TL; DR: Iron.Finance ขึ้นอยู่กับการเก็งกำไรเป็นกลไกการรักษาเสถียรภาพสำหรับโทเค็นที่มีหลักประกันบางส่วน ในกรณีของโทเค็น TITAN ล่มสลาย กรอบเวลาระหว่าง oracle ฟีดราคากับราคาแบบเรียลไทม์ที่แท้จริงของตลาดนั้นใหญ่เกินไป ทำให้ผู้ใช้ไม่สามารถทำกำไรได้และไม่ป้องกันความเสถียร เป็นผลให้ TITAN ตกลงไปที่ศูนย์และ IRON เสียหมุด เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ Iron.Finance ขาดทุนกว่า 2 พันล้าน ในมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ในโปรโตคอลลดลงจาก 2.18 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคเหลือน้อยกว่า 10.5 ล้านดอลลาร์
เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน พ.ศ. 2021 Iron.Finance ประสบกับเหตุการณ์ที่ส่งผลให้ TITAN ซึ่งเป็นโทเค็นการกำกับดูแลที่สนับสนุน IRON ที่มีเสถียรภาพ ล้มลงเกือบ 100% ในสิ่งที่เรียกว่า "ธนาคาร crypto ขนาดใหญ่แห่งแรกของโลกที่ดำเนินการ" อันเป็นผลมาจากความผิดพลาดของ TITAN ราคาของ IRON ที่มีเสถียรภาพลดลง
เหตุการณ์นี้เป็นผลมาจากข้อบกพร่องในการออกแบบ—เหล็ก การเงินขาดกลไกการทรงตัวที่เหมาะสม หากไม่มีกลไกที่เหมาะสม เมื่อโทเค็น TITAN เริ่มยุบราคาที่จัดหาโดย Price Feed Oracle ก็ล่าช้า และช่องว่างระหว่างราคาเหล่านี้และข้อมูลแบบเรียลไทม์ทำให้การเก็งกำไรไม่มีประโยชน์ เนื่องจาก Iron.Finance อาศัยผู้ใช้เก็งกำไรเพื่อช่วยรักษาเสถียรภาพของราคา IRON เมื่อการเก็งกำไรไม่สามารถทำกำไรได้ ปัญหาจึงทวีคูณขึ้น TITAN มีอุปทานไม่สิ้นสุดและควรใช้เป็นหลักประกันเมื่อทำเหมืองแร่เหล็กเท่านั้น ผู้ใช้ทุกคนในระบบสามารถออก IRON ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการถือครอง USDC และ TITAN
เนื่องจากตลาด crypto ค่อนข้างบ้าคลั่ง จึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่ Stablecoin จะสูญเสียการตรึง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความเป็นไปได้นี้ ทุกเหรียญที่มีเสถียรภาพจึงจำเป็นต้องมีกลไกในการป้องกันความผันผวนดังกล่าว ในแง่ของ IRON กลไกเดียวของพวกเขาคือสมมติว่าผู้ใช้เก็งกำไรจะซื้อ IRON ราคาถูกจากตลาดเมื่อราคาลดลงและแลกเป็น USDC+TITAN แล้วขาย TITAN เพื่อผลกำไร
เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน พ.ศ. 2021 การรักษาเสถียรภาพทำงานตามที่ตั้งใจไว้จนกระทั่งราคาของ TITAN เริ่มลดลงและในที่สุดก็ถึงศูนย์ ในเวลาเดียวกัน IRON สูญเสียหมุดและลดลงไปที่ประมาณ $0.94 ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมากสำหรับ Stablecoin เพื่อปกป้องคุณสมบัติเพิ่มเติม Iron.Finance ต้องหยุดทั้งการทำเหรียญและการไถ่ถอน ในช่วงที่ผ่านมา รายงาน ที่เจาะลึกรายละเอียดของ TITAN และการใช้อนุญาโตตุลาการ มันอธิบายว่า ความล่าช้า (10 นาที. ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลา) จากราคาฟีด Oracle สำหรับ TITAN ทำให้ราคาสูงกว่าราคาใน AMM (ผู้ดูแลสภาพคล่องแบบเรียลไทม์) เนื่องจากตามไม่ทัน ดังนั้นช่องว่างของราคาจึงทำให้การเก็งกำไรกลายเป็นสิ่งที่ไม่เป็นประโยชน์ ดังนั้นจึงไม่สามารถป้องกันเสถียรภาพได้
เหล็ก.การเงิน การตีพิมพ์ ชันสูตรพลิกศพในเหตุการณ์ซึ่งไม่ได้กล่าวถึงการขาดกลไกการรักษาเสถียรภาพ การดำเนินงานของธนาคาร DeFi ส่งผลให้ Iron.Finance ขาดทุนกว่า 2 พันล้าน ในมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ในโปรโตคอลลดลงจาก 2.18 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคเหลือน้อยกว่า 10.5 ล้านดอลลาร์
สำหรับการพัฒนาในอนาคตสำหรับระบบที่คล้ายคลึงกัน มีหลายสถานการณ์ที่ต้องพิจารณาเมื่อทำการทดสอบสภาพแวดล้อมของคุณอย่างเหมาะสมเกี่ยวกับความผันผวนของราคา การสูญเสียการตรึง และการกระชับกรอบเวลาระหว่าง oracles หรือกลไกอื่นๆ ในการกำหนดราคา
- ลงชื่อเข้าใช้
- การวิเคราะห์
- อนุญาโตตุลาการ
- รอบ
- อัตโนมัติ
- Market Maker อัตโนมัติ
- ธนาคาร
- พันล้าน
- ซื้อ
- ที่เกิดจาก
- Crash
- การเข้ารหัสลับ
- ตลาด Crypto
- ข้อมูล
- Defi
- ออกแบบ
- หล่น
- ปรับตัวลดลง
- สิ่งแวดล้อม
- คุณสมบัติ
- เงินทุน
- ชื่อจริง
- อนาคต
- ช่องว่าง
- การกำกับดูแล
- HTTPS
- IT
- ใหญ่
- เครื่องชง
- ตลาด
- ตลาด
- กลาง
- ล้าน
- คำพยากรณ์
- ใบสั่ง
- อื่นๆ
- ราคา
- กำไร
- ป้องกัน
- การป้องกัน
- เรียลไทม์
- วิ่ง
- ขาย
- ความรู้สึก
- stablecoin
- ข้อความที่เริ่ม
- จัดหาอุปกรณ์
- ระบบ
- ระบบ
- การทดสอบ
- เวลา
- โทเค็น
- ราชสกุล
- USDC
- ผู้ใช้
- ความคุ้มค่า
- ความหมายของ
- เป็นศูนย์