การวิเคราะห์วัฏจักรตลาด Bitcoin ปัจจุบัน

การดูตัวชี้วัดที่แตกต่างกันสามารถช่วยกำหนดตำแหน่งของ bitcoin ในวัฏจักรตลาดแบบดั้งเดิมและวิธีที่เศรษฐศาสตร์มหภาคสามารถส่งผลกระทบต่อราคา bitcoin

ดูตอนนี้บน YouTube or ดังก้อง

ฟังตอนที่นี่:

• Apple
• Spotify
• Google
• Libsyn
• มืดครึ้ม

ในตอนนี้ของพอดคาสต์ “Fed Watch” ผมกับคริสเตียน นั่งคุยกับดีแลน เลอแคลร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดที่ นิตยสาร Bitcoin Pro. ในแต่ละสัปดาห์ เขาและ Sam Rule เขียนการอัปเดตเกือบทุกวันสำหรับสมาชิก และออกรายงานตลาด Bitcoin ขนาดใหญ่เดือนละครั้ง Bitcoin Magazine Pro's "รายงานประจำเดือนพฤษภาคม 2022” คือสิ่งที่เราจะกล่าวถึงเป็นส่วนใหญ่ในตอนของวันนี้

คุณสามารถหาชุดสไลด์ที่เราใช้สำหรับตอนนี้ได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมหรือคุณสามารถดูแผนภูมิทั้งหมดได้ที่ส่วนท้ายของโพสต์นี้

“Fed Watch” คือพอดคาสต์มาโครสำหรับ Bitcoiners ในแต่ละตอน เราจะหารือเกี่ยวกับเหตุการณ์มหภาคในปัจจุบันจากทั่วโลก โดยเน้นที่ธนาคารกลางและเรื่องสกุลเงิน

วัฏจักรตลาด

ก่อนที่เราจะเข้าสู่แผนภูมิที่ยอดเยี่ยมที่ LeClair นำเสนอ ฉันต้องการทราบว่าเขาเห็น bitcoin ที่ใดในช่วงวัฏจักรของตลาด ฉันถามอย่างตรงไปตรงมาว่า ถ้าเราอยู่ในตลาดหมี เพราะเราไม่ได้อยู่ในช่วงขาดทุน 80-90% อย่างแน่นอน

เลอแคลร์ตอบกลับโดยบอกว่าเราอยู่ในตลาดหมีแบบคลาสสิก ไม่จำเป็นต้องเป็นแบบคลาสสิก bitcoin ตลาดหมี. เขาชี้ให้เห็นว่าการขึ้นของวัฏจักรนี้ไม่มีพาราโบลาโบลออฟตามปกติที่เราเคยเห็นมาก่อนใน bitcoin รวมทั้งมีการสนับสนุนทางเทคนิคและพื้นฐานเพิ่มเติมในช่วงกลาง 20,000 ดอลลาร์ถึง 30,000 ดอลลาร์ ดังนั้นการขาดทุน แรงกดดันก็จะถูกจำกัดเช่นกัน LeClair ยังเสริมด้วยว่าต้นทุนผู้ใช้โดยเฉลี่ยได้รับผลกระทบจากไส้เทียนจนถึงระดับต่ำสุดล่าสุด โดยรวมแล้ว มีแนวรับที่สำคัญภายใต้ราคาปัจจุบัน และยังคงต้องจับตาดูว่ามีโมเมนตัมขาลงมากพอที่จะทะลุสู่ระดับต่ำสุดใหม่หรือไม่

สุดท้ายนี้ ในคำถามเกี่ยวกับระยะเวลาของวงจรตลาด LeClair ชี้ให้เห็นถึงการพัฒนาตลาดที่ประเมินค่าต่ำเกินไป: ประเภทหลักประกันในการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เปลี่ยนจาก bitcoin ในรอบก่อนหน้านี้เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพเช่น Tether (USDT) และ USDC กล่าวอีกนัยหนึ่งคู่การค้าที่โดดเด่นและเงินฝากเงินสดในการแลกเปลี่ยนได้เปลี่ยนจาก bitcoin เป็น stablecoins ในอดีต คู่ซื้อขายที่สำคัญที่สุดสำหรับ altcoin ใดๆ ก็คือ BTC ซึ่งได้เปลี่ยนไปเป็นเมื่อเทียบกับ Stablecoin เช่น USDT นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในการเปลี่ยนแปลงของตลาดและอาจนำไปสู่ราคาที่มีเสถียรภาพมากขึ้นสำหรับ bitcoin เนื่องจาก bitcoin น้อยลงจะถูกบังคับให้เลิกกิจการในฟองสบู่ shitcoin ที่มีการเก็งกำไรมากเกินไป

แผนภูมินิตยสาร Bitcoin Pro

“นี่คือปริมาณสปอตของ Coinbase ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนที่โดดเด่นของอเมริกา และปริมาณ Perp [perpetual Futures] ที่รวบรวมจากการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ต่างๆ สิ่งที่เราเห็นคือปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในอดีต เมื่อ bitcoin ซื้อขายด้วยมือในขนาดนี้ มันส่งสัญญาณว่าตลาดด้านบนหรือด้านล่าง การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดที่สำคัญบางอย่าง” – ดีแลน เลอแคลร์

แผนภูมิถัดไปแสดงความแตกต่างในโครงสร้างตลาดอันเนื่องมาจากความเสถียรของเหรียญ LeClair กล่าวว่า 70% ของตลาดอนุพันธ์ยังคงค้ำประกันโดย bitcoin ในช่วงการขายทิ้งช่วงฤดูร้อนปี 2021 วันนี้มันเล็กกว่านั้นมาก ดังนั้น เราควรคาดหวังว่าจะมีการชำระบัญชี bitcoin น้อยลงเมื่อฟองสบู่ shitcoin ปรากฏขึ้น และนั่นคือสิ่งที่เราเห็น

มีอะไรที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับ นิตยสาร Bitcoin Pro จดหมายข่าวคือพวกเขาไม่เพียงแค่มองไปที่ตลาด bitcoin เท่านั้น แต่ยังรวมถึงว่ามาโครมีผลกระทบต่อ bitcoin อย่างไร แผนภูมิสองรายการถัดไปเกี่ยวกับ CPI และอัตราดอกเบี้ย LeClair ทำได้ดีมากในการทำลายสิ่งเหล่านี้ระหว่างพอดแคสต์

ฉันถาม LeClair เกี่ยวกับความคิดของเขาเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ และเขาเน้นการวิเคราะห์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เขากล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะต้องติดลบเพื่อขจัดภาระหนี้จำนวนมหาศาลทั่วโลก ดังนั้นหากเฟดปรับขึ้นถึง 3.5% สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ติดลบ CPI จะต้องอยู่สูงกว่านั้น

ถัดไปคือตัวบ่งชี้ที่ชื่นชอบของ CK, Mayer Multiple หรือราคาถัวเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหารด้วยราคาปัจจุบัน เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน อัตราส่วนนี้จะต่ำกว่า 1 และเป็นวิธีที่ดีในการจับเวลาตลาดในอดีต

หนึ่งในแผนภูมิข้อมูลที่หนาแน่นที่สุดใน นิตยสาร Bitcoin Pro ต่อไปคือความเสี่ยงสำรอง

“แผนภูมิความเสี่ยงโดยพื้นฐานแล้วชั่งน้ำหนักความเชื่อมั่นของ Hodler ไม่ว่าจะแข็งแกร่งหรืออ่อนแอ ด้วยราคา”

กราฟสุดท้ายของเราสำหรับวันนี้คือ Realized Price และนี่คือกราฟโปรดของ LeClair เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการขจัดเสียงรบกวนและความผันผวนของราคา bitcoin และมุ่งเน้นไปที่แนวโน้ม

“สิ่งหนึ่งที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับความโปร่งใสของเครือข่ายนี้คือ เราสามารถเห็นได้ว่าทุก bitcoin เคยมีการเคลื่อนไหวหรือเคยถูกขุดมาก่อน นอกจากนี้เรายังสามารถ [กำหนดราคาให้ UTXO แต่ละรายการเป็นราคาที่ย้ายล่าสุด] เพื่อให้มาพร้อมกับราคาที่รับรู้ได้ […] เราสามารถเห็นได้เมื่อทุกคนอยู่ใต้น้ำโดยเฉลี่ย” – เลอแคลร์

ระเบียบ Bitcoin จากวุฒิสมาชิก Lummis

ในตอนท้ายของการแสดง เราสรุปด้วยการอภิปรายเกี่ยวกับข้อเสนอล่าสุด ร่างกฎหมายโดยวุฒิสมาชิก Lummis ที่ร่างกรอบใหม่สำหรับ bitcoin และสิ่งที่เรียกว่า “สินทรัพย์ดิจิทัล” ในความเป็นจริง พวกเขาไม่ได้ใช้คำว่า bitcoin, Ethereum, blockchain หรือแม้แต่สกุลเงินดิจิทัลในร่างเลย

พูดได้คำเดียวว่า เราแซวความคิดเห็นบางส่วนจาก LeClair และกลับไปกลับมากับทีมงานสตรีมสด แต่คุณจะต้องฟังเพื่อทำความเข้าใจการสนทนาที่ลึกซึ้งทั้งหมด! เราเจาะลึกถึงผลกระทบต่อตลาด bitcoin การแลกเปลี่ยนและจุด ETF ของ bitcoin ในอนาคต!

ที่ทำสำหรับสัปดาห์นี้ ขอบคุณผู้อ่านและผู้ฟัง หากคุณชอบเนื้อหานี้ โปรดสมัครรับข้อมูล ตรวจสอบและแชร์!

นี่คือแขกโพสต์โดย Ansel Lindner ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมด และไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ BTC Inc. หรือ นิตยสาร Bitcoin.

• คอยน์สมาร์ท การแลกเปลี่ยน Bitcoin และ Crypto ที่ดีที่สุดในยุโรป
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าฟรี
• คริปโตฮอว์ก เรดาร์ Altcoin ทดลองฟรี.
• ที่มา: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-the-current-bitcoin-market-cycle