การยุติความไม่สมดุลของเทคโนโลยีในตลาดหลักสำหรับพันธบัตร (Rahul Kambli)

การเข้าถึงตลาดหลักสำหรับตราสารหนี้ขององค์กรอาจเป็นประโยชน์สำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ที่ชาญฉลาดเกี่ยวกับราคาและคุณภาพสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม การสำรวจตลาด การจัดการข้อมูลเกี่ยวกับประเด็นใหม่ๆ และการตัดสินใจลงทุนอย่างรวดเร็วเพียงพอถือเป็นความท้าทายสำหรับสถาบันฝั่งผู้ซื้อส่วนใหญ่ ในทางตรงกันข้าม ในด้านการขายของตลาดออกใหม่ ธนาคารที่รวมกันได้ลงทุนในเทคโนโลยีมานานกว่า 10 ปีเพื่อช่วยให้กระบวนการสร้างหนังสือเป็นไปโดยอัตโนมัติและกระทบยอดข้อมูลที่พวกเขาต้องการสำหรับการประมวลผลคำสั่งซื้อของลูกค้าอย่างแม่นยำด้วยเครื่องมือเช่น Ipreo (ปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ S&P Global), DirectBooks รวมถึงเครือข่ายตัวแทนจำหน่ายกับลูกค้าแบบดั้งเดิม เช่น Bloomberg และ Refinitiv 

มีเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมงในการตัดสินใจว่าจะซื้อฉบับใหม่หรือไม่ การยุติความไม่สมมาตรของเทคโนโลยีนี้ควรมีความสำคัญสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ที่ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดในตลาดหลักสำหรับตราสารหนี้ เฟรมเวิร์กของโซลูชันรวบรวมข้อมูล ผสานรวมระบบที่เกี่ยวข้องกับการค้า และอำนวยความสะดวกในการทำงานร่วมกันเพื่อช่วยผู้จัดการสินทรัพย์ตรวจสอบตลาดที่ออกใหม่ ประเมินโอกาส และประสานงานการตัดสินใจระหว่างผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ นักวิเคราะห์สินเชื่อ และผู้ค้า

การรวมศูนย์และเพิ่มประสิทธิภาพข้อมูลข้อตกลง

การดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพในตลาดหลักเริ่มต้นด้วยการเฝ้าระวังและมีความมั่นใจว่าบริษัทไม่เพียงแต่มองเห็นข้อตกลงทั้งหมดที่เข้าสู่ตลาดเท่านั้น แต่ยังติดตามการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญและการปรับปรุงข้อกำหนดของข้อตกลงด้วย ในขณะที่เครื่องมือการรวมเช่น Ipreo ทำให้บางแง่มุมของการตรวจสอบข้อตกลงง่ายขึ้นสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ แต่ข้อมูลข้อตกลงยังคงถูกส่งผ่านหลาย ๆ ยิ่งไปกว่านั้น แพลตฟอร์มที่แตกต่างกันสามารถเผยแพร่ข้อมูลในเวลาที่ต่างกัน ทำให้การอัปเดตเป็นแบบอะซิงโครนัส และไม่ใช่เรื่องแปลกที่การเปลี่ยนแปลงข้อกำหนด 30 รายการหรือมากกว่านั้นจะถูกสื่อสารภายในช่วงเวลาสองถึงสี่ชั่วโมง ผู้จัดการสินทรัพย์มีหน้าที่ตัดสินใจและส่งระดับความสนใจของพวกเขาไปยัง ข้อตกลง บริษัทต่าง ๆ อยู่ภายใต้ความกดดันที่ต้องตัดสินใจอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับข้อตกลงแต่ละข้อ และการจัดการข้อมูลถือเป็นอุปสรรค์สำคัญ 

การรวมศูนย์ข้อมูลปัญหาใหม่เป็นแกนหลักของการแก้ปัญหา นอกเหนือจากการรวมข้อมูลจากช่องทางต่างๆ ที่ใช้โดยการรวมธนาคารเข้าด้วยกันแล้ว โซลูชันส่วนกลางยังสามารถทำให้ข้อมูลการซื้อขายเป็นมาตรฐาน โดยอิงตามการตั้งค่าของผู้จัดการสินทรัพย์ ซึ่งเอาชนะความท้าทายของรูปแบบข้อมูลและอนุสัญญาที่หลากหลายในตลาดปัจจุบัน ระบบสามารถกระทบยอดความแตกต่างของชื่อผู้ออก ตัวระบุที่ใช้ ป้ายฟิลด์สำหรับคำสำคัญ เช่น วันที่โทร อายุครบกำหนด สกุลเงิน ฯลฯ นำเสนอผู้ใช้ด้วยสภาพแวดล้อมที่ได้มาตรฐานและกำหนดเองสำหรับข้อมูลข้อตกลง นอกจากนี้ การรวมข้อมูลข้อตกลงสามารถชดเชยข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์ซึ่งมาจากแหล่งที่มาที่แตกต่างกัน เมื่อปัญหาใหม่ออกอากาศผ่านเครือข่ายตั้งแต่สองเครือข่ายขึ้นไป ระบบส่วนกลางสามารถรวมข้อมูลและนำเสนอมุมมองที่ครอบคลุมมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ โดยสร้างไฟล์สีทองจากหลายอินพุต  

ความสำเร็จจึงเป็นมากกว่าการรวบรวมข้อมูล แต่เป็นการเพิ่มข้อมูล

การตรวจสอบตลาดอัจฉริยะ

ด้วยข้อมูลปัญหาใหม่ที่รวมศูนย์ ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถรวมเครื่องมือคัดกรองต่างๆ เพื่อกรองข้อมูลและส่งมอบเฉพาะข้อมูลที่เกี่ยวข้องให้กับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ นักวิเคราะห์สินเชื่อ และผู้ค้า สำหรับการอัปเดตข้อกำหนดข้อตกลง ระบบสามารถกรองเฉพาะข้อกำหนดที่มีการเปลี่ยนแปลงและอัปเดตมุมมองข้อตกลงหลักตามนั้น ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ เครื่องมือคัดกรองช่วยให้ผู้ใช้สามารถระบุข้อตกลงที่พวกเขาต้องการพิจารณา โดยพิจารณาจากขนาด การจัดอันดับ สกุลเงิน อุตสาหกรรม ปัจจัย ESG ฯลฯ ซึ่งช่วยให้ผู้จัดการสินทรัพย์มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่สำคัญสำหรับพวกเขาท่ามกลางเสียงที่ดังกระหึ่ม ในตลาด. 

รวมเวิร์กโฟลว์ข้อตกลง

การรวมศูนย์ข้อมูลปัญหาใหม่จะสร้างโอกาสในการรวมการวิเคราะห์และเวิร์กโฟลว์การค้าเข้ากับสภาพแวดล้อมของข้อตกลงเพื่อเร่งการตัดสินใจ ด้วยพื้นที่ทำงานเดียวสำหรับข้อมูล การวิเคราะห์ และการซื้อขาย ทีมการลงทุนสามารถดูทุกอย่างได้ในที่เดียว และไม่ต้องเสียเวลาเดินทางจากระบบหนึ่งไปยังอีกระบบหนึ่ง ป้อนข้อมูล และอาจสร้างข้อผิดพลาดและความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น การเชื่อมต่อกับเครื่องมือวิเคราะห์ภายในของผู้จัดการสินทรัพย์เป็นการรวมข้อมูลข้อตกลงและผู้ออก และสามารถสร้างเส้นกราฟปัญหาใหม่ได้โดยใช้ข้อมูลภายในรวมกับสิ่งที่ซินดิเคทสื่อสาร 

ในทำนองเดียวกัน การผสานรวมกับระบบการค้าและการปฏิบัติตามกฎระเบียบสามารถปรับปรุงวิธีการสร้างคำสั่งซื้อ ลดการป้อนข้อมูลด้วยตนเองและโอกาสเกิดข้อผิดพลาด ในการสร้างคำสั่งซื้อ สามารถป้อนฟิลด์อัตโนมัติจากข้อมูลส่วนกลางและการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดสามารถทำได้โดยอัตโนมัติ หลังจากคำสั่งได้รับการสื่อสารไปยัง bookrunner ข้อมูลการจัดสรรสามารถไหลเข้าสู่ทั้ง EMS และระบบการจัดการปัญหาใหม่ที่เข้าถึงได้โดยทีมการลงทุนทั้งหมด

การทำงานร่วมกันและการตรวจสอบ

ด้วยข้อมูล การวิเคราะห์ และเครื่องมือเวิร์กโฟลว์การค้าที่รวมอยู่ในระบบเดียว การรวมเวิร์กโฟลว์และเครื่องมือการทำงานร่วมกัน เช่น Symphony หรือ Teams เป็นองค์ประกอบสุดท้ายในการเร่งการตัดสินใจลงทุนที่เกี่ยวข้องกับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ นักวิเคราะห์สินเชื่อ และเทรดเดอร์ ผ่านระบบส่วนกลาง แฮนด์ออฟสามารถเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติและสร้างการแจ้งเตือนเพื่อกระตุ้นการดำเนินการ การตรวจสอบ และการอนุมัติเพิ่มเติม เพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดที่ทีมลงทุนทำได้ การสื่อสารสามารถฝังอยู่ในเวิร์กโฟลว์ เก็บข้อมูล การอภิปราย และประวัติการตัดสินใจไว้ด้วยกันในสภาพแวดล้อมเดียวที่ตรวจสอบได้ ซึ่งช่วยให้เกิดความรวดเร็วและการปฏิบัติตามข้อกำหนด 

ระบบอัตโนมัติในด้านการขายได้เพิ่มเดิมพันสำหรับ บริษัท การลงทุนที่แสวงหาโอกาสในตลาดหลักสำหรับหุ้นกู้ ด้วยเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมงสั้น ๆ ในการตัดสินใจก่อนที่หนังสือรวมจะถูกปิด การรวมศูนย์ข้อมูลและการเชื่อมต่อระบบเข้ากับสภาพแวดล้อมที่เป็นหนึ่งเดียวนำเสนอโอกาสอันมีค่าสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ในการออกแบบโซลูชันเทคโนโลยีที่ไม่เพียงสร้างประสิทธิภาพเท่านั้น แต่ยังได้เปรียบในการแข่งขันผ่านการเฝ้าระวังตลาดที่ดีขึ้น การเลือกข้อตกลงและความเร็วในการร้องขอการจัดสรร

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.finextra.com/blogposting/23881/ending-technology-asymmetry-in-primary-markets-for-bonds?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs