EUR/AUD อาจมีแรงกดดันด้านลบในระยะสั้นหลังจากข้อมูลจีนที่พุ่งสูงขึ้น – MarketPulse

• GDP ไตรมาส 3 ของจีน ยอดค้าปลีก และการผลิตภาคอุตสาหกรรมประจำเดือนกันยายน เหนือความคาดหมาย
• Country Garden ของจีนยังคงเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้ เนื่องจากระยะเวลาผ่อนผันการชำระคูปองพันธบัตรที่เกินกำหนดชำระจำนวน 15.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐจะหมดอายุในวันนี้
• ตลาด FX เพิกเฉยต่อความเสี่ยงเริ่มต้นของ Country Garden เนื่องจากเงินหยวนนอกชายฝั่ง (CHN) ยังคงซื้อขายแบบไซด์ไซด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่วันที่ 28 กันยายน
• ความยืดหยุ่นของ CNH เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐได้กระตุ้นให้เกิดความเคลื่อนไหวที่แข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับผู้รับมอบฉันทะของ CHH (AUD และ SGD)

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญสามข้อมูลของจีนสามารถจัดการได้เกินความคาดหมาย โดยที่ GDP ไตรมาส 3 อยู่ที่ 4.9% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นเอกฉันท์ที่ 4/4% แต่ต่ำกว่าไตรมาส 2 ที่พิมพ์ไว้ที่ 6.3% ต่อปี การเติบโตของยอดค้าปลีกในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบสี่เดือน 5.5% y/y เร่งขึ้นจาก 4.6% y/y ในเดือนสิงหาคม และเกินความคาดหมายที่ 4.9% y/y

การผลิตภาคอุตสาหกรรมยังสามารถเอาชนะความคาดหวังได้เล็กน้อย เนื่องจากขยายตัว 4.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าที่ประมาณการไว้เป็นเอกฉันท์ที่ 4.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ไม่เปลี่ยนแปลงจาก 4.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม

โดยรวมแล้ว แนวทางการกำหนดเป้าหมายในปัจจุบันของนโยบายการคลังและการเงินแบบขยายตัวที่ผู้กำหนดนโยบายระดับสูงของจีนนำมาใช้ ดูเหมือนว่าจะได้ผลในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนี้ และได้ขจัดความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเงินฝืดขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งเกิดจากวิกฤตตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยืดเยื้อและอุปสงค์จากภายนอกที่อ่อนแอ นอกจากนี้ ความหวังที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ว่าจีนจะสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ประจำปี 2023 อย่างเป็นทางการที่ประมาณ 5%

วิกฤติสภาพคล่องยังคงอยู่ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน

อย่างไรก็ตาม ชายฝั่งทะเลยังไม่ชัดเจนนักที่จะนำแชมเปญออกมาเพื่อเฉลิมฉลองล่วงหน้า เนื่องจากปัญหาสภาพคล่องที่รุนแรงยังคงอยู่ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน ซึ่งนกขมิ้นในเหมืองถ่านหินปัจจุบันคือ Country Garden ซึ่งเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เอกชนรายใหญ่ที่สุด

Country Garden กำลังจะหมดเวลาในการปรับโครงสร้างการจ่ายคูปองที่เกินกำหนดชำระมูลค่า 15.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐของพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากระยะเวลาผ่อนผันจะสิ้นสุดลงในวันนี้คือวันที่ 27 ตุลาคม ซึ่งหากไม่มีการชำระเงินจะทำให้เกิดมาตราการผิดนัดชำระหนี้ แม้ว่า Country Garden จะสามารถปฏิบัติตาม "สัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยเริ่มต้น" ได้ในวันนี้ แต่ก็ยังมีการชำระคูปองที่ค้างชำระจำนวนมากสำหรับพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งระยะเวลาผ่อนผันตามลำดับจะหมดอายุในไม่ช้านี้ และครั้งต่อไปในวันที่ 40 ตุลาคม สำหรับการชำระคูปองที่เกินกำหนดชำระซึ่งมีมูลค่าเป็น XNUMX ดอลลาร์สหรัฐ ล้าน.

ตลาด FX เพิกเฉยต่อความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นของ Country Garden

รูปที่ 1: คู่สกุลเงินหลัก USD ที่เกิดขึ้นในรอบ 5 วัน ณ วันที่ 18 ต.ค. 2023 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

สิ่งที่น่าสนใจคือ การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นในปัจจุบันที่ปรากฎในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้น ไม่ใช่การกำหนดราคาที่อาจเกิดการผิดนัดชำระหนี้ของ Country Garden ที่ใกล้จะเกิดขึ้น ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบในจีนและแม้แต่ทั่วโลก เงินหยวนนอกชายฝั่ง (CNH) ฟื้นตัวได้ดีเมื่อเทียบกับความแข็งแกร่งของสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้เมื่อเทียบกับสกุลเงินยุโรป (EUR และ GBP) อัตรา USD/CNH สามารถทรงตัวได้ต่ำกว่าแนวต้านเล็กน้อยที่ 7.3280 ตั้งแต่วันที่ 28 กันยายน

การเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ในปัจจุบันที่เห็นใน USD/CNH ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับผู้รับมอบฉันทะของเงินหยวน เช่น AUD และ SGD จากผลการดำเนินงานต่อเนื่องห้าวัน ณ วันที่ 18 ตุลาคม 2023 ค่าแข็งค่าของ USD เทียบกับ AUD ได้ลดลงตั้งแต่วันอังคารที่ 17 ตุลาคม และตอนนี้ USD/AUD ได้บันทึกเพิ่มขึ้นเพียง +0.54% ในขณะนี้ของการเขียน จากประมาณ +1.25% ก่อนหน้านี้

ปฏิกิริยาขาลงของ EUR/AUD จากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

รูปที่ 2: แนวโน้มระยะสั้นเล็กน้อยของ EUR/AUD ณ วันที่ 18 ต.ค. 2023 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

หนึ่งในคู่สกุลเงิน AUD ที่ได้รับผลกระทบจากชุดข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของจีนในปัจจุบันคือ EUR / AUD.

ในแง่มุมของการวิเคราะห์ทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันของ EUR/AUD บ่งชี้ว่าอาจมีการปรับลดลงต่อไปอย่างน้อยในระยะสั้น

มีองค์ประกอบที่เป็นลบเกิดขึ้นหลายประการ การฟื้นตัว +170 pip ล่าสุดจากการแกว่งต่ำสุดในวันที่ 12 ตุลาคม 2023 หยุดอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน โดยที่ EUR/AUD ซื้อขายต่ำกว่าระดับดังกล่าวในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI 4 ชั่วโมงได้แสดงการพังทลายของโมเมนตัมขาลงต่ำกว่าแนวรับขาขึ้นขนานที่ระดับประมาณ 50 และยังไม่ถึงสภาวะขายเกิน (ต่ำกว่า 30)

ข้อสังเกตเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นได้กลับมาปรากฏอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเคลื่อนตัวลงของ EUR/AUD ต่อไป

ดูแนวรับระยะสั้นที่ 1.6550 (รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันด้วย) และการพักตัวด้านล่างอาจเห็นสไลด์เพิ่มเติมเพื่อทดสอบจุดแกว่งต่ำสุดในวันที่ 29 กันยายน 2023 ที่ 1.6360/6320 ในขั้นแรก

อย่างไรก็ตาม การกวาดล้างเหนือแนวต้านการพิจาณาระยะสั้นที่สำคัญที่ 1.6710 จะทำให้สัญญาณหมีเป็นโมฆะสำหรับการบีบตัวขึ้นไปสู่แนวต้านระดับกลางถัดไปที่ 1.6890 (ช่วงรองด้านบนตั้งแต่วันที่ 25 สิงหาคม/5 กันยายน 2023 และ Fibonacci retracement 76.4% ของช่วงสั้น ๆ ก่อนหน้า -ระยะแนวโน้มขาลงจากวันที่ 17 สิงหาคม 2023 สูงถึง 29 กันยายน 2023 ต่ำ)

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.