Fed React: หุ้นผันผวนตามคำแนะนำของ Fed downshift, ADP สร้างความประทับใจ, Maersk และ Global Trade, น้ำมันขยายตัวหลังเฟด, ทองคำเพิ่มขึ้น, Bitcoin ยังสูงกว่า 20 ดอลลาร์

หุ้นสหรัฐในขั้นต้นพุ่งขึ้นหลังจากเฟดให้คำแนะนำเพียงพอว่าการสิ้นสุดของวงจรการตึงตัวของเฟดกำลังใกล้เข้ามา หุ้นไม่สามารถยืนขึ้นได้เนื่องจากประธานเฟดพาวเวลล์เตือนตลาดว่าอัตราเงินเฟ้อสูงเป็นเวลา 18 เดือนและเร็วเกินไปที่จะคิดถึงการหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว หุ้นอาจดิ้นรนที่นี่เนื่องจากความเสี่ยงที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า 5.00% นั้นยังคงอยู่บนโต๊ะอย่างชัดเจน

FOMC

เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่าคริสต์มาสจะมาถึงเร็วสำหรับวอลล์สตรีท เนื่องจากเฟดบอกเป็นนัยว่าพวกเขากำลังใกล้ที่จะปรับลดระดับลงเพื่อให้มีความเข้มงวดขึ้นช้าลง ฟิวเจอร์สกองทุนเฟดในขั้นต้นมีความมั่นใจมากขึ้นในเดือนธันวาคมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุด 

เฟดส่งอัตราขึ้น 75 คะแนนพื้นฐานติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ซึ่งทำให้อัตรากองทุนของรัฐบาลกลางอ้างอิงอยู่ที่ช่วง 3.75% และ 4.00% การปรับขึ้นอัตราทั้งหมดสำหรับปีนี้อยู่ที่ 375 bps และอาจมีการเพิ่มอัตราอีกสองสามในใจ 

ส่วนที่ไม่เหมาะสมของแถลงการณ์คือเฟดจะคำนึงถึงความเข้มงวดสะสมของนโยบายการเงิน ความล่าช้าที่นโยบายการเงินส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ และการพัฒนาเศรษฐกิจและการเงิน

ส่วนที่ผิดพลาดของคำแถลงคือพวกเขาคาดหวังว่าการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเป้าหมายจะเหมาะสม เพื่อให้บรรลุจุดยืนของนโยบายการเงินที่จำกัดเพียงพอที่จะคืนอัตราเงินเฟ้อเป็น 2% เมื่อเวลาผ่านไป

เฟดยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลและนั่นน่าจะแนะนำว่าหากการอ่านค่าเงินเฟ้อทั้งสองครั้งต่อไป (10 พฤศจิกายน^th และธันวาคม 13^th) และรายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตร (4 พฤศจิกายน^th และธันวาคม 2^nd) ยังคงร้อนแรง พวกเขาจะยังคงก้าวร้าวโดยนำนโยบายไปสู่ดินแดนที่จำกัดต่อไป 

แถลงข่าว

พาวเวลล์ย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าในการลดอัตราเงินเฟ้อ หากไม่มีเสถียรภาพด้านราคา เราจะไม่สามารถเข้าถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอย่างยั่งยืนได้ พาวเวลล์ชัดเจนในการส่งสัญญาณว่าการปรับลดจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคมหรือกุมภาพันธ์ แต่เขาหลีกเลี่ยงการทำตัวประจบสอพลอเกินไปในขณะที่เขาเตือนเทรดเดอร์ว่ามันเร็วเกินไปที่จะขอบคุณเกี่ยวกับการหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว

ADP

Wall Street ไม่ได้ให้ความสำคัญกับรายงาน ADP มากนัก เนื่องจากนี่เป็นเพียงเดือนที่สามโดยใช้วิธีการใหม่ รายงาน ADP แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของงานภาคเอกชนยังคงแข็งแกร่ง นำโดยบริษัทขนาดกลาง ตัวเลขการเติบโตของงาน ADP ที่พาดหัวนั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และเป็นเครื่องเตือนใจอีกอย่างหนึ่งว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง การจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 239,000 ตำแหน่ง ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 185,000 ตำแหน่ง และแก้ไขลดลงก่อนการอ่าน 192,000 

หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ADP กล่าวว่า "ในขณะที่เราเห็นสัญญาณเริ่มต้นของการทำลายอุปสงค์จากเฟด แต่ก็ส่งผลกระทบเฉพาะบางภาคส่วนของตลาดแรงงาน"

ดูเหมือนว่าข้อมูลการจ้างงานทั้งหมดจะชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานนี้ปฏิเสธที่จะทำลาย โมเมนตัมของงานจะสร้างปัญหาให้กับผู้ค้าโดยคาดว่าเฟดจะส่งสัญญาณอย่างน่าเชื่อถือว่าพวกเขาจะปรับลดระดับการตึงตัวช้าลงในเดือนธันวาคม 

Maersk

การค้าโลกเริ่มอ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วตามเจ้าของตู้คอนเทนเนอร์รายใหญ่ที่สุดในโลก สำหรับปี 2022 Maersk คาดว่าความต้องการตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกจะลดลงมากถึง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่แนวโน้มในปีหน้าจะค่อนข้างคงที่จนถึงติดลบ Maersk ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราค่าระวางสินค้าได้ถึงจุดสูงสุดและเริ่มเป็นปกติในช่วงไตรมาสนี้ โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่ลดลงและการบรรเทาความแออัดของห่วงโซ่อุปทาน

ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกกำลังทวีความรุนแรงขึ้น และนั่นน่าจะสร้างปัญหาให้กับความต้องการด้านการขนส่งและโลจิสติกส์ทั่วโลก การทำลายอุปสงค์กำลังช่วยให้อัตราตู้คอนเทนเนอร์กลับมาสู่โลกอีกครั้งและมีแนวโน้มว่าจะอ่อนตัวลงต่อไป 

น้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบยังคงเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้หลังจากรายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบ EIA แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าพลังงานว่าตลาดนี้ไม่พร้อมที่จะเข้าสู่ส่วนเกิน การดึงพาดหัวข่าว 3.11 ล้าน bpd นั้นมากกว่าที่คาดไว้ แต่ไม่มากเท่ากับ 6.53 ล้าน bpd ที่ API โพสต์เมื่อคืนนี้ มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอุปสงค์น้ำมันดิบถูกทำลายเนื่องจากการส่งออกร่วงลงและความต้องการน้ำมันเบนซินอ่อนตัวลงเล็กน้อย ยังคงมีความเสี่ยงด้านอุปทานอยู่บนโต๊ะและนั่นน่าจะทำให้ตลาดนี้ตึงตัวขึ้นอีกซักพัก   

สินค้าคงคลังน้ำมันเบนซินลดลงเกินคาดและแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2014 ก่อนรายงาน EIA ราคาก๊าซปรับตัวสูงขึ้น

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่เฟดส่งสัญญาณว่าวงจรขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุด ความเสี่ยงที่เฟดยังคงก้าวร้าวด้วยการตึงตัวและส่งเศรษฐกิจนี้เข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างรุนแรงอย่างรวดเร็วกำลังคลี่คลายลง ค่าเงินดอลลาร์อาจอ่อนค่าลงมากกว่านี้ และนั่นน่าจะเป็นข่าวดีสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง 

FX

ในตอนแรกเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและแนวโน้มดังกล่าวสามารถดำเนินต่อไปได้หากเฟดเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลาย เพื่อให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเร็วขึ้น วอลล์สตรีทจำเป็นต้องเห็นตัวเลขแรงงานและอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลง 

ทองคำ

ทองคำพยายามดึงร่องกลับและอาจเกิดขึ้นได้หากรายงานตลาดแรงงานฉบับต่อไปและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อแสดงความอ่อนแอ การตัดสินใจของ FOMC ยืนยันการพึ่งพาข้อมูลของเฟด ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าทองคำเป็นแรงงานที่อ่อนตัวและการอ่านค่าเงินเฟ้อก่อนที่จะสามารถเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งเหนือระดับ 1700 ดอลลาร์ 

Cryptos

Bitcoin ยังคงซื้อขายเหนือระดับ $20,000 เนื่องจากเฟดได้ยืนยันว่าตลาดคาดหวังอะไร การปรับลดเกียร์กำลังจะเกิดขึ้น ปฏิกิริยาของเฟดเริ่มต้นค่อนข้างแข็งแกร่งสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ แต่ก็ไม่ยั่งยืนเนื่องจากธนาคารกลางจะยังคงพึ่งพาข้อมูลเงินเฟ้อรอบต่อไป อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงมาเป็นเวลา 18 เดือนแล้ว และเฟดจะยังคงมุ่งมั่นที่จะใช้เครื่องมือของตน ซึ่งหมายความว่าเราจะไม่ได้รับไฟเขียวสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็ว     

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน; ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Corporation หรือ บริษัท ในเครือ บริษัท ย่อยเจ้าหน้าที่หรือกรรมการ การซื้อขายแบบเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินที่คุณฝากไว้ทั้งหมด

เอ็ดโมยา

นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโส ทวีปอเมริกา at OANDA

ด้วยประสบการณ์การซื้อขายมากกว่า 20 ปี Ed Moya เป็นนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA ซึ่งจัดทำการวิเคราะห์ระหว่างตลาดแบบนาทีต่อนาที ความครอบคลุมของเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง นโยบายของธนาคารกลาง และปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวบริษัท ความเชี่ยวชาญเฉพาะของเขาอยู่ในหมวดสินทรัพย์ที่หลากหลาย รวมถึง FX สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารหนี้ หุ้น และสกุลเงินดิจิตอล

ตลอดเส้นทางอาชีพของเขา Ed ได้ทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชั้นนำ ทีมวิจัย และแผนกข่าวใน Wall Street รวมถึง Global Forex Trading, FX Solutions และ Trading Advantage ล่าสุดเขาทำงานร่วมกับ TradeTheNews.com ซึ่งเขาได้ให้การวิเคราะห์ตลาดเกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจและข่าวองค์กร

เอ็ดอยู่ในนิวยอร์ก เป็นแขกรับเชิญประจำในเครือข่ายโทรทัศน์ทางการเงินที่สำคัญหลายแห่ง เช่น CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business และ Sky TV ความคิดเห็นของเขาได้รับความไว้วางใจจากสำนักข่าวระดับโลกที่โด่งดังที่สุดของโลก เช่น Reuters, Bloomberg และ Associated Press และเขาได้รับการเสนอชื่ออย่างสม่ำเสมอในสื่อสิ่งพิมพ์ชั้นนำ เช่น MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times และ The Wall Street Journal

เอ็ดสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขาเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยรัตเกอร์ส