Daymond John ค้นพบความสำคัญของเงินสดอย่างไรเมื่อเริ่มต้น FUBU

โดย Christopher Volk ผู้แต่ง “สมการมูลค่า:

ในปี 1989 Daymond John เริ่มขายเครื่องประดับศีรษะ จากนั้นจึงสวมเสื้อเชิ้ตที่มีแบรนด์ชื่อบริษัทของเขา FUBU ซึ่งย่อมาจาก "For Us By Us" ในช่วงแรกของความพยายามนี้ แม่ของ Daymond สอนให้เขาเย็บ และเมื่อเขาได้รับคำสั่งซื้อจำนวนมากเป็นครั้งแรกมูลค่า 300,000 ดอลลาร์จากการประชุมผู้ค้าปลีกที่ลาสเวกัสครั้งหนึ่งในปี 1994 เขาก็กลับไปที่บ้านของพวกเขาเพื่อเริ่มการผลิต แต่เขาต้องการเงินสดเพื่อชำระค่าปัจจัยการผลิต เช่น จักรเย็บผ้า ผ้า หรือพนักงาน ด้วยคำสั่งในมือ เดย์มอนด์ติดต่อธนาคารเพื่อขอสินเชื่อ และถูกปฏิเสธ 26 ครั้ง ดังนั้นเขาและแม่จึงกู้เงินจำนองบ้านจำนวน 120,000 ดอลลาร์เพื่อให้เขาซื้อจักรเย็บผ้า XNUMX เครื่องและวัสดุที่จำเป็นในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อของเขา

เงินที่เดย์มอนด์ยืมมานั้นเพียงพอต่อการปฏิบัติตามคำสั่งซื้อของเขาและทำกำไรได้ดี แต่เมื่อทำเช่นนั้น เขาแทบพัง — และมีคำสั่งซื้อใหม่เข้ามา เขาล้มเหลวที่จะคำนึงถึงความจำเป็นในการจ่ายล่วงหน้าสำหรับวัสดุของเขา ซึ่งใช้เวลาเดินทางจากต่างประเทศถึง 120 วัน เพื่อเพิ่มความท้าทาย เขาต้องจัดการกับความล่าช้าของกระแสเงินสดที่เกิดจากเวลาการผลิต จุดเจ็บปวดที่สุดของกระแสเงินสดคือเงื่อนไขการชำระเงิน 120 วันที่เขาเสนอให้ผู้ค้าปลีก เป็นผลให้สภาพคล่องของเขาต้องรองรับวงจรรายได้ที่ทอดยาวกว่า 240 วัน ไม่ต้องพูดถึงการเติบโตที่เขาประสบจากคำสั่งซื้อใหม่ ด้วยความสิ้นหวัง ด้วยเงินเหลือเพียง $500 ในบัญชีธนาคารของเขา และไม่มีธนาคารที่จะช่วยเหลือเขา เขาจึงออกโฆษณา นิวนิวยอร์กไทม์ ที่กล่าวว่า "คำสั่งซื้อหนึ่งล้านดอลลาร์ ต้องการเงินทุน” โชคดีที่มีคนในแผนกสิ่งทอของ Samsung Americas เห็นและตอบโฆษณาดังกล่าว ซึ่งช่วยป้องกันภัยพิบัติทางการเงินได้ ในอีก 25 ปีข้างหน้า บริษัทของ Daymond John ขายเสื้อผ้าได้ 6 พันล้านดอลลาร์ และเขาก็กลายเป็นผู้มีชื่อเสียงไปทั่วประเทศจากกลุ่มนักแสดงในรายการเรียลลิตีโชว์ที่รวบรวมมา ถังปลาฉลาม.

เมื่อมองย้อนกลับไปถึงประสบการณ์ที่เรียนรู้ด้วยตนเองของเขาในฐานะผู้ประกอบการ Daymond หวังว่าเขาจะเริ่มต้น FUBU ด้วยความรู้ทางการเงินในระดับที่สูงขึ้น บทเรียนสำคัญทางการเงินบทเรียนแรกของเขาซึ่งเกือบทำให้เขาต้องสูญเสียธุรกิจคือ “การลงทุนทางธุรกิจคืออะไร”

เป็นเรื่องปกติที่ผู้คนจะมองว่าการลงทุนทางธุรกิจเป็นโรงงานและอุปกรณ์เป็นหลัก แนวคิดดังกล่าวค่อนข้างสอดคล้องกับคำศัพท์ทางการบัญชี โดยที่สินทรัพย์จะถูกแบ่งระหว่างสินทรัพย์ที่เป็น "ระยะยาว" และที่เป็น "ระยะสั้น" หรือ "ปัจจุบัน" เมื่อฉันขอให้นักเรียนนิยามการลงทุนทางธุรกิจ พวกเขานึกถึงสินทรัพย์ระยะยาวเป็นส่วนใหญ่ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือเครื่องจักร Daymond John รู้ว่าการลงทุนต้องมากกว่านี้ เขามีจักรเย็บผ้าแปดเครื่อง แต่แล้วเขาก็ต้องซื้อผ้าและจ่ายเงินให้ช่างตัดเสื้อทั้งแปดคนเพื่อเย็บเสื้อผ้าของเขา ในแง่บัญชี ต้นทุนทั้งสองนี้รวมกันจะรวมอยู่ในสินค้าคงคลัง

ดังนั้น Daymond จึงรู้ว่าเขาต้องทำรายการสินค้าคงคลังและอุปกรณ์ อย่างไรก็ตาม เขาต้องผูกเงินสดกับสินค้าคงคลังวัตถุดิบเป็นเวลา 120 วันก่อนที่จะเข้าครอบครอง ในแง่บัญชีนั่นก็คือเงินฝาก นั่นหมายความว่าในขณะที่รอผ้ามาถึง เขาก็ยังต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอยู่บ้าง และเมื่อจัดส่งเสื้อผ้าที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว เขาจะต้องรออีก 120 วันจึงจะชำระเงิน ในแง่บัญชีจะจัดเป็นลูกหนี้ โดยรวมแล้ว การลงทุนทางธุรกิจที่จำเป็นในการดำเนินงาน FUBU อย่างต่อเนื่องประกอบด้วยองค์ประกอบหลัก XNUMX ประการ:

1. จักรเย็บผ้าและอุปกรณ์อื่นๆ
2. เงินมัดจำที่บริษัทจ่ายสำหรับสินค้าคงคลังวัตถุดิบ
3. สินค้าคงคลังซึ่งรวมถึงต้นทุนรวมของผ้าและแรงงานในการผลิตเสื้อผ้า
4. ลูกหนี้.
5. เงินสด.

องค์ประกอบสุดท้ายของการลงทุนทางธุรกิจคือเงินสดซึ่งจำเป็นสำหรับค่าใช้จ่ายในการเริ่มต้น เช่น ต้นทุนทั่วไปและการบริหาร ค่าสาธารณูปโภค และต้นทุนการดำเนินงานอื่น ๆ ที่ต้องรับผิดชอบก่อนที่จะได้รับรายได้ เงินสดยังเป็นสิ่งที่ดีที่ควรมีในกรณีที่มีค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันหรือความล่าช้าในวงจรกระแสเงินสดขององค์กรที่เกิดจากระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นหรือความล่าช้าในการเรียกเก็บเงินจากบัญชีลูกหนี้ แผนธุรกิจที่ดีทั้งหมดจำเป็นต้องมีส่วนต่างสำหรับข้อผิดพลาด และส่วนประกันที่สำคัญที่สุดของการประกันข้อผิดพลาดนั้นอยู่ที่การเข้าถึงสภาพคล่อง

เพื่อการโต้แย้ง หาก Daymond John ไม่ได้ดำเนินการใดๆ เลยนอกจากคำสั่งซื้อครั้งเดียวสำหรับผลิตภัณฑ์ของเขา การลงทุนทางธุรกิจจะถูกชำระบัญชีอย่างมีประสิทธิภาพเมื่อเงินฝากหายไปเมื่อได้รับสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังหายไปเมื่อมีการขาย และลูกหนี้เช่นเดียวกัน หายไปจากการสะสมของพวกเขา บริษัทจะเลิกกิจการอย่างมีกำไรเมื่อวงจรกระแสเงินสดหมดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป FUBU ได้รับและปฏิบัติตามคำสั่งซื้อจำนวนมาก และมียอดขายทะลุ 350 ล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งทศวรรษ การลงทุนเหล่านี้ไม่เพียงเกิดขึ้นซ้ำ แต่ยังขยายตัวมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

Daymond ต้องการเงินเพื่อนำองค์ประกอบการลงทุนหลักทั้งห้านี้ซึ่งประกอบด้วยการลงทุนทางธุรกิจของเขา เมื่อ FUBU เติบโตและประสบความสำเร็จ ปริมาณการลงทุนทางธุรกิจที่จำเป็นจะลดลง และสภาพคล่องของบริษัทก็จะเพิ่มขึ้น นั่นเป็นเพราะว่าผู้ขายผ้ามีแนวโน้มที่จะต้องการเงินมัดจำจากบริษัทที่ประสบความสำเร็จและผ่านการพิสูจน์แล้วน้อยลง พวกเขาอาจเสนอเงื่อนไขการชำระเงินสำหรับผ้าไว้แล้ว บัญชีเจ้าหนี้ให้กับผู้ขายลดลงจากการลงทุนทางธุรกิจ เนื่องจากเป็นการเรียกร้องที่ไม่มีหลักประกันในธุรกิจและมักจะไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ ผู้ขายให้กรรมสิทธิ์ในผ้าแก่คุณเพื่อแลกกับภาระผูกพันที่ไม่มีหลักประกันและมักไม่มีค่าใช้จ่ายในการชำระเงินในภายหลัง

ความสำเร็จยังมาจากความสามารถทางธนาคาร ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถให้ธนาคารจัดทำเลตเตอร์ออฟเครดิตที่จะรับประกันการชำระเงินของผู้ขายโดยไม่ต้องผูกเงินสดของบริษัท

หาก Daymond John สามารถรักษาสินค้าคงคลังเริ่มแรกของเขาโดยไม่ต้องผูกเงินสดไว้เป็นเวลา 120 วัน สภาพคล่องของเขาจะดีขึ้น ยังดีกว่าถ้าเขามีเงื่อนไขการเป็นผู้ขายสินค้าในสินค้าคงคลังของเขาซึ่งจะทำให้เขาสามารถชำระค่าสินค้าคงคลังได้นานหลังจากที่เขาได้รับมัน สภาพคล่องของเขาจะดีขึ้นมาก หากผู้ซื้อของเขายินดีชำระเงินเร็วกว่า 120 วันหลังจากได้รับสินค้า นั่นก็จะทำให้สภาพคล่องของเขาเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ท้ายที่สุด มักจะมีโอกาสที่ธุรกิจจะเปลี่ยนแปลงรูปแบบการดำเนินงานของตนอย่างรุนแรง ตัวอย่างเช่น หากเดย์มอนด์ จอห์นสามารถให้ผู้ขายผ้าตัดเย็บเสื้อผ้า จัดส่งให้เขา รอการชำระเงิน และให้ลูกค้าตกลงที่จะจ่ายเงินเร็วขึ้น เขาจะมีสภาพคล่องที่ดีขึ้นอย่างมาก พร้อมกับลงทุนน้อยลง ในจักรเย็บผ้าและพนักงาน

โดยพื้นฐานแล้ว เขาจะใช้โมเดลการดำเนินงานแบบ "asset light" ที่จะต้องใช้สภาพคล่องขององค์กรน้อยลงด้วยซ้ำ โดยมีค่าใช้จ่ายคงที่และอุปกรณ์ที่แปรสภาพเป็นรายจ่ายแปรผันที่มีความเสี่ยงน้อยลง ความคิดสร้างสรรค์ของโมเดลการดำเนินงานเกี่ยวข้องกับการพิจารณาตัวเลือกดังกล่าวและสำรวจความเป็นไปได้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพของโมเดลธุรกิจที่สามารถยกระดับศักยภาพในการสร้างมูลค่าได้

*คัดลอกมาโดยได้รับอนุญาตจากผู้จัดพิมพ์ Wiley จาก The Value Equation โดย Christopher H. Volk ลิขสิทธิ์ © 2022 โดย John Wiley & Sons, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ หนังสือเล่มนี้มีจำหน่ายทุกที่ที่มีการขายหนังสือและ eBook

คริสโตเฟอร์ โวล์ค ผู้แต่ง “สมการมูลค่ามีบทบาทสำคัญในการเป็นผู้นำและจดทะเบียนบริษัทที่ประสบความสำเร็จสามแห่งต่อสาธารณะ โดยสองบริษัทที่เขาร่วมก่อตั้ง ล่าสุดคือ STORE Capital (NYSE: “STOR”) ซึ่งเขาดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารผู้ก่อตั้ง และต่อมาเป็นประธานกรรมการบริหาร Volk ผู้เขียนเกี่ยวกับการเงินองค์กรมาตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นอาชีพของเขา เป็นผู้ชนะรางวัล Entrepreneur of the Year ของ EYs ระดับภูมิภาค

Daymond John ค้นพบความสำคัญของเงินสดเมื่อเริ่มต้น FUBU ได้อย่างไร เผยแพร่ซ้ำจากแหล่งที่มา https://www.youngupstarts.com/2022/11/02/how-daymond-john-discovered-the-importance-of-cash-when-starting- fubu/ ผ่าน https://www.youngupstarts.com/feed/

<!–

->