Product Update: สิงหาคม 2022

เดือนสิงหาคมเป็นอีกเดือนที่ยุ่งมากสำหรับตัววัด เนื้อหา และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ของ Glassnode สรุปสั้น ๆ สำหรับเดือนมีดังนี้:

• จดหมายข่าวประจำสัปดาห์ (5x) ครอบคลุมการชุมนุมของตลาดหมีและการเก็งกำไรใน Ethereum Merge ในตลาดอนุพันธ์
• รองรับเนื้อหาใหม่ (4x): APE, SHIB, SAND และ stETH
• ตัววัดรายละเอียดธุรกรรม Ethereum (24x) สำรวจการใช้ก๊าซและความต้องการในการทำธุรกรรมสำหรับ Stablecoins, ERC-20 Tokens, DeFi, NFTs, Bridges และ Vanilla ETH
• เมตริกใหม่ใน Studio (5x) รวมถึงการเปลี่ยนแปลงอุปทานปีต่อปี และ Options Implied Volatility Smiles
• การก่อสร้างโต๊ะทำงาน: ตัวชี้วัด 12x ตราสารอนุพันธ์, 6x ตัวชี้วัดตลาด และ 1x เครื่องมือความเสี่ยงในการยอมจำนนของผู้ขุด
• รายงานชีพจรตลาดใหม่ (5x) รวมทั้งใหม่ การก่อสร้างโต๊ะทำงาน สำหรับการตรวจจับด้านบนและด้านล่าง

เดือนสิงหาคมเป็นอีกเดือนที่ผันผวนสำหรับ Bitcoin โดยตลาดประสบกับสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็น (วอค.31) และในที่สุดก็กลายเป็นขาขึ้นของตลาดหมี (วอค.34). ราคาซื้อขายจากระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ $24.5k มุ่งหน้าสู่ช่วงการรวมบัญชีที่ต่ำที่ $19.5k นอกจากนี้ เราเห็นการเก็งกำไรมหาศาลเข้าสู่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าของ Ethereum และตลาดออปชั่น เนื่องจากนักลงทุนเดิมพันกับเหตุการณ์รูปแบบการซื้อตามข่าวลือ (sell-the-news) (วอค.32).

สำหรับ Bitcoin เรายังคงเห็นการแบ่งขั้วระหว่างผู้ถือครองระยะยาวซึ่งไม่ต้องการใช้และขายเหรียญของพวกเขา (วอค.33) ในขณะที่ผู้ถือครองระยะสั้นยังคงแย่งชิงราคาเข้าที่ดีที่สุด ตัวชี้วัดความต้องการโดยรวมยังคงไม่สดใส ทำให้ตลาด Bitcoin แขวนอยู่บนเส้นด้าย (วอค.35).

จดหมายข่าวประจำสัปดาห์ที่เผยแพร่

[เนื้อหาฝัง]

รองรับเนื้อหาใหม่

เราได้เปิดตัวการสนับสนุนโทเค็นใหม่สี่รายการ:

• เอเพคอยน์ (APE)
• ชิบะอินุ (SHIB)
• แซนด์บ็อกซ์ (ทราย)
• Lido เดิมพัน ETH (stETH)

เมตริกรายละเอียด Ethereum ใหม่ [T3]

ในเดือนนี้ เราได้เปิดตัวชุดเมตริกการแบ่งธุรกรรม Ethereum ใหม่ 24x ซึ่งสำรวจทั้งการใช้ก๊าซและความต้องการในการทำธุรกรรมสำหรับ Stablecoins, ERC-20 Tokens, DeFi, NFTs, Bridges และ Vanilla ETH เมตริกมีทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

• วนิลา: การใช้ก๊าซโดยธุรกรรมวานิลลา (สัมบูรณ์), การใช้ก๊าซโดยธุรกรรมวานิลลา (ญาติ), ธุรกรรมวานิลลา (สัมบูรณ์), ธุรกรรมวานิลลา (ญาติ)
• Stablecoins: การใช้แก๊สโดย Stablecoins (สัมบูรณ์), การใช้แก๊สโดย Stablecoins (ญาติ), ธุรกรรม Stablecoins (สัมบูรณ์), ธุรกรรม Stablecoins (ญาติ)
• โทเค็น ERC-20: การใช้ก๊าซโดยโทเค็น ERC-20 (สัมบูรณ์), การใช้ก๊าซโดยโทเค็น ERC-20 (ญาติ), ธุรกรรมโทเค็น ERC-20 (สัมบูรณ์), ธุรกรรมโทเค็น ERC-20 (ญาติ)
• เดฟี่: การใช้ก๊าซโดยการกระจายอำนาจทางการเงิน (สัมบูรณ์), การใช้ก๊าซโดยการกระจายอำนาจทางการเงิน (ญาติ), ธุรกรรมทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (สัมบูรณ์), ธุรกรรมการเงินแบบกระจายอำนาจ (ญาติ)
• NFTS การใช้ก๊าซโดย NFTs (สัมบูรณ์), การใช้ก๊าซโดย NFTs (ญาติ),  ธุรกรรม NFTs (สัมบูรณ์), ธุรกรรม NFTs (ญาติ),
• สะพาน: การใช้ก๊าซโดยสะพาน (สัมบูรณ์), การใช้ก๊าซโดยสะพาน (สัมพัทธ์), ธุรกรรมสะพาน (สัมบูรณ์), ธุรกรรมสะพาน (ญาติ)

ตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงอุปทาน Bitcoin ปีต่อปี [T3]

เราเปิดตัวตัวชี้วัด Bitcoin ใหม่สามตัวโดยให้ค่าประมาณการเปลี่ยนแปลงปีต่อปีในส่วนแบ่งของอุปทาน Bitcoin ที่จะถือ/ซื้อขายในชั่วโมงซื้อขายของสหรัฐฯ สหภาพยุโรปและเอเชีย การระบุตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ของอุปทาน Bitcoin จะดำเนินการตามความน่าจะเป็นที่ระดับเอนทิตี โดยที่ยอดคงเหลือของเอนทิตีจะส่งผลต่ออุปทานในภูมิภาคนั้น ๆ เท่านั้น หากสามารถระบุตำแหน่งได้ด้วยความแน่นอนสูง

Options Implied Volatility Smile สำหรับ BTC และ ETH [T3]

Volatility Smile แสดงถึงความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกที่มีการนัดหยุดงานที่แตกต่างกันสำหรับวันหมดอายุที่เลือก ความชันและรูปร่างของรอยยิ้มนี้สามารถใช้เพื่อประเมินความแพงของตัวเลือก และวัดว่าตลาดมีความเสี่ยงประเภทใดในการกำหนดราคา

Market Pulse เป็นชุดรายงานใหม่โดยทีม Glassnode ซึ่งมีให้เฉพาะสำหรับสมาชิกขั้นสูงและผู้เชี่ยวชาญใน ฟอรัม Glassnode. รายงาน Market Pulse ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ไม่เหมือนใครว่าเราในฐานะผู้ใช้ระดับสูง เพิ่มมูลค่าให้สูงสุดภายในชุด Glassnode ได้อย่างไร เราสำรวจทั้งองค์ประกอบที่สร้างสรรค์ เทคนิค และการศึกษาของแนวคิดแบบ on-chain และตลาด พร้อมด้วยการสาธิตและคำแนะนำเกี่ยวกับ Workbench ทีละขั้นตอน

Market Pulses เปิดตัว

• การอัปเดตยูทิลิตี้ Bitcoin: การใช้การใช้เครือข่ายเพื่อวัดตลาด (โพสต์ฟอรั่ม)
• ความแตกต่างระหว่างผลลัพธ์ที่ใช้ไปและปริมาณที่ใช้ไป (โพสต์ฟอรั่ม)
• การทำความเข้าใจการมีส่วนร่วมของเครือข่ายด้วยวิธีการและค่ามัธยฐาน (โพสต์ฟอรั่ม)
• การใช้เครื่องมือ Glassnode เพื่อประเมินส่วนแบ่งแฮชเรทของผู้ขุดแต่ละคน (โพสต์ฟอรั่ม)
• วนรอบการตรวจจับด้านบน/ด้านล่างโดยใช้เทคนิคการเจาะ (โพสต์สาธารณะ, โพสต์ฟอรั่ม, แผนภูมิ)

แผนภูมิด้านล่างเป็นตัวตรวจจับรอบบนและล่างของวงจร Bitcoin ซึ่งพัฒนาขึ้นโดยอาศัยประสบการณ์ก่อนหน้าของนักวิเคราะห์ของเราในฐานะวิศวกรในการขุดเจาะฮาร์ดร็อค มันระบุช่วงราคาที่ความสัมพันธ์ระหว่างการทำกำไรของนักลงทุนและความผันผวนของราคาพังทลายลง ซึ่งมักจะเกิดขึ้นที่ตลาดสุดขั้ว โพสต์นี้เผยแพร่สู่สาธารณะบน .ของเรา บล็อกข้อมูลเชิงลึกและพร้อมให้รับชมแบบสดแล้ว การก่อสร้างโต๊ะทำงาน.

Workbench เป็นเครื่องมือชั้นแนวหน้าของเราในการสร้างตัวชี้วัดและการแสดงภาพตามสั่ง เพื่อยกระดับ Bitcoin, Ethereum และการวิเคราะห์ตลาด crypto ของคุณ เดือนนี้ เราได้เปิดตัว Workbench Constructions ใหม่สำหรับเมตริกอนุพันธ์ 13x

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

• อัตราการระดมทุน Perp ต่อปีเทียบกับ 3m Basis (BTC, ETH)
• การครอบงำฟิวเจอร์สถาวร (BTC, ETH)
• การชำระบัญชีทั้งหมด (BTC, ETH)
• ตัวเลือก Put/Call Ratio (BTC, ETH)
• ออปชั่น พุท/โทร ดอกเบี้ยเปิด (BTC, ETH)
• ตัวเลือก วาง/โทร ปริมาณ (BTC, ETH)

ชี้วัดตลาด

คนงานเหมือง

การก่อสร้างของเดือน: ความเสี่ยงจากการยอมจำนนของผู้ขุด Bitcoin

เครื่องมือความเสี่ยงในการยอมจำนนของผู้ขุดคือแบบจำลองสองส่วน ซึ่งหาจุดบรรจบกันระหว่างความเครียดจากรายได้ของผู้ขุดโดยนัย (Puell Multiple) และการลดลงของอัตราแฮชที่สังเกตได้ (การบีบอัด Ribbon ยาก) โดยเน้นย้ำถึงช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงสูงต่อการยอมจำนนในอุตสาหกรรมการขุด ซึ่งอาจนำไปสู่การปล่อยปริมาณ BTC เพิ่มเติมจากงบดุลของผู้ขุดที่มีปัญหา โมเดลถูกสร้างขึ้นดังนี้:

• 🟠 The Puell ทวีคูณ (PM) ติดตามรายได้รวมของผู้ขุดเป็น USD เทียบกับค่าเฉลี่ย 1 ปี ค่าที่ต่ำกว่า 1.0 บ่งชี้ว่ารายได้ของคนงานเหมืองต่ำกว่าค่าเฉลี่ยรายปี โดยที่ค่าที่ต่ำกว่า 0.6 มักเกี่ยวข้องกับช่วงที่ความเครียดทางการเงินสูงขึ้น
• 🟣 การบีบอัดริบบิ้นยาก (DRC) ส่งสัญญาณเมื่อแฮชเรทเข้าสู่สถานะออฟไลน์ ทำให้ปัญหาของโปรโตคอลลดลงอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ นี่เป็นข้อสังเกตที่ชัดเจนว่าแท่นขุดเจาะกำลังถูกปิดเนื่องจากความเครียดด้านรายได้ และทำให้ไม่สามารถทำกำไรได้
• 🟨 ความเสี่ยงในการยอมจำนนของคนงานเหมืองที่เพิ่มขึ้น โซนเน้นช่วงเวลาที่ตัวชี้วัดทั้งสองส่งสัญญาณถึงจุดต่ำสุดที่มีความหมาย และโดยทั่วไปสัมพันธ์กับระดับต่ำสุดของตลาดหมีสุดขั้ว และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของเหตุการณ์การยอมจำนนของผู้ขุด เกณฑ์ของ PM + DRC < 0.65 ถูกเลือกให้เป็นคำจำกัดความของความเสี่ยงในการยอมจำนนของคนงานเหมืองที่เพิ่มขึ้น

---