รายงานการวิจัยสรุปว่าเหตุใดตลาด crypto อาจใกล้จะกลับตัว

เมื่อเดือนพฤศจิกายนเริ่มต้น นักวิเคราะห์กำลังยุ่งอยู่กับการวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของตลาดหลักที่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม ในขณะที่ Bitcoin (BTC) ยังคงค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลงโดยมีการเติบโตเพียง 5.89% ในเดือนตุลาคม Vetle Lunde . นักวิเคราะห์อาวุโสของ Arcane Research แผนที่ออกมา ทิศทางของตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้

“Uptober” การอ้างอิงถึงผลการดำเนินงานในอดีตของ Bitcoin ในเดือนตุลาคม เป็นหัวข้อทั่วไปในหลายกระทู้บน crypto Twitter และจากรายงานของ Lunde ดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า BTC และโทเค็นการแลกเปลี่ยนมีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีตัวพิมพ์ใหญ่จนถึงวันที่ 26 ต.ค.

การครอบครอง Twitter ของ Elon Musk ช่วยผลักดันดัชนีแคปขนาดใหญ่เหนือ Bitcoin โดยมีกำไรเพิ่มขึ้น 20% ต่อเดือน ดอจคอยน์ (DOGE) ช่วยประสานความแข็งแกร่งของฝาขนาดใหญ่โดยสร้างกำไรเพิ่มขึ้น 144% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา

ตลาดสปอต Bitcoin ในเดือนตุลาคมได้รับแรงหนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนที่ลดลง ในขณะที่ได้ประโยชน์จากการบีบระยะสั้นที่กระตุ้นตลาดในช่วงสั้นๆ จากข้อมูลของ Lunde สัปดาห์สุดท้ายของเดือนตุลาคมมีปริมาณการชำระบัญชีสั้นที่ใหญ่ที่สุดใน crypto นับตั้งแต่วันที่ 26 กรกฎาคม 2021

ในขณะที่กิจกรรมนี้ช่วยผลักดัน Bitcoin ขึ้น 6% Ether (ETH) และ Binance Coin (BNB) เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 18% และ 19% ตามลำดับ

การบีบระยะสั้นช่วยเพิ่มโดยรวม แต่ Lunde สรุปว่าโมเมนตัมไม่ได้สร้างการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในราคา BTC ปริมาณสปอต BTC เพิ่มขึ้น 46% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาและดัชนีความผันผวน 30 วันอยู่ที่ระดับต่ำสุดใน 2 ปี นอกจากนี้ ดัชนีความผันผวน 7 วันอยู่ที่ 2.2% ในขณะที่ค่าเฉลี่ยรายปีอยู่ที่ 3%

เมื่อเปรียบเทียบความผันผวนกับการบีบระยะสั้นครั้งก่อนกับการบีบระยะสั้นล่าสุด Lunde กล่าวว่า:

“การบีบตัวในวันที่ 26 กรกฎาคมเห็นการเปลี่ยนแปลงสูงไปต่ำทุกวันที่ 15% เนื่องจากตลาดขยับขึ้นอย่างเร่งรีบ ในขณะที่การเคลื่อนไหวในวันที่ 25 ตุลาคมและ 26 ตุลาคมมีการแปรผันสูงไปต่ำทุกวันที่ 5% และ 6% ตามลำดับ นอกจากนี้ โมเมนตัมได้หยุดลงแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับการควบรวมกิจการที่ยาวนานขึ้น”

ในขณะที่ Bitcoin มีราคาที่น่าดึงดูดใจ แนวทางที่ดีที่สุดสำหรับตลาดนี้คือการใช้เงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยในระยะสั้นแทนที่จะใช้เลเวอเรจตาม Lunde Bitcoin ประสบกับความผันผวนที่ต่ำเป็นพิเศษและติดตามตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ดังนั้นการติดตามรายงานผลประกอบการ Q3 จึงเป็นเรื่องสำคัญ

นโยบายของ Fed จะยังคงกำหนดราคา Bitcoin ต่อไป

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เตรียมขึ้นพูดหลังจากคณะกรรมการตลาดกลางกลาง (FOMC) เมื่อวันที่ 2 พ.ย. เกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐ อัตราเงินเฟ้อ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้น

ตาม Lunde มีสองสถานการณ์ที่น่าจับตามอง:

“สถานการณ์ที่ 1: Jerome Powell ยังคงเฉียบแหลมในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและเตรียมตลาดสำหรับการขึ้นราคาต่อไป ในความคิดของฉัน นี่คือสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุด ในสภาพแวดล้อมนี้ ฉันคาดว่าความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ จะยังคงอยู่ในระดับสูง และช่วงการซื้อขายที่ยาวนาน 4.5 เดือนในขณะนี้จะคงอยู่อย่างมั่นคง โดยมีกิจกรรมที่ลดลง นำไปสู่สภาพแวดล้อมที่เหมาะสมในระยะยาว

“สถานการณ์ที่ 2: เจอโรมพาวเวลล์ให้คำแนะนำที่ละเอียดอ่อน ในสถานการณ์สมมตินี้ ฉันเห็นสภาพแวดล้อมของตลาดที่สัมพันธ์กันอ่อนตัวลง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราได้เห็นว่ากิจกรรมการตลาดที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับที่มีโครงสร้างเฉพาะทำให้ความสัมพันธ์ลดลงผ่านการบีบสั้นอย่างมาก การคาดการณ์ Pivot จะนำไปสู่ปฏิกิริยาที่คล้ายคลึงกันและทำให้การเล่าเรื่องทองคำดิจิทัลของ BTC มีชีวิตชีวาขึ้น”

ภายใต้สถานการณ์ที่สอง นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าคริปโตอาจเริ่มแยกตัวออกจากหุ้นสหรัฐ ปฏิกิริยานี้อาจสะท้อนปฏิกิริยาของตลาด crypto ในช่วงกลางปี ​​2020 นั้น ผลักดันราคา Bitcoin ให้สูงกว่า 20,000 ดอลลาร์.

สิ่งที่คาดหวังในระยะยาว

ในระยะยาว Lunde คาดการณ์ว่าการนำ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้จะเป็นเทรนด์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ชี้ไปที่การสำรวจ Fidelity ที่แสดงความสนใจเพิ่มขึ้นจากตลาดสถาบันในปี 2022 Lunde ยังคงเชื่อมั่นใน BTC ในราคาปัจจุบัน

แม้ว่า Bitcoin จะเห็นน้อยลง ธุรกรรมในสายโซ่การมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเป็นไปได้ในระยะยาว กรอบการทำงานที่ชัดเจนขึ้นในที่สุดอาจเกิดขึ้นได้หาก ผู้มีสิทธิเลือกตั้งของสหรัฐฯ เริ่มพิจารณา นโยบายการเข้ารหัสลับเมื่อลงคะแนน

การเติบโตที่ไม่แน่นอนของ Bitcoin ความสัมพันธ์กับหุ้นและแนวโน้มขาลงที่เหนียวแน่นมาเกือบปียังคงเป็นภัยคุกคาม แต่นักวิเคราะห์หลายคนมั่นใจว่าราคาปัจจุบันของ Bitcoin นั้นต่ำเกินไป

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph.com การลงทุนและการซื้อขายทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงคุณควรดำเนินการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ