อนาคตของโลกการเงินจะเป็นดิจิทัล แต่เป็นที่ชัดเจนว่าโลกนี้จะไม่ถูกครอบงำโดยสินทรัพย์ crypto ที่ออกโดยเอกชน เช่น สกุลเงิน crypto เช่น Bitcoin หรือแม้แต่เหรียญที่มีเสถียรภาพ
มีแนวโน้มมากขึ้นที่จะเป็นสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลของประเทศที่ออกและควบคุมโดยธนาคารกลาง เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ถูกมองว่าปลอดภัยกว่าและไม่มีความผันผวนโดยเนื้อแท้
“Cสินทรัพย์ rypto และ stablecoins ไม่เหมาะกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDCs) ที่ออกแบบมาอย่างดี “หาก CBDC ได้รับการออกแบบอย่างรอบคอบ พวกมันอาจมอบความยืดหยุ่นที่มากกว่า ความปลอดภัยที่มากกว่า ความพร้อมใช้งานที่มากกว่า และต้นทุนที่ต่ำกว่ารูปแบบส่วนตัวของ
เงินดิจิทัล” คริสทาลินา จอร์จีวา, กรรมการผู้จัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)
เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีการเผยแพร่รายงานที่น่าสนใจหลายฉบับที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของโครงการ CBDC (รายงาน IMF) และความเสี่ยงต่าง ๆ ที่อาจนำมาซึ่งสิ่งเหล่านี้ (Atlantic Council GeoEconomics Center Research) นอกจากนี้ยังมีต่างๆ
ผู้เล่นส่วนตัวที่สามารถมีบทบาทสำคัญในการแก้ปัญหาต่างๆ ที่โครงการ CBDC กำลังเผชิญอยู่ เช่น Ripple และ Algorand
ธนาคารกลางและองค์กรระหว่างประเทศสามารถเรียนรู้อะไรได้บ้างจากการค้นพบนี้
รายงาน IMF: “การเพิ่มขึ้นของ CBDCs”
ในเดือนกันยายน กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้เผยแพร่รายงานชื่อ “The Ascent of Central Bank Digital currency” เอกสารเผยแพร่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการวิจัยที่องค์กรทำเกี่ยวกับ CBDCs ซึ่งเป็นข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความคืบหน้า
การพัฒนาทั่วโลกของ CBDC ในประเทศต่างๆ ในรายงานนี้ IMF กล่าวว่าความสามารถทางเทคนิคของ crypto สามารถนำมาซึ่งศักยภาพสำหรับธนาคารกลางในการสร้างระบบการเงินที่สมบูรณ์และหลากหลาย หากได้รับการสร้างอย่างดีและการทำงานร่วมกันทั่วโลกอาจ
เป็นสิ่งที่ดีจริงๆ
รายงานนี้แสดงให้เห็นว่ามีความสนใจอย่างมากในแนวคิดของ CBDC ในประเทศต่างๆ ทั่วโลกที่กำลังเติบโต ขณะนี้ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังสำรวจศักยภาพของตน เนื่องจากสามารถให้ประโยชน์หลายประการ แต่ด้วยเหตุผลหลายประการ
ตั้งแต่การชำระเงินตามเวลาจริงไปจนถึงการมีส่วนร่วมทางการเงินที่เพิ่มขึ้นโดยผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคารและไม่มีบัญชีธนาคาร
สถานะปัจจุบัน
รายงานระบุว่า ณ เดือนกรกฎาคม 2022 ประมาณ 97 ประเทศในหลายทวีปทั่วโลกแสดงความสนใจและกำลังสำรวจ CBDCs ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของธนาคารกลางทั่วโลก ธนาคารกลางส่วนใหญ่จึงย้ายไปแล้ว
นอกเหนือจากการอภิปรายเชิงแนวคิดและอยู่ในขั้นตอนการวิจัย การทดสอบ หรือการปรับใช้ของกระบวนการ
ณ เวลาที่เผยแพร่รายงาน จนถึงขณะนี้มีเพียงสองประเทศเท่านั้นที่เปิดตัวโครงการ CBDCs อย่างเต็มรูปแบบ ได้แก่
ประเทศไนจีเรียn eNaira ในเดือนตุลาคม 2021 และ Sand Dollar ของบาฮามาสในเดือนตุลาคม 2020 จากข้อมูลที่ได้รับจาก IMF จากเว็บไซต์การติดตาม CBDC โดยเฉพาะ: โครงการ CBDC อีก 15 โครงการอยู่ในขั้นนำร่อง ในขณะที่อีก 15 โครงการกำลังอยู่ระหว่างการพิสูจน์ -แนวคิด
โดยมี 65 ประเทศที่ยังคงดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับเรื่องนี้อยู่ ในขณะเดียวกัน หกประเทศยกเลิก CBDC
สิ่งที่อาจนำมา?
นอกจากนี้ รายงานของ IMF ยังเน้นถึงประโยชน์และประเด็นที่เกี่ยวข้องกับ CBDC
ประโยชน์
รายงานระบุว่าข้อดีอย่างหนึ่งของสินทรัพย์ดิจิทัลคือการครอบคลุมทางการเงิน เนื่องจาก CBDC ถูกมองว่าเป็นช่องทางสำหรับธนาคารกลางทั่วโลกในการให้บริการทางการเงินแก่ประชากรที่ไม่มีธนาคาร CBDCs จะเพิ่มการรวมทางการเงินใน
โดยให้ประชาชนเข้าถึงความปลอดภัยและความสะดวกสบายของบัญชีธนาคาร
แต่ยังมีประโยชน์อีกมากมายที่จะได้รับ หาก CBDC ได้รับการออกแบบอย่างรอบคอบและมีคุณสมบัติทั้งหมดของเทคโนโลยีพื้นฐานของสินทรัพย์ crypto พวกเขาอาจให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับระบบการชำระเงินในประเทศ ความปลอดภัยมากขึ้น ความพร้อมใช้งานที่มากขึ้น และ
ต้นทุนต่ำกว่าเงินดิจิทัลในรูปแบบส่วนตัว สิ่งนี้อาจนำไปสู่การเข้าถึงเงินที่ดีขึ้น เพิ่มประสิทธิภาพในการชำระเงิน และทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมลดลง CBDCs ยังสามารถปรับปรุงความโปร่งใส ในขณะที่ให้ความสามารถในการปรับขนาดและความเสถียรที่มากขึ้นซึ่งได้รับการสนับสนุนจากศูนย์กลาง
ธนาคารให้กับประชาชนที่ใช้มัน
ความเสี่ยง
IMF ชี้ให้เห็นปัญหาบางประการที่ CBDC อาจเผชิญ รวมถึงความไม่แยแส ซึ่งอาจส่งผลต่อการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม แม้ว่า CBDC อาจมีประโยชน์มากมายบนกระดาษ แต่ก่อนอื่นธนาคารกลางจะต้องพิจารณาว่ามีกรณีที่น่าสนใจที่จะนำมาใช้หรือไม่ รวมถึง
หากจะมีเพียงพอต่อความต้องการ
นอกจากนี้ การออก CBDC ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจำเป็นต้องพิจารณา ผู้ใช้อาจถอนเงินมากเกินไปจากธนาคารทั้งหมดในคราวเดียวเพื่อซื้อ CBDC ซึ่งอาจทำให้เกิดวิกฤตได้ ธนาคารกลางจะต้องชั่งน้ำหนักความสามารถในการจัดการความเสี่ยงด้วย
ที่เกิดจากการโจมตีทางไซเบอร์ ในขณะเดียวกันก็รับประกันความเป็นส่วนตัวของข้อมูลและความสมบูรณ์ทางการเงินด้วย
สมาคมอุตสาหกรรมการธนาคารยังประกาศด้วยความกลัวว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง - หากสร้างไม่ดี - อาจทำลายรูปแบบธุรกิจหลักของพวกเขาในการให้กู้ยืมเงินของผู้ฝากเงินโดยการล่อลวงผู้บริโภคให้ถอนเงินฝากออกจากแบบดั้งเดิม
บัญชีและเก็บไว้ในสกุลเงินดิจิทัลซึ่งจะตัดลึกเข้าไปในกองทุนที่ธนาคารมีให้ยืม
ธนาคารกลางควรทำอย่างไร?
เมื่อพูดถึงการรักษาความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้และหลีกเลี่ยงการเซ็นเซอร์ทางการเงิน การสร้าง CBDC มีความท้าทายมากมายที่ต้องเอาชนะก่อนจึงจะสามารถใช้งานได้
กองทุนการเงินระหว่างประเทศชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงก่อนที่จะออก CBDC และในขณะเดียวกันก็เพิ่มขีดความสามารถของความเสี่ยงจากการโจมตีทางไซเบอร์ เพื่อปกป้องความปลอดภัยของทรัพย์สินและความปลอดภัยความเป็นส่วนตัวของประชาชนในประเทศของตน
ความท้าทายเหล่านี้รวมถึงการฝึกอบรมผู้ใช้เกี่ยวกับวิธีใช้งาน การยืนยันตัวตน การเข้าถึงแบบออฟไลน์ และการใช้มาตรการเพื่อรักษาความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของผู้ใช้
การวิจัยศูนย์ภูมิเศรษฐศาสตร์
งานวิจัยอีกชิ้นหนึ่งเกี่ยวกับ CBDC เกี่ยวข้องกับศูนย์ GeoEconomics ของสภาแอตแลนติกที่ดำเนินงานโดยเชื่อมโยงเศรษฐกิจ การเงิน และนโยบายต่างประเทศ และพยายามที่จะกำหนดอนาคตเศรษฐกิจโลกที่ดีขึ้น
รายงานล่าสุดของพวกเขาที่ชื่อว่า “Missing Key – The Challenge of Cybersecurity and CBDCs” แสดงให้เห็นว่า 105 ประเทศและสหภาพสกุลเงินกำลังสำรวจความเป็นไปได้ของการเปิดตัว CBDC ไม่ว่าจะเป็นการขายปลีก ออกให้แก่ประชาชนทั่วไป หรือขายส่ง ใช้
สำหรับธุรกรรมระหว่างธนาคารเป็นหลัก ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการที่ 35 ในปี 2020 จากทั้งหมด 19 ประเทศในกลุ่มยี่สิบ (G20) กำลังพิจารณาออก CBDCs และส่วนใหญ่มีความก้าวหน้าเกินกว่าขั้นตอนการวิจัยแล้ว
CBDCs อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่างๆ
งานวิจัยนี้แสดงให้เห็นว่า CBDCs อาจมีความเสี่ยงหลายอย่าง แต่ “การออกแบบที่มีความรับผิดชอบสามารถเปลี่ยนให้เป็นโอกาสได้” มีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยในโลกไซเบอร์และความเป็นส่วนตัว เนื่องจากมีประเทศต่างๆ เปิดตัวโครงการนำร่อง CBDC มากขึ้น
มีรูปแบบการออกแบบมากมายสำหรับ CBDC ตั้งแต่ฐานข้อมูลแบบรวมศูนย์ไปจนถึงบัญชีแยกประเภทแบบกระจายไปจนถึงระบบที่ใช้โทเค็น การออกแบบแต่ละอย่างจำเป็นต้องได้รับการพิจารณาก่อนที่จะได้ข้อสรุปเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และความเป็นส่วนตัว ธนาคารกลางจึงควร
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และความเป็นส่วนตัวที่เกี่ยวข้องกับ CBDC
หากดำเนินการโดยไม่มีโปรโตคอลความปลอดภัยที่เหมาะสม ช่องโหว่ของ CBDC อาจถูกใช้เพื่อประนีประนอมระบบการเงินของประเทศ อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีปัจจุบันช่วยให้ธนาคารกลางมั่นใจได้ว่าสามารถฝังทั้งความปลอดภัยในโลกไซเบอร์และการปกป้องความเป็นส่วนตัวได้
ในการออกแบบ CBDC ใดๆ
จะทำอย่างไรเพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้
การรวบรวมข้อมูลแบบรวมศูนย์
รูปแบบการออกแบบที่เสนอจำนวนมากสำหรับ CBDC (โดยเฉพาะ CBDC ค้าปลีก) เกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลธุรกรรมแบบรวมศูนย์ สิ่งนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยที่สำคัญ จากมุมมองด้านความเป็นส่วนตัว ข้อมูลดังกล่าวอาจถูกใช้เพื่อสอดแนมการชำระเงินของประชาชน
กิจกรรม. การรวบรวมข้อมูลที่ละเอียดอ่อนจำนวนมากไว้ในที่เดียวยังเพิ่มความเสี่ยงด้านความปลอดภัยด้วยการทำให้ผู้บุกรุกได้รับผลตอบแทนมากขึ้น
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลแบบรวมศูนย์สามารถบรรเทาลงได้โดยการไม่เก็บรวบรวมเลย หรือโดยการเลือกสถาปัตยกรรมการตรวจสอบความถูกต้องซึ่งแต่ละองค์ประกอบจะเห็นเฉพาะข้อมูลจำนวนที่จำเป็นสำหรับการทำงานเท่านั้น
วิธีหลังสามารถได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือการเข้ารหัส เช่น การพิสูจน์ที่ไม่มีความรู้ ซึ่งตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลส่วนตัวโดยไม่ต้องเปิดเผยและปล่อยให้ข้อมูลถูกบุกรุก หรือเทคนิคการแฮชแบบเข้ารหัส
เทคนิคการเข้ารหัสลับเหล่านี้สามารถขยายเพิ่มเติมเพื่อสร้างระบบที่ตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมด้วยการเข้าถึงแบบเข้ารหัสเฉพาะในรายละเอียดธุรกรรม เช่น ผู้ส่ง ผู้รับ หรือจำนวนเงิน เครื่องมือเหล่านี้ได้รับการทดสอบอย่างกว้างขวางในด้านการรักษาความเป็นส่วนตัว
cryptocurrencies และขึ้นอยู่กับความก้าวหน้าที่สำคัญในชุมชนการเข้ารหัส เทคโนโลยีนี้ช่วยให้ธนาคารกลางมั่นใจได้ว่าทั้งความปลอดภัยในโลกไซเบอร์และการปกป้องความเป็นส่วนตัวถูกฝังอยู่ในการออกแบบ CBDC ใดๆ
ความโปร่งใสเทียบกับความเป็นส่วนตัว
ข้อกังวลทั่วไปเกี่ยวกับการรักษาความเป็นส่วนตัวคือการลดความโปร่งใสของหน่วยงานกำกับดูแล โดยทั่วไปหน่วยงานกำกับดูแลต้องการข้อมูลเชิงลึกที่เพียงพอในการระบุการทำธุรกรรมที่น่าสงสัย ทำให้สามารถตรวจจับการฟอกเงิน การสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย และกิจกรรมที่ผิดกฎหมายอื่นๆ
การกำหนดมาตรฐานสากลและการแบ่งปันความรู้ระหว่างธนาคารจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนาและการยอมรับอย่างรวดเร็ว
สามารถใช้เทคนิคการเข้ารหัสเพื่อออกแบบ CBDC ที่ให้ความเป็นส่วนตัวเหมือนเงินสดจนถึงเกณฑ์ที่กำหนด (เช่น 10,000 ยูโรตามที่เสนอในสหภาพยุโรป) ในขณะที่อนุญาตให้หน่วยงานของรัฐใช้การกำกับดูแลที่เพียงพอ CBDC ใหม่
ระบบไม่จำเป็นต้องสร้างโปรโตคอลความปลอดภัยขึ้นมาใหม่ แต่สามารถปรับปรุงให้ดีขึ้นได้
CBDC ค้าปลีก
หลายประเทศให้คำมั่นสัญญาหรือแม้แต่ปรับใช้ CBDC ค้าปลีกซึ่งมีโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย การออกแบบดังกล่าวต้องการการมีส่วนร่วมของบุคคลที่สามในฐานะผู้ตรวจสอบธุรกรรม ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอาจเกิดขึ้นได้
ได้รับการบรรเทาผ่านกลไกการกำกับดูแล เช่น ข้อกำหนดการตรวจสอบและข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลการละเมิดที่เข้มงวด นี่คือเหตุผลที่ความจำเป็นในการกำหนดมาตรฐานสากลและการแบ่งปันความรู้เพิ่มเติมระหว่างธนาคารเป็นสิ่งสำคัญในช่วงเวลาแห่งการพัฒนาอย่างรวดเร็วนี้
และการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม
กฎระเบียบข้ามพรมแดน การทำงานร่วมกัน และการตั้งค่ามาตรฐาน
เป็นที่เข้าใจกันว่าประเทศต่างๆ ให้ความสำคัญกับการใช้งานภายในประเทศ โดยไม่ได้คำนึงถึงกฎระเบียบข้ามพรมแดน การทำงานร่วมกัน และการกำหนดมาตรฐานน้อยเกินไป ความพยายามระหว่างประเทศที่แยกส่วนเพื่อสร้าง CBDC มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความท้าทายในการทำงานร่วมกันและข้ามพรมแดน
ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
ฟอรัมทางการเงินระหว่างประเทศ รวมถึงธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ IMF และ G20 มีบทบาทสำคัญในการพัฒนากฎระเบียบ CBDC ทั่วโลกในหน่วยงานกำหนดมาตรฐาน
IMF แพลตฟอร์มระดับโลกสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กำลังผลักดันให้มีแพลตฟอร์มระดับโลกสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน ซึ่งจะยอมรับการชำระเงิน CBDC ถือครองไว้ใน escrow และออกโทเค็นเพื่อลดต้นทุนการโอนเงินระหว่างประเทศ
แพลตฟอร์มดังกล่าวจะจัดเตรียมคุณลักษณะการชำระเงินทั่วไปและภาษาโปรแกรมทั่วไปเพื่อเขียนสัญญาอัจฉริยะบนแพลตฟอร์มที่ทำงานร่วมกันได้ จะมีให้ทั้งภาครัฐและเอกชนใช้ซึ่งจะช่วยให้ง่ายขึ้น
การทำธุรกรรมระหว่างประเทศ ตัวอย่างเช่น บริษัทสามารถตั้งโปรแกรมสัญญาอัจฉริยะเพิ่มเติมเพื่อ "ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยอัตโนมัติในการทำธุรกรรมหรือค้ำประกันการชำระเงินที่เข้ามาในอนาคตในสัญญาทางการเงิน"
วัตถุประสงค์โดยรวมของแพลตฟอร์มการชำระเงินคือการทำให้สิ่งต่าง ๆ ง่ายขึ้นสำหรับภาคเอกชน ช่วยประสานงานการทำธุรกรรมระหว่างบุคคล ธุรกิจ และประเทศ และให้บริการด้านการชำระเงินในระดับโลกเพื่อให้แน่ใจว่ามีการชำระเงินใน
ทันเวลา สิ่งนี้อาจทำให้แพลตฟอร์มกลายเป็น "ความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชนที่แน่นแฟ้น"
แพลตฟอร์มจะแนะนำโทเค็นของเงิน สิ่งนี้จะทำให้เงิน "เข้าถึงได้สำหรับทุกคนที่มีรหัสส่วนตัวที่ถูกต้องและสามารถโอนให้กับทุกคนที่เข้าถึงเครือข่ายเดียวกันได้" “โทเค็นเงินแนะนำการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงที่ทำลาย
ลดความต้องการความสัมพันธ์ที่ไว้วางใจได้สองทาง ทุกคนสามารถถือโทเค็นได้ แม้ว่าจะไม่ได้มีความสัมพันธ์โดยตรงกับผู้ออกก็ตาม”
ขั้นตอนต่อไปในกระบวนการจะเป็น “การเผยแพร่เอกสาร XNUMX ฉบับที่จะวางพิมพ์เขียวเริ่มต้นสำหรับแพลตฟอร์มดังกล่าว เพื่อสนับสนุนธุรกรรมการหักบัญชีและชำระบัญชี CBDC ระหว่างหลายประเทศ โดยหวังว่าจะกระตุ้นการอภิปรายเพิ่มเติม
ในหัวข้อที่สำคัญเหล่านี้ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกำหนดอนาคตของการชำระเงินข้ามพรมแดน” เอเดรียน ผู้อำนวยการและหัวหน้าแผนกการเงินและตลาดทุนของ IMF
การมีส่วนร่วมของ Ripple ในโครงการ CBDC
แต่ผู้เล่นส่วนตัวอย่าง Ripple บริษัทชำระเงินข้ามพรมแดนที่ใช้บล็อกเชนสามารถมีบทบาทสำคัญในการแก้ปัญหาต่างๆ ที่โครงการ CBDC หลายโครงการกำลังเผชิญอยู่ Ripple มีบทบาทค่อนข้างสำคัญและมีส่วนร่วม
อย่างแข็งขันในโครงการพัฒนา CBDC มากมาย Ripple กำลังทำงานกับโซลูชัน CBDC โดยมีโครงการนำร่องหลายโครงการที่กำลังดำเนินการอยู่ และมีข้อบ่งชี้หลายประการที่แสดงว่าบริษัทกำลังดำเนินโครงการหลายโครงการที่ยังไม่เปิดเผย
Ripple Labs ร่วมมือกับ Royal Monetary Authority of Bhutan ในปี 2021 ความร่วมมือครั้งนี้มุ่งเน้นไปที่การออกและการจัดการต่อไปในรูปแบบดิจิทัลของสกุลเงินท้องถิ่น ngultrum สองสามเดือนต่อมา บริษัทก็ได้ร่วมมือกับสาธารณรัฐ
ของปาเลาเพื่อพัฒนาสกุลเงินดิจิทัล
นอกจากนี้ ในเดือนกุมภาพันธ์ Ripple ยังได้รับการกล่าวขานให้เข้าร่วม Digital Euro Association ซึ่งเป็นคลังสมองของยุโรปในฐานะพันธมิตรที่สนับสนุน ความคิดริเริ่มนี้มุ่งเน้นไปที่การผลักดันการเติบโตและการพัฒนาของ Digital Euro และ CBDCs ในภูมิภาค Ripple เมื่อเร็ว ๆ นี้
(วันที่ 1 กันยายน) เข้าร่วมโครงการ Digital Dollar Project (DDP) ใหม่สำหรับการทดสอบเทคโนโลยี CBDC ที่เรียกว่าโปรแกรม Technical Sandbox
ด้วยเหตุนี้ โซลูชันของ Ripple จึงอิงจากการใช้ XRP Ledger (XRPL) เวอร์ชันส่วนตัวในโปรแกรม CBDC ที่เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2021 ซึ่งในทางเทคนิคไม่ใช่บล็อกเชน แต่ใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทดิจิทัล (DLT) ซึ่งเป็นรากฐานของบล็อกเชน
โครงการมีวัตถุประสงค์เพื่อสำรวจผลกระทบทางเทคนิคและธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นจาก CBDC ภายในประเทศ
Federated Sidechains ของ XRPL
การพัฒนาที่น่าสนใจในช่วงปี 2022 คือการนำไปใช้โดยบล็อกเชนชั้นนำจำนวนหนึ่ง รวมถึง Ripple และ Ethereum ของสิ่งที่เรียกว่าโซลูชันไซด์เชนที่สร้างขึ้นตามวัตถุประสงค์
รัฐบาลจะต้องมีเครือข่ายที่ควบคุมจากส่วนกลางอย่างแน่นอนสำหรับการพัฒนา CBDC อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มดังกล่าวไม่สามารถสร้างขึ้นมาใหม่ได้: แพลตฟอร์มดังกล่าวจะขาดฐานผู้ใช้และสภาพคล่องที่ไหลเข้า
Federated Sidechains โดย XRP Ledger สามารถแก้ปัญหาเหล่านี้ได้ เนื่องจากสามารถใช้ตรรกะ แนวคิด และสถาปัตยกรรมการกำกับดูแลทุกอย่างที่จำเป็นสำหรับผู้ออก ในขณะเดียวกัน Federated Sidechains ก็มีความยืดหยุ่นและปรับเปลี่ยนได้เมื่อพูดถึงกรณีการใช้งาน การนำไปใช้
และการทำงานร่วมกันกับบล็อกเชนกระแสหลัก
Ripple blockchain ((XRPL) สามารถเพิ่มมูลค่าให้กับสินทรัพย์ดิจิทัลที่รัฐสนับสนุนด้วย Federated Sidechains และอาจมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง XBridge ของ Ripple ช่วยให้สามารถถ่ายโอนสินทรัพย์ข้าม
บัญชีแยกประเภท federated sidechain สามารถรวมศูนย์หรือกระจายอำนาจ เปิดหรือส่วนตัว ผู้ตรวจสอบสามารถปฏิบัติตามกลไกที่เป็นเอกฉันท์ใดๆ ฟีเจอร์ใดๆ สามารถนำไปใช้เพื่อบังคับใช้กฎหมายและระเบียบข้อบังคับได้
รุ่น Algorand Hybrid CBDC
อีกหนึ่งผู้เล่นที่น่าสนใจในพื้นที่พัฒนา CBDC คือ Algorand บริษัทบล็อกเชนและแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางแห่งนี้เพิ่งเผยแพร่รายงานประจำปี 2022 ของพวกเขา “การออกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางบน Algorand” โดยกล่าวถึงแนวโน้มล่าสุด
ในการพัฒนา CBDC รวบรวมข้อมูลเชิงลึกว่า CBDC เป็นอย่างไรในธนาคารกลางทั่วโลก และแบ่งปันการค้นพบล่าสุดเกี่ยวกับ CBDC
รุ่นไฮบริด CBDC
รายงานยังอธิบายโมเดลไฮบริดของ Algorand สำหรับการใช้ CBDC และข้อได้เปรียบเมื่อเทียบกับโปรโตคอล L1 ที่ออกโทเค็นอื่นๆ โมเดล CBDC แบบไฮบริดนี้สร้างขึ้นบนอินสแตนซ์ส่วนตัวของบล็อกเชน Algorand สาธารณะแบบเปิด
โมเดลนี้ซึ่งได้รับการทดสอบในโครงการต่างๆ ของ CBDC เป็นระบบแบบ XNUMX ชั้นที่ถูกมองว่าเป็นแนวทางที่ไม่เหมือนใครจากองค์กรและผู้ให้บริการรายอื่นๆ มันสร้างสภาพแวดล้อมที่ช่วยให้การโต้ตอบที่ไม่ซับซ้อนและราบรื่นระหว่างระบบนิเวศต่างๆ
พาร์ทเนอร์
ในรูปแบบนี้ ธนาคารกลางสามารถควบคุม CBDC ได้อย่างเต็มที่ ในขณะเดียวกันก็เปิดใช้งานผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาต (LSPs) เช่น ธนาคารพาณิชย์ ผู้ให้บริการชำระเงิน และบริษัทฟินเทคอื่นๆ เช่น บริษัทเงินอิเล็กทรอนิกส์ เพื่ออำนวยความสะดวกในการกระจายไปพร้อมกัน
และการทำธุรกรรม
สถาปัตยกรรมแบบ “openness-by-design” ของ Algorand ช่วยให้สามารถสร้างโปรโตคอลและกระบวนการได้อย่างแข็งแกร่งและเสถียร ซึ่งทำงานร่วมกันได้กับระบบเดิมและข้อกำหนดในอนาคต อัลกอริทึมที่สอดคล้องกันของ Algorand รับประกันว่าธุรกรรมจะรวดเร็วและทันทีทันใด
ขั้นสุดท้ายและ blockchain ไม่เคยยอมจำนน สิ่งนี้ทำให้ Algorand เป็นบล็อกเชนที่สมบูรณ์แบบสำหรับ CBDC
ตัวอย่างโครงการ EU Digital euro
ตัวอย่างของความคืบหน้าของโครงการ CBDC คือโครงการดิจิทัลยูโร ในเดือนกรกฎาคม 2021 ECB ได้เปิดตัวขั้นตอนการตรวจสอบโครงการยูโรดิจิทัล ระยะนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อระบุการออกแบบที่เหมาะสมที่สุดของเงินยูโรดิจิทัล และตรวจสอบให้แน่ใจว่าตรงตามความต้องการ
ผู้ใช้ ในระหว่างขั้นตอนนี้ ธนาคารกลางยังถูกกำหนดให้วิเคราะห์ว่าตัวกลางทางการเงินสามารถให้บริการส่วนหน้าที่สร้างขึ้นบนเงินยูโรดิจิทัลได้อย่างไร) สกุลเงินจะกระจายไปยังผู้ใช้อย่างไร และการชำระเงินจะชำระอย่างไร .
ธนาคารกลางยุโรปได้เลือกพันธมิตร XNUMX รายเพื่อช่วยพัฒนาต้นแบบสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ Caixabank ของสเปนและ Amazon ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับ Worldline, Nexi และ EPI Caixabank
จะมุ่งเน้นไปที่การผลิตต้นแบบสำหรับการชำระเงินออนไลน์แบบ P2P โดยใช้สกุลเงินยูโรดิจิทัล เนซี่
ได้รับการแต่งตั้งให้จัดเตรียมต้นแบบส่วนหน้าที่ร้านค้าจริงเพื่อทดสอบกรณีการใช้งานการชำระเงินต่างๆ Worldline ได้รับเลือกสำหรับกรณีการใช้งานเฉพาะ 'การชำระเงินแบบออฟไลน์แบบ peer-to-peer' ของเงินยูโรดิจิทัล ซึ่งเน้นที่การชำระเงินระหว่างบุคคล
ผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัล..
ระยะนี้จะสิ้นสุดลงในเดือนตุลาคม 2023 เมื่อสภาปกครองจะตัดสินใจว่าจะย้ายไปยังระยะต่อไปหรือไม่ ซึ่ง ECB หวังว่าจะได้เห็นการพัฒนาบริการแบบบูรณาการ ตลอดจนดำเนินการทดสอบและทดลองจริงที่เป็นไปได้ของ
ยูโรดิจิทัล สิ่งที่เรียกว่า "ขั้นตอนการทำให้เป็นจริง" นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนาและทดสอบโซลูชันทางเทคนิคที่เหมาะสมและการเตรียมการทางธุรกิจที่จำเป็นในการจัดหาเงินยูโรดิจิทัล ขั้นตอนนี้อาจใช้เวลาประมาณสามปี
การตัดสินใจเกี่ยวกับการออกเงินยูโรดิจิทัลที่เป็นไปได้อาจเกิดขึ้นในภายหลัง นอกจากนี้ ยังขึ้นอยู่กับการพัฒนาด้านกฎหมายเกี่ยวกับกฎระเบียบและปัจจัยที่สำคัญของเงินยูโรดิจิทัล เรื่องนี้จะมีการหารือโดยรัฐสภายุโรปและคณะมนตรี
ของสหภาพยุโรปตามข้อตกลงของคณะกรรมาธิการยุโรป
ผู้กำหนดนโยบายจะเริ่มทำงานในหนังสือกฎสำหรับโครงการเงินยูโรดิจิทัล ซึ่งจำเป็นในการพัฒนาโซลูชันเงินยูโรดิจิทัล และเตรียมพร้อมหากและเมื่อมีการแนะนำเงินยูโรดิจิทัล
หมายเหตุสุดท้าย
อนาคตของเงินคือดิจิทัลอย่างไม่ต้องสงสัย เป้าหมายคือการได้รับการชำระเงินในประเทศและข้ามพรมแดนที่ถูกกว่ามากในทันทีผ่านเทคโนโลยีใหม่ ด้วยเหตุนี้ CBDC จึงมีบทบาทหลักซึ่งขณะนี้อยู่ระหว่างการก่อสร้างทั่วโลก อย่างไรก็ตาม มันก็เช่นกัน
แต่เนิ่นๆเพื่อบอกว่าภูมิทัศน์นี้จะพัฒนาไปอย่างไร
คำถามคือผลสุดท้ายจะเป็นอย่างไร? คำตอบนั้นอาจมาจากรายงานของ IMF ที่แบ่งปันบทเรียนบางส่วนที่ได้รับจากธนาคารกลางต่างๆ จากความพยายามในสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขา
ประการแรก ไม่มีกรณีสากลสำหรับ CBDC เนื่องจากแต่ละเศรษฐกิจแตกต่างกัน ดังนั้นธนาคารกลางควรปรับแผนให้เข้ากับสถานการณ์และความต้องการเฉพาะของตน
ประการที่สอง ความมั่นคงทางการเงินและการพิจารณาความเป็นส่วนตัวเป็นสิ่งสำคัญยิ่งในการออกแบบ CBDC ธนาคารกลางควรเข้าใจความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และความเป็นส่วนตัวที่เกี่ยวข้องกับ CBDC
ในหลายประเทศ ความกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัวเป็นตัวทำลายข้อตกลงเมื่อพูดถึงกฎหมายและการยอมรับของ CBDC ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่ผู้กำหนดนโยบายจะต้องผสมผสานให้ถูกต้อง
ประการที่สาม ควรมีความสมดุลระหว่างการพัฒนาในด้านการออกแบบและด้านนโยบาย
ประการที่สี่ ธนาคารกลางทั่วโลกควรร่วมมือกันในด้านต่างๆ เช่น กฎระเบียบ การทำงานร่วมกัน และการกำหนดมาตรฐาน การกำหนดมาตรฐานสากลและการแบ่งปันความรู้ระหว่างธนาคารมีความสำคัญต่อการพัฒนาและการยอมรับอย่างรวดเร็ว
และเสริมว่า “ความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชนเกี่ยวกับยูโรดิจิทัลเป็นสิ่งสำคัญ””
Fabio Panetta สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB
