สัปดาห์หน้า – นำเฟด

โฟกัสไปที่สหรัฐอเมริกาในสัปดาห์หน้า

ยุโรปเข้าสู่จุดศูนย์กลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากบรรดาผู้นำต่างรอคอยอย่างกังวลใจเพื่อดูว่าก๊าซจะเริ่มไหลผ่าน Nord Stream 1 อีกครั้งหรือไม่หลังจากการบำรุงรักษาตามกำหนด (มี) และ ECB ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็น 0% ซึ่งสิ้นสุดระยะเวลาแปดปีของอัตราดอกเบี้ยติดลบ สัปดาห์หน้าโฟกัสจะเปลี่ยนกลับไปที่สหรัฐอเมริกาซึ่งมีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่และรายงานรายได้หลักจำนวนหนึ่ง

เฟดคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนน แม้ว่าอาจถูกล่อลวงให้ปฏิบัติตามธนาคารกลางแคนาดาในการขึ้นดอกเบี้ยในอัตราร้อยละเต็มและแสดงให้โลกเห็นว่ามันหมายถึงธุรกิจ สิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นกับฉากหลังของความกลัวภาวะถดถอยที่เพิ่มขึ้นซึ่งทำให้รายงานรายได้ในสัปดาห์หน้ามีความสำคัญมากขึ้น

ที่อื่นจะเงียบกว่าเล็กน้อยที่หน้าธนาคารกลางซึ่งแทบจะไม่น่าแปลกใจเลยเมื่อพิจารณาจากจำนวนที่เราได้ยินเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว มีความเป็นไปได้เสมอที่จะมีการตัดสินใจระหว่างการประชุมหากธนาคารกลางเห็นว่าจำเป็น หลายคนเลือกใช้ตัวเลือกดังกล่าวในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา และ SNB ก็ไม่ใช่คนแปลกหน้าที่จะทำให้ตลาดประหลาดใจ หากไม่เป็นเช่นนั้น ก็ไม่มีปัญหาการขาดแคลนข้อมูลทางเศรษฐกิจซึ่งผู้ค้าจะไม่ต้องสงสัยเลยว่ากำลังพิจารณาเบาะแสเงินเฟ้อ

จะ เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1%?

ข้อมูลเงินเฟ้อจับตา ECB เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียจะเพิ่มขึ้นเรียกร้องให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBA มากขึ้นหรือไม่?

US

สัปดาห์นี้เป็นเรื่องของเฟด ในวันพุธเฟดจะต้องตัดสินใจว่าพวกเขาต้องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้สูงแค่ไหน ประมาณการฉันทามติสำหรับการเพิ่มจุดพื้นฐาน 75 แต่บางคนคาดว่าเฟดจะชะลอการกระชับขึ้นเป็นการเพิ่มครึ่งจุด ในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์สองคนคิดว่าการเพิ่มขึ้นแบบเต็มจุดเชิงรุกนั้นสมเหตุสมผลและอยู่บนโต๊ะ  

ในวันพฤหัสบดี เราจะหาคำตอบว่าสหรัฐฯ ตกอยู่ในภาวะถดถอยทางเทคนิคหรือไม่ ภาพรวม GDP ไตรมาส 2 ครั้งแรกคาดว่าจะขยายตัวเล็กน้อยที่ 0.9% ปรับตัวดีขึ้นจากที่อ่านได้ -1.6% จากไตรมาสก่อน ประมาณการ GDP ของ Bloomberg มีตั้งแต่ 55 นักเศรษฐศาสตร์อยู่ในช่วงระหว่าง -0.6% ถึง 1.2%  

นี่เป็นสัปดาห์ที่ยิ่งใหญ่สำหรับรายได้ วันอังคารจะมีการอัปเดตรายไตรมาสจาก GM, GE, UPS และ 3M Apple และ Amazon ต่างก็รายงานหลังปิดตลาดในวันพฤหัสบดี ผู้ค้าจำนวนมากยังคงเชื่อว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นเป็นขาขึ้นของตลาดเนื่องจากเฟดจะยังคงมุ่งมั่นที่จะต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อในช่วงที่เหลือของปี หากองค์กรในอเมริกาเริ่มมีปัญหามากขึ้นกับตลาดงาน นั่นอาจทำให้นักลงทุนบางคนประเมินใหม่ว่าเฟดจะก้าวไปข้างหน้าอย่างก้าวร้าวเพียงใด    
EU 

ในทางที่แปลก ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในสัปดาห์หน้าสูญเสียบางอย่างไปหลังจากการตัดสินใจของ ECB ที่จะปรับขึ้น 50 จุดในวันพฤหัสบดี การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นจากสมมติฐานที่ว่าแรงกดดันด้านราคากำลังก่อตัวเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้และแพร่หลายมากขึ้น อาจต้องใช้ตัวเลขที่น่าตกใจในการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอย่างมาก และอีกหกสัปดาห์ก่อนการประชุมครั้งต่อไป หลายอย่างสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ที่กล่าวว่าในสัปดาห์ที่มีข้อมูลขนาดใหญ่ - การว่างงาน, GDP, Ifo - ยังคงโดดเด่น

ก๊าซรัสเซียเริ่มไหลไปตาม Nord Stream 1 ตามแผนที่วางไว้ในวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะมีเพียง 40% เท่านั้นก่อนการบำรุงรักษาจะเริ่มขึ้น ในขณะที่โล่งใจ เป็นที่ชัดเจนว่าสถานการณ์ด้านพลังงานของยุโรปจะยังคงท้าทายอย่างยิ่งในช่วงหลายเดือนข้างหน้า เนื่องจากแนวโน้มที่กระแสจะลดลงด้วยเหตุผลหลายประการ

UK 

สัปดาห์ที่เงียบสงบก่อนการประชุม Bank of England ในสัปดาห์ต่อมา ซึ่ง MPC คาดว่าจะเร่งรัดให้เข้มงวดขึ้นด้วยการปรับขึ้น 50 Basis point 

รัสเซีย

CBR ปรับลดอัตราอีกครั้งในวันศุกร์และมากกว่าที่คาดไว้มาก ทำให้อัตราคีย์ลดลงจาก 9.5% ซึ่งเป็นช่วงก่อนการบุกรุกเป็น 8% เงินรูเบิลยังคงแข็งค่าขึ้นกว่า 20% เมื่อเทียบกับดอลลาร์แม้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและมีแนวโน้มว่าจะตามมาอีกมาก นาบิลลินา ผู้ว่าการ CBR คาดว่าเศรษฐกิจในปีนี้จะหดตัวลงน้อยกว่าที่เคยคิดไว้ แต่สำหรับช่วงขาลงจะยืดเยื้อมากขึ้น ตัวเลขการว่างงานและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมจะออกในสัปดาห์หน้า 

แอฟริกาใต้

SARB เร่งรัดให้กระชับขึ้นด้วยการปรับขึ้นค่าพื้นฐาน 75 จุด ทำให้อัตราซื้อคืนเป็น 5.5% เนื่องจากเตรียมการสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่อยู่เหนือเป้าหมายเป็นระยะเวลานาน PPI เป็นบันทึกย่อทางเศรษฐกิจฉบับเดียวในสัปดาห์หน้า

ตุรกี

CBRT เลือกที่จะฝังหัวของตนในทรายต่อไปในการประชุมเดือนกรกฎาคม โดยปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยซื้อคืนไม่เปลี่ยนแปลงที่ 14% ในขณะที่กล่าวโทษทุกอย่างในเรื่องเงินเฟ้อที่น่าจับตา ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 78.62%

รายงานอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสจะทำให้การอ่านน่าสนใจในวันพฤหัสบดีนี้ พอที่จะเปลี่ยนทิศทางของพวกเขา? แทบจะไม่มีเลย แม้ว่าจะต้องมีจุดที่การทดสอบจะต้องสิ้นสุด

ประเทศสวิสเซอร์แลนด์

SNB คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 คะแนนพื้นฐานเมื่อการประชุมครั้งต่อไป โดยมีผู้แนะนำว่าอาจสูงขึ้นหลังจากอัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบ 29 ปีเมื่อต้นเดือนนี้ ธนาคารกลางชอบเซอร์ไพรส์มาก ดังนั้นเราจึงไม่สามารถลดความเป็นไปได้ที่จะมีการประกาศการประชุมระหว่างกัน 

การขายปลีกในวันศุกร์เป็นการออกบันทึกย่อฉบับเดียวในสัปดาห์หน้า 

สาธารณรัฐประชาชนจีน

เป็นสัปดาห์ที่เงียบสงบสำหรับข้อมูลในจีน โดยมีเพียงผลกำไรจากอุตสาหกรรมในวันพุธ เนื่องจากตลาดโลกยังคงให้ความสำคัญกับการตัดสินใจของ FOMC ของสหรัฐฯ ในวันนั้น

ความเชื่อมั่นของจีนจะได้รับแรงหนุนจากการพัฒนาทางการเมืองในประเทศ โดยเฉพาะการหยุดงานประท้วงการชำระเงินจำนองอย่างต่อเนื่องโดยผู้ซื้ออพาร์ตเมนต์ ซึ่งสร้างแรงกดดันทางการเงินให้กับนักพัฒนามากขึ้น ความเครียดที่มากขึ้นในภาคส่วนนี้จะส่งผลอย่างมากต่อ Shanghai Composite (ธนาคารจำนวนมาก) และ Hang Seng (นักพัฒนาจำนวนมาก)

จำนวนผู้ป่วยโควิด-19 ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นอีกครั้ง และความเสี่ยงในปัจจุบันคือศูนย์ต่างๆ เช่น เซี่ยงไฮ้ หรือปักกิ่ง อาจต้องเผชิญกับการปิดบางส่วนอีกครั้ง อาจเป็นผลลบที่สำคัญสำหรับตลาดทุนในท้องถิ่นและระดับภูมิภาค

อินเดีย

ไม่มีข้อมูลสำคัญในสัปดาห์หน้า นักลงทุนต่างชาติยังคงขายหุ้นออกจากการถือครอง Sensex อย่างหนักโดยชั่งน้ำหนักรูปี USD/INR ยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากบัญชีเดินสะพัดลดลงเนื่องจากราคาพลังงานที่สูงและการจำกัดการส่งออกภายในประเทศ RBI ดูเหมือนจะแทรกแซงเพื่อจำกัด USD/IDR ใกล้ 80.00 แต่การปรับขึ้น FOMC 1.0% ในสัปดาห์นี้อาจทำให้ RBI พับ RBI อาจกำลังพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ได้กำหนดไว้อีกครั้งซึ่งอาจส่งผลเสียต่อหุ้น
ออสเตรเลีย 

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอยู่ในความเมตตาของกระแสความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติซึ่งเป็นบวกในสัปดาห์ที่ผ่านมา มันอาจจะลดลงอย่างกะทันหันหากความเชื่อมั่นของนักลงทุนแกว่งไปทางทิศใต้

ออสเตรเลียเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อในวันพุธ ซึ่งน่าจะสร้างความผันผวนในระยะสั้น การพิมพ์ที่สูงอาจทำให้ตลาดแย่งชิงราคาในการปรับ RBA ที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจเป็นผลบวกต่อ AUD และค่าลบสำหรับหุ้นในประเทศ

นิวซีแลนด์

นิวซีแลนด์เปิดเผยความเชื่อมั่นของธุรกิจและผู้บริโภคในสัปดาห์นี้ มีความเสี่ยงด้านลบอย่างมากเนื่องจากค่าครองชีพและราคาทรัพย์สินที่อ่อนตัวลง ค่าลบที่อาจเกิดขึ้นสำหรับหุ้นในประเทศ

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงอยู่ในความเมตตาของนักลงทุนต่างชาติ

ประเทศญี่ปุ่น

ญี่ปุ่นมีข้อมูลจำนวนมากในสัปดาห์หน้า แต่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในวันศุกร์ การผลิตภาคอุตสาหกรรม และการขายปลีกเป็นสิ่งสำคัญที่สุด ทั้งสามสามารถแสดงการฟื้นตัวที่อ่อนโยนซึ่งอาจเป็นผลดีต่อหุ้นในประเทศ แม้ว่า Nikkei 225 ส่วนใหญ่มีความสัมพันธ์กับ Nasdaq ในขณะนี้

USD/JPY ลดลงต่ำกว่า 138.00 จากผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง หากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐร่วงลงอีกครั้งในช่วงต้นสัปดาห์หน้า USD/JPY อยู่ในอันตรายจากการปรับฐานลงครั้งใหญ่เพื่อชะล้าง long USD/JPY ในทางกลับกัน การตัดสินใจของ FOMC ที่ตกต่ำในสัปดาห์หน้าอาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นของ USD/JPY กลับมาทำงานอีกครั้งเมื่อส่วนต่างของอัตราขยายกว้างขึ้น

สิงคโปร์

สิงคโปร์ประกาศการผลิตภาคอุตสาหกรรมในวันจันทร์ แต่ PPI ของวันศุกร์และราคานำเข้า/ส่งออกน่าจะมีความสำคัญมากกว่า เมื่อ MAS กระชับขึ้นแล้วในเดือนนี้ และการประชุมนโยบายในเดือนตุลาคมที่ใกล้เข้ามา การพิมพ์ข้อมูลจำนวนมากอาจเห็นตำแหน่งของตลาดที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจส่งผลลบต่อหุ้นในประเทศ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

อาทิตย์กรกฎาคม 24

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ

รัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย Lavrov จะเริ่มเดินทางข้ามแอฟริกา

จันทร์กรกฎาคม 25

ข้อมูล / เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ:

บรรยากาศธุรกิจ IFO ของเยอรมนี

CPI ของสิงคโปร์

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของไต้หวัน

การอภิปรายที่สำคัญระหว่างผู้สมัครชิงตำแหน่งผู้นำพรรคอนุรักษ์นิยมคนสุดท้ายของสหราชอาณาจักรคือ Rishi Sunak และ Liz Truss

วันอังคารกรกฎาคม 26

ข้อมูล/เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ

การขายบ้านใหม่ในสหรัฐอเมริกา Conf. คณะกรรมการความเชื่อมั่นผู้บริโภค

เฟดเริ่มประชุมนโยบาย 2 วัน

รายได้หลักจาก Alphabet, GM, GE, UPS และ 3M

ทุนสำรองระหว่างประเทศของเม็กซิโก

การผลิตทางอุตสาหกรรมของสิงคโปร์

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเผยแพร่รายงานการประชุมในเดือนมิถุนายน

ไอเอ็มเอฟเผยแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

รมว.พลังงานอียูประชุมด่วน

พุธกรกฎาคม 27

ข้อมูล/เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ

การตัดสินใจของ FOMC: Fed คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 คะแนนตามเกณฑ์

สินค้าคงเหลือขายส่งของสหรัฐฯ สินค้าคงทน

ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลีย

ผลกำไรภาคอุตสาหกรรมของจีน

การค้าเม็กซิโก

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของรัสเซีย การว่างงาน

การค้าของประเทศไทย

รายงาน EIA น้ำมันดิบคงคลัง

พฤหัสบดีกรกฎาคม 28

ข้อมูล/เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ

GDP ล่วงหน้าของสหรัฐฯ Q2 Q/Q: +0.9%ev -1.6% ก่อนหน้า; การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น

การว่างงานของเม็กซิโก

ยอดค้าปลีกในออสเตรเลีย

ความเชื่อมั่นเศรษฐกิจยูโรโซน ความเชื่อมั่นผู้บริโภค

CPI ของเยอรมนี

ฮังการี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากหนึ่งสัปดาห์

หลังปิด Apple และ Amazon รายงานผลประกอบการ

ศุกร์กรกฎาคม 29

ข้อมูล/เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ

รายได้ของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

CPI ของยูโรโซนและ GDP

ดัชนีราคาผู้บริโภคและ GDP ของฝรั่งเศส

CPI ของโปแลนด์

GDP ของสาธารณรัฐเช็ก Czech

GDP ของเยอรมนี

GDP ของอิตาลี

GDP ของเม็กซิโก

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น

เยอรมันว่างงาน

การว่างงานของญี่ปุ่น CPI โตเกียว ยอดค้าปลีก

อัปเดตคะแนนอธิปไตย

นอร์เวย์ (ฟิทช์)

ฟินแลนด์ (มูดี้ส์)

ออสเตรีย (DBRS)

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน; ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Corporation หรือ บริษัท ในเครือ บริษัท ย่อยเจ้าหน้าที่หรือกรรมการ การซื้อขายแบบเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินที่คุณฝากไว้ทั้งหมด

ในลอนดอน Craig Erlam เข้าร่วม OANDA ในปี 2015 ในตำแหน่งนักวิเคราะห์ตลาด ด้วยประสบการณ์หลายปีในฐานะนักวิเคราะห์ตลาดการเงินและเทรดเดอร์ เขามุ่งเน้นทั้งการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคไปพร้อมกับการบรรยายเกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาค

ความคิดเห็นของเขาได้รับการตีพิมพ์ใน Financial Times, Reuters, The Telegraph และ International Business Times และเขายังเป็นผู้บรรยายรับเชิญประจำใน BBC, Bloomberg TV, FOX Business และ SKY News

เครกเป็นสมาชิกอย่างเต็มรูปแบบในสมาคมนักวิเคราะห์ทางเทคนิค และได้รับการยอมรับว่าเป็นช่างเทคนิคทางการเงินที่ผ่านการรับรองจากสหพันธ์นักวิเคราะห์ทางเทคนิคนานาชาติ

กระทู้ล่าสุดโดย Craig Erlam (ดูทั้งหมด)