โมเดล S2F/S2FX ของ PlanB นั้นไม่ถูกต้องทางวิทยาศาสตร์และมีปัญหาพื้นฐานที่อาจทำให้นักลงทุนหลงทาง
ในเดือนมีนาคม 2019 บุคคลนิรนามที่ใช้นามแฝง “PlanB” สร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนเมื่อเขาตีพิมพ์ “การสร้างแบบจำลองมูลค่า Bitcoin ด้วยความขาดแคลน” และแนะนำโมเดล Stock-to-Flow (S2F) ที่โด่งดังในขณะนี้ของเขา แบบจำลองทำนายการเติบโตแบบทวีคูณของมูลค่าตลาด bitcoin โดยอ้างว่าเป็นวิธีการทางวิทยาศาสตร์ที่ดี อีกหนึ่งปีต่อมา เขาได้แนะนำโมเดล Stock-to-Flow Cross Asset (S2FX) ซึ่งรวมถึงข้อมูลทองคำ เงิน เพชร และอสังหาริมทรัพย์ ดังที่เราจะเห็นด้านล่าง แบบจำลองของ PlanB นั้นไม่ถูกต้องตามหลักวิทยาศาสตร์ และไม่มีระดับความเชื่อมั่นที่เขาอ้างว่ามี
ตามเว็บไซต์ของเขา PlanB เป็น "อดีตนักลงทุนสถาบันที่มีประสบการณ์ 25 ปีในตลาดการเงิน เขามีพื้นฐานด้านกฎหมายและการเงินเชิงปริมาณ และรู้สึกทึ่งกับการจำลองความเสี่ยงและผลตอบแทนมาโดยตลอด” โปรดทราบว่าเขาไม่ได้อ้างว่ามีความเชี่ยวชาญในการสร้างแบบจำลองความเสี่ยงและผลตอบแทน สิ่งนี้จะมีความสำคัญในไม่ช้า เนื่องจากเราจะเห็นได้อย่างรวดเร็วว่าโมเดล S2F/S2FX ไม่สามารถกำหนดสูตรโดยใครก็ตามที่มีความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองทางสถิติ
ตามบทความในเดือนมีนาคม 2019 ของ PlanB:
“ฟังก์ชันการถดถอยเชิงเส้น: ln(มูลค่าตลาด) = 3.3 * ln(SF)+14.6
.. สามารถเขียนเป็นฟังก์ชันกฎหมายกำลัง: มูลค่าตลาด = exp (14.6) * SF ^ 3.3
ความเป็นไปได้ของกฎหมายพลังงานที่มี 95% R2 มากกว่า 8 คำสั่งของขนาด เพิ่มความมั่นใจว่าตัวขับเคลื่อนหลักของมูลค่า bitcoin นั้นถูกจับอย่างถูกต้องด้วย SF”
น่าประทับใจอย่างที่คิด PlanB ได้ทำข้อผิดพลาดในการแก้ไขข้อผิดพลาดที่นี่ สังเกตว่าฟังก์ชันระบุว่า "มูลค่าตลาด" เท่ากับฟังก์ชันของ Stock-to-Flow อย่างไร นี่เป็นการพูดซ้ำซากและด้วยเหตุนี้ โมเดลที่ไม่ถูกต้องทางสถิติ ด้วยเหตุผลง่ายๆ ที่ "มูลค่าตลาด" สลายตัวเป็น "ราคาหุ้น *" ขณะที่ "หุ้น / กระแส" อยู่อีกด้านหนึ่งของสมการ
ในแง่ฆราวาส PlanB เป็นหลักยืนยันว่า "หุ้นเป็นหน้าที่ของหุ้น" การพูดซ้ำซากเป็นข้อความเล็กน้อยที่เป็นความจริงในทุกสถานการณ์ มันเหมือนกับว่ากล้วยก็คือกล้วยชนิดหนึ่ง แน่นอนว่าหุ้นเป็นหน้าที่ของหุ้น นี่คือเหตุผลที่ข้อมูลเหมาะสม แต่ไม่มีค่าทางวิทยาศาสตร์ Tautology เป็นความจริง แต่อย่าบอกเราว่ามีประโยชน์อะไร ค่อนข้างจะเป็นความจริงเนื่องจากความหมายของเงื่อนไข
ซึ่งหมายความว่าโมเดลมีความสัมพันธ์อัตโนมัติ (เช่น ไม่ถูกต้อง) เมื่อคุณปรับค่านั้น ค่า R-Squared (R2) จะเป็นศูนย์ ดังนั้น ในทางวิทยาศาสตร์แล้ว Stock-to-Flow นั้นไร้สาระและไม่สามารถใช้กับแบบจำลองราคาได้
“มันแสดงให้เห็นความสัมพันธ์สูง [เพราะ] มันใช้คำเดียวกันในแต่ละแกน (หุ้น) และเมื่อคุณนำบันทึกของคำศัพท์สองคำที่มีตัวแปรเดียวกัน คุณเพิ่มเข้าไป เมื่อหนึ่ง (หุ้น) มีความผันผวนมากกว่ามาก หุ้นก็จะเข้าครอบงำ โมเดลนี้มีความสัมพันธ์กันแบบอัตโนมัติ ไม่ต้องการ S2F เลย แค่ราคากับเวลา”—คอรี คลิปสเตน
นอกจากนี้ สถาปัตยกรรมของแบบจำลองของเขายังแสดงให้เห็นถึงการขาดความเข้าใจในการสร้างแบบจำลองทางสถิติ ไม่เป็นไรหรอกว่าตัวแบบ ไม่ได้รวมความต้องการ. เพื่อให้แบบจำลองถูกต้อง เขาจะต้องขัดขวางอนุกรมเวลา ของพวกเขา นวัตกรรมความไม่สอดคล้องกันเล็กน้อยควรมีข้อมูลเกี่ยวกับอีกด้านหนึ่งของสมการ ย่อมได้รับผลลัพธ์ที่หลอกลวง เพียงแค่การถดถอยเส้นลาดเอียงสองเส้นเข้าหากันทำให้เกิดความสัมพันธ์ที่ไม่มีอยู่จริง
โมเดล Stock-to-Flow Cross Asset (S2FX) ของ PlanB ได้รับผลกระทบจากข้อผิดพลาดพื้นฐานเดียวกันและมีปัญหาเพิ่มเติม แผนB อ้างว่ารุ่น S2FX หมดเวลา สำหรับ bitcoin แต่นี่เป็นเท็จเช่น เฟส Bitcoin ของเขาเป็นฟังก์ชันของเวลา. คลัสเตอร์ แบ่งครึ่งระยะเวลาเท่ากัน และหนึ่งกระป๋อง วาดเฟสต่อไปบนแกน X แล้ว. ทรัพย์สินอื่นๆ เป็นเชอร์รี่หยิบ และแม้แต่ค่าของสินทรัพย์เหล่านั้นก็ยังถูกเลือกอยู่ดี
สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับคณิตศาสตร์ที่ไม่ดีของ PlanB โปรดอ่าน btconometrics's Bitcoin และหุ้นไหล คำติชมที่เขาแสดงสถิติที่ผิดพลาดที่อยู่เบื้องหลังแบบจำลองของ PlanB และแสดงให้เห็นถึงความเข้าใจผิดของสถิติที่ทำให้เข้าใจผิด นี่คืออาร์กิวเมนต์ verbosium - หรือที่เรียกว่าการพิสูจน์ด้วยการใช้คำฟุ่มเฟือยหรือ พิสูจน์ด้วยการข่มขู่.
“ในบทความนี้ ผมจะแสดงให้คุณเห็นว่าทำไมกระแสน้ำจึงไม่ใช่เพียงแค่จินตนาการ — เทพนิยายหรือแฟนตาซีที่สนับสนุนโดยการสนับสนุนทางอารมณ์จากนักแสดงที่ไร้เหตุผล การขาดความรู้ทางคณิตศาสตร์ในวงกว้างและการพิสูจน์ด้วยการใช้คำฟุ่มเฟือย” (บีทีคอนเมตริกส์)
PlanB ได้ปฏิเสธคำวิจารณ์ที่ถูกต้องว่าแบบจำลอง สามารถปรับปรุงใหม่ด้วย ราคาโดยใช้พารามิเตอร์ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงเพื่อหลีกเลี่ยงความซ้ำซากจำเจ อย่างไรก็ตาม พารามิเตอร์ทางเลือกเหล่านี้เป็นเพียง ตัวเลขตามอำเภอใจที่เขาเปลี่ยนเป็นครั้งคราว. เพื่อทำความเข้าใจว่าทำไมถึงเป็นปัญหา เราสามารถเปรียบเทียบได้กับตัวดัง Bitcoin กราฟสายรุ้ง. Rainbow Chart ถูกสร้างโดย อูเบอร์ โฮลเกอร์ และมีข้อจำกัดความรับผิดชอบที่มองเห็นได้ชัดเจนซึ่งกล่าวว่า:
“แถบสีเป็นไปตามการถดถอยลอการิทึม (แนะนำโดย Bitcointalk ผู้ใช้ trolololo ในปี 2014) แต่เป็นอย่างอื่นโดยพลการโดยสิ้นเชิงและไม่มีพื้นฐานทางวิทยาศาสตร์ใด ๆ เราไม่เคยเปลี่ยนพวกเขาแม้ว่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง: มันจะถูกต้องจนกว่าจะถึงวันที่ไม่อยู่อีกต่อไป”
Holger ซื่อสัตย์และโปร่งใสอย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับ Rainbow Chart ไม่ได้ตั้งใจจะเป็นอะไรมากไปกว่าการคาดเดา ไม่ได้แสร้งทำเป็นเป็นวิทยาศาสตร์
เปรียบเทียบสิ่งนี้กับ PlanB ผู้ซึ่งพยายามอ้างเหตุผลทางวิทยาศาสตร์อย่างไม่ถูกต้องสำหรับแบบจำลองของเขาในงานเขียนของเขาและต่อไป รายการพอดคาสต์หลายสิบรายการ. ในรายการเหล่านี้ เขาอ้างว่ายินดีรับฟังคำวิจารณ์ แต่บัญชี Twitter ของเขาบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่าง — ใครก็ตามที่ชี้ให้เห็นข้อบกพร่อง ปัญหาที่อาจเกิดขึ้น มีคำถามที่ถูกต้อง หรือแม้แต่ "ชอบ" การสอบสวนที่ถูกต้องเกี่ยวกับความถูกต้องของคำยืนยันของเขา ถูกปิดกั้น.
PlanB กล่าวว่าเขาบล็อกผู้คนสำหรับ “การควบคุมเสียงรบกวน” แต่รับรองกับสาวกของพระองค์ว่าพระองค์ ยินดีต้อนรับการโต้วาทีและการวิจารณ์ที่ถูกต้อง. อย่างไรก็ตาม การกระทำของเขาบน Twitter บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป บุคคลที่วิพากษ์วิจารณ์แบบจำลองของ PlanB โดยสุจริต ถูกบล็อกโดย PlanB. สอบถาม เหตุใดเฟส S2FX จึงสอดคล้องกับการลดลงครึ่งหนึ่งและทำให้ดูเหมือนเป็นอนุกรมเวลา ส่งผลให้บล็อกได้อย่างรวดเร็ว. PlanB บล็อกผู้ที่ระบุ ความเห็นตรงกันข้าม. เขา บล็อกคนที่ "ชอบ" ทวีต กับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างจริงใจ ผู้ติดตามถูกบล็อกสำหรับ ส่งข้อความถึงเขาด้วยคำถามที่จริงจัง. เขามีแม้กระทั่ง บล็อกคนที่เปลี่ยนชื่อ Twitter เป็น PlanC.
นี่ไม่ใช่พฤติกรรมที่เราคาดหวังจากบุคคลที่มีความเชี่ยวชาญอย่างแท้จริงในด้านการเงินเชิงปริมาณหรือผู้ที่เคารพในวิธีการทางวิทยาศาสตร์ หาก PlanB ต้องการอ้างสิทธิ์โดยสุจริตว่าแบบจำลองของเขามีค่า R2 ทางวิทยาศาสตร์ในยุค 90 ที่สูง เขาไม่สามารถบล็อกและเซ็นเซอร์คำวิจารณ์ที่ถูกต้องซึ่งแสดงให้เห็นเป็นอย่างอื่นไม่ได้
การเป็นโมเดลที่ “มีประโยชน์” หมายความว่าอย่างไร
PlanB มักจะย้ำคำยืนยันของ George Box ว่า "โมเดลทั้งหมดไม่ถูกต้อง แต่บางรุ่นก็มีประโยชน์" เขาใช้คำพูดในทางที่ผิด Box อ้างถึงแบบจำลองทางวิทยาศาสตร์ที่นำเสนอสมมติฐานที่ทดสอบได้ ไม่ใช่การอธิบายซ้ำซาก ใน บทความเกี่ยวกับธรรมชาติอเล็กซานเดอร์ เจ. สจ๊วตอธิบายว่า:
“แต่จุดประสงค์ของแบบจำลองก็คือเพื่อชี้แจงความเข้าใจของเราในสิ่งที่เรากำลังศึกษาอยู่ ฟังดูตรงไปตรงมา แต่มันไม่ใช่ เพราะความชัดเจนของความเข้าใจสามารถประเมินได้จากการเข้าใจถึงปัญหาย้อนหลังเท่านั้น แบบจำลองต้องช่วยเรากำหนดสมมติฐานที่ทดสอบได้ในลักษณะที่จะขับเคลื่อนสนามไปข้างหน้า อาจเป็นเพราะชี้ให้เราดูแนวคิดใหม่ที่พบว่ามีการสนับสนุนเชิงประจักษ์ โดยปล่อยให้เราทิ้งแนวคิดเก่า ๆ หรือโดยการทำนายเชิงปริมาณที่แม่นยำยิ่งขึ้น […] โมเดลที่ไม่ดีนั้นไม่ผิด แต่เป็นการซ้ำซากจำเจ”
ผู้ติดตามที่กระตือรือร้นของ PlanB มักจะโต้กลับว่า “แต่ Einstein และ Newton ทำผิดพลาด! แบบจำลองของเขาจะทำงานจนกว่าจะไม่เป็นเช่นนั้น” เรื่องนี้พลาดประเด็นไปและเป็นการดูถูกนักวิทยาศาสตร์อย่างไอน์สไตน์และนิวตัน ใช่ มันเป็นความจริงที่นิวตันและ Einstein ผิดพลาดได้แต่ในฐานะผู้ติดตามวิธีการทางวิทยาศาสตร์ พวกเขายินดีรับคำวิจารณ์และยอมรับความผิดพลาดของตน PlanB หลีกเลี่ยงทั้งสองอย่าง
แบบจำลองการปฏิวัติของไอน์สไตน์และนิวตันเป็นสมมติฐานที่ก้าวล้ำซึ่งทำให้ความเข้าใจของเราเกี่ยวกับจักรวาลกระจ่างขึ้น ทั้งคู่ไม่มีชื่อเสียงในเรื่องการตั้งสมมติฐานซ้ำซาก นิวตันกล่าวว่ากองกำลังกระทำต่อสสาร ไอน์สไตน์กล่าวว่าสสารคือพลังงานและพลังงานคือสสาร PlanB อ้างว่าหุ้นเป็นหน้าที่ของหุ้นอย่างไร้สาระ นั่นไม่ใช่สมมติฐานหรือแบบจำลองที่เป็นประโยชน์ Bitcoiners ที่อ้างว่าต่อสู้กับการขายน้ำมันงูและ shitcoinery ควรได้รับการเรียกร้องที่ดีกว่า
บอกฉันข่าวดี
ตอนนี้เราทราบแล้วว่าแบบจำลอง S2F/S2FX เป็นเพียงเส้นบนแผนภูมิที่ไม่มีพื้นฐานทางวิทยาศาสตร์ เราสามารถแยกแบบจำลองเหล่านั้นออกไป และมุ่งความสนใจไปที่สมมติฐานที่ดีกว่าซึ่งสามารถทดสอบได้และอาจเปลี่ยนวิธีคิดของเราเกี่ยวกับ bitcoin . เราไม่จำเป็นต้องผูกมัดความคาดหวังของเรากับตารางราคาตามอำเภอใจของ PlanB
บรรดาผู้ที่ตกหลุมรักอาร์กิวเมนต์ verbosium ของ PlanB สามารถก้าวต่อไปและได้รับความเชื่อมั่นอย่างแท้จริงใน Bitcoin โดยการเรียนรู้เกี่ยวกับคุณสมบัติ ผลกระทบของเครือข่าย และสิ่งที่ทำให้แตกต่างจากโครงการอื่นๆ ทั้งหมด Bitcoin มีอนาคตที่สดใส และยิ่งเราย้ายออกจากโมเดลที่ไม่ดีได้เร็วเท่าไหร่ เราก็จะยิ่งเข้าใกล้ความเข้าใจมากขึ้นได้เร็วเท่านั้น
นี่คือแขกโพสต์โดย Level39 ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมด และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ BTC Inc หรือ นิตยสาร Bitcoin.
ที่มา: https://bitcoinmagazine.com/markets/why-bitcoin-stock-to-flow-is-not-useful
- 2019
- เกี่ยวกับเรา
- ลงชื่อเข้าใช้
- กระทำ
- การปฏิบัติ
- เพิ่มเติม
- ทั้งหมด
- การอนุญาต
- สถาปัตยกรรม
- เอกสารเก่า
- บทความ
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- รากฐาน
- Bitcoin
- นัก bitcoin
- กล่อง
- BTC
- BTC อิงค์
- เปลี่ยนแปลง
- การเรียกร้อง
- ใกล้ชิด
- ความมั่นใจ
- ได้
- ข้อมูล
- วัน
- การอภิปราย
- ต่าง
- ไม่
- คนขับรถ
- พลังงาน
- ที่ดิน
- ประสบการณ์
- ความชำนาญ
- FANTASY
- เงินทุน
- ทางการเงิน
- พบ
- ข้อบกพร่อง
- เที่ยวบิน
- ไหล
- โฟกัส
- ปฏิบัติตาม
- ข้างหน้า
- ฟังก์ชัน
- อนาคต
- จอร์จ
- ทองคำ
- ดี
- การเจริญเติบโต
- แขก
- โพสต์ของผู้เข้าพัก
- การแบ่งครึ่ง
- ช่วย
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- จุดสูง
- อย่างสูง
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- HTTPS
- ความคิด
- สำคัญ
- ข้อมูล
- สถาบัน
- นักลงทุนสถาบัน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- ปัญหา
- IT
- ความรู้
- ที่รู้จักกัน
- กฏหมาย
- นำ
- การเรียนรู้
- กฎหมาย
- ชั้น
- การทำ
- มีนาคม
- ตลาด
- ตลาด
- คณิตศาสตร์
- เรื่อง
- กลาง
- ส่งข้อความ
- แบบ
- โมเดล
- ย้าย
- ธรรมชาติ
- เครือข่าย
- ตัวเลข
- เสนอ
- น้ำมัน
- ความคิดเห็น
- คำสั่งซื้อ
- อื่นๆ
- มิฉะนั้น
- คน
- บางที
- พอดคาสต์
- อำนาจ
- คำทำนาย
- ราคา
- ปัญหา
- โครงการ
- พิสูจน์
- เชิงปริมาณ
- คำถาม
- อสังหาริมทรัพย์
- ผลสอบ
- ความเสี่ยง
- กล่าวว่า
- นักวิทยาศาสตร์
- ชุด
- ชุด
- เงิน
- ง่าย
- สถานะ
- คำแถลง
- สถิติ
- สต็อก
- สนับสนุน
- บอก
- เวลา
- พูดเบาและรวดเร็ว
- us
- ความคุ้มค่า
- Website
- อะไร
- WHO
- วิกิพีเดีย
- ไม่มี
- คำ
- งาน
- ปี
- ปี
- เป็นศูนย์