Küresel Fintech Finansmanı Son On Yılda Üç Aylık En Büyük Düşüşle Düşüyor

Gişe rekorları kıran 2021 yılının ardından, startup yatırımına yönelik risk sermayesi (VC) piyasası, belirsiz makroekonomik koşullar ve piyasadaki çalkantıların ortasında artık geri çekiliyor.

Finansman düşüyor, 100 milyon ABD Doları ve üzeri mega turların sayısı azalıyor ve daha az tek boynuzlu at basılıyor, göre CB Insights'ın Girişim Durumu 2. Çeyrek 2022'ye.

Girişim finansmanı %23 düştü

Startup'lara sağlanan küresel finansman, 23'nin ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %2 düşüşle 2022 milyar ABD dolarına geriledi; bu, yaklaşık on yıl içinde finansmanda görülen en büyük çeyreklik yüzdelik düşüş.

Tüm büyük bölgelerde 2'nin ikinci çeyreğinde düşüş görüldü; ABD ve Asya'da çeyreksel bazda %2022'lik kayda değer bir düşüş görüldü. Sözleşmede, Avrupa merkezli girişimler toplam finansmanda yalnızca %25'lük bir düşüş gördü; bu, diğer büyük bölgeler arasında en küçük düşüş.

Üç aylık küresel finansman, Kaynak: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Azalan finansman meblağları, mega turlarda bir yavaşlamayla birlikte geldi ve bu da toplamda 50.5 milyar ABD doları sağladı; bu, 31'nin ilk çeyreğindeki 1 milyar ABD dolarına göre %2022'lik bir düşüşe karşılık geliyor.

Epic Games (2 milyar ABD Doları), SpaceX (1.7 milyar ABD Doları), VerSe Innovation (805 milyon ABD Doları), Intersect Power (750 milyon ABD Doları) ve Singapurlu Coda Payments (690 milyon ABD Doları) çeyreğin en büyük beş turunu tamamladı.

Şu ana kadar, bu yılki gerilemeden en çok etkilenen yatırım son aşama yatırımları oldu; ortalama işlem büyüklüğü 30'deki 50 milyon ABD dolarından yılbaşından bugüne (YTD) %2021 düşerek 35 milyon ABD dolarına düştü. Öte yandan, erken ve orta aşamadaki ortalama anlaşma büyüklükleri sabit kalarak 3 YTD'de sırasıyla 31 milyon ABD Doları ve 2022 milyon ABD Doları seviyesinde kaldı.

Tek boynuzlu at basımı yavaşlıyor

2'nin 2022. çeyreğinde, küresel olarak yalnızca 85 yeni tek boynuzlu at basıldı; bu, 4'nin 2020. çeyreğinden bu yana en düşük rakamı temsil ediyor. Bu sayı, toplam tek boynuzlu at sayısını bir önceki çeyreğe göre %1,170'lik mütevazı bir artışla 6.8'e getirdi.

ABD ve Avrupa, sırasıyla 49 ve 16 doğumla bu çeyreğin milyar dolarlık yeni girişimlerinin çoğunu oluşturdu. Bu yerleri Asya (15 yeni tek boynuzlu at), Latin Amerika (LatAm) ve Karayipler (4) ve Afrika (1) takip etti.

Katılımcılar arasında merkezi Seyşeller'de bulunan bir kripto para borsası olan KuCoin (10 milyar ABD doları değerleme), Backbase (2.7 milyar ABD doları), Hollandalı bir hizmet olarak yazılım (SaaS) bulut bankacılığı platformu, Newfront Insurance (2.2 milyar ABD doları), bir yeni nesil sigorta komisyonculuğu ve sınır ötesi para kazanma çözümlerinde uzmanlaşmış Kod Ödemeleri (2.5 milyar ABD Doları).

Tek boynuzlu at basımı, Kaynak: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Başlangıç ​​çıkış düşüşü

2'nin ikinci çeyreğinde şirket çıkışlarında da bir düşüş görüldü; birleşme ve satın almalar (M&A), ilk halka arzlar (IPO'lar) ve özel amaçlı satın alma şirketleriyle birleşmeler (SPAC'ler) önemli ölçüde azaldı.

Birleşme ve satın alma işlemleri sekiz çeyrekte ilk kez düşüş eğilimi göstererek 2,502'nin ikinci çeyreğinde 2'ye düşerek 2022'nin 4. çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye geriledi. Halka arzlar ve SPAC'ler sırasıyla 2020 ve 15 işlemle çeyrek çeyreğe göre %26 ve %132 düştü.

Çıkış trendleri, Kaynak: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Fintech alanındaki kayda değer çıkışlar arasında Bolt'un bir kripto altyapı sağlayıcısı olan Wyre'yi 1.5 milyar ABD doları karşılığında satın alması ve ayrıca İsrailli Pagaya'nın SPAC EJF Acquisition Corp ile birleşmesi yer alıyor. Pagaya bankalar, sigorta şirketleri, emeklilik fonları ve varlık yöneticileri için varlıkları yönetiyor ve yapay zekayı (AI) kullanan egemen servet fonları. Anlaşmanın 8.5 milyar ABD doları değerinde olduğu bildirildi.

Asya'da farklı eğilimler

Araştırmadan elde edilen bulgular, Asya genelinde girişim finansmanı eğilimlerinin bir ülkeden diğerine büyük farklılıklar gösterdiğini gösteriyor.

2'nin 2022. çeyreğinde, Çin'in girişim ortamı küresel eğilimleri takip etti; finansman miktarı 3'nin 2020. çeyreği seviyelerine düştü ve çeyrek boyunca nispeten daha küçük finansman turları kapatıldı.

Öte yandan Japonya, girişim fonlarının üst üste üçüncü çeyrekte artmasıyla bir miktar dinamizm gördü. Singapur da fonlamanın çeyreksel bazda %9.5 artarak 2.3 milyar ABD dolarına ulaşmasıyla benzer bir trend kaydetti. Hindistan, 2'nin ikinci çeyreğinde nispeten iyi performans sergileyen bir diğer Asya ülkesi oldu; anlaşma sayıları ve yatırım değeri, çeyrekteki düşüşe rağmen COVID-2022 öncesi seviyelere kıyasla yüksek kaldı.

Asya'da 2 yılının ikinci çeyreğinde kaydedilen kayda değer fintech anlaşmaları arasında IIFL Konut Kredisi'nin 2022 milyon ABD Doları tutarındaki turu ve Rario'nun 282 milyon ABD Doları tutarındaki A Serisi yer alıyor. IIFL Konut Kredisi, Hindistan'da konut kredisi programları sağlayan dijital olarak etkinleştirilmiş bir fintech girişimidir. Startup, kriket hayranlarının, takas edilemez bir token (NFT) olarak temsil edilen, blockchain üzerinde resmi lisanslı kriket anlarını toplaması ve ticaretini yapması için dijital bir koleksiyon platformu işletiyor.