Her ikisi de özel sermaye şirketi Thoma Bravo'yu içeren milyarlarca dolar değerindeki son iki finansal işlem, yatırımcılar ve diğer teknoloji satıcıları arasında kimlik ve erişim yönetimi (IAM) pazarına olan sürekli ve güçlü ilginin altını çizdi.
Geçen hafta Thoma Bravo daha önce duyurulan satın alımını tamamladı kimlik güvenliği hizmetleri sağlayıcısı SailPoint Technologies ile yaklaşık 6.9 milyar dolar değerinde tamamı nakit bir işlem gerçekleştirdi. Satın almanın tamamlanmasının ardından şirket, New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan çıkarıldı ve hissedarlara, şirketin adi hisse senetlerinden hisse başına 65.25 $ nakit alma hakkı verildi. SailPoint artık özel bir kuruluştur.
Bu ayın başlarında Thoma Bravo da niyetini açıkladı. birleşik kimlik yönetim şirketi Ping Identity'yi satın aldı 2.8 milyar dolara. Bu işlemin dördüncü çeyrekte tamamlanması bekleniyor. O zaman Ping de halka açık bir şirketten Thoma Bravo şemsiyesi altında özel bir kuruluşa dönüşecek. Ping'in mevcut hissedarları hisse başına 28.50 dolar nakit alacak.
Önemli Primler
Thoma Bravo her iki firmaya da önemli miktarda prim ödedi. SailPoint'in Nisan ayında firmayı satın alma planlarını ilk açıkladığında hisse başına 65.25 dolar teklif etmesi, bunu temsil ediyordu. %31'den fazla prim o sırada SailPoint'in hisse fiyatı üzerinde. Benzer şekilde, Thoma Bravo'nun Ping Identity teklifi, %63'ün üzerinde prim Ağustos başında teklif verildiği sırada kimlik satıcısının kapanış hisse fiyatı.
Primler, yatırımcıların ve diğer teknoloji firmalarının son iki yılda IAM firmalarına bağlamaya başladıkları artan değeri yansıtıyor. Bunun büyük bir kısmı, buluta geçen ve daha fazla dağıtılmış iş gücünü destekleyen şirketlerin aynı zamanda IAM konusunda da yeni yaklaşımlara ihtiyaç duyduğunun farkına varılmasından kaynaklanıyor.
Buluta Geçiş IAM Talebini Artırıyor
IT-Harvest'in baş araştırma analisti Richard Stiennon, "Kimlik dijital dönüşümün özüdür" diyor. "İşletmeler kimliğe yakından bakıyor çünkü buluta geçiş yaparken sıfır güven yaklaşımına geçiyorlar."
Stiennon, işletmelerin buluta geçmesiyle IAM platformlarını birleştirme fırsatının ortaya çıktığını söylüyor. Kimlikleri ve kimlik doğrulamayı ele almanın yeni ve daha basit yöntemlerinin kullanıma sunulduğunu ve bu yöntemlerin, kurumsal kuruluşlara kimlik altyapılarını bulutta birleştirmeleri için bir yol sağladığını söylüyor.
Stiennon, hızlandırılmış bulut benimsemenin aynı zamanda kimlik güvenliği satıcılarına, Microsoft'un yirmi yılı aşkın bir süre önce Active Directory'yi piyasaya sürdüğünden bu yana hakim olduğu bir pazardaki ayak izlerini genişletme fırsatı verdiğini belirtiyor.
"Thoma Bravo fırsatçı hamleler yapıyor" diyor ve siber güvenlik hisse senedi değerlemelerinde yakın zamanda yaşanan genel düşüşün şirket için harika bir satın alma fırsatı yarattığını ekliyor.
SailPoint ve Ping'in de dahil olduğu stratejik yatırımlar yoluyla "İki yıl önce 22.8 milyar dolarlık bir fon topladı ve bu sermayeyi uygulamaya koyuyor" diyor.
Önümüzdeki Beş Yılda Pazar Büyüklüğü Neredeyse İki Katına Çıkacak
MarketsandMarkets şunu tahmin etti: IAM teknolojilerine yönelik küresel talep 13.4'de yaklaşık 2022 milyar dolardan 25.6'ye kadar yaklaşık 2027 milyar dolara büyüyecek. Pazar araştırma şirketi, yukarıda bahsedilen bulut tabanlı IAM teknolojilerinin ve hizmetlerinin yaygınlaşması, hibrit bulut modellerinin hızla benimsenmesi ve genel COVID-19 sonrası siber güvenlik harcamalarında artış.
Jupiter Research gibi diğerleri de benzer bir büyüme tahmininde bulundu. Analist firma, IAM pazarının 26'de 2027 milyar doları aşacağını tahmin ediyor. küçük işletmelerin satın almaları şimdiye kadar IAM platformlarına büyük yatırımlar yapmamış. Araştırma firması, kimlik yönetimine yönelik nispeten ucuz hizmet olarak yazılım (SaaS) ve bulut abonelik hizmetlerinin giderek yaygınlaşmasının, bu segmentin bu yeni yatırımları yapmasını mümkün kıldığını söyledi.
Thoma Bravo'nun son satın almaları, özel sermaye şirketinin şu anda sahip olduğu hızla büyüyen siber güvenlik sağlayıcıları portföyüne katkıda bulunuyor. Son birkaç yıldaki diğer büyük satın almalar arasında şunlar yer alıyor: Proofpoint, McAfee, LogRhythm, Imperva, Sophos ve veracode.
Ancak şirket, yalnızca bu yıl IAM tedarikçilerini satın alan birkaç şirketten yalnızca biri. Benzer yatırımlar yapan diğer örnekler arasında şunlar yer almaktadır: Vectra AI'nin satın alınması kimlik güvenliği ve bulut duruş yönetimi sağlayıcısı Siriux Security Technologies'in Ocak ayında; SentinelOne Mart ayında Attivo Networks'ü satın aldı 616 milyon dolar nakit karşılığında; Ve Avast'ın SecureKey'i satın alması Nisan ayında açıklanmayan bir meblağ karşılığında.
Stiennon, IAM alanında da önemli miktarda finansman faaliyeti gerçekleştiğini söylüyor. Bu yıl şu ana kadar 1.4 kimlik satıcısına toplam 18 milyar dolar yatırım yapıldığını söylüyor.
“Geçen yıl 2.8 şirkette 44 milyar dolar görüldü ve 2020'de 2.6 tedarikçide 48 milyar dolar görüldü. IAM'ye yapılan yatırımların hızının önümüzdeki iki yıl içinde mevcut seviyelerde devam etmesini veya artmasını bekliyorum" diyor. Stiennon, şu anda kimlik alanında yaklaşık 400 satıcının bulunduğunu tahmin ediyor. Bunlardan 400'ının XNUMX'den fazla çalışanı var.
