Ürün Güncellemesi: Ağustos 2022

Ağustos, Glassnode metriği, içeriği ve ürün sürümleri için yoğun bir ay daha oldu. Ayın kısa özeti şu şekilde:

• Haftalık Zincir Haber Bültenleri (5x) Ayı piyasasındaki ralliyi ve türev piyasalarındaki Ethereum Birleşmesi hakkındaki spekülasyonları kapsıyor.
• Desteklenen Yeni Varlıklar (4x): MAYMUN, SHIB, KUM ve SETH
• Ethereum işlem dökümü metrikleri (24x) Gas kullanımını ve Stablecoin'ler, ERC-20 Tokenları, DeFi, NFT'ler, Köprüler ve Vanilya ETH transferlerine yönelik işlem talebini araştırmak.
• Studio'daki Yeni Metrikler (5x) Yıllık arz değişimi ve Seçenekler İma Edilen Volatilite Gülümsemeleri dahil
• Tezgah Konstrüksiyonları: 12x Türev ölçümleri, 6x Piyasa Göstergeleri ve 1x Madenci Kapitülasyon Risk Aracı.
• Yeni Piyasa Nabzı Raporları (5x) yeni dahil Tezgah Konstrüksiyonları Üst ve Alt tespiti için.

Ağustos, Bitcoin için başka bir dalgalı ay oldu ve piyasalarda görünen şey yaşandı (31) ve sonuçta bir ayı piyasası rallisine dönüştü (34). Fiyatlar yerel en yüksek seviye olan 24.5 bin dolardan işlem gördü ve 19.5 bin dolarlık konsolidasyon aralığına doğru ilerledi. Ek olarak, yatırımcılar söylentiyi satın al, haberi sat tarzı bir etkinliğe bahis yaparken, Ethereum vadeli işlem ve opsiyon piyasalarına muazzam bir spekülatif primin girdiğini gördük (32).

Bitcoin için, paralarını harcamak ve satmak istemeyen Uzun Vadeli Sahipler arasında bir ikilemin oluştuğunu görmeye devam ediyoruz (33), Kısa Vadeli Sahipler ise en iyi giriş fiyatı için rekabet etmeye devam ediyor. Toplam talep ölçümleri zayıf kalıyor ve Bitcoin pazarları pamuk ipliğine bağlı kalıyor (35).

Haftanın Zincir Üzerinde Bültenleri Yayınlandı

[Gömülü içerik]

Desteklenen Yeni Varlıklar

Dört yeni token için desteği yayınladık:

• MaymunCoin (APE)
• Shiba Inu'nun (SHIB)
• Korumalı Alan (KUM)
• Lido Stacked ETH (stETH)

Yeni Ethereum Kırılım Metrikleri [T3]

Bu ay, hem gas kullanımını hem de Stablecoin'ler, ERC-24 Tokenları, DeFi, NFT'ler, Köprüler ve Vanilla ETH transferlerine yönelik işlem talebini araştıran 20 kat yeni Ethereum işlem dökümü metriklerinden oluşan bir paket yayınladık. Metrikler hem Mutlak hem de Göreli değerde mevcuttur.

• Vanilya: Vanilya İşlemlerinde Gaz Kullanımı (Mutlak), Vanilya İşlemlerine Göre Gaz Kullanımı (Göreceli), Vanilya İşlemleri (Mutlak), Vanilya İşlemleri (Göreceli)
• Stablecoins: Stablecoinlerin Gaz Kullanımı (Mutlak), Stablecoinlerin Gaz Kullanımı (Göreceli), Stablecoin İşlemleri (Mutlak), Stablecoin İşlemleri (Göreceli)
• ERC-20 Tokenları: ERC-20 Tokenları ile Gaz Kullanımı (Mutlak), ERC-20 Tokenlarının Gaz Kullanımı (Göreceli), ERC-20 Token İşlemleri (Mutlak), ERC-20 Token İşlemleri (Göreceli)
• DeFi: Merkezi Olmayan Finansın Gaz Kullanımı (Mutlak), Merkezi Olmayan Finansın Gaz Kullanımı (Göreceli), Merkezi Olmayan Finans İşlemleri (Mutlak), Merkezi Olmayan Finans İşlemleri (Göreceli)
• NFT'ler NFT'lere Göre Gaz Kullanımı (Mutlak), NFT'lere Göre Gaz Kullanımı (Göreceli),  NFT İşlemleri (Mutlak), NFT İşlemleri (Göreceli),
• Köprüler: Köprülerden Gaz Kullanımı (Mutlak), Köprülerde Gaz Kullanımı (Göreceli), Köprü İşlemleri (Mutlak), Köprü İşlemleri (Göreceli)

Bitcoin'in Yıllık Arz Değişimi ölçümleri [T3]

ABD, AB ve Asya ticaret saatlerinde tutulan/alım satımı yapılan Bitcoin arzının payındaki yıldan yıla değişime ilişkin bir tahmin sağlayan üç yeni Bitcoin ölçütü yayınladık. Bitcoin arzının coğrafi konumu, varlık düzeyinde olasılıksal olarak gerçekleştirilir; burada bir varlığın bakiyesi, yalnızca konumun yüksek bir kesinlikle belirlenebilmesi durumunda ilgili bölgedeki arza katkıda bulunacaktır.

BTC ve ETH için Seçenekler Volatiliteyi Gülümsetiyor [T3]

Volatilite Gülümsemesi, seçilen vade tarihi için farklı kullanımlara sahip opsiyonların zımni oynaklıklarını gösterir. Bu gülümsemenin dikliği ve şekli, opsiyonların göreceli pahalılığını değerlendirmek ve piyasanın ne tür kuyruk risklerini fiyatladığını ölçmek için kullanılabilir.

Market Pulse, Glassnode ekibinin hazırladığı yeni bir rapor serisidir ve yalnızca Gelişmiş ve Profesyonel üyelere açıktır. Cam Düğüm Forumu. Piyasa Nabzı Raporları, uzman kullanıcılar olarak Glassnode paketindeki değeri nasıl en üst düzeye çıkardığımıza dair benzersiz bilgiler sağlar. Özel adım adım Workbench gösterileri ve kılavuzları eşliğinde zincir üstü ve piyasa konseptlerinin hem yaratıcı, teknik hem de eğitici unsurlarını keşfediyoruz.

Piyasa Bakliyatları Yayınlandı

• Bir Bitcoin Yardımcı Programı Güncellemesi: Piyasayı Ölçmek İçin Ağ Kullanımını Kullanmak (Forum yayını)
• Harcanan Çıktılar ile Harcanan Hacimler Arasındaki Fark (Forum yayını)
• Ağ Katılımını Araçlar ve Medyanlar Yoluyla Anlamak (Forum yayını)
• Bireysel Madenci Hash Oranı Payını Tahmin Etmek İçin Glassnode Araçlarını Kullanmak (Forum yayını)
• Delme tekniklerini kullanarak Üst/Alt Tespiti Döngüsü (kamu görevi, Forum yayını, Grafik)

Aşağıdaki grafik, analistimizin sert kaya delme mühendisleri olarak önceki deneyimlerinden yararlanılarak geliştirilen bir Bitcoin döngüsü üst ve alt dedektörüdür. Piyasanın aşırı uçlarında meydana gelme eğiliminde olan, yatırımcı karlılığı ile fiyat oynaklığı arasındaki korelasyonun bozulduğu fiyat aralıklarını tanımlar. Bu yazı kamuya açık olarak yayınlandı Analizler bloguve artık canlı olarak mevcut Tezgah Yapımı.

Workbench, Bitcoin, Ethereum ve kripto piyasası analizinizi geliştirmek için özel ölçümler ve görselleştirmeler oluşturmaya yönelik önde gelen aracımızdır. Bu ay 13x Türev metrikleri için yeni Workbench Yapılarını yayınladık.

Türevleri

• Yıllık Faiz Fonlama Oranı vs 3 milyon Baz (BTC, ETH)
• Sürekli Vadeli İşlem Hakimiyeti (BTC, ETH)
• Toplam Tasfiyeler (BTC, ETH)
• Opsiyon Satım/Alım Oranları (BTC, ETH)
• Opsiyonlar Açık Faiz Alım/Satım (BTC, ETH)
• Seçenekler Koyma/Alma Hacmi (BTC, ETH)

Piyasa Göstergeleri

Madenciler

Ayın İnşaatı: Bitcoin Madencisinin Kapitülasyon Riski

Madenci kapitülasyon risk aracı, ima edilen madenci gelir stresi (Puell Multiple) ile gözlemlenen hashrate düşüşü (Zorluk Şeridi Sıkıştırması) arasındaki birleşimi arayan iki parçalı bir modeldir. Madencilik sektöründe kapitülasyon riskinin yüksek olduğu ve bu durumun sıkıntılı madenci bilançolarından ek BTC hacminin serbest kalmasına yol açabileceği dönemleri vurguluyor. Model şu şekilde oluşturulmuştur:

• 🟠 Puell Çoklu (PM) 1 yıllık ortalamaya göre toplam madenci gelirini ABD doları cinsinden izler. 1.0'ın altındaki değerler, madenci gelirlerinin yıllık ortalamanın altında olduğunu gösterir; 0.6'nın altındaki değerler ise genellikle yüksek finansal stres dönemleriyle ilişkilendirilir.
• 🟣 Zorluk Şeridi Sıkıştırması (DRC) Hash oranı çevrimdışı olduğunda sinyaller vererek protokol zorluğunun istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde düşmesine neden olur. Bu, madencilik tesislerinin gelir sıkıntısı nedeniyle kapatıldığının ve kârsız hale geldiğinin açık bir gözlemidir.
• 🟨 Artan Madenci Kapitülasyon Riski Bölgeler, her iki ölçümün de anlamlı düşük seviyelere işaret ettiği ve genel olarak ayı piyasasındaki aşırı düşük seviyelerle ve yüksek madenci kapitülasyon olaylarıyla ilişkili olduğu dönemleri vurguluyor. bir eşik PM + DRC < 0.65 yüksek madenci kapitülasyon riskinin tanımı olarak seçilmiştir.

---