Failler Önce Gelir: 2023'te Kazanan Bir DeFi Ekosistemi Nasıl Oluşturulur?

Food coin'lerin üretildiği günleri geride bırakmış olsak bile, ortalama DeFi platformunun satış konuşması, tamamen genel olmasa da, biraz abartılı görünüyor. Ve bunun iyi bir nedeni var: DeFi'nin en iyi stratejistleri taktik kitaplarını tüketmiş görünüyor. DeFi'nin 2020 ve 2021'deki altın günlerinde ince ayarlanmış bir enstrüman gibi işleyen taktiklerin aynısı, 2022'de ibreyi neredeyse hiç hareket ettirmiyordu ve 2023'te tamamen durma noktasına geldi.

Standart likidite madenciliği bir zamanlar Web3'te çok popülerdi; şimdiyse teşvikler kadar sıradan ve cüretkar. Benzer şekilde, önden yüklemeli yönetişim tokeni ihracıyla likiditeyi vampirleştirmeye yönelik hileler, 2020 dolaylarında SushiSwap gibi önde gelen yayınlarında manşetlere çıkmak şöyle dursun, Crypto Twitter'da zar zor dolaşabiliyor.

Gerçek şu ki DeFi hem olgunlaştı hem de gelişti. Kullanıcı tabanı oluşturmak artık eskisi kadar kolay değil. Bununla birlikte DeFi, yeni gelenlerin yerleşik şirketlere ayak uydurma ve onlarla rekabet etme fırsatlarıyla dolu olmaya devam ediyor. Önemli olan, DeFi kullanıcılarını en ilgi çekici etkileşimlerinin olduğu yerde hedeflemektir; bu artık spot piyasalar ve getiri çiftçiliği alanında değil, suçluların vahşi dünyasındadır.

Kalıcı Sözleşmeler: DeFi'nin Bir Sonraki Büyük Savaş Alanı

Kalıcı sözleşmeler veya kripto Twitter'da uygun bir şekilde kısaltıldığı şekliyle "suçlular", esasen son kullanma tarihi olmayan değiştirilmiş vadeli işlem sözleşmeleridir. Geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri gibi, sürekli sözleşmeler de yatırımcıların sermaye ödünç almasına ve belirli varlıklar üzerinde kaldıraçlı pozisyonlar açmasına olanak tanır. Süresiz sözleşmeler hiçbir zaman sona ermediğinden, her zaman nakit ödemelidirler ve süresiz olarak tutulabilirler.

Hem riskten korunma hem de yüksek riskli yatırımlar yapma konusundaki yararları nedeniyle popülerliğe yükselen suçlular, kripto tüccarlarından muazzam miktarda sermaye ve ilgi topladı. CoinGecko BaşınaKalıcı borsa tokenlerinin toplam piyasa değeri şu anda 1.1 milyar doların üzerinde bulunuyor ve kalıcı sözleşmelerde 24 saatlik işlem hacminin 100 milyon doları aşması alışılmadık bir durum değil.

Şu an itibariyle kalıcılar herhangi bir yavaşlama belirtisi göstermiyor.

Failleri Doğru Anlamak: 2023 DeFi Ortamına Giriş Noktası

Bugün, elit DeFi protokollerinden oluşan küçük bir kadro, takaslara, borç verme piyasalarına, sipariş yönlendirmeye ve likidite toplamaya hakimdir. Hacimleri şaşırtıcı, likiditeleri rakipsiz ve kullanıcı tabanları sadık, muazzam ve giderek artıyor. Bu bir sır değil: Spot piyasaları ve takasları hedef alarak 2023 DeFi sahnesine girmeye çalışmak beyhude bir çabadır.

Ancak son iki yıldır en iyi ihtimalle yatay bir seyir izleyen ve değişen ılık bir piyasada, sürekli sözleşmeler, riske girmeyi seven yatırımcıların favorisi haline geldi. Kripto tüccarları, doyumsuz risk iştahlarıyla ünlüdür ve sürekli borsalarda giderek daha aktif hale geliyorlar. Piyasa bundan sonra nereye giderse gitsin, suçlular trader'lara uzun veya kısa bahis oynama özgürlüğü ve bahisleri artırma ve haklı olduklarında sermayeye çevirme olanağı verir.

Riskli ortamlarda her dakika ayrıntısı önemlidir. Kalıcı sözleşmeler, üzerinde yaşadıkları kalıcı borsalar gibi incelikli, karmaşık ürünlerdir. Marjin yatırımcıları sürekli olarak yeni özellikler, daha akıcı bir deneyim ve arayüz, yeni varlıklar için destek ve elbette daha fazla kaldıraç arayışındadır.

Mevcut DeFi görevlileri, spot piyasa deneyimini bir noktaya çiviledi. Oranlarını, likidite derinliklerini ve yönlendirme özelliklerini, bırakın bozmayı, eşleştirmek bile zordur. Ancak kalıcı ürünler sahnesinde, kullanıcıları kazanmak için kapı sonuna kadar açık. Süreç akışlarını basitleştirerek, daha sezgisel bir arayüz sağlayarak ve basit, dürüst bir ücret yapısı sunarak kalıcı yatırımcıların sıkıntı yaşadığı noktaları çözmek, mevcut yatırımcıları yalnızca yeni bir kalıcı borsaya değil, tamamen yeni bir DeFi ekosistemine dahil etmek için altın bir bilettir.

Kusursuz Suçluların Tarifi

Sürekli yatırımcıların ilgisini çekmek söz konusu olduğunda mükemmel suçluları geliştirmenin üç temel bileşeni vardır.

Birincisi doğru zinciri seçmektir. Kriptoya özgü kalıcı sözleşmeler, ilk olarak 2014 lansmanının ardından BitMEX tarafından tanıtıldı ve CEX'lerin gelişmiş tasfiye motorları ve bütçesi yüksek piyasa yapıcılarıyla kalıcı sözleşmeler piyasasına hakim olmaları çok uzun zaman almadı. 2023'te, tam özellikli bir sürekli borsayı uygun şekilde destekleyebilecek, yüksek performans sağlayabilecek ve işlem ücretlerini kontrol altında tutabilecek bir zincirin seçilmesi kritik önem taşıyor.

İkincisi, kullanıcıların beklediği büyük özelliklerin mevcut olması gerekir. Bu, kriptonun en popüler, mavi çipli varlıklarına ve stablecoin'lere destek, önemli miktarda çift haneli kaldıraç ve likidite tedariği için güçlü teşvikler anlamına geliyor. Bunlar başarılı bir sürekli değişimin temel bileşenleridir ve bunların ikamesi yoktur.

Son olarak, mevcut ve potansiyel kullanıcılara ücretsiz eğitim içeriği sağlamak zorunludur. Kalıcı sözleşmeler hem son derece adil hem de son derece tehlikelidir. Kullanıcıların bir platformun analitik kontrol panelini yorumlamasına, tasfiye işlevlerine ilişkin incelikli bir anlayış geliştirmesine ve teminat gereksinimlerini doğru şekilde değerlendirmesine yardımcı olmak uzun bir yol kat eder. Bu tür içerikler yalnızca kullanıcıların platformu tanımasına yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda onlara geliştirme ekibinin topluluğa önem verdiğini de gösterir. Kullanıcılar tarafından doğru olanı yapmak için daha da ileri gitmekten daha iyi bir şey yoktur; bu herkesin Web3'te daha fazlasını görmek istediği bir şey.

Memnun Sürekli Yatırımcılar Sadık Topluluk Üyeleri Oldu

Kalıcı yatırımcılar, kalıcı bir borsadaki deneyimlerinden memnun kaldıklarında, yerel DeFi ekosisteminin başka neler sunabileceğini keşfetmeye ilgi duymaya başlarlar. Sonuçta, merkezi olmayan bir platform yüksek kaldıraç sunabiliyor, hızlı tasfiyeler gerçekleştirebiliyor ve çok varlıklı likidite teşviklerini yönetebiliyorsa, V3 merkezi olmayan bir borsayı (DEX) başlatmak ve aktif likidite yönetimini desteklemek çok kolay olmalı.

Bu, 2023 DeFi sahnesinde yeni kullanıcı edinmenin yoludur. Kullanıcılar, bir sonraki DeFi devinin sıfır noktasında mağaza kurması ve bir sonraki DeFi imparatorluğunu kurması için ağızlarından su akıyor. İşin sırrı, takaslarla değil, suçlularla başlamaktır.

Alexi Atlas Kinetix DeFi merkezinin kurucusudur.