Altın Teknik: FOMC yaklaşırken potansiyel küçük bir düzeltici geri çekilme söz konusu - MarketPulse

• Altın (XAU/USD), 2 Mart'ta tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2,195 ABD dolarını gördükten sonra son iki haftada %8 gibi dar bir aralıkta işlem gördü.
• Bugünün en büyük risk olayı, Fed fon oranının gidişatına ilişkin son Fed FOMC'nin noktasal projeksiyonu olacak; 2024 için üç kesintiden iki kesintiye indirim yapılması göz ardı edilemez.
• Teknik analiz, Altının (XAU/USD) kısa vadeli potansiyel zayıflığına işaret ediyor.
• Altının (XAU/USD) 2,180 ABD Doları seviyesindeki önemli kısa vadeli direncini izleyin.

Bu, önceki raporumuzun bir takip analizidir, “Altın Teknik: Potansiyel bir büyük yükseliş eğiliminin eşiğinde” 4 Mart 2024'te yayınlandı. Tıklayınız okuyun özet için

Altının (XAU/USD) fiyat hareketleri beklenen yükseliş eğilimini sergiledi ve %7.4 oranında yükseliş göstererek 2,195 Mart'ta tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 8 ABD dolarına ulaştı.

Geçtiğimiz iki haftada Altın (XAU/USD) fiyat hareketleri, bugünün büyük risk olayı, ABD merkez bankası, FOMC para politikası kararı sonuçları, son "nokta grafik tahminleri" ve Fed Başkanı Powell'ın basın açıklaması öncesinde konsolidasyona başladı. konferans.

Piyasa katılımcılarının Fed Speak'in son verileri ve ABD'de fiyatlama konusunda pek de yumuşak olmayan bir enflasyon eğilimi (Şubat TÜFE ve PCE verileri) tarafından "yönlendirildiği" için, ABD para politikası sonucu muhtemelen olaysız olacak. 5.25. çeyrek için Fed fonlama oranında %5.50-%6 oranında değişiklik yapılmaması^th CME FedWatch aracı tarafından belirtildiği üzere, böyle bir sonucun çıkma olasılığı %99 olan ardışık toplantılar.

Fed fon oranı vadeli işlemleri hala 2024 için toplam üç faiz indirimini fiyatlıyor

Şekil 1: 20 Mart 2024 itibarıyla Fed FOMC toplantısı olasılıkları (Kaynak: CME FedWatch Aracı, grafiği büyütmek için tıklayın)

En büyük risk, Fed fon oranının 2024 yılı için tahmin edilen gidişatına ilişkin noktasal grafik projeksiyonunda bir değişiklik olacaktır; Aralık 2023 FOMC toplantısında yayınlanan bir önceki nokta grafiğinde, şu anda CME FedWatch Aracı tarafından fiyatlandırılan piyasa katılımcılarının beklentileriyle uyumlu olan üç kesinti kaleme alınmıştı. Şimdi bu, Fed'in 2024'ün başındaki altı faiz indirimine kıyasla 2024 bitmeden yalnızca üç faiz indirimini yansıtıyor.

Fed yetkililerinin 2024 yılı için Fed fon oranının gidişatına ilişkin medyan öngörüsü, üç faiz indiriminden iki faiz indirimine (piyasa beklentilerinin altında) işaret ederse, bu da ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirilerinde potansiyel bir toparlanmanın daha da artmasını tetikleyebilir. %4.3 seviyesinde.

Bu senaryonun en azından kısa vadede Altın için zararlı olması muhtemel çünkü Altın "sıfır getirili bir varlık" olduğundan, Altını tutmanın fırsat maliyetleri artıyor.

Altın için küçük bir düzeltici geri çekilme söz konusu olabilir  

Şekil 2: 20 Mart 2024 itibarıyla altın (XAU/USD) ana trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Şekil 3: 20 Mart 2024 itibarıyla altın (XAU/USD) kısa vadeli trend (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Teknik açıdan konuşursak, Altının (XAU/USD) fiyat hareketleri, Altın/Bakır oranının yükseliş eğiliminin desteklediği 28 Eylül 2022'deki en düşük seviye olan 1,615 ABD Dolarından bu yana devam eden büyük bir yükseliş trendi aşamasında gelişmeye devam ediyor (bkz. Şekil 2).

Teknik analizin merceğinde, yüksek likiditeye sahip ticaret araçlarının fiyat hareketleri dikey olarak yukarı veya aşağı hareket etmez, ancak bir trend aşaması içerisinde salınır.

Kısa vadede Altın (XAU/USD), 23 Şubat'tan 8 Mart'a kadar hızlı bir yükselişin ardından "yumuşak" olmaya başladı ve geçtiğimiz hafta fiyat hareketleri küçük bir azalan trend çizgisiyle sınırlandı.

Ek olarak, saatlik RSI momentum göstergesi 43 seviyesindeki paralel yükselen desteğinden düşüş eğilimi gösteren bir momentum dökümü kaydetti ve bu da fiyat hareketinde daha fazla potansiyel zayıflık anlamına geliyor (bkz. Şekil 3).

Altın için 2,180 ABD Doları kısa vadeli önemli direncini (XAU/USD) izleyin; 2,146 ABD Doları kısa vadeli desteğin altına bir kırılma, bir sonraki ara desteklerin 2,125 ABD Doları ve 2,110 ABD Doları (aynı zamanda yukarı doğru eğimli 20) ortaya çıkması için daha fazla zayıflığa neden olabilir. -günlük hareketli ortalama).

Diğer taraftan, 2,180 ABD dolarının üzerindeki bir açıklık, bir sonraki ara direncin ilk adımda 2,200/210 ABD doları seviyesinde gelmesi için başka bir yükseliş dürtüsü dizisini başlatacak düzeltici geri çekilme senaryosunu geçersiz kılıyor.

İçerik yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet alıp satma çözümü değildir. Görüşler yazarlardır; OANDA Business Information & Services, Inc.'in veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, memurlarının veya müdürlerinin olması zorunlu değildir. OANDA Business Information & Services, Inc. tarafından üretilen ödüllü bir forex, emtia ve küresel endeksler analizi ve haber sitesi hizmeti olan MarketPulse'ta bulunan herhangi bir içeriği çoğaltmak veya yeniden dağıtmak isterseniz, lütfen RSS beslemesine erişin veya şu adresten bizimle iletişime geçin: info@marketpulse.com. Ziyaret https://www.marketpulse.com/ küresel pazarların ritmi hakkında daha fazla bilgi edinmek için. © 2023 OANDA Ticari Bilgiler ve Hizmetler A.Ş.