Nikkei 225 Teknik: Birkaç haftadır düzeltici bir düşüş şekillendirme riskiyle karşı karşıya - MarketPulse

• Nikkei 225'te yakın zamanda görülen hızlı yükselişler muhtemelen Japonya'nın yıllık ücret görüşmeleri sonuçlarının merakla beklenen olumlu sonucuna bağlanacak.
• 2024/2025 Mali Yılı için ücret artışında beklenen artış, Japon borsaları tarafından zaten tamamen fiyatlanmış olabilir.
• ABD S&P 500'de son zamanlarda görülen düşüş eğilimi unsurları Nikkei 225'te olumsuz bir geri bildirim döngüsüne yol açabilir.
• Nikkei 39,640'te kısa vadeli kilit direnç olan 225'ı izleyin.

Bu önceki raporlarımızın takip analizidir, "Nikkei 225 Teknik: Tüm zamanların en yüksek potansiyelini görüyoruz" ve "SPX 500 Teknik: Boğalar yoruluyor” sırasıyla 16 Şubat ve 7 Mart'ta yayınlandı. Tıklamak okuyun ve okuyun özet için

fiyat hareketleri Nikkei 225 Tüm zamanların en yüksek seviyelerini görmek için yukarı doğru yükselmeye devam ettiler ve 40,500/41,000 orta vadeli direnç bölgesinin alt sınırına ulaştılar (40,472 Mart Perşembe günü gün içi en yüksek seviyesi 7 olarak basıldı).

Geçen haftaki yükseliş momentumunun, Japonya'da işçi sendikaları ve işverenler arasında 2024/2025 Mali Yılı için yakından izlenen ücret müzakerelerinin merakla beklenen olumlu sonuçlarından kaynaklandığı görülüyor.

Japonya'nın yıllık ücret müzakerelerinin olumlu sonucu tamamen fiyatlanmış olabilir

Şekil 1: Japon Sendikalar Konfederasyonu ortalama yıllık maaş anlaşması (Kaynak: 10 Mart 2014 tarihli Bloomberg Haberleri, grafiği büyütmek için tıklayın)

Önümüzdeki 15 Mart Cuma günü, Japonya'nın ana sendika grubu Rengo, Japon çalışanlara yönelik müzakere edilen ücret artışının ön sonuçlarını açıklayacak; burada fikir birliği, 3.85/2024 Mali Yılı için geçen yılın ortalamasının üzerinde beklenen yıllık ortalama %2025'lik bir artışa sabitlendi. %3.58'lik artış bekleniyor ve eğer beklendiği gibi çıkarsa bu, Japonya'da ücret artışında 1993'ten bu yana görülen en büyük artış olacak.

Böylesine olumlu bir sonucun tüketici talebini artırması ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 2016'dan bu yana uyguladığı kısa vadeli negatif faiz oranı politikasını bu yılın Mart veya Nisan ayında sona erdirmesi için ilerlemesine olanak sağlaması muhtemel. Bu da BoJ'un kendinden emin olduğunun bir işareti. Japonya'da on yıldan fazla süren deflasyon sarmalının sona erdiğini söyledi. İleriye dönük olarak, bu temel faktörlerin ve yayılmaların Japon borsası üzerinde olumlu net etkisi olması ve Nikkei 225 için uzun vadeli potansiyel bir yükseliş eğilimini desteklemesi muhtemeldir.

Kısa vadede, yüksek likiditeye sahip finansal piyasalar ileriye dönük olma eğilimindedir ve Japonya'daki yıllık ücret artışı görüşmelerinden elde edilecek potansiyel olumlu sonuç, geçtiğimiz hafta Nikkei 225'teki olumlu hareketlerde görüldüğü gibi zaten dikkate alınmamış olabilir.

ABD S&P 500'ün Nikkei 225 üzerinde önemli doğrudan etkisi var

Şekil 2: Nikkei 225'in 500 Mart 11 itibarıyla ABD S&P 2024 ve USD/JPY ile korelasyon katsayısı (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Ağustos 2023'ten bu yana Nikkei 225'in hareketi, S&P 500 göstergesini temsilen kullanarak ABD borsasıyla doğrudan uyumlu hareket etmeye başladı; 0.9 Mart itibarıyla aynı dönemde USD/JPY karşısında doğrudan korelasyon katsayıları 0.4 iken düşük korelasyon katsayıları t 11'tür (bkz. Şekil 1).

S&P 500'ün fiyat hareketleri son zamanlarda 4 Mart haftası için haftalık düşüş yönlü bir "Dönen Top" mum çubuğu formasyonu oluşturdu ve önceki raporumuzda vurgulanan diğer olası yükseliş eğilimi tükenme unsurlarıyla birleştiğinde, olasılıkların toplamı yaklaşan potansiyel bir yükseliş yönünde çarpıklaştı Nikkei 225 için birkaç haftalık düzeltici düşüş dizisi.

Nikkei 225 için orta vadeli momentum düşüş eğilimine girdi

Şekil 3: 225 Mart 12 itibarıyla Nikkei 2024 ana ve orta vadeli trendler (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Nikkei 225'in 8 Şubat'ta başlayan yükseliş ivmesi hareketi, fiyat hareketlerinin 40,500 Mart Perşembe günü neredeyse 41,000/7 seviyesindeki önemli orta vadeli direnç bölgesine (aynı zamanda mevcut ana yükseliş kanalının üst sınırı) ulaşmasını sağladı. 6 Mart 2020'den bu yana en düşük seviye).

Ek olarak günlük RSI momentum göstergesi, 4 Ekim 2023'te aşırı satış bölgesinden çıkan önceki son rallinin paralel artan desteğinin altında düşüş eğilimi sergiledi.

Bu gözlemler ileriye dönük sınırlı bir yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor ve olasılıklar, devam eden ana yükseliş trendi aşamasının 4 Ocak 2023'ün en düşük seviyesinden kısmen geri çekilmesini destekliyor.

39,640 temel kısa vadeli direnci izleyin

Şekil 4: 225 Mart 12 itibarıyla Japonya 2024'in kısa vadeli trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Japonya 225 Endeksi'nin (Nikkei 225 vadeli işlemlerinin bir göstergesi) kısa vadeli fiyat hareketleri, 20 günlük hareketli ortalamasının altında işlem görmeye devam ederken sönük kalmaya devam etti ve eski küçük yükselen kanal desteği artık her ikisi de yakın bir seviye olarak hareket ediyor. 38,960/39,210 vadeli direnç bölgesi.

Eğer 39,640 kilit kısa vadeli pivot direnç yukarıya doğru aşılmazsa, Endeks ilk adımda bir sonraki ara destekleri 38,100 ve 37,360'ta ortaya çıkarmak için başka bir potansiyel düşüşe yol açabilir.

Diğer taraftan, 39,640'ın üzerindeki bir açıklık, bir sonraki ara direncin 40,490/690'da geldiğini görmek için yükseliş eğiliminin devamına yönelik düşüş tonunu geçersiz kılıyor.

İçerik yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet alıp satma çözümü değildir. Görüşler yazarlardır; OANDA Business Information & Services, Inc.'in veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, memurlarının veya müdürlerinin olması zorunlu değildir. OANDA Business Information & Services, Inc. tarafından üretilen ödüllü bir forex, emtia ve küresel endeksler analizi ve haber sitesi hizmeti olan MarketPulse'ta bulunan herhangi bir içeriği çoğaltmak veya yeniden dağıtmak isterseniz, lütfen RSS beslemesine erişin veya şu adresten bizimle iletişime geçin: info@marketpulse.com. Ziyaret https://www.marketpulse.com/ küresel pazarların ritmi hakkında daha fazla bilgi edinmek için. © 2023 OANDA Ticari Bilgiler ve Hizmetler A.Ş.