Babel, müşteri fonlarıyla 280 milyon doların üzerinde işlem kaybetti; 300 milyon dolara kadar yükseltmek istiyor

Zor durumdaki kripto kredi kuruluşu Babel Finance, müşteri fonları The Block ile ticaret yaparken 280 milyon dolardan fazla kaybetti rapor 29 Temmuz, firmanın yeniden yapılanma teklifine atıfta bulunuluyor.

Raporda, Babel Finance'in haziran ayında piyasadaki gerileme nedeniyle pozisyonlarının zorla tasfiye edilmesiyle karşı karşıya kaldığında yaklaşık 8,000 Bitcoin (BTC) ve 56,000 Ethereum (ETH) kaybettiği belirtildi.

Güvertede şunlar yazıyordu:

"BTC'nin 30'den 20'e hızla düştüğü Haziran ayının o dalgalı haftasında, [özel ticaret] hesaplarındaki korunmayan pozisyonlar önemli kayıplara neden oldu, bu da doğrudan birden fazla Ticaret Hesabının zorla tasfiye edilmesine yol açtı ve ~8,000 BTC ve ~56,000 ETH'yi sildi."

Raporda, bu kayıplar nedeniyle Babel'in borç verme ve ticaret departmanlarının karşı taraflardan gelen marj çağrılarını karşılayamadığı belirtildi. Güverte, firmanın sıkıntılarının Tescilli Ticaret ekibinin başarısızlığından kaynaklanabileceğini söyledi.

Deste ayrıca Babel Finance'in özel ticaret ekibinin serbestçe hareket ettiğini ve riskten korunmada başarısız olduğunu ortaya çıkardı. Deste, ekibin firmanın ticaret departmanı tarafından kontrol edilmeyen veya izlenmeyen birden fazla ticaret hesabını yönettiğini gösterdi. Ayrıca, tescilli alım satım ekibinin herhangi bir alım satım yetkisi veya risklere karşı önlemi yoktu ve herhangi bir kar veya zarar raporlamadı.

Tescilli alım satım ekibi de karanlıkta çalışıyordu; öyle ki, alım satım emirleri, desteye göre "herhangi bir ön protokol tarafından desteklenmiyor ve bu nedenle sisteme kaydedilmiyordu." Ayrıca raporda, ekip için herhangi bir işlem tavanı bulunmadığı ve Babel'in cüzdan yönetimi ekibinin, ekip tarafından kontrol edilen alım satım hesaplarına "sınırlandırılmamış miktarda fon aktardığı" belirtildi.

Babel Finans sözcüsü The Block'a firmanın şu şekilde olduğunu söyledi:

"Sektördeki bu çok zor dönemde müşterilerle, yatırımcılarla, diğer paydaşlarla ve dış danışmanlarla yakın işbirliği içerisinde çalışmak, bunun tüm taraflar için tam bir iyileşme ve değer maksimizasyonu için en iyi yol olduğuna inanıyoruz."

Babel Finance daha önce de kullanıcı fonlarını uygunsuz bir şekilde kullanmakla suçlanmıştı. Ekim 2020'de sızdırılan kayıtlar, Babel'in Bitcoin'deki uzun pozisyonunu artırmak için müşteri fonlarından yararlandığını ve yılın Mart ayındaki Kara Perşembe piyasası çöküşü sırasında temerrüde düşme riskiyle karşı karşıya olduğunu öne sürdü.

O zamanlar Tether'in söylendiğine göre teminat tamamlama son tarihlerini bir ay uzatarak borç vereni kurtardı.

Babel'in eylem planı

Babel, kendisini kurtarma planının bir parçası olarak borç ve özsermaye yatırımlarıyla yüz milyonlarca dolar toplamayı hedefliyor.

Desteye göre borç veren, en büyük alacaklılardan aldığı 150 milyon dolarlık borcunu dönüştürülebilir tahvillere dönüştürmek istiyor. Raporda, Babel'in ayrıca 250 ila 300 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil toplamayı ve alacaklılardan 200 milyon dolarlık bir döner kredi limiti sağlamayı planladığı belirtildi. Bu, planın uygulanması halinde Babel'in en büyük alacaklılarının hissedarlara dönüşeceği anlamına geliyor.

Geçen ay müşteri fonlarının çekilmesini durduran Babel, mali sıkıntıların başlamasından günler önce, Mayıs ayı sonlarında B Serisi finansman turunda 80 milyon dolar topladı. O zamanlar firmanın değeri 2 milyar dolardı. Babel ayrıca Mayıs 40'de 2021 milyon dolar topladı.

Babel Finance, USDCoin ihraççısı Circle'ın risk sermayesi kolu Circle Ventures, Sequoia Capital China, Tiger Global Management ve Dragonfly Capital gibi önemli yatırımcılar tarafından destekleniyor.