HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) (“Black Stone Minerals,” “Black Stone,” veya “Şirket”) bugün 2023 yılının dördüncü çeyreğine ve tüm yılına ilişkin mali ve faaliyet sonuçlarını açıklıyor. 2024 ve XNUMX için rehberlik sağlar.
2023'in Dördüncü Çeyreğinde Öne Çıkanlar
- 2023'ün dördüncü çeyreğinde maden ve rödovans üretimi, bir önceki çeyreğe göre %38.9 düşüşle 3 MBoe/gün oldu; İşletme faiz hacimleri de dahil olmak üzere toplam üretim, bu çeyrekte 41.1 MBoe/gün oldu
- Çeyrek net geliri 147.6 milyon dolardı. Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK toplamı 125.5 milyon dolar oldu
- Dağıtılabilir nakit akışı dördüncü çeyrekte 119.1 milyon dolar olarak gerçekleşti; bu, 4'ün üçüncü çeyreğine göre %2023'lük bir düşüşe işaret ederek üst üste yedinci çeyreği 100 milyon doların üzerine çıkardı.
- Black Stone, 0.475'ün dördüncü çeyreğine göre birim başına 2023$ dağıtım açıkladı. Tüm birimlerin dağıtım kapsamı 1.19x oldu
- Çeyrek sonunda toplam borç sıfırdı; 16 Şubat 2024 itibarıyla toplam borç 102.9 milyon dolar nakitle sıfırda kaldı
Tüm Yılın Finansal ve Operasyonel Öne Çıkanlar
- 2023'teki maden ve telif hacimleri önceki yıla göre %9 artarak ortalama 37.4 MBoe/gün'e ulaştı; 2023 yılının tamamında ortalama üretim 39.8 MBoe/gün oldu
- 2023 net geliri ve Düzeltilmiş FAVÖK'ü sırasıyla 422.5 milyon dolar ve 474.7 milyon dolar olarak bildirildi
- Nakit dağıtımları 9 yılının tamamına atfedilebilen birim başına 1.745 ABD dolarından 2022 yılının tamamına atfedilebilen birim başına 1.90 ABD dolarına %2023 arttı
- 2023'te ödenmemiş borçlar silindi
Yönetim Yorumu
Black Stone Minerals Yönetim Kurulu Başkanı, İcra Kurulu Başkanı ve Başkanı Thomas L. Carter, Jr. şu yorumu yaptı: “Yılı güçlü bir çeyrekle kapattık. Zorlu doğalgaz piyasasına rağmen herhangi bir ödenmemiş borç olmadan en yüksek dağıtımımızı sürdürmeyi başardık. Doğal gaz fiyatlarının düşük kalması nedeniyle 2024'te ters rüzgarlar bekliyoruz, ancak sıvılaştırılmış doğal gaz ihracatının büyümesine yönelik uzun vadeli beklentiler ve önümüzdeki on yıl boyunca birim sahiplerine fayda sağlayacak önemli envanter ömrüne sahip bir varlık tabanı bizi cesaretlendirmeye devam ediyor."
Üç Aylık Finansal ve Faaliyet Sonuçları
üretim
Black Stone Minerals, 38.9'ün üçüncü çeyreğindeki 95 MBoe/gün'e kıyasla, 2023'ün dördüncü çeyreğinde maden ve rödovans hacimlerinin 40.3 MBoe/gün (%2023 doğal gaz) olduğunu bildirdi. 40.0'ün üçüncü çeyreğinde maden ve rödovans üretimi 2022 MBoe/gün oldu. 2023'nin dördüncü çeyreği. XNUMX'ün dördüncü çeyreğinde maden ve imtiyaz üretimi, Permiyen ve Shelby Çukuru'nda devreye giren yeni kuyulardan yararlandı.
2023'ün dördüncü çeyreğinde işletme faizi üretimi, 2.2 Eylül 4'te sona eren çeyrekteki 2.3 MBoe/gün'e göre %30 düşüşle 2023 MBoe/gün ve çeyrekteki 5 MBoe/gün'e göre %2.1 artışla 31 MBoe/gün oldu. 2022 Aralık XNUMX'de sona erdi. İşletme faizi üretim hacimlerinde devam eden genel düşüş, Şirketin işletme faizi katılımını üçüncü taraf sermaye sağlayıcılara devretme kararıyla tutarlıdır.
41.1'ün dördüncü çeyreğinde bildirilen toplam üretim ortalama 95 MBoe/gün (%73 maden ve rödovans, %2023 doğal gaz) oldu. 42.6 Eylül 42.1 ve Aralık tarihlerinde sona eren çeyrekler için ortalama toplam üretim 30 MBoe/gün ve 2023 MBoe/gün oldu. Sırasıyla 31, 2022.
Gerçekleşen Fiyatlar, Gelirler ve Net Gelir
Şirketin Boe başına ortalama gerçekleşen fiyatı, türev anlaşmaların etkisi hariç, 35.03 Aralık 31'te sona eren çeyrekte 2023 dolardı. Bu, 2'ün üçüncü çeyreğinde Boe başına 34.30 dolardan %2023'lik bir artış ve 31'ün üçüncü çeyreğine göre %50.67'lik bir düşüş. 2022'nin dördüncü çeyreği için XNUMX dolar.
Black Stone, 132.6'ün dördüncü çeyreğinde petrol ve gaz gelirinin 60 milyon dolar (%2023 petrol ve kondensat) olduğunu bildirdi; bu, 1'ün üçüncü çeyreğindeki 134.5 milyon $'a göre %2023 düşüş. 2022 milyon dolar.
Şirket, 54.5'ün dördüncü çeyreği için emtia türev araçlarından 2023 milyon $ kazanç bildirdi; bu kazanç, gerçekleşen ödemelerden 17.1 milyon $ ve Black Stone'un türev pozisyonlarının değerindeki değişiklik nedeniyle nakit dışı 37.4 milyon $ gerçekleşmemiş kazançtan oluşmaktadır. çeyrek. Black Stone, 26.9 Eylül 31.4 ve 30 Aralık 2023'de sona eren çeyrekler için emtia türev enstrümanlarında sırasıyla 31 milyon dolar zarar ve 2022 milyon dolar kazanç bildirdi.
Kira ikramiyesi ve diğer gelir, 3.8'ün dördüncü çeyreğinde 2023 milyon dolardı; bu gelir, esas olarak Granite Wash, Gulf Coast ve Haynesville oyunlarındaki kiralama faaliyetleriyle ilgiliydi. 30 Eylül 2023 ve 31 Aralık 2022'de sona eren çeyrekler için kira ikramiyesi ve diğer gelirler sırasıyla 2.2 milyon dolar ve 2.8 milyon dolardı.
31 Aralık 2023, 30 Eylül 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerinde sona eren çeyreklere ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü oluşmamıştır.
Şirket, önceki çeyrekte elde edilen 147.6 milyon $'lık net gelire kıyasla 31 Aralık 2023'te sona eren çeyrek için 62.1 milyon $ net gelir bildirdi. 31 Aralık 2022'de sona eren çeyrekte net gelir 183.2 milyon dolardı.
Düzeltilmiş FAVÖK ve Dağıtılabilir Nakit Akışı
2023'ün dördüncü çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK, 125.5'ün üçüncü çeyreğindeki 130.0 milyon $ ve 2023'nin dördüncü çeyreğindeki 131.7 milyon $'a kıyasla 2022 milyon $ oldu. 31 Aralık 2023'te sona eren çeyrek için dağıtılabilir nakit akışı 119.1 milyon $ oldu. 30 Eylül 2023 ve 31 Aralık 2022'de sona eren çeyrekler için Dağıtılabilir nakit akışı sırasıyla 124.4 milyon dolar ve 125.3 milyon dolardı.
2023 Kanıtlanmış Rezervler
Tahmini kanıtlanmış petrol ve doğal gaz rezervleri, 2023 yıl sonundaki 64.5 MMBoe'den %1 artışla 64.1 yıl sonunda 2022 MMBoe olarak gerçekleşti ve yaklaşık %70'i doğal gaz ve %89'u gelişmiş üretim olarak kanıtlandı. Gelecekteki indirgenmiş net nakit akışlarının standartlaştırılmış ölçüsü, 1,019.5 yıl sonundaki 2023 milyon dolara kıyasla 1,665.0 sonunda 2022 milyon dolar oldu.
Bağımsız bir üçüncü taraf petrol mühendisliği firması olan Netherland, Sewell and Associates, Inc., Black Stone Minerals'ın kanıtlanmış rezervlerine ve PV-10'a ilişkin tahminini 31 Aralık 2023 itibarıyla değerlendirdi. Bu tahminler, varil başına 78.21 ABD doları referans fiyatları kullanılarak hazırlanmıştır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun geçerli kurallarına uygun olarak petrol ve MMBTU başına 2.64 ABD doları (76.81 Şubat 1.61 itibarıyla varil petrol başına 16 ABD doları ve MMBTU doğal gaz başına 2024 ABD doları olan anlık ay fiyatlarıyla karşılaştırıldığında). Bu fiyatlar kalite ve pazar farklılıklarına, nakliye ücretlerine ve doğal gaz söz konusu olduğunda doğal gaz sıvılarının değerine göre ayarlandı. Bu basın bültenini takiben özet mali tablolarda kanıtlanmış rezervlerin mutabakatı sunulmaktadır.
mali Pozisyon ve Faaliyetler
31 Aralık 2023 itibarıyla Black Stone Minerals'ın 70.3 milyon dolarlık nakit parası vardı ve kredi olanağı kapsamında çekilen hiçbir şey yoktu. Şirketin 31 Aralık 2023 itibarıyla borçlanma tabanı 580 milyon dolar, kredi olanağı kapsamındaki toplam taahhütler ise 375 milyon dolardı. Şirketin bir sonraki düzenli olarak planlanan borçlanma tabanının yeniden belirlenmesi Nisan 2024 olarak belirlendi. Black Stone, kredi olanağıyla ilgili tüm mali sözleşmelere uygundur.
16 Şubat 2024 itibarıyla kredi kapsamında herhangi bir borç kalmamıştı ve Şirketin 102.9 milyon dolar nakiti vardı.
2023 yılının dördüncü çeyreğinde Şirket, Kurul onaylı 150 milyon ABD doları tutarındaki birim geri alım programı kapsamında herhangi bir geri alım yapmamıştır.
Dördüncü çeyrek 2023 dağılımları
Daha önce açıklandığı gibi Kurul, 0.475'ün dördüncü çeyreğine atfedilebilecek her ortak birim için 2023 ABD doları tutarında nakit dağıtımını onayladı. 2023'ün dördüncü çeyreğine atfedilebilen üç aylık dağıtım karşılama oranı yaklaşık 1.19x oldu. Bu dağıtımlar, 23 Şubat 2024 mesai kapanışı itibarıyla kayıtlı birim sahiplerine 16 Şubat 2024 tarihinde ödenecektir.
Etkinlik Güncellemesi
Teçhizat Faaliyeti
31 Aralık 2023 itibarıyla, Black Stone'un kendi yüzölçümünde faaliyet gösteren 63 sondaj kulesi vardı; 17 Eylül 30 itibarıyla Şirketin yüzölçümünde sondaj kulesi faaliyetinden %2023 ve Şirketin yüzölçümünde faaliyet gösteren 42 sondaj makinesiyle karşılaştırıldığında %108 daha düşük 31 Aralık 2022 itibarıyla. Düşüş esas olarak Haynesville ve Permian'daki sondaj kulesi faaliyetlerinin azalmasından kaynaklanıyor.
Shelby Trough Geliştirme Güncellemesi
Son yıllardaki Shelby Trough geliştirme çalışmalarının önemli bir kısmı, Şirketin Aethon ile yaptığı iki Ortak Araştırma Anlaşması ("JEA" veya "JEA'lar") kapsamında Aethon Energy ("Aethon") tarafından gerçekleştirildi; her biri San Augustine County'deki geliştirmeyi kapsayan bir JEA, Teksas ve diğeri Angelina County, Teksas'ta.
22 Aralık 2023'te duyurulduğu üzere BSM, Aethon'un Şirket ile Doğu Teksas'taki Angelina ve San Augustine ilçelerinde yaptığı ortak arama anlaşmaları kapsamındaki "zaman aşımı" hükümlerini uyguladığına dair bildirim aldı. Doğal gaz fiyatları belirlenen eşik değerlerin altına düştüğünde, Aethon sondaj yükümlülüklerini art arda dokuz aya kadar ve herhangi bir 18 aylık dönemde toplam 48 aya kadar geçici olarak askıya almayı seçebilir. Aethon daha önce anlaşmalar kapsamındaki zaman aşımı hükümlerine başvurmamıştı.
Mola hükümleri yalnızca Aralık 2023'ten sonra meydana gelen sondaj yükümlülükleri ve ilgili geliştirme faaliyetleri için geçerlidir. Aethon ile devam eden görüşmelere dayanarak, sondaj işlemlerinin 2023'teki mola öncesinde başlatıldığı kuyular için maddi değişiklikler beklemiyoruz. Aralık XNUMX. İleriye yönelik kalkınma planlarını sonuçlandırmak ve sondaj yükümlülüklerinin geçici olarak askıya alınmasının etkisini ve olası uzun vadeli etkileri değerlendirmek için Aethon ile yakın işbirliği içinde çalışmaya devam ediyoruz.
Austin Tebeşir Güncellemesi
Şirket, Doğu Teksas'taki Brookeland Austin Chalk oyununda büyük bir maden pozisyonuna sahiptir.
Black Stone, Şirketin önemli arazi pozisyonlarına sahip olduğu Doğu Teksas'taki Austin Chalk bölgelerinde kuyu açmak için birden fazla operatörle anlaşmalar imzaladı. Brookeland Field'daki test programının sonuçları, modern tamamlama teknolojisinin, Austin Chalk formasyonundaki eski, uyarılmamış kuyularla karşılaştırıldığında üretim oranlarını iyileştirme ve rezervleri artırma potansiyeline sahip olduğunu gösterdi. Şu anda sahada modern tamamlamalara sahip 29 kuyu üretim yapıyor.
Satın Alma Faaliyeti
Black Stone'un 2021'den bu yana ticari stratejisi, sermaye çekmeye ve halihazırda Şirket'e ait olan madenlere yönelik sondaj taahhütlerini güvence altına almaya odaklandı. Yönetim, bu büyüme stratejisini, öncelikle Körfez Kıyısı bölgesinde stratejik ve hedefli çalışmalarla Şirketin maden portföyüne ekleme yaparak genişletme kararı aldı. Bu amaçla, 2023 yılında Black Stone, toplam 14.6 milyon dolarlık üretim dışı maden ve imtiyaz hakları satın aldı. Black Stone'un ileriye dönük ticari stratejisi, mevcut konumlarımızı tamamlayacak anlamlı, hedefe yönelik maden ve imtiyaz satın alımlarının sürdürülmesini içermektedir.
Özet 2024 Rehberi
Aşağıda Black Stone Minerals'ın 2024 kılavuzundaki temel varsayımların yanı sıra 2023'e ilişkin karşılaştırılabilir sonuçlar yer almaktadır:
|
2023 Mali Yılı Fiili |
|
2024 Mali Yılı Tah. |
Maden ve rödovans üretimi (MBoe/d) |
37.4 |
|
39 - 40 |
Çalışma faizi üretimi (MBoe/d) |
2.4 |
|
1 - 2 |
Toplam üretim (MBoe/gün) |
39.8 |
|
40 - 42 |
Yüzde doğal gaz |
%74 |
|
%76 |
Yüzde telif hakkı faizi |
%94 |
|
%96 |
|
|
|
|
Kira ikramiyesi ve diğer gelirler (milyon dolar) |
$12.5 |
|
$ 10 - $ 15 |
|
|
|
|
Kiralama işletme gideri (milyon dolar) |
$11.4 |
|
$ 10 - $ 12 |
Üretim maliyetleri ve değer esaslı vergiler (toplam türev öncesi O&G gelirinin yüzdesi olarak) |
%12 |
|
11% - 13% |
|
|
|
|
G&A – nakit (MM $) |
$40.6 |
|
$ 44 - $ 45 |
G&A – nakit dışı (MM $) |
$10.9 |
|
$ 10 - $ 12 |
G&A – TOPLAM (MM $) |
$51.5 |
|
$ 54 - $ 57 |
|
|
|
|
GG&A ($/Boe) |
$3.14 |
|
$ 3.00 - $ 3.25 |
Black Stone, esas olarak Aethon'un Shelby Trough'daki çeşitli geliştirme aşamalarındaki 4 kuyuyu çevrimiçi hale getirmesi ve Austin Chalk'ta devam eden geliştirme nedeniyle telif hakkı üretiminin 2024 yılında 2023 yılının tamamına göre yaklaşık %24 artmasını bekliyor. Bu durum, düşük emtia fiyatları nedeniyle Louisiana Haynesville'de beklenen aktivite yavaşlaması ile kısmen dengeleniyor.
Black Stone'un 2024'de çalışma faizi fırsatlarına katılımı ortadan kaldırma kararının bir sonucu olarak, işletme faizi üretiminin 2017'te düşmesi bekleniyor.
Ortaklık, Black Stone'un gelişmemiş arazi pozisyonlarını potansiyel operatörlere değerlendirme, pazarlama ve yönetme yeteneğini desteklemek için yapılan seçici işe alımlar ve enflasyonist maliyetler nedeniyle 2024'te genel ve idari giderlerin biraz daha yüksek olmasını bekliyor.
Çit Konumu
Black Stone'un, yıl sonundan sonra uygulamaya konulan türev sözleşmeleri de dahil olmak üzere, 2024 ve 2025 için öngörülen üretiminin bir kısmını kapsayan emtia türev sözleşmeleri bulunmaktadır. Şirketin 16 Şubat 2024 tarihi itibarıyla riskten korunma pozisyonu aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir:
Petrolden Korunma Konumu |
|
|
|
Petrol Takas Hacmi |
Petrol Swap Fiyatı |
|
MBbl |
$/Varil |
1Q24 |
570 |
$71.45 |
2Q24 |
570 |
$71.45 |
3Q24 |
570 |
$71.45 |
4Q24 |
570 |
$71.45 |
1Q25 |
210 |
$70.50 |
2Q25 |
210 |
$70.50 |
3Q25 |
210 |
$70.50 |
4Q25 |
210 |
$70.50 |
Doğal Gaz Korunma Konumu |
|
|
|
Gaz Takas Hacmi |
Gaz Takas Fiyatı |
|
BBtu |
$/MMbtu |
1Q24 |
10,310 |
$3.56 |
2Q24 |
10,465 |
$3.55 |
3Q24 |
10,580 |
$3.55 |
4Q24 |
10,580 |
$3.55 |
1Q25 |
900 |
$3.65 |
2Q25 |
910 |
$3.65 |
3Q25 |
920 |
$3.65 |
4Q25 |
920 |
$3.65 |
Şirketin mevcut riskten korunma programı hakkında daha ayrıntılı bilgi, 10 Şubat 20 veya civarında sunulması beklenen Form 2024-K Yıllık Raporunda bulunabilir.
Konferans Çağrı
Black Stone Minerals, 2023 Şubat 20 Salı günü Merkezi Saat ile 2024:9'da yatırımcıların ve analistlerin 00'ün dördüncü çeyreğine ve tam yılına ilişkin sonuçlarını tartışmaları için bir konferans görüşmesine ve web yayınına ev sahipliği yapacak. Black Stone, soru sormayı öngörmeyen katılımcıların, şu adresteki canlı yayın aracılığıyla çağrıyı dinlemelerini öneriyor: http://investor.blackstoneminerals.com. Soru sormak isteyen analist ve yatırımcıların yurt içi katılımcılar için (800) 245-3047, uluslararası katılımcılar için (203) 518-9765 numaralı telefonu aramaları gerekmektedir. Aramanın konferans kimliği BSMQ423'tür. Konferans görüşmesinin kaydı Black Stone'un web sitesinde mevcut olacak.
Kara Taş Mineralleri, LP Hakkında
Black Stone Minerals, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki petrol ve doğal gaz madenlerinin en büyük sahiplerinden ve yöneticilerinden biridir. Şirket, Amerika Birleşik Devletleri kıtasındaki 41 eyalette maden hisselerine ve imtiyaz haklarına sahiptir. Black Stone, geniş, çeşitlendirilmiş varlık tabanının ve uzun ömürlü, maliyet getirmeyen maden ve imtiyaz haklarının zaman içinde istikrarlı üretim ve rezervler sağladığına ve üretilen nakit akışının çoğunluğunun birim sahiplerine dağıtılmasına olanak sağladığına inanıyor.
Tablolar İleriye Dönük
Bu haber bülteni ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu haber bülteninde yer alan, Şirketin gelecekte gerçekleşeceğini veya gerçekleşeceğini beklediği, inandığı veya öngördüğü faaliyetler, olaylar veya gelişmelere değinen, tarihsel gerçeklere ilişkin ifadeler dışındaki tüm ifadeler ileriye dönük ifadelerdir. "İrade", "olabilir", "olmalı", "beklemek", "öngörmek", "planlamak", "tasarlamak", "niyet etmek", "tahmin etmek", "inanmak", "hedeflemek", "devam etmek" gibi terminoloji ” “Potansiyel”, bu tür terimlerin olumsuzu veya diğer karşılaştırılabilir terminoloji genellikle ileriye dönük ifadeleri tanımlar. Yasaların gerektirdiği durumlar dışında, Black Stone Minerals hiçbir yükümlülük üstlenmez ve bu ileriye dönük beyanları, bu haber bülteninden sonra meydana gelen olay veya koşulları yansıtacak şekilde güncelleme niyetinde değildir. Yalnızca bu haberin yayımlandığı tarih itibarıyla geçerli olan bu ileriye dönük beyanlara gereğinden fazla güvenmemeniz konusunda sizi uyarıyoruz. Tüm ileriye dönük beyanlar, bütünüyle bu uyarı niteliğindeki beyanlarla sınırlandırılmıştır. Bu ileriye dönük beyanlar, çoğu Black Stone Minerals'in kontrolü dışında olan ve Şirketin gerçek sonuçlarının ileriye dönük beyanlarda ima edilen veya ifade edilenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek riskler ve belirsizlikler içerir. Gerçek sonuçların ileriye dönük beyanlarda yer alanlardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek önemli faktörler arasında, bunlarla sınırlı olmamak üzere, aşağıda özetlenenlerin yanı sıra Form 10-K'daki en son yıllık raporumuzun Risk Faktörleri bölümü yer alır:
- Şirketin iş stratejilerini uygulama becerisi;
- gerçekleşen petrol ve doğal gaz fiyatlarındaki oynaklık;
- Şirketin mülkleri üzerindeki üretim seviyesi;
- petrol ve doğalgaza yönelik genel arz ve talep ile bölgesel arz ve talep faktörleri, üretimdeki gecikmeler veya kesintiler;
- fosil yakıtların üretimi ve kullanımının çevresel etkilerine ilişkin koruma önlemleri ve genel kaygılar;
- Şirketin petrol ve doğal gaz rezervlerini ikame etme kabiliyeti;
- yurtiçi ve uluslararası yavaşlamalar ve menkul kıymetler, sermaye veya kredi piyasalarındaki dalgalanmalar da dahil olmak üzere genel ekonomik, ticari veya sektör koşulları;
- veri güvenliği ihlalleri veya bilgisayar virüsleri dahil siber güvenlik olayları;
- petrol ve doğal gaz endüstrisindeki rekabet;
- teçhizatın, ekipmanın, hammaddelerin, malzemelerin, petrol sahası hizmetlerinin veya personelin bulunabilirliği veya maliyeti; Ve
- Şirketin operatörlerinin, özellikle Shelby Çukuru gibi Şirketin dönümlük pozisyonlarının yoğunlaştığı alanlarda yaptığı sondaj faaliyeti seviyesi.
SİYAH TAŞ MİNERALLERİ, LP KONSOLİDE FAALİYET TABLOLARI (Denetlenmemiş) (Birim başına miktarlar hariç bin olarak) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
Üç Ay Bitti Aralık 31, |
|
Yıl Sonu Aralık 31, |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
GELİR |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Yağ ve kondensat satışı |
|
$ |
80,112 |
|
|
$ |
85,920 |
|
|
$ |
288,296 |
|
|
$ |
336,287 |
|
Doğalgaz ve doğalgaz sıvıları satışı |
|
|
52,440 |
|
|
|
110,254 |
|
|
|
200,297 |
|
|
|
434,945 |
|
Kira ikramiyesi ve diğer gelirler |
|
|
3,824 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
12,506 |
|
|
|
13,052 |
|
Müşterilerle yapılan sözleşmelerden elde edilen gelir |
|
|
136,376 |
|
|
|
198,964 |
|
|
|
501,099 |
|
|
|
784,284 |
|
Emtia türev araçlarından kazanç (zarar) |
|
|
54,465 |
|
|
|
31,415 |
|
|
|
91,117 |
|
|
|
(120,680 |
) |
TOPLAM GELİR |
|
|
190,841 |
|
|
|
230,379 |
|
|
|
592,216 |
|
|
|
663,604 |
|
FAALİYET (GELİR) GİDERLERİ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Kiralama faaliyet gideri |
|
|
3,237 |
|
|
|
3,124 |
|
|
|
11,386 |
|
|
|
12,380 |
|
Üretim maliyetleri ve değer üzerinden alınan vergiler |
|
|
15,027 |
|
|
|
14,924 |
|
|
|
56,979 |
|
|
|
66,233 |
|
Arama gideri |
|
|
429 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
193 |
|
Amortisman, tükenme ve itfa payı |
|
|
11,748 |
|
|
|
12,786 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,804 |
|
Genel ve idari |
|
|
12,505 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
51,455 |
|
|
|
53,652 |
|
Varlık emeklilik yükümlülüklerinin birikimi |
|
|
293 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
861 |
|
Varlık satışından (kazanç) zarar, net |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
(17 |
) |
TOPLAM İŞLETME GİDERLERİ |
|
|
43,239 |
|
|
|
45,406 |
|
|
|
168,620 |
|
|
|
181,106 |
|
FAALİYETLERDEN GELİR (ZARAR) |
|
|
147,602 |
|
|
|
184,973 |
|
|
|
423,596 |
|
|
|
482,498 |
|
DİĞER GELİRLER (GİDERLER) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Faiz ve yatırım geliri |
|
|
826 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1,867 |
|
|
|
53 |
|
Faiz gideri |
|
|
(674 |
) |
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(2,754 |
) |
|
|
(6,286 |
) |
Diğer gelirler (giderler) |
|
|
(107 |
) |
|
|
237 |
|
|
|
(160 |
) |
|
|
215 |
|
TOPLAM DİĞER GİDERLER |
|
|
45 |
|
|
|
(1,754 |
) |
|
|
(1,047 |
) |
|
|
(6,018 |
) |
NET GELİR (ZARAR) |
|
|
147,647 |
|
|
|
183,219 |
|
|
|
422,549 |
|
|
|
476,480 |
|
B Serisi kümülatif dönüştürülebilir tercihli birimlere ilişkin dağılımlar |
|
|
(6,026 |
) |
|
|
(5,250 |
) |
|
|
(21,776 |
) |
|
|
(21,000 |
) |
GENEL ORTAK VE ORTAK BİRİMLERE AİT NET KÂR (ZARAR) |
|
$ |
141,621 |
|
|
$ |
177,969 |
|
|
$ |
400,773 |
|
|
$ |
455,480 |
|
NET KÂRIN (ZARARIN) DAĞITIMI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Genel ortak menfaati |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
Ortak birimler |
|
|
141,621 |
|
|
|
177,969 |
|
|
|
400,773 |
|
|
|
455,480 |
|
|
|
$ |
141,621 |
|
|
$ |
177,969 |
|
|
$ |
400,773 |
|
|
$ |
455,480 |
|
ORTAK BİRİM BAŞINA SINIRLI ORTAKLARA AİT NET GELİR (ZARAR): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Ortak birim başına (temel) |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
1.91 |
|
|
$ |
2.18 |
|
Ortak birim başına (seyreltilmiş) |
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
2.12 |
|
AĞIRLIKLI ORTALAMA ORTAK BİRİMLER OLAĞANÜSTÜ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Ağırlıklı ortalama ortak birimler olağanüstü (temel) |
|
|
209,991 |
|
|
|
209,406 |
|
|
|
209,970 |
|
|
|
209,382 |
|
Ağırlıklı ortalama ortak birimler olağanüstü (seyreltilmiş) |
|
|
225,511 |
|
|
|
224,756 |
|
|
|
225,105 |
|
|
|
224,446 |
|
Aşağıdaki tablo, Şirket'in sunulan dönemlere ait üretimini, gelirlerini, gerçekleşen fiyatlarını ve giderlerini göstermektedir.
|
|
Üç Ay Bitti Aralık 31, |
|
Yıl Sonu Aralık 31, |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(Denetlenmemiş) (Gerçekleşen fiyatlar hariç bin dolar) |
||||||||||||||
Üretim: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Yağ ve yoğuşma suyu (MBbls) |
|
|
1,026 |
|
|
|
1,017 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,591 |
|
Doğal gaz (MMcf)1 |
|
|
16,546 |
|
|
|
17,130 |
|
|
|
64,647 |
|
|
|
59,778 |
|
Eşdeğerler (MBoe) |
|
|
3,784 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
14,532 |
|
|
|
13,554 |
|
Eşdeğer/gün (MBoe) |
|
|
41.1 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
39.8 |
|
|
|
37.1 |
|
Türevler hariç gerçekleşen fiyatlar: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Yağ ve kondens ($/Varil) |
|
$ |
78.08 |
|
|
$ |
84.48 |
|
|
$ |
76.74 |
|
|
$ |
93.65 |
|
Doğalgaz ($/Mcf)1 |
|
|
3.17 |
|
|
|
6.44 |
|
|
|
3.10 |
|
|
|
7.28 |
|
Eşdeğerler ($/Boe) |
|
$ |
35.03 |
|
|
$ |
50.66 |
|
|
$ |
33.62 |
|
|
$ |
56.90 |
|
Gelir: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Yağ ve kondensat satışı |
|
$ |
80,112 |
|
|
$ |
85,920 |
|
|
$ |
288,296 |
|
|
$ |
336,287 |
|
Doğalgaz ve doğalgaz sıvıları satışı1 |
|
|
52,440 |
|
|
|
110,254 |
|
|
|
200,297 |
|
|
|
434,945 |
|
Kira ikramiyesi ve diğer gelirler |
|
|
3,824 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
12,506 |
|
|
|
13,052 |
|
Müşterilerle yapılan sözleşmelerden elde edilen gelir |
|
|
136,376 |
|
|
|
198,964 |
|
|
|
501,099 |
|
|
|
784,284 |
|
Emtia türev araçlarından kazanç (zarar) |
|
|
54,465 |
|
|
|
31,415 |
|
|
|
91,117 |
|
|
|
(120,680 |
) |
Toplam gelir |
|
$ |
190,841 |
|
|
$ |
230,379 |
|
|
$ |
592,216 |
|
|
$ |
663,604 |
|
İşletme masrafları: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Kiralama faaliyet gideri |
|
$ |
3,237 |
|
|
$ |
3,124 |
|
|
$ |
11,386 |
|
|
$ |
12,380 |
|
Üretim maliyetleri ve değer üzerinden alınan vergiler |
|
|
15,027 |
|
|
|
14,924 |
|
|
|
56,979 |
|
|
|
66,233 |
|
Arama gideri |
|
|
429 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
193 |
|
Amortisman, tükenme ve itfa payı |
|
|
11,748 |
|
|
|
12,786 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,804 |
|
Genel ve idari |
|
|
12,505 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
51,455 |
|
|
|
53,652 |
|
Diğer giderler: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Faiz gideri |
|
|
674 |
|
|
|
2,022 |
|
|
|
2,754 |
|
|
|
6,286 |
|
Boe'ya göre: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Kiralama faaliyet gideri (Boe işletme faizi başına) |
|
$ |
16.02 |
|
|
$ |
16.02 |
|
|
$ |
13.13 |
|
|
$ |
12.13 |
|
Üretim maliyetleri ve değer üzerinden alınan vergiler |
|
|
3.97 |
|
|
|
3.85 |
|
|
|
3.92 |
|
|
|
4.89 |
|
Amortisman, tükenme ve itfa payı |
|
|
3.10 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
3.14 |
|
|
|
3.53 |
|
Genel ve idari |
|
|
3.30 |
|
|
|
3.70 |
|
|
|
3.54 |
|
|
|
3.96 |
|
1 Bir maden ve imtiyaz hakkı sahibi olarak Black Stone Minerals'e, operatörleri tarafından sıklıkla doğal gaz sıvı ("NGL") hacimlerine ilişkin yetersiz ve tutarsız veriler sağlanmaktadır. Sonuç olarak Şirket, kendi arazisindeki doğal gaz üretimiyle ilişkili NGL'lerin toplam hacmini güvenilir bir şekilde belirleyememektedir. Buna göre raporlanan üretimimizde NGL hacmi yer almamaktadır; ancak NGL'lere atfedilebilen gelirler doğal gaz gelirlerine ve gerçekleşen doğal gaz fiyatlarının hesaplanmasına dahil edilmektedir.
GAAP Dışı Mali Önlemler
Düzeltilmiş FAVÖK ve Dağıtılabilir nakit akışı, Black Stone yönetimi ve yatırımcılar, araştırma analistleri ve diğerleri gibi Şirketin mali tablolarının harici kullanıcıları tarafından, varlıkların mali performansını ve dağıtımları sürdürme yeteneğini değerlendirmek için kullanılan GAAP dışı tamamlayıcı mali ölçümlerdir. finansman yöntemleri, sermaye yapısı veya tarihi maliyet esasına bakılmaksızın uzun vadede.
Şirket, Düzeltilmiş FAVÖK'ü, faiz gideri, gelir vergisi ve amortisman, tükenme ve varsa petrol ve doğal gaz mülklerinin değer düşüklüğüne göre düzeltilmiş amortisman öncesi net gelir (zarar), varlık emeklilik yükümlülüklerinin eklenmesi, emtiadan gerçekleşmemiş kar ve zararlar olarak tanımlar. türev araçlar, nakit dışı özkaynağa dayalı tazminatlar ve varsa varlıkların satışından elde edilen kazanç ve kayıplar. Black Stone, Dağıtılabilir nakit akışını, belirli nakit dışı işletme faaliyetleri, nakit faiz gideri, tercih edilen birim sahiplerine yapılan dağıtımlar ve varsa yeniden yapılandırma masrafları için Düzeltilmiş FAVÖK artı veya eksi tutarları olarak tanımlar.
Düzeltilmiş FAVÖK ve Dağıtılabilir nakit akışı, net gelir (zarar), faaliyetlerden elde edilen gelir (zarar), işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları veya genel olarak sunulan diğer finansal performans ölçümlerine alternatif veya bunlardan daha anlamlı olarak değerlendirilmemelidir. Amerika Birleşik Devletleri'nde Şirketin mali performansının ölçüsü olarak kabul edilen muhasebe ilkeleri (“GAAP”).
Düzeltilmiş FAVÖK ve Dağıtılabilir nakit akışı, analitik araçlar olarak önemli sınırlamalara sahiptir çünkü net geliri (zararı) etkileyen kalemlerin hepsini olmasa da bazılarını hariç tutarlar; bunlar en doğrudan karşılaştırılabilir ABD'dir.
Bize Ulaşın
Evan Kiefer
Kıdemli Başkan Yardımcısı, Finans Direktörü ve Sayman
Telefon: (713) 445-3200
yatırımcırelations@blackstoneminerals.com
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/
- :vardır
- :dır-dir
- :olumsuzluk
- :Neresi
- ][P
- $3
- $UP
- 1
- 10
- 11
- 12
- 120
- 13
- 14
- %15
- 16
- 17
- 19
- 2%
- 20
- 200
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 203
- 22
- 224
- 225
- 23
- 24
- 25
- 29
- 30
- 31
- 33
- %35
- 39
- 40
- 400
- 41
- 43
- 455
- 475
- 50
- 501
- 51
- 54
- 66
- 67
- 7
- 8
- 80
- 800
- 84
- 9
- 91
- %95
- a
- AM
- kabiliyet
- Yapabilmek
- Hakkımızda
- yukarıdaki
- kabul edilen
- uyum
- göre
- muhasebe
- edinilen
- devralmalar
- karşısında
- faaliyetler
- etkinlik
- gerçek
- Ad
- ekleme
- Ek
- adres
- Düzeltilmiş
- idari
- etkiler
- Sonra
- anlaşmalar
- Türkiye
- tahsis
- Izin
- zaten
- alternatif
- amortisman
- tutarları
- an
- Analistler
- Analitik
- ve
- açıkladı
- duyurdu
- yıllık
- tahmin
- beklenen
- bekliyor
- herhangi
- uygulanabilir
- Tamam
- onaylı
- yaklaşık olarak
- Nisan
- Nisan 2024
- ARE
- alanlar
- etrafında
- AS
- sormak
- soran
- belirlemek
- varlık
- Varlıklar
- ilişkili
- İştirakler
- varsayımlar
- At
- cazip
- austin
- kullanılabilirliği
- mevcut
- ortalama
- baz
- merkezli
- temel
- temel
- BE
- Çünkü
- olmuştur
- önce
- başladı
- inanıyor
- altında
- yarar
- Ötesinde
- Siyah
- yazı tahtası
- BoE
- Bonus
- Borçlanma
- ihlalleri
- yayın
- iş
- İş Tel
- fakat
- by
- hesaplama
- çağrı
- CAN
- Başkent
- dava
- Nakit
- nakit akımı
- Sebeb olmak
- merkezi
- belli
- başkan
- zor
- değişiklik
- değişiklikler
- yükler
- baş
- Baş yönetici
- CEO'su
- koşullar
- Kapanış
- yakından
- Sahil
- COM
- gelecek
- yorumladı
- ticari
- alın
- taahhütler
- emtia
- mal fiyatları
- ortak
- şirket
- Şirketin
- karşılaştırılabilir
- karşılaştırıldığında
- Tazminat
- rekabet
- Tamamlayıcı
- tamamlama
- uyma
- oluşan
- bilgisayar
- Konsantre
- İlgilendirmek
- koşullar
- Konferans
- ardışık
- KORUMA
- kabul
- tutarlı
- devam
- devam etmek
- devam
- sözleşmeleri
- kontrol
- Ücret
- Maliyet esaslı
- maliyetler
- olabilir
- ilçe
- taahhütler
- kapsama
- kaplama
- kredi
- Siber güvenlik
- veri
- veri güvenliği
- Tarih
- Borç
- onyıl
- Aralık
- karar
- Reddet
- azaltmak
- tanımlar
- gecikmeleri
- Talep
- gösterdi
- amortisman
- türev
- Türevleri
- Rağmen
- detaylı
- Belirlemek
- gelişmiş
- gelişme
- geliştirme faaliyeti
- gelişmeler
- farklılık
- sulandırılmış
- direkt olarak
- indirimli
- tartışmak
- tartışmalar
- dağıtıldı
- dağıtım
- Dağılımlar
- çeşitli
- do
- yok
- dolar
- Yerli
- yurt
- çekilmiş
- delme
- tahrik
- gereken
- sırasında
- her
- Doğu
- FAVÖK
- Ekonomik
- Efekt
- çabaları
- elimine
- teşvik
- son
- sona erdi
- enerji
- Mühendislik
- girdi
- bütünlük
- çevre
- ekipman
- eşdeğerleri
- tahmin
- tahmini
- tahminleri
- değerlendirmek
- değerlendirilir
- evan
- olaylar
- Dışında
- takas
- hariç
- yürütmek
- yürütme
- Müdür
- mevcut
- Genişletmek
- beklemek
- beklenen
- beklediğini
- giderler
- keşif
- ihracat
- ifade
- dış
- Tesis
- faktörler
- gerçekler
- Düşmek
- çiftlik
- Şubat
- Fiyatlandırma(Yakında)
- alan
- dosyalanmış
- Sonuçlandırmak
- mali
- finansal performans
- Finansman
- Firma
- akış
- Akışları
- odaklanmış
- takip etme
- İçin
- Yatırımcılar için
- Airdrop Formu
- oluşum
- ileri
- ileriye dönük
- fosil
- fosil yakıtlar
- bulundu
- Dördüncü
- itibaren
- yakıtlar
- tam
- gelecek
- Kazanç
- Kazançlar
- GAZ
- gaz fiyatları
- Gaz Rezervleri
- genel
- genellikle
- oluşturulan
- gidiş
- Büyüme
- rehberlik
- körfez
- vardı
- Var
- karşıdan esen rüzgarlar
- çit
- hedging
- okuyun
- daha yüksek
- en yüksek
- hires
- tarihsel
- ev sahibi
- Ancak
- http
- HTTPS
- ID
- belirlemek
- if
- darbe
- Etkiler
- bozulma
- ima edilen
- önemli
- iyileştirmek
- in
- A.Ş.
- dahil
- dahil
- içerir
- Dahil olmak üzere
- Gelir
- Artırmak
- artmış
- bağımsız
- sanayi
- enflasyon
- bilgi
- enstrümanlar
- niyetinde
- faiz
- ilgi alanları
- Uluslararası
- uluslararası
- içine
- envanter
- yatırım
- Yatırımcılar
- çağrılan
- dahil
- ürün
- ONUN
- ortak
- jpg
- anahtar
- büyük
- büyük
- Kanun
- kiralama
- kiralama
- seviye
- seviyeleri
- hayat
- sınırlamaları
- Sınırlı
- Sıvı
- dinlemek
- yaşamak
- Uzun
- uzun süreli
- kayıp
- kayıp
- Louisiana
- alt
- yapılmış
- korumak
- çoğunluk
- Yapımı
- yönetmek
- yönetim
- Yöneticileri
- çok
- pazar
- Piyasalar
- malzeme
- maddi olarak
- malzemeler
- maksimum
- Mayıs..
- anlamlı
- ölçmek
- önlemler
- yöntemleri
- milyon
- mineral
- mineraller
- ılımlılık
- Modern
- Ay
- ay
- Daha
- çoğu
- çoklu
- Doğal (Madenden)
- Doğalgaz
- negatif
- net
- Hollanda
- yeni
- haber
- haber bülteni
- sonraki
- dokuz
- yok hayır
- hiçbir şey değil
- Fark etme..
- şimdi
- NYSE
- yükümlülük
- tahviller
- meydana
- meydana gelen
- of
- Subay
- ofset
- sık sık
- Sıvı yağ
- Petrol ve Gaz
- on
- ONE
- devam
- Online
- bir tek
- işletme
- işletme
- Operasyon
- operatörler
- Fırsatlar
- or
- Diğer
- Diğer
- bizim
- dışarı
- ödenmemiş
- tekrar
- tüm
- Sahip olunan
- sahip
- sahipleri
- sahibi
- ödenmiş
- Katılımcılar
- katılım
- özellikle
- Partner
- ortaklar
- İş Ortaklığı
- başına
- yüzde
- performans
- yapılan
- dönem
- dönemleri
- personel
- Petrol
- yer
- ağladım
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- OYNA
- çalış
- artı
- portföy
- kısım
- pozisyon
- pozisyonları
- potansiyel
- önceki
- tercihli
- hazırlanmış
- sundu
- başkan
- basın
- Basın bülteni
- Önceden
- fiyat
- Fiyatlar
- öncelikle
- ilkeler
- Önceki
- üreten
- üretim
- Programı
- özellikleri
- umutları
- kanıtladı
- sağlamak
- sağlanan
- sağlayıcılar
- sağlar
- koymak
- nitelikli
- kalite
- Çeyrek
- üç aylık
- Sorular
- alıntı yapmak
- oranlar
- oran
- Çiğ
- Okumak
- fark
- gerçekleşen fiyat
- Alınan
- son
- önerir
- uzlaşma
- kayıt
- kayıt
- Indirimli
- referans
- yansıtmak
- saymak
- bölge
- bölgesel
- düzenli
- ilgili
- bağıl
- serbest
- güven
- kalmak
- kalmıştır
- değiştirmek
- rapor
- Bildirilen
- temsil
- gereklidir
- araştırma
- rezervler
- saygı
- sırasıyla
- Yeniden yapılanma
- sonuç
- Sonuçlar
- emeklilik
- gelir
- gelir
- teçhizat
- Risk
- risk faktörleri
- riskler
- kraliyet
- kurallar
- satış
- satış
- San
- tarifeli
- Bölüm
- sabitleme
- Senetler
- Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu
- güvenlik
- güvenlik ihlalleri
- seçici
- Eylül
- Dizi
- B Serisi
- Hizmetler
- set
- Yerleşimleri
- meli
- Gösteriler
- önemli
- beri
- yavaşlamalar
- biraz
- konuşmak
- Belirtilen
- kararlı
- aşamaları
- ifadeleri
- Devletler
- TAŞ
- Öykü
- Stratejik
- stratejileri
- Stratejileri
- güçlü
- yapı
- böyle
- ÖZET
- gereçler
- arz
- Arz ve talep
- destek
- Askıya almak
- süspansiyon
- takas
- tablo
- Hedeflenen
- Vergiler
- Teknoloji
- geçici
- dönem
- terminoloji
- şartlar
- test
- Teksas
- göre
- o
- The
- Gelecek
- ve bazı Asya
- Orada.
- Bunlar
- onlar
- Üçüncü
- üçüncü şahıslara ait
- Re-Tweet
- thomas
- Bu
- Binlerce
- İçinden
- zaman
- için
- bugün
- araçlar
- Toplam
- toplam
- taşımacılık
- Salı
- Dönüş
- iki
- aciz
- denetlenmemiş
- belirsizlikler
- altında
- üstlenir
- birim
- Birleşik
- USA
- birimleri
- Güncelleme
- kullanım
- Kullanılmış
- kullanıcılar
- kullanma
- değer
- çeşitli
- üzerinden
- mengene
- Başkan Yardımcısı
- bağbozumu
- virüsler
- Uçuculuk
- hacimleri
- oldu
- we
- Web sitesi
- İYİ
- Wells
- vardı
- ne zaman
- hangi
- DSÖ
- irade
- Tel
- dilek
- ile
- olmadan
- çalışma
- yıl
- yıl
- Sen
- zefirnet
- sıfır