MoneyHero halka arz sonrası mı? “Artık ölçeklendiriyoruz”

MoneyHero halka arz sonrası mı? “Artık ölçeklendiriyoruz”

Zaman Damgası: 17 Ocak 2024 6:11
MoneyHero halka arz sonrası mı? PlatoBlockchain Veri Zekasını “Artık ölçeklendiriyoruz”. Dikey Arama. Ai.

Hong Kong ve Singapur merkezli dijital karşılaştırma platformu operatörü MoneyHero, Ekim 2023'te Nasdaq'ta halka açıldı. Hisse fiyatı performansı berbattı. Fiyatı şirketin beklentilerini yansıtıyor mu?

Hayır, işin Hong Kong ve Tayvan ayaklarını yöneten Shravan Thakur diyor. Fintech işinin çeşitli pazarlara o kadar entegre hale geldiğini ve burada kalacağını savunuyor.

MoneyHero, SPAC aracılığıyla halka açıldı ve ilk halka arzın sancılarını yaşamak yerine etkin bir şekilde borsada işlem gören mevcut bir şirket (Özel Amaçlı Satın Alma Şirketi) tarafından satın alındı.

Hisse başına 3.35 dolardan işlem görüyordu; O zamandan beri hız treninde: Kasım ayında bir kuruşluk hisse senedi haline geldi ve ardından iki hafta içinde 4.03 dolara yükseldi, ancak o zamandan beri hafif bir sıradanlığa kaydı ve bugün hisse başına 1.17 dolardan işlem görüyor.

Dava yapımında

Bu bağlamda MoneyHero'nun deneyimi, SPAC'ler aracılığıyla halka açılan Grab gibi diğer Asyalı teknoloji şirketlerine benziyor: hisselerinin tümü kötü performans gösterdi.

Bunun bir nedeni, bu işletmelerin olağan talep toplama sürecinden kaçınarak kamu hissedarları için önemli olan şeye, yani kârlılığa yeterince odaklanmamasıdır.

Ancak 2021'de Hong Kong'a ülke müdürü olarak katılan ve listelemeye hazırlanmak için yapılan yeniden yapılanmanın bir parçası olarak Temmuz 2023'te grup reklam başkanı olarak atanan Thakur, bundan daha fazlası olduğunu savunuyor.

"Yapılacak çok iş var çünkü SPAC olarak yatırımcılar ve analistler sizi tanımıyor" dedi. Grubun CEO'su Prashant Aggarwal artık zamanının çoğunu paydaşlarla kur yapmak ve grubun profilini oluşturmak için harcıyor.

Bu arada, zamanla şirketin durumunu ortaya koyacak ve hisse senedi fiyatlarını destekleyeceğini umdukları performansı sağlamak Thakur gibi bir sonraki yöneticilere düşüyor. Peki MoneyHero'nun durumu nedir ve bu durum Asya'nın tüketici pazarlarındaki dijital finans hakkında ne söylüyor?

Büyük destek

İşletme, Hong Kong, Singapur, Filipinler, Tayvan ve Tayland'da (farklı pazarlarda kendi markaları bulunan) finansal karşılaştırma sitelerini işletmek üzere 2014 yılında Hyphen Group (ve daha sonra CompareAsia Group) olarak kuruldu. Grup geçen yıl yeniden yapılanma kapsamında Tayland'dan ayrılmış ancak Malezya'ya da girmişti.

Kısmen güçlü desteği sayesinde GoBear ve MoneyOwl gibi eski rakiplerini geride bırakan, Asya'daki tüketiciler için en büyük karşılaştırma ve toplama fintech platformudur. Başlıca paydaşlar arasında, her ikisi de iş adamı Richard Li ve Goldman Sachs tarafından kontrol edilen telekom PCCW ve sigorta şirketi FWD Group yer alıyor.

Bu ateş gücü listelemeyi de kapsıyordu: SPAC, risk sermayedarı ve PayPal'ın eski kurucu ortağı Li ve Peter Thiel tarafından kurulan Bridgetown Holdings'ti.

Platform parçaları

MoneyHero'nun iş modeli basitti ve öyle olmaya da devam ediyor. Platformu, sürekli bir içerik medya kampanyası aracılığıyla tüketicilerin ilgisini çekiyor. Finansal ürünler, yatırım ipuçları ve diğer para ve yaşam tarzı sorunları hakkında yazmak için gazetecileri işe alıyor. Gazetecilerinin bağımsız olması amaçlanıyor ve okuyuculara kredilere, kredi kartlarına veya sigorta ürünlerine erişim sunduklarında güven kazanıyorlar. Thakur, grubun içeriğini her ay 10 milyona kadar kişinin okuduğunu söylüyor.

Bunlar bankalar ve sigorta şirketleri tarafından sağlanmaktadır (MoneyHero'nun sigorta komisyoncusu lisansı vardır). Bu kurumlar, önceden onaylanmış bir müşteri için MoneyHero'ya ödeme yapıyor ve yeni potansiyel müşterilerin yaşam boyu değeri nedeniyle bir prim ödemeye hazırlar.

Platformun yapıştırıcısı gibi bir çevrimdışı bileşen var: hediyeler. Bankalar ve sigortacılar her zaman yeni müşterilere ödüller teklif etti. Kredi kartı işinde bu, uçuş milleri olabilir. Hediyeler dijital olabilir veya kulaklıklar veya diğer elektronik cihazlar gibi çevrimdışı olabilir.

Hediyeler, özellikle de yönetilmesi gereken bir envanter varsa, finansal kuruluşların yönetmesi gereken bir güçlüktür; bankalar da ekmek kızartma makinesinin parlak görünmesi için web sitelerinde sürekli değişiklik yapma konusunda usta değiller. MoneyHero, ilk kurumsal tedarikçilerini hediye programlarını dış kaynak kullanmaya ikna etti ve ardından hangi hediyelerin hangi ürünlerde veya müşteri segmentlerinde en etkili olduğunu bulmak için birçok veri analitiği uyguladı.

Thakur, işletmenin bazı finansal ürünlerin ödüllerle iyi sonuç vermediğini öğrendiğini söylese de, bu da kurumsal ortaklarının daha fazla satış yapmasına yardımcı oldu. Kredi kartları iyi bir eşleşmedir ancak kişisel kredi için alışveriş yapan birinin paraya ihtiyacı vardır, iPad'e değil.

Ancak hediye promosyonlarının bir parçası olarak MoneyHero, veri analitiğine yatırım yaptı ve bunu öneri motorunun omurgası haline getirdi.

Yeniden Yapılanma

Şirket kâr etmedi. Çoğu startup gibi onun da ilk yılları sürekli sermaye ihtiyacı ve büyüme yarışıyla damgasını vurdu. Bu durum Nasdaq'ta listelenme ihtimaliyle değişmeye başladı. Bridgetown tarafından satın alınmasından elde edilen para, MoneyHero'ya bol miktarda sermaye sağlayacaktır. Ancak kamu hissedarlarını tatmin etmesi gerekiyordu, bu da piyasayı bunun uygulanabilir bir iş olduğuna ikna etmesi gerektiği anlamına geliyordu.

2022 yılında şirket yeniden yapılanmaya başladı. Grubun yaklaşık 500 kişiden 350'ye çıkarılmasıyla personel sayısını azaltarak maliyetleri düşürdü. Üst düzey yöneticiler de yeniden düzenlendi. Ekip, Hong Kong'da, düşük kiraların tadını çıkarabilecekleri PCCW'nin Causeway Körfezi'ndeki genel merkezine taşındı.

Bu arada işletme, tüketicilere ulaşma biçimini, kurumlarla çalışma biçimini ve tercih ettiği ürün setlerini genişletiyor.

Tüketici tarafında MoneyHero, içerik oluşturucu ekonomisini hedef aldı ve takipçileri olan ancak onlardan para kazanma araçlarına sahip olmayan KOL'leri (YouTube kullanıcıları ve blog yazarları gibi önemli kanaat önderleri) buldu. MoneyHero, ürünü içeriklerine bağlamak için bir Hizmet Olarak Yazılım platformu oluşturdu ve dönüştürülen potansiyel müşteriler için KOL'ler ödedi.

Muhtemelen en önemli hamle, Transunion gibi üçüncü taraflarla daha fazla birinci taraf verisi (yani doğrudan hedef kitleden toplanan veriler) sunabilen veri ortaklıkları olmuştur. Bu, teklifleri hassaslaştırmasına ve olası satışları geliştirmesine yardımcı olmak için MoneyHero'nun analizlerine gider.

Thakur, "İşimiz daha çok ortaklıklara ve özel verilere doğru kayıyor" dedi.

Sigortaya

Son olarak grup ürün setini genişletiyor. Kartlarla başladı, kredilere geçti. Şimdi vurgu sigortadır. Bazı ölçütlere göre, ürün başına birim gelir düşüyor; bu, hissedarları rahatsız edebilecek bir istatistik. Ancak Thakur, bunun ürün türünde büyük bir genişlemeyi yansıttığını ve bunun da daha fazla çapraz satışa yol açacağını söylüyor.

Sigortanın henüz başlangıç ​​olduğunu ve büyük bir potansiyele sahip olduğunu söylüyor. Thakur, "Birisi sigorta hakkında çevrimiçi arama yapıyorsa, bu zaten ilgilendikleri anlamına gelir ve bizimki gibi çok fazla platform yok" dedi.

Üstelik sigorta şirketleri genellikle dijital satış konusunda iyi değiller, bu nedenle MoneyHero gibi bir fintech aracılığıyla kanal oluşturmaya daha açık durumdalar. Aslında Thakur, sigortacıların ürünlerini API aracılığıyla bağlama olasılığının bankalara göre daha yüksek olduğunu söylüyor; bu da müşterinin yalnızca karşılaştırmalı alışveriş yapamayacağı veya bir kurumun satış elemanına yönlendirilemeyeceği anlamına geliyor; teklifi MoneyHero'nun web sitesinden otomatik olarak satın alabilecekler.

Bankalara gelince?

Thakur, "Hong Kong'da açık bankacılık gerçekleşirse bu alan çok açılacaktır" dedi.

SPAC sonrası

Bunları topladığınızda şirketin geçen yıl zararlarını (FAVÖK bazında) yüzde 90 oranında azalttığını söylüyor. Bu, başa baş noktasına yaklaşıldığı ancak takımın büyüme modunda kalmak istediği anlamına geliyor. SPAC parası işe alma, daha fazla teknik yetenek geliştirme ve yeni Asya pazarlarına girme konusunda yardımcı olacak.

Endonezya ve Vietnam gibi büyük pazarlara bakılmasına rağmen yeni pazarlara ilişkin herhangi bir karar alınmadı. MoneyHero, yetkililerin dijital altyapıyı agresif bir şekilde zorlamadığı ve yerel bankaların yeni kanalları denemek için teşviklerden yoksun olduğu tespit edildiğinde Tayland'dan çekildi. Düzenleyici öncelikler, inovasyonun itici güçleri ve yerel rekabetin gücü ile ilgili benzer değerlendirmeler, MoneyHero'nun bir sonraki nerede açılacağına ilişkin kararını şekillendirecek.

Thakur, veri ortaklıklarının, bankalarla uzun süredir devam eden ilişkilerin, güçlü sermaye desteğinin ve tüketici etkileşimi geçmişinin eklenmesinin MoneyHero'ya köklü bir varlık kazandırdığını söylüyor. Bu, ön plana çıkan bir girişimden, emsallerinin yerinden edilmesi zor olacak bir fintech yetkilisine dönüştü.

Eğer büyük bir rakip olsaydı, bu alanın sahibi olmak için stratejik bir karar veren büyük, cebi zengin bir banka veya teknoloji grubundan gelmesi gerekirdi. MoneyHero, Hong Kong'da birçok kurumsal ortağa hizmet veriyor ancak HSBC'ye hizmet etmiyor. HSBC'nin PayMe'si, ödül uygulaması ve dijital bankacılık uygulaması, hediyelerden finansal eğitime kadar her şeyi sunuyor. Yerel pazarda öyle bir nüfuzu var ki MoneyHero'ya ihtiyaç duymuyor. Benzer şekilde, Ant Group veya Tencent'in WeChat'i gibi bir şirket, istekli olması ve düzenleyicilerin buna izin vermesi durumunda büyük bir pazar payı elde edebilir.

Ancak bu tür bir rakip, MoneyHero'nun öğle yemeğini yemeye çalışmak yerine kendi müşteri tabanlarına hizmet etmekten memnun veya sınırlı görünüyor. Bu durum onu ​​Hong Kong/Singapur grubu MoneySmart, insurtech 10Life ve gömülü finans oyuncusu Planto (ve her pazardaki benzerleri) gibi diğer küçük fintech'lerle rekabet etmeye veya dijital tekliflerini şirket içinde tutmayı tercih eden bankalarla itişip kakmaya bırakıyor. .

Thakur, "Şimdi ölçeklendirme şansımız var" dedi ve mevcut hisse senedi fiyatının iş modelinin dayanıklılığını yansıtmadığını düşündüğünü ekledi. MoneyHero yeni bir aşamaya giriyor; artık bir startup değil, yerleşik bir işletme ama yine de hızla büyümesi gereken bir işletme. Sermaye, veri, analitik, içerik ve kurumsal ilişkilerin birleşimi, MoneyHero'nun en azından fintech tüketici toplamanın işe yaradığını kanıtladığını gösteriyor.

Zaman Damgası:

Den fazla DigFin