Celsius Ağı – Ethereum Krizi Henüz Bitmedi, Protokol Teminatını Tasfiye Edebilir: Rapor

Sonrası Celsius Ağı – Ethereum Krizi Henüz Bitmedi, Protokol Teminatını Tasfiye Edebilir: Rapor İlk çıktı Coinpedia - Fintech ve Cryptocurreny Haber Medyası | Kripto Rehberi

Kripto alanı şimdi birkaç kusurun kurbanı oldu ya da küresel kripto piyasası kapitalizasyonunu 1 trilyon doların altına çeken teknik bir başarısızlık söylenebilir. Bitcoin fiyatları, önceki piyasa çöküşünden bu yana yarıya düştü. LUNA-UST krizi o zaman. 

Bu nedenle, şu anda tüm kripto alanını ilgili destek seviyelerinin altına sürüklemek. Ancak, BTC fiyatları şu an için sabitlenmediği için kriz henüz büyümedi ve bu nedenle daha korkunç günler hızla yaklaşıyor olabilir.

Ama ne yanlış gitti? CEL tokeninin düşüşü neden büyük bir patlama yarattı? Bitcoin fiyat düşüşü? Hadi kontrol edelim!

Celcius Ağı Nedir ve Nasıl Çalışır?

Celsius, kullanıcıların kripto mevduatlarına faiz almalarını sağlayan veya teminatlı kripto kredileri sunan, düzenlenmiş kredi platformları arasında yer alıyor. Celsius Network'ün teminatlı krediler sunduğu bilinmektedir, yani LTV'nin %50'si (Krediden Değere), yani kullanıcının teminat olarak ihtiyaç duyduğundan daha fazlasını yatırması gerekir. 

Kullanıcı herhangi bir varlığı Celsius'a teminat olarak yatırdığında, doğrudan aynı varlığın havuzuna girer. Bu teminat ayrıca finans kuruluşlarına ödünç verilir ve karşılığında onlardan faiz tahsil edilir. Kurumlardan elde edilen faizin bir kısmı, Celsius'ta kripto para yatıran kullanıcılar arasında daha da dağıtılır. 

Çalışma, kullanıcının FD veya RD olarak yatırdığı paranın kredi vermek için kullanıldığı bir bankanınkine oldukça benzer. Banka, kullanıcılardan önemli ölçüde faiz elde etmekte ve fonlarını yatıran kullanıcılara faiz sunmaktadır. 

Celsius Network Dijital Varlık Holdingleri

Celsius Network'ün resmi web sitesi, USD Coin(USDC) & Tether (USDT) gibi Stablecoin'lerde %7, Polygon için %7.25 ve Ethereum için %6 ve Bitcoin için %6.25 getiri teklifini vurgulamaktadır. Protokol ayrıca belirli bir havuzdaki varlıkları borçlulara daha yüksek oranlarda ödünç verir. 

Mayıs ayı itibarıyla Celsius, 1.7 milyon kullanıcıya ve yönetim altındaki varlıklara (AUM) yaklaşık 11.7 milyar dolar olduğunu iddia ediyor. Ayrıca, 8 milyar dolardan fazla kredi sağladığını ve ayrıca kripto para mevduatlarında %18'e varan son derece yüksek yıllık yüzde getirileri (APY'ler) sunduğunu iddia ediyor. 

Göre bazı raporlar, Core DeFi cüzdanı, şimdi Aave'deki Celsius cüzdanında 409 bin stETH, 4.49 bin wBTC, 9.5 bin wETH teminat ve 206 milyon dolar, 99.4 milyon dolar DAI ve 932 bin dolar USDT borcu var. Bileşik üzerindeCelsius'ta 14,436 WBTC, 87,604 ETH teminatı ve 141.6 milyon DAI ve 82.9 milyon USDC borcu var. Santigrat ise Yapımcı Kasası 21,961 WBTC, teminat olarak 6.7 milyon LINK ve borç olarak 279 milyon DAI'ye sahiptir.

Sorun Nerede ve Nasıl Başladı?

Her şey, Ethereum ile 1:1 sabitlenmiş olan stETH veya stake edilmiş ETH, mandalını kaybedip sert bir şekilde düştüğünde başladı. Lido Finance'in bir ürünü olan stETH, ETH 2.0 Beacon Chain'de kilitli olan ETH'yi temsil eder ve DeFi platformlarında daha fazla ETH ödünç almak için teminat olarak kullanılabilir. 

Bu nedenle, stETH, ETH'den sabit değerini kaybettiğinde, stETH kullanarak ETH ödünç alan pozisyonlar tasfiye ediliyordu. Bu, özellikle kripto pazarlarında Ethereum'un panik satışını körükledi. 

Peki bunun Celsius ile ne ilgisi var?

Popüler DeFi platformu, müşteri fonlarını STETH'e kilitlemişti ve jeton sabitini kaybettiğinde, bir likidite krizine neden olan bir itfa dalgasını tetikledi. Bunun başlıca nedeni, Celsius'un Lido'nun başlıca müşterilerinden biri olması ve dolayısıyla stETH'nin en büyük sahiplerinden biri olmasıdır. stETH, ETH'den daha az değerli olduğu için kriz burada ortaya çıktı!

Celsius Likidite Krizi

Celsius'un çöktükten sonra bir miktar LUNA & UST kaybettiği bilinen bir gerçektir, ancak aynı zamanda protokol de büyük miktarda Ethereum kaybetmiştir. Evet! Platform, doğrulanmış cüzdanlarda 35,000'den fazla ETH tutarken, Mayıs 2021'deki Stakehound kilit kaybı fiyaskosunda yaklaşık 42,000 ETH kaybetmişti. Öte yandan, platform aynı zamanda 50 milyon dolar kaybetti. BadgerDAO hilesi. 

Celsius'un Anchor'da 500 milyon müşteri mevduatı vardı ve bu nedenle platformun LUNA-UST kazasının doğrudan suçlusu olduğu varsayılıyor. Burada, en az 120 milyon dolarlık kullanıcı fonu kaybetti. Büyük kayıpların yanı sıra, likit yükümlülükler ile likit olmayan varlıklar arasında bir uyumsuzluk meydana geldiğinde likidite krizi başladı. 

Protokol, ETH'sinin yaklaşık %73'ünü stETH'de kilitli veya ETH 2.0'da stake etti, bu da birleşmeye kadar geri çekilmeyi imkansız hale getiriyor. Bu, ETH'nin yalnızca %27'si açık olduğu için Celsius'u ETH konumlarında işlevsel olarak iflas ettirdi. Ayrıca, piyasa koşulları, haftada 50,000 ETH'ye kadar yükselen devasa ETH çekimlerine yol açtı. Bu, sadece 5 hafta öncesinde iflasa yol açabilirdi. 

Bu nedenle, Celsius Ağı, dengesiz piyasa koşullarını gerekçe göstererek platformundan transferleri, para çekme işlemlerini vb. durdurdu. 

.@CelsiusNetwork hesaplar arasındaki tüm para çekme, Swap ve transferleri duraklatıyor. Topluluğumuzun çıkarları doğrultusunda hareket etmek en büyük önceliğimizdir. Faaliyetlerimiz devam ediyor ve toplumla bilgi paylaşmaya devam edeceğiz. Daha fazla burada: https://t.co/CvjORUICs2

- Santigrat (@CelsiusNetwork) Haziran 13, 2022

Kripto Pazarını Nasıl Etkiledi?

Büyük Ethereum çekimleri, son birkaç gündür ETH fiyatını sarstı, ancak duyuru ile kripto piyasası büyük ölçüde çöktü. 28,700 doların üzerindeki kritik destek bölgesinin üzerinde devam eden Bitcoin fiyatı, 18 ayın en düşük seviyesini 20,500 dolar civarında test etmek için bozuldu.

Hiç şüphe yok ki, kripto alanı biraz toparlanmış gibi görünüyor, ancak yine de boğaları biraz yüksek seviyelerde yakalayan bir 'ölü kedi sıçramasından' daha az değil gibi görünüyor. Şu anda, Ethereum'un fiyatı, 1200 $ seviyelerinden etkili bir şekilde sıçradıktan sonra 1075 $'ın üzerinde güçlü bir şekilde devam ediyor. Ancak, teknik ve grafik formasyonlarına bakıldığında, daha korkunç günler henüz bizi bekliyor.

Olaylar Dizisi  

2018/19

Celsius Network, kripto destekli bir kredi platformu başlattı ve ayrıca Invox Finance ile işletmelere %9 APY kredisi sunmak için bir anlaşma yaptığını duyurdu. Daha sonra ağ, TrustToken'in itibari para destekli sabit paralarını entegre eder. Ayrıca 2019'da ağ, faiz getiren platformuna EOS'u ekliyor. 

2020

Protokol, kripto satın almak için kredi kartı olanakları sunmak için Simplex ile bütünleşir ve Blockchain Oracle hizmetini sağlamak için Chainlink'i (LINK) seçer. Daha sonra faiz getiren platformuna Tether Gold(XAUT) ekleyerek %1 APY ile nakit krediler sunuyor ve 100,000 kullanıcıyı aşıyor. Tether, protokol yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 10 milyar doları geçtikten hemen sonra fonlama sırasında 1 milyon dolar yatırım yapar. 

2021

Başlıca önde gelen kripto borsaları, Celsius Network, CEL'in yerel tokenini listeler. Platform, ApplePay'i bir ödeme seçeneği olarak ekler ve daha sonra bir web uygulaması da başlatır. Ağ, getirisinde 100,000 BTC mevduatı olduğunu onaylıyor. Daha sonra platform, bitcoin madenciliğine 200 milyon dolar yatırım yaptı. Ayrıca, yönetilen Varlıkların (AUM) 20 milyar dolara ulaştığını ve daha sonra ağdaki kullanıcıların 1 milyona ulaştığını duyurdu. 

2022

SEC, 2022'nin başında Celsius Network'ün önde gelen operasyonları hakkında bir soruşturma başlattı. Daha sonra platform Dogecoin'i destekliyor ve ayrıca Polygon'un finansman turuna 450 milyon dolar yatırım yapıyor. Protokol ayrıca Maple's Finance kripto kredi platformuna 30 milyon dolarlık WETH devrediyor. Ayrıca, kripto hackathon serisini genişletme planını açıklayan 82,304 CEL jetonunu yakar. Para çekme işlemlerinin durdurulmasından hemen önce platform, varlıklarıyla ilgili düzenli, haftalık raporunu da yayınlayamadı. 

Eylem Planı ne olabilir

Duyurudan kısa bir süre sonra, yerel token CEL %40'tan fazla değer kaybetti ve bu da LUNA-UST tipi bir çöküş spekülasyonuna yol açtı. Bununla birlikte, Celsius'un DeFi pozisyonlarından çıkması ve yerine USDC gibi sabit paralar koyması gibi bazı hareketler açıklanamıyor. Ayrıca ağ, duyurudan hemen önce FTX borsasına 320 milyon dolarlık ETH gönderdi. 

Analist ve uzmanlar, Celcius ağının mevcut durumla başa çıkmak ve mevcut likidite krizinin üzerine çıkmak için çok çalıştığına inanıyor. En kötü senaryoda, platform bunu başaramazsa, bazı analistler Celsius'un önemli miktarda yığılmış stETH satabileceğine ve bunun da varlığın WTH'den daha fazla sabitlenmesine neden olabileceğine inanıyor. 

Sarmalamak!

Toplu olarak, 2022'nin başından beri kripto alanı büyük bir türbülansa tanık oluyor. Yükseliş ivmesi kazanmak için ralliyi engelliyor. Son LUNA-UST krizi, son CEL-stETH krizinin körüklediği dikkate değer bir düşüş eğilimini ateşledi. 

Şimdi, Bitcoin fiyatları sadece yanlış bir hareketle 21,500 $ kritik destek seviyelerine sert bir şekilde düştüğünde, kripto alanı önümüzdeki en korkunç günlerle karşılaşabilir. Celsius Network, tıpkı Terra'nın BTC holdinglerinde yaptığı gibi ETH holdinglerini serbest bırakırsa, piyasalar önümüzdeki günlerde ciddi şekilde çökebilir. 

Kaynak: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/