[SPONSORLUK] DeFi Saver ile kredi verme protokolleri marj ticareti

Borç verme, DeFi protokollerinin 2018'de bize sağladığı ilk temel finansal kullanım örneklerinden biriydi. Buna karşılık, borç verme ve ödünç alma protokolleri zincir üzerinde etkinleştirildi. kripto varlıklarının marj ticareti ve DeFi'deki en popüler etkinliklerden biri - kripto varlıklarından yararlanmak. Cazibe, doğru yönü tahmin ettiği sürece, piyasa hareketinden büyük ölçüde kâr etme potansiyelinde yatmaktadır. 

Genellikle merkezi borsalarla ilişkili uygulama, sonraki yıllarda DeFi büyümesini başlattı ve kullanıcılar potansiyel DeFi protokolleri teklifini fark etti. Birçoğunun DeFi'yi seçmesinin basit nedeni, ünlü "anahtarların değil, madeni paraların değil" kelimeler. Bu protokollerin güvenilmez ve gözetimsiz doğası, kullanıcıların varlıklarını hiçbir zaman merkezi bir varlığa devretmemeleri anlamına geliyordu. Düzenleme, siyasi aktivizm veya diğer nedenlerle, merkezi borsalar ve CeFi kredi kuruluşları, varlıkları keyfi olarak dondurabilir veya kullanıcıları tamamen yasaklayabilir, bu yıl birçok kez tanık olduğumuz uygulamalara. DeFi'de her kullanıcı parasının kontrolü altında kalır ve kimse cüzdanına erişemez. Şüphesiz uğruna savaşmaya değer bir öncül.

Marj ticareti

Geleneksel finansta, marj ticareti, bir finansal varlık satın almak için bir komisyoncudan ödünç alınan fonların kullanılması anlamına gelir. Krediden önce yatırırsınız tamamlayıcı, genellikle nakit şeklinde. Konsept basittir: Bir piyasaya maruz kalmanızı, ödünç alınan sermayeyi kullanarak yalnızca sahip olduğunuz fonlarla yapabileceğiniz seviyenin üzerine çıkarın. Fon ödünç alarak, hesabındakinden daha fazla yatırım yapılabilir.

Tabii ki, marj ticaretinde kritik bileşen, baskı veya ticarete borç sermayeden elde edilen ek satın alma gücünün ölçüsü. Genellikle bir çarpan (2x, 3x, 10x, vb.) ile temsil edilir. Çarpan ne kadar yüksek olursa, marj o kadar dar olur ve daha kolay sonuç verir. tasfiye. Kriptodaki herkesin, özellikle de DeFi'nin oldukça aşina olduğu bu terim, gerçekleşmemiş değer sağlanan teminatın değerinin altına düştüğünde, aracı veya bir platform tarafından teminat varlıklarının otomatik olarak satılması anlamına gelir.

Genel olarak, marj ticareti, potansiyel olarak önemli kazançlar ve kayıplar sunan oldukça riskli bir uygulamadır. Özellikle kripto gibi değişken piyasalarda piyasa dalgalanmaları önemli ölçüde değişebilir. hem kazançları hem de kayıpları büyütmek.

DeFi'de marj ticareti nasıl çalışır?

DeFi'de, brokerlerin protokol şeklini alması dışında süreç hemen hemen aynı görünüyor. Diyelim ki ETH'nin gelecekte daha değerli olacağını düşünüyorsunuz. O zaman muhtemelen ETH'den yararlanmak istersiniz ve uzun pozisyon oluştur. DeFi'de, uzun vadeli bir pozisyon, esasen, değişken bir varlık yatırarak, durağan paralarda bir kredi alarak ve ödünç alınan sabit varlıkları kullanarak, daha uzun vadeli bir varlık satın almak için yaratılır. Değişken varlığın değeri artarsa, ödünç alınan sabit para varlıklarının miktarını geri ödemek için daha önce satın alınan değişken varlığın daha azını harcamak zorunda kalacaktır.

İşte bir örnek. Aave gibi bir DeFi borç verme protokolüne sağladığınız 20 $ fiyatla 1,000 ETH'niz var. Daha sonra teminat olarak ETH'nizle 10,000 $ borç alırsınız. Ardından 10,000 ETH satın almak için 10 dolarınızı harcarsınız. Artık toplamda 30 ETH'niz var. Ancak ne kadar risk almak istediğinize bağlı olarak, yeni edindiğiniz 10 ETH'nizi teminat olarak kullanmaya devam ederek 5,000$ daha fazla borç alabilir ve ardından bu 5,000$'ı 5 ETH'ye daha harcayabilirsiniz.

Basitçe söylemek gerekirse, sen kaldıraç ETH maruziyetini artırmak için teminatınız, uzun bir pozisyon yaratır. ETH 2,000 $'a ulaşırsa ve pozisyonunuzu kapatmaya veya 15,000 $'lık kredinizi geri ödemeye karar verirseniz, protokol 7.5 ETH satacak ve cüzdanınızda büyük miktarda 27.5 ETH bırakacaktır. Bu şekilde, şimdi daha değerli olan daha fazla varlığa sahip olursunuz.

Tersi de çalışır ve sonuç olarak kaldıraçlı kısa pozisyon. DeFi ödünç verme protokollerini kullanarak kısa devre yapma, stabilcoin varlıklarını bir protokole yatırarak, bunun yerine BTC gibi değişken bir varlığı ödünç alarak ve teminat olarak daha fazla stablecoin satarak ve alarak yapılır. Uçucu varlığın fiyatının düştüğü senaryoda, varlığı daha düşük bir fiyattan satın almak ve ödünç alınan tutardan daha az geri dönmek için daha fazla sabit paraya sahip olacaktır.

ile basitleştirilmiş deneyim DeFi Tasarrufu

DeFi'de basit ama sık karşılaşılan bir problemin üstesinden gelmek için - tasfiyeler, DeFi Tasarrufu 2019'da oluşturuldu. Orijinal fikir, gelişmiş bir zincir üstü otomatik akıllı sözleşme sistemi ile DeFi protokollerinden borç alırken kullanıcıların tasfiyelerden korunmasına yardımcı olmaktı. Ve işe yaradı. Ünlü gösterge panosuna güvenen insanlar, DeFi konumlarının güvenli olduğunu bilerek bilgisayarlarından uzaklaşabilirler. Bu günlerde, DeFi Tasarrufu Maker, Liquity, Aave, Compound ve diğerleri gibi ödünç verme ve ödünç alma protokollerinde DeFi pozisyonları oluşturmak, yönetmek ve izlemek için varsayılan arayüz çözümlerinden biri haline gelirken, sürekli olarak kullanıcılarını güçlendirmek için tasarlanmış yeni gelişmiş özellikler ve otomatik stratejiler sunar. Ethereum ana ağının üzerine inşa edilmiş en güvenilir DeFi protokolleri.

Erken, DeFi Tasarrufu çok basitleştirilmiş özlem veya kısa devre İmzalı 1-tx kaldıraç ve kaldıraç özellikleri Boost ve Repay'i tanıtarak borç verme protokollerini kullanan kripto varlıkları. Yaklaşım, karmaşık protokol etkileşimini basit hale getirmekti. Daha önce ödünç verme protokolleriyle özlem ETH'ye verilen bir örnek, Boost özelliği ile birden fazla adım yerine tek bir işlemde yapılabilir. Aynı mantık, marj alım satım pozisyonlarının kaldırılması, yaratılması ve kapatılması için de geçerlidir. 

Tek bir işlemde DeFi marj ticareti pozisyonlarını oluşturma, kullanma ve kapatma sürecini mümkün kılan şeylerin arka planda nasıl göründüğü aşağıda açıklanmıştır. Birlikte paketlenmiş çoklu protokol eylemlerinin birkaç arz-ödünç-satış döngüsünü içerir. Ödünç alınan bir varlığın satışı, zincir üzerinde token takası yoluyla yapılır. Mümkün olan en iyi oranları sağlamak için, DeFi Tasarrufu Ethereum'daki en popüler merkezi olmayan tüm borsalardan likidite sağlayan, mümkün olan en iyi oranları sağlamak için 0x DEX toplayıcısına güvenir.

Bir pozisyonu kapatmak or tamamen kaldıraçlı yaratmak bunlardan biri, bir flash kredi kullanmanın ek bir adımını içerir. Marj ticareti pozisyonu oluşturmak için kullanılan protokole bağlı olarak, DeFi Tasarrufu birkaç entegre flash kredi sağlayıcısına güvenir: Balancer, dYdX, Maker ve Aave. Flash krediler, bu gelişmiş işlemler ve özellikler için gerekli ek likiditeyi sağlar.

Gösterge tablosunu kullanarak ticaret yapabilirsiniz ve bu nedenle şu anda çok sayıda uzun veya kısa desteklenen kripto varlıkları protokollerde DeFi Tasarrufu entegre: ETH, BTC, MKR, LINK, YFI, UNI, MATIC, MANA, COMP, AAVE, CRV, ZRX ve daha fazlası. Esasen şu anda MakerDAO, Compound ve Aave'de bulunan tüm varlıklar. Reflexer ve Liquity protokollerini kullanarak yalnızca ETH'yi uzun süre kullanabilir ve kaldırabilirsiniz. 

Bu noktada şunu belirtmekte fayda var. DeFi Tasarrufu en çok kullanılan iki iyimser toplamada da mevcuttur Katman 2 ağları – Arbitrum ve İyimserlik, Aave v3 entegrasyonu. İşlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltmak için Aave v3 protokolünü kullanarak bu ağlarda uzun veya kısa pozisyonlar oluşturabilirsiniz, bu da süreci daha erişilebilir hale getirir.

Bu ünlü borç verme protokollerine güvenerek uzun veya kısa vadeli işlem pozisyonları oluşturmak, ek faydalar veya teşvikler sağlayabilir. Örneğin, şu anda kullanarak ödünç almak için ek COMP jetonları kazanabilirsiniz. Bileşik v3 protokolü Optimism'de Aave v3 ile bir marj ticareti pozisyonu oluştururken, OP token teşvikleri sağlar.

Güvende kalmak veya daha fazlasını kazanmak için otomatikleştirin

Oyununuzu daha da yükselterek, DeFi yönetiminizi otomatikleştirin otomatik tasfiye korumasına ve kaldıraç yönetimi özelliklerine güvenerek, hangisi için DeFi Tasarrufu yıllarda ünlü oldu. Riski yönetme, kayıpları sınırlama ve hatta daha fazla kâr elde etme stratejileri çok önemlidir ve özellikle varlıklardan yararlanırken başarılı bir ticaret girişiminin temelini oluşturur. 

Otomasyon DeFi pozisyonlarınızı aktif olarak izleyerek ve piyasa koşullarına, yani dayanak teminatın fiyatına bağlı olarak gerekli ayarlamaları yaparak yönetmenize yardımcı olan, tamamen güvenilmez ve vesayetsiz bir mekanizmadır. İşte nasıl çalıştığı. Diyelim ki bahsedilen kredi protokollerinden birinde aktif bir pozisyonunuz var. Her birinin, istediğiniz teminat-borç oranını girdiğiniz bir Otomasyon panosu vardır ve etkinleştirildikten sonra sistem şunları devralır:

• Piyasa yükselirse, size daha fazla maruz kalma sağlamak için borç alacak ve kaldıraçınızı artıracaktır.
• Piyasa düşerse, teminatınızın bir kısmını satar ve likidasyonu ve fon kaybını önlemek için pozisyonu kaldıracaktır.

DeFi Tasarrufu DeFi'deki likidasyon belasından korunmak için en iyi ve en güvenilir sistemlerden birini, piyasa çöküşleri sırasında kayda değer bir performans geçmişi ile sunar. Ancak Otomasyon, işler iyi gittiğinde de faydalar sağlar. Daha önce sağlanan ETH'den yararlanma örneğiyle nasıl çalışır? Kullanıcı yapılandırmasına bağlı olarak, otomatik bir kaldıraçlı pozisyon, teminat-borç oranını bir kez belirlenmiş bir seviyede tuttuğu için sürekli olarak daha fazla teminat alabilir. Bu şekilde, çeşitli noktalarda daha fazla ETH ekleyerek sabit bir kaldıraç miktarını koruyacaktı.

In genişleyen otomatik stratejiler, DeFi Tasarrufu Marj ticareti yaparken güvende kalmak veya karı kilitlemek için daha fazla seçenek ekledi. Geleneksel Zarar Durdur ve Kâr Al stratejilerinin yanı sıra, Maker ve Liquity protokolleri - Trailing Stop için Zarar Durdur'un daha verimli ve gelişmiş bir sürümü eklendi.

• Zarar Durdur – Teminat varlığı yapılandırılmış bir minimum hedef fiyata ulaştığında bir pozisyonu tamamen kapatır.
• Take Profit – Teminat varlığı yapılandırılmış bir maksimum hedef fiyata ulaştığında bir pozisyonu tamamen kapatır.
• Trailing Stop – Teminat varlık fiyatı önceki zirvesinden yapılandırılan yüzde kadar düştüğünde bir pozisyonu tamamen kapatır.  

Şu anda Maker ve Liquity kullanıcıları tarafından kullanılabilir, Trailing Stop dinamik, yüzde tabanlı ve gelişmiş bir stratejidir, Zarar Durdur ve Kâr Al statik stratejilerdir. Herhangi bir yukarı yönlü piyasa hareketini takip eder ve her yeni fiyat zirvesi, stop fiyatını yükseltir, ancak yön değiştikçe, pozisyonu belirli bir set fiyat yerine piyasa zirvesinden yüzde bazlı bir seviyede kapatır. Bunu kullanarak, zararları en aza indirecek ve piyasa pozisyonuna aykırı hareket etmediği sürece kademeli olarak daha fazla kârı kilitleyecek bir duruşa sahipken, olumlu piyasa yönünden yararlanılabilir.  

İçin Zararı Durdur veya Kar Al, sadece pozisyonun kapatılmasını istediğiniz alt (veya üzeri) eşik fiyatını ve kapatılacak varlığı (örneğin teminat varlığı veya borç varlığı) girmeniz yeterlidir. İzleyen Durdurma konfigürasyonu, stop fiyatının piyasa zirvesinin altında olmasını ve pozisyonun kapatılacağı varlığın yüzdesinin girilmesini gerektirir. 

Simüle edin ve deneyin

Bir DeFi Tasarrufu Fanlar ve CT'nin kullanışlı bulduğu özellik Simülasyon modudur. Tümünü test etmek ve denemek için tasarlanmış bir sanal alan modu ve ortamıdır. DeFi Tasarrufu ne olacağı konusunda endişelenmeden, zincirde potansiyel hatalar yapmadan ve gerçek varlıkları taahhüt etmeden özellikler. Sahte 100 ETH alıyorsunuz ve bununla oynayabilirsiniz. DeFi Tasarrufu eylemlerinizde güvende ve kendinden emin hissetme özellikleri. Simülasyon modu, belirli bir eylemin nasıl yürütüleceğini bilmek istediğinizde de kullanılabilir, böylece canlı bir ağda her şeyin istendiği gibi gitmesini sağlar.

Gelişmiş DeFi tüccarları tarafından sofistike ve ağırlıklı olarak kullanılmasına rağmen, DeFi Tasarrufu borç verme protokollerini kullanarak alım satım pozisyonları oluşturma, yönetme ve izleme konusunda basitleştirilmiş bir deneyim sunar. İmza 1-tx (de)kaldıraç, oluşturma ve kapatma ve risk yönetimi için benzersiz otomasyon seçenekleriyle, zincir içi DeFi marj ticareti özellikleri, DeFi arabirim sağlayıcıları arasında benzersiz olmaya devam ediyor.