Zincir İçi Analiz: nasıl uzman olunur ve yüksek kârlılığa nasıl ulaşılır

Blockchain araçları, hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul veya diğer nakit eşdeğerleri gibi geleneksel varlıklara hiçbir şekilde benzemez. Bu nedenle, piyasa davranışındaki değişikliği anlamak, geleneksel varlıklarla aynı analitik teknikler kullanılarak ele alınamayacak bir sorundur. Farklı bakış açıları, güçlü ticaret taktikleri ve pozisyon yönetimi sağlamak için açık blok zincirinden gelen verileri yoğunlaştıran yeni bir çalışma türüne ihtiyacımız var.

Zincir içi analiz sayesinde artık her bir varlığın genel muhasebe defterinden devasa veri setleri çıkarabiliyoruz. Küçük numune boyutuna rağmen, yine de önceki her zincir üstü eylemi kaydedebiliyoruz. Blockchain verilerinin toplanması, yatırımcı ve piyasa duyarlılığını analiz etmek için çok önemlidir. Deneyimli bir kripto para tüccarı olsanız da olmasanız da, düşük değerli/aşırı değerli madeni paraları bulmak için basitleştirilmiş verilerin kullanılması gerekir.

Bu gönderi, zincir içi analizin her yönünü gözden geçirecek ve şu anda mevcut olan bazı üst düzey zincir içi kaynaklar ve analistlerle başlamanıza yardımcı olacaktır. Haydi gidelim.

Zincir Üzerinde Analiz: Nedir?

On-Chain, bir varlığın defterini ve değişmez bir piyasa dinamikleri kaydını dikkate alarak kripto para piyasasının makro bir görünümünü oluşturan tekil bir analizdir. Zincir içi analistler, bu son derece şeffaf bilgiyi kullanarak arz ve talep dinamiklerini, insan davranışını, alım/satım eğilimlerini ve madenci faaliyetlerini değerlendirir.

Aslında her işlemin, her ticaretin ve her zaman damgasının kusursuz bir şekilde hatırlanmasıyla bu açık piyasayı anlamak için potansiyel bakış açıları geliştirebiliriz. Zincir üzerinde analiz yapmak için bir veri bilimcisi veya programcı olmanıza gerek yok; Kripto ağları hakkında bilmeniz gereken tek şey, nasıl çalıştıkları ve kullanıcıların onlarla nasıl etkileşime girdiğidir.

Zincir Üzerinde Analizin Geçmişi

Gelişmiş zincir üstü araçların çoğu son üç ila dört yılda oluşturulmuş olsa da, bugün hala kullanımda olan bazı önlemler 2011 yılına kadar uzanıyor. bitcoin adreslerinin yaşı. En çok beğenilen ölçümlerden biri olan Ağ Değeri-İşlem (NVT) oranı, 2017 yılında Chris Burniske ve Jack Tatar tarafından oluşturuldu.

NVT oranını kullanarak bir kripto para biriminin fayda değerini tam olarak hesaplayabiliriz ve ayrıca blok zincirinin işlemsel faydasını belirlemeye yardımcı olur.

NVT oranını, hisse senetleriyle ilgili olan ve benzer şekilde değeri artıran şirketleri ve madeni paraları belirlemek için kullanılabilecek fiyat-kazanç oranıyla karşılaştırırız. Bu özel istatistiğin doğruluğunu artırmak için birkaç yineleme yapıldı. Örnek olarak 9 günlük hareketli ortalama alınarak oluşturulan bir istatistik olan Ağ Değeri-İşlem oranı Sinyalini (NVTS) alın.

Bu istatistiğe yapılan en son artış, sektördeki en büyük zincir içi araçlardan biri olan ve oranı artırmak için halka açık arzı da kullanan Coinmetrics tarafından yapıldı.

Piyasada çeşitli bakış açıları geliştirmek için kullanabileceğiniz çok sayıda ölçüt vardır ve bunların çoğu UTXO'lar (Harcanmamış İşlem Çıktıları) fikrine dayanmaktadır. Ancak, bu ağlar için hesap modellerinin yönetilmesi zor olduğundan, Ethereum ve ERC-20 jetonları için metrikler oluşturmakta zorlanıyoruz.

Zincir üzerindeki topluluk çok sayıda yeni gelişme görmüş olsa da, pek bir şey aynı kalmadı. Blockchain arkeolojisi alanı hala emekleme aşamasındadır. Benzersiz konseptler ve fikirler üretebilen ve ayrıca mikro verileri analiz edip makrometriklere çevirebilen az sayıda uzman rolümüz var.

Kullanabileceğiniz en iyi zincir içi metrikler

Hiçbir zincir içi analist, herhangi bir yönergeye veya yapıya bağlı kalmaz. Piyasa hareketini tahmin etmek için, her tüccar farklı bir zincir üstü önlem seti kullanır, ancak pratik olarak tüm kripto para birimi tüccarları az sayıda önemli göstergeye güvenir. Burada, pazarın daha geniş bir görünümünü sunan en anlayışlı zincir içi önlemlerin bir koleksiyonunu ekledik:

Piyasa değeri

Bir varlığın piyasa değeri, genel ağ değerini belirler ve benimseme, pazar büyüklüğü ve risk gibi diğer faktörleri anlamamıza yardımcı olur. Doğrudan bir korelasyon olmasa da, çeşitli ağ özelliklerini tanımlamak için kullanılır. Bir varlığın fiyatı ve tüm dolaşımdaki arzı, toplam ağ değerini belirlemek için basitçe çarpılır.

Gerçekleşen Büyük Harf Kullanımı

İşlem çıktıları yalnızca en son değiştirildikleri fiyat üzerinden değerlendiğinden, bu orijinal piyasa değeri istatistiğinin bir varyasyonudur. Madeni paranın mevcut değeri dikkate alınmaz. Ağda boşta olan tüm paralar, piyasa tamamen aktif hale geldiğinde kaldırılır. Herhangi bir zincirin ekonomisi de bundan etkilenir. Atıl madeni paralar kullanılmış olsaydı, değerleri, gerçekleşen tavanı önemli ölçüde yükselterek, piyasa değerine geri yüklenirdi.

Piyasanın Aşamaları ve Döngüsel Dipler

Birçok durumda, gerçekleşen üst sınır, piyasa aşamalarını ve tahmin birikim dönemlerini kavramak için kullanılır. Gerçekleşen emisyon üst sınırı verilerine dayanarak, bilmeniz için aşağıdaki üç piyasa dönemini vurguladık:

Boğa Piyasası: Boğa piyasasının tanımı basittir: Gerçekleşen üst sınır yükselmeye devam ederse, piyasanın boğa aşamasında olduğu söylenir. Teknik olarak bu, mevcut değerinden çok daha düşük bir fiyata satın alınan madeni paraların kullanıldığı anlamına gelir.

Fiyatların düştüğü piyasa: Buna benzer şekilde, gerçekleşen üst sınır düşmeye devam ederse, bir piyasanın ayı aşamasında olduğu söylenir. Bu genellikle, yepyeni oyuncular zincir dışı borsalar aracılığıyla madeni para satın alarak piyasaya girdiğinde ortaya çıkar.

Birikim Aşamaları: Uzun vadeli yatırımcılar ve akıllı yatırımcılar, bu aşamalar boyunca alabildikleri kadar çok para satın alırlar, bu da nihayetinde destek görevi görür ve piyasa değerindeki yükseliş eğilimini gösterir.

Piyasa değeri gerçekleşen sınırın altında işlem gördüğünde bir döngünün dibe vurduğunu biliyoruz. 2011'de ve 2013'te gerçekleşen tavanın ayı piyasası tabanına denk geldiğini gördük. Piyasa dipleri ve birikim aşamalarında, gerçekleşen tavan bu durumda hem direnç hem de destek işlevi gördü.

Piyasa Değerinin Gerçekleşen Değere Oranı

MVRV oranı, piyasadaki zirveleri ve dipleri belirlemek için kullanılan basit bir istatistiktir. Piyasa değerinin gerçekleşen değere oranına dayanarak bir fiyatın ne zaman aşırı değerli veya düşük değerli olduğunu söyleyebiliriz.

MVRV-Z puanı, bir varlığın değerlemesini belirlemek için kullanılır ve şu şekilde hesaplanır:

MVRV-Z Skoru = Piyasa Değeri – Gerçekleşen Üst Değer

LTH-MVRH ve STH-MVRV gelişmiş ölçümleri, orijinal MVRV oranı kullanılarak oluşturulmuştur. Bu göstergeleri kullanarak sırasıyla uzun vadeli yatırımcıların ve kısa vadeli yatırımcıların eylemlerini değerlendirebiliriz.

Harcanan Çıktı Kar Oranı (SOPR)

SOPR, makro piyasa duyarlılığını ve zaman içinde karlılığı belirlemek için en popüler metriklerden biridir. Oran, UTXO oluşturma anında gerçekleşen jeton değerleri karşılaştırılarak oluşturulur. SOPR, günlük ve saatlik piyasa davranışını netleştirdiği için herhangi bir zincirleme inceleme için çok önemlidir.

SOPR'yi kullanırken aşağıdaki kalıpları ve çerçeveleri aklınızda tutmalısınız:

• SOPR 1'i aştığında, piyasa katılımcıları, mallarını ödediklerinden daha fazla sattıklarını belirterek (ortalama olarak) para kazanıyor. Tersine, SOPR 1'den küçük olduğunda, piyasa katılımcıları (ortalama olarak), ödediklerinden daha azına sattıklarını gösteren zararlar yaşarlar.
• Başabaş fiyatından madeni para satmak SOPR tam olarak 1'e ulaştığında (ortalamada).
• Likit olmayan bir arzı temsil eden varlıklar şu anda dolaşımda SOPR yükselmeye devam ederken.
• SOPR düşmeye devam ettiğinde, kârlı olan madeni paraların alınıp satılmadığını veya piyasa katılımcılarının zarara uğradığını gösteriyor.

Net gerçekleşmemiş kar veya zarar (NUPL)

NUPL, ağın durumunu değerlendirmek için kullanılır. Gerçekleşen kazançlar ve kayıplar arasındaki farkı hesaplayarak ağın karlılığını belirleyebiliriz. NUPL değeri sıfırdan büyükse ağ kâr eden bir durumda ve değer daha düşükse zarar eden bir durumda. Mavi bölüme girdiğinizde çıkış yapabilir ve kazanç rezervasyonu yapabilirsiniz. Kırmızı bölgeye girdiğinizde geri dönebilirsiniz.

Bu istatistik aynı zamanda Gerçekleşmemiş kayıp, LTH-NUPL ve STH-NUPL formlarında da gelir. Bunlar, belirli bir pazar nişini anlamak veya belirli bir yatırım demografisine odaklanmak için kullanılabilir.

Puell Çoklu

Günlük madeni para basımı ile günlük madeni para basımının 365 günlük hareketli ortalamasını karşılaştırarak Puell Çoklu oluşturulur. Bu gösterge, madenci karlılığını ve gelir stresini belirlediği için birçok zincir içi analist tarafından değerlidir.

Madencilerin Karlılığı

Devam eden işletme giderlerini ödemek için yeni madencilerin madeni paralarını satmaları gerekiyor. Yerleşik madencilik operasyonları, hazinelerinde fazladan madeni para tutarak bu satış baskısına karşı koyar. Sonuç olarak, daha büyük sermayenin küçük madencilerin satış baskısını emdiğini gözlemliyoruz.

Puell Multiple, karlar gerçekleştiğinde yükselecek ve yıllık ortalamayı hızla aşacaktır. 4.0'dan büyük değerlerin pazar zirvelerini gösterdiği tarihsel verileri analiz ederek sonuca vardık.

Piyasa Dipleri

Puell Multiple, madencilik faaliyetlerini değerlendirmek ve piyasa diplerini belirlemek için kullanılır. Madencilerin uzun bir ayı piyasası sırasında kâr elde etmeleri ve genel giderler için ödeme yapmaları çok zordur. Donanımlarını kapatarak, piyasa koşulları onları ağdan uzaklaştırır. Bunun temel amacı daha az güç tüketmek. Daha az madeni para satacaklar ve devasa madencilik topluluklarındaki gelir paylarını artıracaklar. Madencilik karlılığı son birkaç döngüde %50 azaldı ve o sırada Puell Multiple 0.5'ten azdı. Şimdi 1.0'dan daha az olduğu ölçülmektedir.

Stablecoin Arz Oranı (SSR)

Stabilcoin arz oranı, BTC'nin ne kadar değerli olduğunu belirlemek için kullanışlıdır. Belirli bir eşiğin altındaki SSR seviyeleri, artan satın alma anlamına gelir. Basitçe söylemek gerekirse, BTC ve USD arasındaki dinamiklerin yerini alıyor.

Ağ Genişletme

Ağ genişletme, hesaplanması basit bir istatistik olsa da, pazarın daha kapsamlı bir görünümünü sağlar. Çekiş kazanan veya kaybeden varlıkları tespit etmek için kullanılır ve zaman içinde kripto para birimlerinin benimsenmesini temsil eder.

Ethernet ağ genişletme

Bitcoin Korelasyonu

Bu önlem çoğunlukla şurada görünür: blok içine. BTC göstergesinin korelasyonu, çeşitli varlıkların bitcoin fiyatındaki değişikliklerden nasıl etkilendiğini değerlendirmemizi sağlar. Bu metriği kullanarak iki değişken arasındaki istatistiksel bağlantıyı görebiliriz. Birden küçükse bitcoin ile dolaylı orantılıdır. Sayı bire yakınsa pozitif bir bağlantı görürüz. BTC ile korelasyon, yatırımcılara riski azaltmada yardımcı olur. BTC fiyatı keskin bir şekilde düştüğünde, onunla bağlantılı varlıklardaki kayıpları sınırlamak için uygun önlemleri alabiliriz.

En İyi 5 Zincir Üstü Araç

Zincir içi analiz ve pazarı değerlendirmek için kullanılan ölçümler hakkında temel bir anlayışa sahip olduğunuza göre, şu anda erişilebilen birçok zincir üstü araçla deneme yapabilirsiniz. Zincirdeki ilk beş araç aşağıda verilmiştir:

Glassnode

En iyi zincir üstü veri ve istihbarat çözümlerinden biri, Glassnode çeşitli varlıklar için çeşitli analitik ölçümlerin yanı sıra canlı bir veri gezgini sunar. Cam düğüm içgörüleri üzerine, pazarın hem niteliksel hem de niceliksel bir değerlendirmesini sunan haftalık bir sayı yayınlarlar. Ek olarak, geçmiş verileri kullanarak piyasaları anlamak için çalışmak için yararlı olan iyi bilinen blok zincirleri ve dijital varlıklar hakkında derinlemesine makaleler sağlarlar. Şu anda ücretsiz bir hesap açabilir ve bir dizi göstergeye erişebilirsiniz. Gelişmiş plan (39$) ve profesyonel plan (799$) iki yatırım alternatifinizdir.

Santiment

Santiment hem geliştiriciler hem de tüccarlar için erişilebilir olan yenilikçi bir zincir içi çözümdür. Geliştiriciler mantık, algoritmalar ve diğer Santiment önlemleri hakkında teknik belgelere erişirken, tüccarlar farklı bir dizi kullanım senaryosu ve öğreticiye erişebilir. Ek olarak site, yatırımcılara kripto analitiği konusunda yardımcı olmak için çeşitli çözümler sunar. Elektronik tablo eklentileri ve talepte bulunan veri grupları için sırasıyla Sansheets ve SanAPI kullanabilirsiniz. Şaşırtıcı bir şekilde, Santiment, mevcut fiyat projeksiyonlarına karşı koymak için SAN jetonları da teklif etti ve takip etme ve yakma özellikleri eklemeyi planlıyorlar.

Coinmetrics

Veri ve öngörüler için en güvenilir zincir üstü sistemlerden biri, Coinmetrics. 2017 yılında, halka açık blok zincirlerine ekonomik değer kazandırmak amacıyla açık kaynaklı bir girişim olarak başlatıldı. Artık misyonlarını ve vizyonlarını desteklemek ve müşterilere iyi bilgilendirilmiş kripto yatırım seçimleri yapmalarında yardımcı olmak için çeşitli ürünler ve hizmetler sunuyorlar. Coinmetrics tarafından sağlanan dört ana hizmet, risk yönetimi, endeksler, ağ verileri ve piyasa verileridir. Verileri ve kripto para değerlerini takip etmeyi kolaylaştırmak için akıllı telefon uygulamasına da sahipler.

kriptokant

Döviz akışları, madenci akışları, banka akışları, ağ verileri ve piyasa verileri dahil olmak üzere birçok önlemin kullanılması, kriptokant bitcoin, ethereum, stabilcoin ve altcoinleri bir bütün olarak analiz eder ve ağ durumuna genel bir bakış sağlar. Dört plan arasından seçim yapabilirsiniz: temel, gelişmiş, profesyonel ve premium. Özel bildirimler, bu programlar arasındaki temel ayrımdır. Her önlem, tüccarların önceden belirlenmiş sınırların dışına çıktığında veya düştüğünde onları bilgilendirmek için ayarlayabilecekleri çeşitli uyarılara sahiptir. Tüm ölçümler ücretsiz sürümde mevcuttur, ancak kişiselleştirilmiş bildirimler veya premium özellikler yoktur.

Blok içine

Blok içine veri bilimi ve yapay zekayı kullanarak doğru raporlar üretir ve kripto para birimi sektörü için pazar bilgisi sunar. Blockchain analitik araçlarına ek olarak tüketicilere yönlü fiyat tahminleri, Defi piyasa istatistikleri ve piyasa duyarlılığı analizi sunar. Herhangi bir acemi kripto para birimi tüccarı, uygulamanın kullanıcı dostu tasarımı sayesinde çeşitli finansal ve ağ verileri arasında kolayca gezinebilir.

Bu üç zincir üstü analisti Twitter'da takip etmelisiniz

Willy Woo

Yatırım sinyalleri bulmak için blok zincirlerini elemek söz konusu olduğunda, Willy Woo sektördeki en iyiler arasındadır. 2016 yılında zincir içi analist olarak çalışmaya başladı ve bitcoin ağının teknolojik yönleriyle büyülendi. Şu anda, ödeme yapan aboneleri için her iki ila üç haftada bir tahminler yazıyor. Willy Woo, onurlu bir mühendislik derecesine ve teknoloji girişimcisi olarak yirmi yıllık deneyime sahiptir ve bu onu zincir üzerinde bir otorite haline getirir.

Mat

Twitter'daki en önde gelen on-chain analistlerinden biri olan Checkmate, haber bültenleri ve haftalık sayılar üretmek için Glass Node ile işbirliği yapıyor. Zincir üstü analiz hakkında bilmeniz gereken her şey onun ana sınıfında ele alınmaktadır ve en büyük kısmı, sürekli genişleyen benzer düşünen kripto hayranları topluluğuna katılmanızdır.

Will Clement

19 yaşındaki East Carolina Üniversitesi finans uzmanı Will Clemente, farklı zincir içi analitiklere ilişkin bilgiler sunuyor. Her hafta YouTube kanalında birlikte çalıştığı Anthony Pompliano ile piyasanın durumunu tartışıyor. Will, abone bültenleriyle oldukça aktif ve 27,000'den fazla yatırımcı için yazıyor. Yeni yatırımcılara günlük ve haftalık olarak neler olup bittiğine dair genel bir anlayış edinmelerinde yardımcı olur ve araştırmaları için öncelikle Glassnode'u kullanır.

Sonuç olarak;

Zincir üstü teknoloji gelecekte finansın temeli olacak, bu nedenle burada kalmak ve dünya çapındaki kripto tüccarlarına piyasa verileri sağlamak için burada. On-chain hala emekleme aşamasında, ancak önümüzdeki yıllarda bir ton ilerleme bekleyebiliriz. Daha fazla geçmiş veri buraya eklenip depolandığından, daha fazla kullanıcı zincir içi ölçümleri anlaşma onayları için ekstra bir araç olarak kullanmaya başlayacak. Kripto ve on-chain analiz konusunda yeni olsanız bile, yine de yukarıda bahsedilen araçları kullanmanız ve tüm metriklere bakmanız önerilir. Temel bilgiler anlaşıldıktan sonra, daha derine inebilir, çeşitli ölçümleri ilişkilendirebilir ve piyasa hakkında kendi bakış açınızı geliştirebilirsiniz. Bunu yaparsanız, bitcoin pazarındaki diğer oyunculara göre her zaman rekabet avantajına sahip olacaksınız.

İlgili bağlantılar