Дані біткойна в ланцюжку та нещодавнє підвищення цін на BTC вказують на здоровішу екосистему

Біткойн (БТД) весь 2022 рік був важким.

Але свіжі онлайн-ринкові дані та ф’ючерсні дані демонструють позитивні ознаки того, що провідна криптовалюта за ринковою капіталізацією почала відновлюватися.

Після низки коротких ліквідацій ф'ючерсний ринок вказує на відновлення рівноваги. Згідно з даними Glassnode, ліквідація коротких позицій знищила нездорових ринкових спекулянтів, дані з мережі та біржі тепер вказують на покращення спотового ринку та біржових потоків.

Велика група інвесторів, які раніше були в збитках, тепер повернулися до категорії, яку аналітики Glassnode називають «нереалізованим прибутком».

Масові короткі ліквідації закладають основу для процвітання нових інвесторів

Ф'ючерсні дані зазвичай зберігають рівновагу між довгими та короткими угодами. У міру того як ринок рухається, інвестори прагнуть оновлювати свої ф’ючерси, щоб уникнути ліквідації. І навпаки, у середині січня інвестори були застигнуті зненацька, що призвело до історичного максимуму у 85% коротких ліквідацій.

Коротке домінування ліквідації допомогло підживити поточне зростання біткойнів. У січні 2023 року було ліквідовано понад 495 мільйонів доларів коротких ф’ючерсів. Ліквідовані шорти створюють автоматичні покупки біткойнів, таким чином підвищуючи ціну BTC. Ліквідації з початку року мають три великі хвилі, які досягли 165 мільйонів доларів США за один день ліквідації.

Після історичної кількості коротких ліквідацій ф’ючерсний ринок має тенденцію до довгих. 30 січня 51.46% відкритих інтересів – це довгі позиції, а не короткі.

Ліквідація шортів не тільки допомогла зростанню цін на біткойн, але й, здається, свідчить про повернення позитивних настроїв на ринку BTC.

Дослідники Glassnode сказали:

«Що стосується як безстрокових свопів, так і календарних ф’ючерсів, база готівки та перенесення тепер повернулася на позитивну територію, приносячи 7.3% і 3.3% річних відповідно. Це сталося після того, як у більшій частині листопада та грудня спостерігався бекворд на всіх ф’ючерсних ринках, і це свідчить про повернення позитивних настроїв, і, можливо, зі стороною спекуляцій».

Централізовані обмінні чисті потоки досягають рівноваги

У березні 2020 року централізований обмін (CEX) Баланси біткойнів досягли історичного максимуму. Після того, як було досягнуто історичного максимуму, біткойн витік зі спотових бірж. Приблизно 2.25 мільйона BTC зараз зберігаються на 21 найкращій біржі, що є мінімумом за багато років. Востаннє 11.7% загального обсягу біткойнів, що зберігаються на централізованих біржах, спостерігалося в лютому 2018 року.

Як правило, за всю історію біткойна приплив і відтік обміну схожі, створюючи рівномірний баланс. Баланс порушився в листопаді 2022 року, коли чистий відтік біткойнів з бірж досяг 200-300 мільйонів доларів США на день. Великий відтік за цей період був історичним, досягнувши мінус 200,000 XNUMX біткойнів, що залишили біржі за місяць.

Як починався біткойн набирає бичачого імпульсу у січні 2023 року централізований обмінний приплив та відтік нормалізувався. Чистий потік тепер ближче до нейтрального значення, що свідчить про зменшення тенденції високого відтоку.

Кілька когорт біткойн-інвесторів повертаються до зони «нереалізованого прибутку».

Рух біткойна на біржах і з них допомагає аналітикам оцінити ціну придбання інвесторами BTC. Під час ведмежого ринку 2022 року лише інвестори до 2017 року отримували потенційний прибуток. Усі інвестори, які прийшли до біткойна після 2018 року, зазнали нереалізованих збитків.

За словами дослідників Glassnode,

«Через низхідний тренд 2022 року лише ті інвестори з 2017 року та раніше уникли чистого нереалізованого збитку, а клас 2018+ бачив, як їхня база витрат була знищена червоною свічкою FTX. Проте нинішнє зростання підштовхнуло клас 2019 ($21.8 тис.) і раніше до нереалізованого прибутку».

Той факт, що все більше когорт інвесторів повернулися до прибутковості, є хорошим знаком, особливо після того, як біткойн став свідком запис реалізованих збитків у грудні 2022.

Дві найбільші групи інвесторів, ті, хто придбав BTC на Coinbase і Binance, мають середню ціну придбання BTC 21,000 XNUMX доларів. Як біткойн продовжує намагатися досягти 24,000 XNUMX доларів СШАбудь-яка майбутня корекція, спричинена макрофакторами, може знизити нереалізовані прибутки в цих групах.

Позитивні ознаки відновлення ціни біткойна можна помітити в он-чейн даних, спотових біржах і ф’ючерсних даних. Ф'ючерсний ринок вказує на відновлення рівноваги після рекордно високої кількості коротких ліквідацій.

Наразі ринок демонструє покращення чистих потоків обміну, а активність спотового ринку свідчить про те, що інвестори повільно повертаються на криптовалютний ринок.

Висловлені тут погляди, думки та думки є одними лише авторами і не обов'язково відображають і не представляють погляди та думки Cointelegraph.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-on-chain-data-and-btc-s-recent-price-rally-point-to-a-healthier-ecosystem