На платформі Liquid Staking Ether.Fi зростають депозити перед запуском

Некастодіальний протокол Liquid Staking входить у переповнений сектор

Новий гравець у багатолюдній індустрії ліквідних ставок швидко виріс з моменту свого дебюту минулого місяця, підтриманий простою обіцянкою: ви можете зберегти свої монети.

Крипто заблоковано в Ether.Fi вирощений до понад 37 мільйонів доларів США з моменту, коли він почав приймати депозити перед запуском у головній мережі Ethereum 4 березня. Як і інші протоколи ліквідних ставок, він намагається вирішити дилему, спричинену моделлю безпеки Ethereum.

«Ether.Fi пропонує справді децентралізований стейкинг», — пишається компанія на своєму веб-сайті. «Стекер, а не оператор вузла, володіє всіма ключами».

Цього тижня в інтерв’ю компанії Token Terminal, що займається криптоданими, генеральний директор Майк Сілагадзе сказав, що кастодіальна ставка «просто здавалося, що вона не відповідає співвідношенню ризик/винагорода, коли ви отримуєте свої 5% прибутку, але втрачаєте опіку над ваш ETH». 

Інституційні інвестори

Інституційні інвестори особливо остерігаються такого ризику, сказав Сілагадзе The Defiant. Він робить ставку на те, що його некастодіальний продукт залучить інституційні гроші, які в основному залишилися позаду, оскільки Ethereum увімкнув стейкинг більше двох років тому. 

Ethereum, як і інші блокчейни Proof-of-Stake, покладається на користувачів, які бажають заблокувати або поставити свій ETH для перевірки транзакцій. Хоча ETH, розміщений безпосередньо в Beacon Chain, приносить скромний річний дохід, його не можна використовувати в більш прибуткових протоколах DeFi.

Протоколи ліквідного стекінгу вирішують цю дилему, ставлячи ETH від імені користувачів, групуючи депозити та передаючи їх так званим «операторам вузлів», які керують апаратним і програмним забезпеченням, необхідним для захисту мережі Ethereum.

Але протоколи ліквідних ставок — це кастодіальні послуги, потенційна відповідальність у галузі, де люди не хочуть відмовлятися від контролю над своїми активами. Ether.Fi стверджує, що створив протокол, який повинен зробити всіх щасливими.

Ставки, не пов’язані з опікою

Спочатку Ether.Fi був хедж-фондом, який планував робити ставки на Ether від імені клієнтів і використовувати стратегії DeFi для збільшення цієї прибутковості. 

«Досліджуючи, які варіанти доступні для стекінгу, ми дуже швидко дійшли висновку, що нам незручно використовувати будь-який із них з кількох причин», — сказав Сілагадзе Token Terminal. «По-перше, вони були або повністю або напівтюремними». 

Компанія повернулася до створення послуги стейкингу, яку вона хотіла мати у своєму розпорядженні.  

Користувачі зберігають опіку над своїм ефіром, генеруючи мнемонічні облікові дані для зняття та ключі перевірки. 

«З іншими протоколами ця генерація ключів виконується на централізованому сервері оператором вузла», — повідомляє Ether.Fi. «Через протокол ether.fi стейкер потім надає оператору вузла зашифровану копію ключа валідатора (потрібно для виконання обов’язків перевірки)».

«Ранній користувач»

Це багатообіцяючий початок. Станом на п'ятницю було понад 14,000 XNUMX гаманців депонований ETH у протоколі “дострокове прийняття” розумний контракт. І депозити зросли з середи, коли розробники Ethereum оновили блокчейн, щоб дозволити виводити ETH. 

Сілагадзе сказав Token Terminal, що очікує, що перші 20-30 мільйонів доларів у TVL надійдуть від інституційних інвесторів, які працювали в компанії з часів її хедж-фонду. 

Цього не було. 

Із 37 мільйонів доларів близько 1.4 мільйона доларів надійшло від цих інвесторів, сказав Сілагадзе The Defiant. Решта надійшла від роздрібних інвесторів із середніми депозитами в 0.2 ETH – стейкери можуть внести будь-яку суму, а не 32 ETH, необхідні для запуску ноди.

«Відверто кажучи, ми були трохи здивовані таким захопленням», — сказав він. 

Запекла конкуренція

У лютому компанія завершила раунд фінансування 5 мільйонів доларів. Інвестори включати North Island Ventures, Chapter One, Node Capital і суперечливий криптоінвестор Артур Хейс.

Але Ether.Fi чекає важкий шлях. Конкуренція жорстка і вкорінена. Депозити Ether.Fi у розмірі 37 мільйонів доларів США представляють помилку округлення в розмірі 19 мільярдів доларів США промисловість. На Lido, лідера галузі, припадає майже дві третини цього показника.

Компанія планує прийняти a знімок користувачів станом на 30 квітня, через три дні після дебюту в основній мережі Ethereum. За словами Сілагадзе, першим вкладникам нараховуються бонусні бали, які дозволять їм отримати підвищені винагороди за стейкинг «та інші переваги», коли протокол буде переміщено в основну мережу в кінці місяця. 

Однак він наполягає жоден маркер протоколу не розробляється, і що знімок не має нічого спільного з розвантаженням маркерів.

[ ОНОВЛЕННЯ: статтю оновлено 14 квітня о 7:40, щоб виправити суми, які стейкери ETH можуть внести за допомогою Ether.fi, і той факт, що депозити не в тестовій мережі]