Сполучені Штати діють як головний поліцейський, встановлюючи криптостандарти для світу

Ось глобальний стан регулювання та застосування криптовалют у 2023 році — і подивіться, чого очікувати у 2024 році.

Цього року США виявилися одними з найактивніших органів, які застосовують штрафні санкції та судові дії проти криптокомпаній, оскільки влада намагалася протидіяти поганій практиці в галузі після краху криптоімперії Сема Бенкмана-Фріда, включаючи його біржу FTX і сестру. фірма Alameda Research.

«Щоб було зрозуміло, у деяких випадках — як-от FTX — було необхідно застосувати правозастосування», — сказав Ренато Маріотті, колишній прокурор відділу шахрайства з цінними паперами та товарами Міністерства юстиції США. «Але правозастосовні дії США проти учасників ринку, які більше зосереджені на дотриманні вимог, є сумнівними та є результатом підходу США «регулювання через примусове виконання».

Хоча багато регіонів прийняли закони з потенційно суворими покараннями, США все ще залишаються єдиною країною, яка активно вжила заходів проти великих криптокомпаній і проектів. До цього часу США очолили цю кампанію проти криптокомпаній шляхом примусу і, безумовно, були найбільш караючими регуляторами, коли справа доходить до покарань і штрафів.

«Інші країни мають комплексну нормативну базу. Ми цього не робимо», — сказав Маріотті CNBC. «Як наслідок, питання, які повинні бути визначені законодавством чи нормативними актами, натомість розглядаються в суді».

Дійсно, за відсутності жорстких правил від Капітолійського пагорба SEC, Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами, Міністерство юстиції та Мережа фінансових злочинів Міністерства фінансів (FinCen) працювали паралельно, щоб контролювати простір, у щось на кшталт патч-ковдри версії регулювання за допомогою примусу.

Річард Левін, партнер Nelson Mullins Riley & Scarborough, який представляв інтереси клієнтів перед SEC, CFTC і Конгресом, розповідає CNBC, що ці агентства були одними з найактивніших органів у всьому світі щодо регулювання цифрових активів і криптовалют.

«Ці агентства надали вказівки для галузі щодо того, як цифрові активи та криптовалюти мають пропонуватися та продавати, торгувати та зберігати зберігачі», — сказав Левін, який 30 років працює у секторі фінансових технологій.

«Однак значна частина їхньої роботи включала надання вказівок для галузі через примусові дії», — продовжив Левін.

З 2019, підрозділ Justice’s Market Integrity and Major Frauds Unit пред’явив інвесторам у всьому світі звинувачення у справах про шахрайство з криптовалютою, пов’язаних із запланованими фінансовими збитками на суму понад 2 мільярди доларів США.

У своєму річному звіті, в якому підсумовуються правозастосовчі заходи, CFTC зазначив що майже половина всіх справ у 2023 році стосувалася поведінки, пов’язаної з товарами цифрових активів. Тим часом SEC підкреслила це 2023 рік був відомий тим, що впроваджено «неправомірну поведінку, пов’язану з криптовалютою, включаючи схеми шахрайства, незареєстровані криптоактиви та платформи та незаконну рекламу знаменитостей». З 2014 року SEC подав понад 200 позовів пов’язані з криптоактивами та кіберзастосуванням.

Найсуворіші випадки розгорталися в першій половині року, коли SEC звинуватила Binance і Coinbase у незаконних операціях з цінними паперами в парі судових процесів.

Зокрема, SEC стверджує, що принаймні 13 криптоактивів, доступних клієнтам Coinbase — включаючи соль Солани, аду Кардано та файлкойн Protocol Labs — повинні вважатися цінними паперами, тобто вони повинні відповідати суворим вимогам щодо прозорості та розкриття інформації.

У випадку з Binance SEC пішла ще далі. Окрім порушень законодавства про цінні папери, компанію та її співзасновника та генерального директора Чанпена Чжао також звинуватили у змішуванні активів клієнтів із коштами компанії.

Що стосується кримінального правопорушення, Деміан Вільямс, прокурор США Південного округу Нью-Йорка, очолює деякі з найвідоміших криптопереслідувань Justice, включаючи місячний судовий процес над Бенкменом-Фрідом, опальним засновником FTX. У листопаді після кількох годин обговорення суд присяжних визнав колишнього виконавчого директора FTX винним за всіма семи кримінальними пунктами проти нього. 

Але криптокомпанії почали відмовлятися, а деякі з них погрожували повністю покинути США, якщо ця динаміка контролю за дотриманням закону триватиме.

Генеральний директор Coinbase Браян Армстронг засудив дії SEC проти біржі та припустив, що компанія може бути змушена перенести свою штаб-квартиру за кордон. Пізніше Армстронг відмовився від загрози переїзду за кордон, але Coinbase та інші великі криптокомпанії все одно почали більше інвестувати у свої міжнародні операції.

Тим не менш, учасники крипторинку сподіваються, що хвиля юридичних проблем, поставлених криптокомпаніям у 2023 році, принесе ясність у вигляді нових правил.

«Більш чіткі нормативні рамки та позиція регуляторів у всьому світі забезпечили відчуття легітимності та безпеки, заохочуючи більш широку участь у ринку біткойнів», — сказала CNBC Аліз Кіллін, керуючий партнер Stillmark Capital.

Цього року криптоіндустрія досягла найбільшого законодавчого прогресу щодо законів про криптовалюту в США, коли один із конкуруючих законопроектів про цифрові активи вперше пройшов через кілька комітетів Палати представників.

Незважаючи на те, що законодавці США вживають кроків у напрямку законодавства про криптовалюту, у США не існує закону, спеціально розробленого для галузі. Левін з Nelson Mullins Riley & Scarborough каже CNBC, що малоймовірно, що ми побачимо значний прогрес у рік президентських виборів і з розділеним федеральним урядом.

Він стверджує, що навіть без правил щодо криптовалюти від законодавців, звичайні скарги на те, що регуляторні органи США не надають вказівок для галузі, є безпідставними.

За словами Левіна, «SEC, CFTC і FinCEN регулярно надають неофіційні рекомендації щодо регулювання цифрових активів і криптовалют».

«SEC навіть зайшла так далеко, що надала основу для аналізу цифрових активів і криптовалют. SEC також створила підроблений цифровий актив (Hosey Coin), який давав поради фінтех-спільноті щодо того, як не запускати цифровий актив», – додав Левін.

«Деякі представники індустрії забувають, що SEC покладається на закони, які були написані, коли гравці в американський футбол носили шкіряні шоломи, і SEC повинна застосовувати ці закони до індустрії FinTech», — сказав він.

Незважаючи на те, що криптовалюта нещодавно згасає, Кіллін зі Stillmark Capital не очікує, що регулятори втомляться від криптовалюти у 2024 році. У той самий рік, коли двох провідних діячів криптовалюти було відправлено до в’язниці, акції Coinbase — і ціни на цифрові валюти, такі як біткойн. і ефір — різко зросли.

З початку цього року курс акцій Coinbase зріс більш ніж на 400%. Тим часом і біткойн, і ефір зросли в ціні приблизно вдвічі. Саме тому інвестори очікують, що SEC може не за горами схвалити біткойн-біржовий фонд.

Європейський Союз, схоже, буде застосовувати своє законодавство про ринки криптоактивів, яке спрямоване на приборкання «Дикого Заходу» криптоіндустрії, у повну силу з наступного року.

Закон, спочатку запропонований у 2019 році як відповідь на проект цифрової валюти Meta Diem, раніше відомий як Libra, мав на меті викорінити шахрайство, відмивання грошей та інше незаконне фінансування в крипто-просторі, а також викорінити зловмисників у секторі в цілому.

Дізнайтеся більше про технології та криптовалюту від CNBC Pro

Він також намагався подолати передбачувану загрозу з боку так званих стейблкойнів або токенів на основі блокчейну, які служать як представлення державних грошей, але підтримуються приватними компаніями. Стайблкойни фактично є цифровими валютами, які прив’язані до вартості фіатних валют, таких як долар.

Хоча tether і USDC від Circle не сприймаються як «системні» активи, здатні порушити фінансову стабільність, приватний стейблкоїн від великої компанії, як-от Meta, Visa або Mastercard, може становити більшу загрозу та потенційно підірвати суверенні валюти, у кількох центральних банків ЄС очі.

Домінуюча роль США у світових фінансах і їхня зосередженість на захисті споживачів відіграють вирішальну роль у їх лідируючій позиції у забезпеченні регулювання криптовалют. Однак ландшафт розвивається, і інші юрисдикції неухильно вдосконалюють свої нормативні та правозастосовні рамки в сфері криптовалют.

Брейден Перрі

Колишній федеральний прокурор і нинішній партнер у

Частина рамок ЄС для криптовалют спрямована на боротьбу з загрозами, зокрема підривом євро, шляхом унеможливлення для емітентів карбування стейблкоїнів, забезпечених іншими валютами, ніж євро, як-от долар США, коли вони досягнуть порогу більше більше 1 мільйона транзакцій на день.

Тим часом Європейський Союз рухається до уніфікованої нормативно-правової бази для криптовалют за допомогою регулювання ринків криптоактивів (MiCA).

Цього року три основні політичні інституції ЄС схвалили MiCA, прокладаючи шлях для того, щоб положення стало законом. MiCA набула чинності в червні 2023 року, але не очікується, що вона почне діяти повністю раніше грудня 2024 року.

Компанії вже готуються скористатися перевагами нових правил, а Coinbase подає заявку на отримання універсальної ліцензії MiCA в Ірландії. Якщо і коли це буде схвалено, це дозволить Coinbase «паспортувати» свої послуги в інших країнах, таких як Німеччина, Франція, Італія та Нідерланди.

Брейден Перрі, колишній федеральний прокурор із правоохоронних органів і нинішній партнер юридичної фірми Kennyhertz Perry, сказав, що, хоча США залишаються провідним правозастосувачем у криптоіндустрії, їхнє сприйняття як регулятора «може зменшуватися», оскільки інші юрисдикції втрутилися з більш чіткими правилами. .

«Це сприйняття випливає з проактивних заходів, вжитих регуляторними органами США, такими як SEC, CFTC і IRS, особливо щодо вирішення проблем шахрайства та безпеки на ринку криптовалют. Резонансні судові справи в США ще більше зміцнюють імідж країни, яка суворо дотримується законодавства», — сказав він.

«Однак інші регіони, включаючи Сінгапур, Дубай, Гонконг і Європейський Союз, також розробляють надійну нормативну базу», — додав Перрі. «Хоча ці регіони можуть бути не настільки помітними в міжнародних ЗМІ для примусових дій, вони володіють значними, а часом і суворими механізмами регулювання».

Але в той час як ширший ЄС поспішає запровадити нові закони про криптовалюту, окремі європейські країни не почивають на лаврах.

Франція спокушає криптокомпанії та трейдерів до своїх берегів обіцянками знизити податки на прибуток від криптовалюти та полегшити процес реєстрації компаній, що займаються цифровими активами.

Починаючи з 1 січня 2024 року Управління фінансових ринків Франції (AMF) збирається внести зміни до своїх вимог до реєстрації для криптокомпаній, щоб вони краще узгоджувалися з MiCA, згідно з Серпнева заява від регулятора.

У той же час французька влада скептично стежить за шахрайською діяльністю серед різних крипто-гравців. У вересні французькі регулюючі органи додали 22 шахрайські веб-сайти — включно з тими, що продають криптовалюту та похідні інструменти, пов’язані з криптовалютою — до чорного списку неавторизованих постачальників валют.

Тим часом у Німеччині фінансовий регулятор Bafin заявив, що хоче прискорити свій підхід до ліцензування послуг з зберігання криптовалюти в рамках більш широких зусиль, спрямованих на підвищення довіри та прозорості на ринку криптовалют.

Великобританія, яка не є членом ЄС, у червні прийняла закон, який дає регуляторам можливість наглядати за стейблкойнами. Але конкретних правил для криптовалют поки що немає.

Міністерство фінансів Великобританії оприлюднило свою відповідь на консультації щодо нових правил криптовалюти на початку цього року, підтверджуючи, що воно планує включити низку криптовалютних дій, включаючи зберігання та кредитування криптовалют, у діючі закони, які регулюють фінансові послуги в країні.

Раніше в цьому році Валютно-фінансове управління Сінгапуру, яке визнано чіткими правилами фінтех і крипто, які не залежать сильно від примусових дій, завершило правила для стейблкоїнів, що зробило його однією з перших у світі юрисдикцій, яка це зробила.

Сінгапур особливо постраждав через крах TerraUSD, суперечливого алгоритмічного стейблкоіна, у 2022 році, а також падіння Three Arrows Capital, або 3AC. І Terra Labs, компанія, що стоїть за Terra, і 3AC мали штаб-квартири в Сінгапурі.

Нова система Сінгапуру вимагає від емітентів стейблкойнів підтримувати їх активами з низьким рівнем ризику та високоліквідними активами, вартість яких має дорівнювати або перевищувати вартість токенів, що знаходяться в обігу, повертати номінальну вартість цифрової валюти власникам протягом п’яти робочих днів після запит на погашення та розкриття результатів аудиту резервів користувачам.

Гонконг тим часом проходить публічні консультації щодо стейблкоїнів і прагне запровадити регулювання наступного року.

Регіон дедалі більше налаштований на криптоактиви, незважаючи на більш широкий антикрипто-поштовх з боку Китаю, який заборонив торгівлю та майнінг біткойнів у 2021 році.

Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу (SFC) на початку цього року запустила режим реєстрації для бізнесу з цифровими активами з чіткими правилами для криптовалютних бірж і фондів.

Наразі тільки дві фірми, OSL Digital і Hash Blockchain, отримали ліцензії.

Об’єднані Арабські Емірати стали популярною базою для фінтех-сектору в цілому, враховуючи відсутність податку на доходи фізичних осіб, гнучку візову політику та конкурентні стимули для міжнародних компаній і працівників.

У 2022 році, щоб стати лідером у секторі віртуальних активів на Близькому Сході та в Африці, Дубай — найбільш густонаселене місто ОАЕ — запустив VARA, або Орган регулювання віртуальних активів.

«Дубаї та ОАЕ створили сприятливі умови для криптовалютного бізнесу, пропонуючи конкретні зони та вказівки для криптовалютної торгівлі», — сказав Перрі.

Фірма аналітики блокчейну Chainalysis зазначає, що регулятори в ОАЕ рано почали використовувати криптовалюту, а Дубай лідирував у цьому, коли запустив стратегія блокчейн В 2016.

Згідно зі звітом Chainalysis, «відтоді регулятори ОАЕ залишаються в авангарді галузі».

Через два роки, у 2018 році, Abu Dhabi Global Market створив першу в світі нормативну базу для криптовалюти, щоб сприяти інноваціям і одночасно захищати споживачів.

На початку цього року ОАЕ прийняли додаткові правила щодо криптовалют на федеральному рівні щоб регуляторам, таким як VARA, було легше контролювати сектор і керувати економічно вільними зонами.

Джерело посилання

#Сполучені #Штати #діють #топ #поліцейський #налаштування #крипто #стандарти #світ

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://cryptoinfonet.com/regulation/united-states-acts-as-top-cop-setting-the-crypto-standards-for-the-world/