Стефан де Бетс розміщує розкішний готель на tZERO

Стефан де Бетс візуалізує майбутнє, у якому кожен актив, чи то малий бізнес, чи власність, можна буде токенізувати та продати в блокчейні, і він ставить свої токени на місці. 

Стефан — бельгієць, підприємець у сфері нерухомості, гостинності та інвестицій, який прагне виділитися в кожній відповідній галузі. Будучи засновником і президентом Elevated Returns, міжнародної компанії з управління активами, Стефан запустив перший великий аукціон із комерційною нерухомістю, щоб продати частину своєї частки власності в одному зі своїх об’єктів – ідилічному готелі Aspen St. Regis Resort в Аспені, штат Колорадо. . Стефан також є засновником і власником Chefs Club, групи ресторанів, у якій постійно працюють шеф-кухарі світового класу в Аспені та Нью-Йорку. 

Стефан вважає, що токенізація St. Regis призведе до лавини інтересу до індустрії блокчейнів з боку розробників нерухомості та основних інвесторів. Як себе назвав «ультраконсервативним старим на ринках капіталу», Стефан стверджує, що його колегам просто потрібно побачити відчутні докази токенізованих активів у дії, щоб зрозуміти цінність розподілу капіталу для інвестицій на основі блокчейну. 

«Блокчейн — це надання людям інструментів для того, щоб робити те, що було обмежено кількома вибраними особами», — каже Стефан. «Блокчейн — це еволюція, подібна до переходу від факсу до електронної пошти — для спілкування. Це стало легшим і ефективнішим. Люди почали знаходити нові програми для спілкування через електронну пошту, а потім і SMS».

Десятилітня подорож Стефана до блокчейну полягає не лише в тому, щоб заробити більше грошей – у його інвестиційній філософії є ​​бунтарський елемент. Викрадання вогню у богів і демократизація доступу для мас – це почуття, яке не є незнайомим для тих, хто працює в індустрії криптовалют. У випадку зі Стефаном цей марнотратний вогонь — це можливість інвестувати в проекти, які взагалі не входять до компетенції звичайного інвестора. В основі основного повідомлення Стефана лежить дезсередництво фінансової індустрії та створення прямого шляху для створення та розподілу вартості між підприємствами та їхніми клієнтами.

«У Elevated Returns ми вважаємо, що нинішній світ надто елітарний, — каже Стефан. «Доступ до капіталу обмежений невеликою кількістю привілейованих осіб. Надання доступу до цього вищого рівня інвестування на демократичній основі, в стилі токенізація, значною мірою сприяла б просуванню рівності. Його Ненормально, що п'ять компаній контролюють багатство, яке перевищує решту NASDAQ 100 разом узятих. Я вважаю, що токенізація — це низький результат. У мене є велика довіра та переконання, що рано чи пізно станеться велика дезінмедіація, яка відбудеться незважаючи ні на що, і люди повинні бути попереду цього».

Примітка редактора: ця стаття написана як навчальна та інформаційна, і не повинна розглядатися як підтримка, спонсорство чи інвестиційна порада для будь-якої з обговорюваних у ньому організацій. Криптовалюта за своєю суттю є дуже ризикованим класом активів, і завжди проводите власні дослідження та консультуйтеся з ліцензованим фінансовим консультантом, перш ніж робити будь-які інвестиції чи покупки. 

Luxury Real Estate 101: Прогулянка зі Стефаном Де Бетсом

Стефан розповідає нам про традиційний процес підприємницької діяльності в сфері елітної нерухомості. 

«Якщо ви хочете володіти готелем, вам реально потрібно бути підключеним до дуже вибіркової мережі людей, які можуть показати вам, що є у продажу», — каже Стефан. «Тоді вам потрібно залучити капітал – зазвичай частину боргу та частину власного капіталу. Потім вам потрібно провести належну обачність, зробити ставку на актив, домовитися про контракт, виконати контракт, і якщо ви досягнете успіху, ви станете власником власності. Отримання доходу від цієї власності означає, що ви також повинні вміти ефективно керувати активом, щоб отримати прибуток, який є надлишком грошового потоку над обслуговуванням боргу та іншими витратами. Коли ви змінюєте майно, ви отримуєте приріст капіталу». 

Це старий спосіб комерційної нерухомості вищого класу, і, за словами Стефана, маленький інцестуальний світ з обмеженою кількістю гравців. 

«Немає великої доданої вартості, крім усунення неефективності грошових потоків», — каже Стефан. «Токенізація повністю змінює гру. Як роздрібний інвестор ви можете піти на ринок і вибрати токен, що відповідає властивості. Наприклад, ви можете зайти на tZERO і подивитися на AspenCoin, цифровий токен для St. Regis. Є заява про розкриття інформації, і ви можете побачити її продуктивність активу».

tZero, це проект, запущений Overstock, який функціонує як платформа для власників активів для токенізації своїх активів. Ця система дозволяє пересічним інвесторам використовувати роботу когось на кшталт Стефана, що зазвичай відбувається приватно. 

Отже, що спонукає таку людину, як Стефан, дозволити громадськості пожинати плоди його праці? 

Стефан описує досвід володіння розкішною нерухомістю як чудовий з точки зору хвастощів, але нетривалий. 

Такі власники, як Стефан, можуть насолоджуватися красою свого майна, але цей романтизм незабаром слабшає розумінням того, що вони не можуть отримати доступ до свого капіталу без величезної кількості ускладнень, які виникають під час продажу майна. 

«Володіння нерухомістю означає, що у вас є баланс, який показує, скільки ви винні банку та вартість вашого капіталу», — каже Стефан, зводячи гламур володіння розкішною нерухомістю до бухгалтерської мови. «Немає жодного відкриття ціни, а також немає способу монетизувати цю позицію в капіталі, крім продажу готелю. Коли ви токенізуєте свій актив як власник активу, ви можете дізнатися ціну та знати повну вартість свого капіталу. Ще краще, у вас є ліквідність. Припустимо, ви одружуєтеся і створюєте сім'ю. Ви можете продати кілька токенів свого активу. Якщо ви вважаєте, що ціна жетонів занадто низька, ви можете викупити їх назад». 

Якщо ваші гроші заблоковані в активі, це рідко сприяє припливам і відпливам життя; Як власник токенізованого активу, за словами Стефана, ви маєте можливість підвищувати чи зменшувати свою позицію та знати поточний курс свого капіталу. З цією метою надання власникам активів розкоші ліквідності також робить цей актив набагато привабливішим для зберігання. 

Що таке AspenDigital?

AspenDigital — це токен, пов’язаний із токенізацією Стефаном Де Бетом St. Regis в Аспені, штат Колорадо — престижного місця відпочинку для найвищого ешелону суспільства, що сховався в Скелястих горах.

Як досі застосовувалася токенізація активів?

«Ми створили цифрову безпеку як частину програми привілеїв власності», — каже Стефан. «Для нас це чудово, тому що ми можемо винагороджувати власників токенів, як справжні власники. Ми економимо на маркетингових витратах, витратах турагентів тощо. Витрати для нас, власників нерухомості, мінімальні, а вигода для споживача – максимальна». 

Відповідно до опису Стефаном токеноміки AspenDigital, 

• Якщо ви володієте 10,000 30 жетонів протягом 20 днів або більше, ви маєте право на XNUMX% грошової знижки від витрат під час перебування. 
• Якщо у вас є 100 тисяч токенів: 35% грошової знижки.
• Якщо у вас є півмільйона токенів: 50% знижка готівкою. 

Стефан закликає нас подумати про мецената, який проводить Різдво чи Новий рік у St. Regis: Приблизно в цей час кімната в середньому коштує близько 2,000 доларів США на добу, і якщо ви приїдете на сім днів із сім’єю, якій потрібні дві кімнати, ви отримаєте рахунок у 28,000 XNUMX доларів. Якщо поточна ціна одного з цих токенів на tZERO становить 1.31 дол. США, 10,000 13,100 токенів обійдуться приблизно в XNUMX XNUMX дол. 

Ця одноразова сума токенів давала вам право на 20% кешбеку від вашого перебування, або близько 5,600 доларів США, що становить трохи більше 42% повернення вартості ваших токенів за це одне перебування. 

Я мрію про світ, де я не маю жодних банківських позик, і я просто надсилаю знижки людям, які купують передплачене проживання в моєму готелі. Я доведу, що для власника це дешевший спосіб фінансування нерухомості, ніж традиційна іпотека.

Іншими словами, Стефан хоче скоротити банківські позики в індустрії гостинності та створити інфраструктуру для власників бізнесу, щоб залучати капітал від своїх провідних клієнтів. 

«Ми хочемо знайти спосіб погасити сто відсотків нашої заборгованості та отримати переваги заощаджень на вашому грошовому потоці для споживача», — каже Стефан. «Усе, що робить банк, це подолання невідповідності грошових потоків, оскільки підприємці будують бізнес, щоб надавати послуги клієнтам. Ваш споживач насправді є стороною, яка дає вам готівку, щоб заплатити своїм працівникам, сплатити банківські кредити та отримати прибуток. Кінцева лінія деінтермедіації полягає в тому, щоб отримати фінансування прямо від споживача».

Прямий збір коштів від споживачів не є чимось новим. Наприклад, Ілон Маск зробив це нещодавно з Tesla, продавши Roadster за високою ціною, щоб залучити капітал. Продаж вашого майбутнього продукту, як правило, є найдешевшим джерелом капіталу. 

Як власник активів може використовувати переваги токенізації?

Проблема поточної системи полягає в тому, що кошти, які в іншому випадку були б спрямовані на покращення відносин між бізнесом і споживачем, просочуються до скарбниць сторонніх банків-посередників.

«Якщо ви залучили капітал від банків і приватних інвесторів, ви повинні врахувати в рівнянні кредитні зобов’язання та відсотки», — каже Стефан. «Банк скаже, Стефане, мені потрібні мої 6% відсотків. А потім у вас є приватні інвестори та партнери, які просять 15% прибутку своїх грошей. Тому, як менеджера активів, я в першу чергу стимулюю сплатити свої борги спочатку, і це часто не узгоджується з наданням абсолютно найкращого досвіду для споживача».

Вам потрібно переконатися, що ви можете платити своїм власникам та інвесторам, інакше ви опинитесь у гарячому місці. 

Постачальник послуг і споживачі заплямовані цим злим посередником під назвою банкінг. Якщо ми зможемо виключити банк із рівняння та змусити споживачів фінансувати нас безпосередньо, ми зможемо зосередити свої зусилля на побудові кращих відносин між нами як постачальником послуг і нашими споживачами.

Як токени безпеки або корисні токени можуть змінити світ нерухомості? Стефан стверджує, що коли бізнес фінансується безпосередньо клієнтами, цілий клас активів може бути змінений: 

1. Оцінка активу стає дещо неактуальною. Хтось купує актив, тому що хоче використовувати його в майбутньому за кращою ціною. Вони хочуть вигідної угоди. Вони не хочуть володіти активом, вони хочуть отримати доступ до послуг у майбутньому за більш привабливою ціною. 
2. Токенізація спрощує відносини між постачальником послуг і споживачем. Наприклад, як готельний постачальник або готельний оператор, ваша робота полягає в тому, щоб надавати найкращі послуги своїм клієнтам. Ви хочете, щоб вони були дуже задоволені досвідом, який він отримує у вашому закладі. Якщо ви збираєте гроші від своїх клієнтів, які тепер стали частковими власниками вашої власності, ви маєте більше стимулів інвестувати далі в клієнтський досвід. Так само ваші клієнти заохочуються підтримувати ваш бізнес.

«Щоб пропонувати бонуси, вам потрібно володіти активом», — каже Стефан. «Якщо хтось обіцяє пільги на чиїсь активи, мені стає незручно. Щоб досягти успіху в моделі, яку ми розробляємо, вам потрібно бути готовим володіти активом, на який ви пропонуєте бонуси». 

Ось чому, зізнається Стефан, традиційні банківські відносини завжди матимуть місце в бізнесі. Щоб утримувати активи без власного капіталу, вам потрібен хтось, хто позичить вам гроші. Однак кредитування має розвиватися разом зі світом, а не протистояти йому.«Я бачу, що ринок кредитування суттєво зміниться в наступному десятилітті», — каже Стефан. "Подумай над цим; якщо ви купуєте Aspen Digital, у вас є кредитне плече, яке в основному є іпотекою активу. Припустімо, я завтра сплачу іпотеку та видам більше токенів. Ви повинні мати можливість показати позикодавцю, що у вас є токени, які символізують право власності на готель без права власності, і попросити збільшити кредитне плече на ваш гаманець. Я думаю, що з часом ви почнете бачити, як кредитне плече, засноване на активах, перейде до кредитного плеча, заснованого на споживацькій базі».

Стефан бачить майбутнє, де власники цифрових активів, будь то біткойн або монета, що символізує розкішний гірський готель, зможуть безперешкодно брати кредити в основних банках. 

*Примітка: є кілька постачальників кредитів у криптовалюті, наприклад BlockFi та Цельсія які забезпечують позики під криптовалютні депозити під заставу.*

Існує також значна корисність цих токенів, вважає Стефан, яку не слід забувати. 

«Корисність означає, що людям це корисно, що створює природну ліквідність у класі активів», — каже Стефан. «Пільги, які ви отримуєте від своїх токенів, можуть надати власникам токенів вартість, набагато більшу за потенційний приріст капіталу».

З філософським поглядом Стефан описує готівку лише як засіб придбання товарів і послуг у майбутньому. 

«Готівка — це інструмент для створення обміну», — каже Стефан. «Якщо вам не потрібен цей інструмент, оскільки ви маєте доступ до послуг, просто тримаючи актив і не витрачаючи його, ви зміните відносини між людьми та грошима».

Іншими словами, замість того, щоб цінність вислизнула з відносин між бізнесом і клієнтом у руки сторонніх посередників, клієнти можуть отримати абсолютно нові переваги, які зазвичай надаються лише великим власникам. 

Регулювання та інновації: історично токсичні відносини

Подорож Стефана в блокчейн у пошуках альтернативи старінню ринку капіталу та банківської системи, пошуки охоплюють десятиліття. 

«Той факт, що ми все ще покладаємося на Закон про цінні папери 1933 року, маємо справу з паперовими цінними паперами та використовуємо кліринговий агент, кумедний, адже йому майже 100 років. Уся фінансова індустрія та похідні фінанси дійсно були готові до революції, і я вважаю, що можливість токенізації активів у блокчейні є закликом до об’єднання».   

Стефан заохочує майбутнє, де регулювання зростає разом з інноваціями, а не перешкоджає їм.

«Як підприємці, ми повинні з повагою ставитися до влади та регуляторів, тому що хоча інновації можуть відкрити нові двері, вони також можуть сприяти шахрайству, шахрайству та зловживанням», — каже Стефан. «Спільне регулювання гарантує, що ми не закриємо цілу компанію лише для того, щоб захистити маси від кількох дуже маленьких негативних акторів».

Щоб справді стимулювати еволюцію ландшафту, вам потрібне здорове нормативне середовище, інфраструктура для залучення нових користувачів і лідери ринку. 

«Якщо ви вважаєте 2017 рік першою мейнстрімною хвилею, то зараз ми дивимось на другу», — каже Стефан. «У нас був ідеальний елемент відносно стабільної економіки, щоб дозволити інноваціям стабілізуватися перед цією другою хвилею, а тепер це більш нестабільне економічне середовище змушує надавати фінансову допомогу прямо в руки людей. Це спонукає нас розглянути, які фактичні переваги традиційного банківського середовища та наскільки воно відповідає інтересам людей?»

Якщо говорити про ринки капіталу, Стефан стверджує, що ця революція не є справою якщо; це питання коли, хто і як. 

«Я можу сказати, що протягом п’яти років усе стане цифровим, включно з доларами та євро», — каже Стефан. «У наших руках буде цифровий гаманець, і ми зможемо керувати своїми активами без необхідності йти в банк або банкомат і знімати гроші або вносити гроші».

Заключні думки

Доступ до капіталу нерівномірно розподілений у всьому світі, і, як зазначає Стефан, це дуже невелика мережа людей, які, як правило, мають найвищий доступ. Підприємства, які приносять найвищий прибуток, зазвичай недоступні як варіанти інвестування для звичайного Джо. 

Основний важіль будь-яких ділових відносин знаходиться в руках сторони, яка володіє капіталом. Історично цей капітал рідко виходив з-під влади банків і надбагатих людей, а шквал податкових пільг і фінансової допомоги в Сполучених Штатах, зокрема, забезпечили збереження великих грошей.

Однак, позбувшись капітальних посередників шляхом демократизації доступу до інвестицій за допомогою токенізації, предмети розкоші надзаможних верств суспільства нарешті потраплять до мас.  Принаймні, це аргумент, який наводить Стефан де Бетс, коли токенізувати готель St. Regis. 

Ці посередники, категорія Elevated Returns, до якої, за загальним визнанням, належить Стефан Де Бетс, не діють в інтересах власника готелю Стефана чи клієнта Стефана. Проте багатогранний Стефан, схоже, об’єднує свої професійні ідентичності під одним прапором: демократизація доступу та дезсередництво переповнених сторонніх банків, і він хоче використати AspenDigital для революції в галузі нерухомості.