Які основні проблеми екосистем з децентралізованими фінансами (DeFi)?

Децентралізовані фінанси це галузь, яка все ще знаходиться на ранній стадії розвитку. Якщо вона хоче порушити баланс і взяти на себе управління традиційними фінансовими системами, їй потрібно піднятися над деякими проблемами, пов’язаними з екосистемою. Але з’явилися повідомлення про те, що нова технологія знаходиться на стадії розробки, щоб допомогти розробникам і експертам у галузі запропонувати рішення для існуючих проблем.

DeFi — це широкий термін, який описує широкий спектр нових продуктів і технологій, які мають на меті запропонувати інноваційні стратегії для людей, щоб самостійно керувати всіма своїми фінансовими даними. Користувачі можуть керувати своїми фінансами та контролювати їх без залучення центрального банку чи будь-якої іншої централізованої державної установи.

Як правило, децентралізовані програми (dApps) працюють на існуючих блокчейнах, таких як Bitcoin, EOS та Ethereum. Технологія смарт-контракту з використанням важеля дозволяє користувачам мати повний контроль над усіма своїми фінансами. Вони охоплюють інвестиції, заощадження, ринки прогнозів, кредитування, страхування, платежі та маржинальну торгівлю. Він також охоплює майже все, що може запропонувати традиційна фінансова система.

Інструменти децентралізованого фінансування пов’язують клієнтів і користувачів із службами, які не містять жодного централізованого органу. Ця система розпочаток ідеально розроблена для того, щоб весь процес був ефективнішим, безпечнішим і повністю прозорим. Це якості та робоча етика, які традиційні фінтех-рішення важко реалізувати.

Проте, досі існують різні проблеми, які заважають реалізувати бачення.

З чого складається децентралізований фінансовий ринок?

На децентралізованому фінансовому ринку представлені різноманітні суб’єкти та підсектори, деякі з учасників яких недоступні в традиційному фінансовому просторі. Більшість учасників є кредиторами, які надають свої активи позичальникам, які шукають швидкий доступ до наявних активів. Крім того, біржі можуть працювати як середовище для роботи кредиторів і позичальників.

Сектори DeFi також мають різні інші важливі аспекти та рішення. Вони включають токенізацію реальних активів, таких як страхування, мистецтво та нерухомість, ринки прогнозів, однорангові ринки, ставки й заставу, а також альтернативні заощадження, які мають механізми отримання відсотків.

На даний момент позика та позика є найпопулярнішими випадками використання Індустрія DeFi. Кредитори мають багато активів, і вони шукають методи заробітку відсотка у своїй власності, які в основному виходять за межі звичайного зростання цін на ринку. Запроваджуючи ліквідність для будь-якого активу, довгострокові кредитори зазвичай отримують свою винагороду, коли вони використовують конкретну платформу кредитування.

Аналіз показує, що ця ринкова стратегія супроводжується симбіозом забезпечення ліквідності на ринку активів і одночасно надання пасивного доходу тим, хто його пропонує. З іншого боку, позичальники шукають переваги від тимчасового контролю над ресурсами кредиторів, навіть якщо це має свою ціну.

Запозичуючи активи, користувачі можуть шортувати товар, щоб отримати прибуток на криптобіржах, які не мають маржинальної торгівлі. Крім того, платформи-учасники надають швидкий доступ до токенів утиліти, які позичальники не хочуть мати, але хочуть використовувати для певного завдання, наприклад, для голосування в будь-якій мережі.

Flash-позики дозволяють користувачам позичати кошти, використовувати їх, а потім автоматично повертати гроші за допомогою однієї транзакції. Децентралізовані обміни (DEX) також стали відомими завдяки своїм можливостям автоматичної заміни. Смарт-контракти є єдиними «посередниками», які беруть участь у цьому процесі. Вони не обрізають і навіть не уповільнюють весь процес обміну.

Усі доступні кошти зберігаються під повним зберіганням користувача, що пом’якшує проблеми безпеки, які протягом кількох років впливали на централізовані біржі. Ці проблеми безпеки коштували централізованим біржам мільйони доларів у криптовалюті в результаті злому та неправильного управління.

Пули ліквідності також є зростаючим сектором децентралізованого фінансування і в основному пов’язані з децентралізованими біржами. Деякі з платформ DEX, як Мережа Банкор і Uniswap заохочують своїх користувачів розробляти та фінансувати пули ліквідності, які необхідні для підтримки та сприяння різним валютним парам.

Будь-хто, хто володіє токеном і бажає обміняти його на інший, може отримати певну ліквідність для свого токена, щоб дозволити іншим учасникам обмінюватися і навіть торгувати на нього. Вважається, що цей відкритий процес підриває концепцію котирування на традиційних фондових біржах. І DEX, і пули ліквідності зазнали значного зростання з моменту їх створення в першому кварталі 1 року.

Внутрішні ризики, що існують на децентралізованих ринках

На цьому починаючому ринку найбільш поширені ризики виникають через проблеми, які впливають на розумні контракти, помилки користувачів, волатильність ринку, відсутність достатньої кількості страхування кредитів та ймовірне згортання механізму ціни. Цікаво, що ринок DeFi знаходиться на відносно ранній стадії, незважаючи на його величезні потенційні переваги. Отже, деякі з основних переваг, які дає використання цих платформ, також притягують до серйозних ризиків.

Уразливість смарт-контрактів є основним джерелом проблем, які впливають на децентралізований фінансовий простір. Незважаючи на те, що він має запрограмовані наміри, втрата коштів може статися, коли контракт буде випущено в екосистему з недоліком, який існує в його коді.

Втрати були в минулому і в більшості помітних епізодів хіт Ethereum. Цей простір пройшов довгий шлях, оскільки аудити та експертні оцінки стали нормою, але немає гарантії, що атаки DeFi не повторяться.

Одна з найвідоміших нападки був той, який націлений на протокол bZx. У цьому інциденті хакер скористався тонкощами способу «флеш-позики». Вони вкрали ефір на тисячі доларів. Хоча такі інциденти призводять до оновлених рішень проблем, які їх викликали, кіберзлочинці намагаються знайти інші лазівки та спробувати використати їх, перш ніж система запрацює оптимально.

Цей виклик розумного контракту можна пов’язати з іншим суттєвим недоліком, який впливає на весь простір DeFi: помилкою користувача. Розробники кажуть, що їх код герметичний і непроникний. Однак вони ніколи не можуть визначити, як різні користувачі взаємодіють із їхніми програмами.

Мільйони доларів були втрачені після того, як користувачі надсилали кошти на неправильні адреси, включаючи адреси блокчейна смарт-контрактів dApps. Цю проблему можна вирішити за допомогою ERC-777 та інших стандартів маркерів, які можуть виявляти, а потім блокувати помилкові транзакції. Проте ця стратегія збільшує трансакційні витрати.

Іншою важливою особливістю, яку багато користувачів ніколи не бачать, є внутрішнє управління певним активом і зовнішні правила. Цікаво, що завжди є ймовірність того, що конкретний проект може змінити принцип роботи платформи та її керування. Бувають випадки, коли зміна відбувається без будь-якого попередження.

Крім того, органи місцевого самоврядування можуть пропонувати та приймати нові закони і законодавство що може зробити валюту незаконною або збільшити можливість використання валюти. Інші проблеми, такі як непередбачувані ринки, що впливають на різноманітні децентралізовані послуги, та відсутність страхування означають, що деякі серйозні ризики все ще існують. Таким чином, інвестори можуть втратити свої інвестиції, навіть якщо ні вони, ні розробники не допустили помилок.

Які проблеми уповільнюють швидкість прийняття DeFi?

Кілька постійних проблем впливають на роботу користувачів, перевищуючи ризики, які існують у децентралізованих фінансах. Деякі з помітних проблем включають надмірну заставу, централізацію, низьку ліквідність і незначну або зовсім несумісну взаємодію між блокчейнами.

DeFi також не такий децентралізований, як мав би бути. Однак це нормально, щоб гарантувати, що розробники переглядають мережу та ефективно працюють над нею, можуть швидко вирішити проблеми, які можуть виникнути в будь-який момент. Хоча все це має сенс, це може призвести до несподіваних ситуацій, коли dApp, призначений для публічного використання, до певної міри все ще централізований.

Це є ризикованим, навіть якщо розробники заслуговують на довіру, оскільки створює шляхи нецільового використання споживчих коштів, виділених на різні аспекти проекту. Більшість проектів використовують підхід «прогресивної децентралізації» для вирішення проблеми. У цьому контексті проект DeFi спочатку перебуває під контролем центральної команди розробників.

Але управління командою створюється для того, щоб «випустити» спільноту повільно з часом. Використовуючи цю стратегію, мережа в кінцевому підсумку стає саморегульованою після того, як все буде запущено.

У випадку запозичень і кредитування найбільшою проблемою, яка існує, є надмірне забезпечення. Кредитори просять надати більш високу заставу для своїх позик, оскільки немає гарантії з таким дуже нестабільним крипторинком. Це пояснює, чому багато кредиторів не погоджуються з позичальниками, якщо для позик не надано належне забезпечення, і це підриває важливу функцію позики.

Коли кредитори та позичальники не досягають домовленості, філософія децентралізованого фінансування, яка полягає в тому, щоб банкувати небанківськими, залишається нереалізованою. Це також значно зменшує прибуток, отриманий від торгівлі з кредитним плечем, і, таким чином, перешкоджає прийняттю цього варіанту використання.

Низька ліквідність і проблеми з перемиканням між блокчейнами є іншими недоліками, пов’язаними з децентралізованим фінансуванням. Багато токенів і валют обмінюються щодня на цих платформах DeFi. У деяких випадках кількості доступних трейдерів недостатньо для легкого переміщення активів.

Сукупність цих недоліків з обмеженими засобами переказу між різними товарами, які зазвичай зосереджені на біржах криптовалют, уповільнює швидкість Усиновлення DeFi. Ці проблеми також можуть сповільнити рух вартості в цих компетентних мережах. Все це працює за умови, що базові мережі не дуже обтяжені, що також не гарантується.

Чи є сумісність відсутньою ланкою?

Аналітики та експерти кажуть, що основним каталізатором впровадження децентралізованого фінансування є взаємосумісність. Це явище описується як здатність кожного dApp, інструменту та смарт-контракту безперешкодно взаємодіяти один з одним. Існують різні блокчейни, кожен з яких має свій унікальний набір спільноти та екосистеми DeFi.

Переконавшись, що криптовалюти та цифрові активи безперебійно проходять через усі блокчейни, а їхні програми dApps ідеально «розривають» цінність для всього сектору криптовалют у трилі долари. Якщо це буде досягнуто, це підвищить ліквідність, корисність та зручність використання децентралізованого фінансового ринку.

Один із проектів, який розробляє рішення для взаємодії для простору DeFi pTokens. Цей проект робить децентралізовані фінанси загальнодоступними, гарантуючи, що dApps можна використовувати для користувачів криптовалют без необхідності вивантажувати або торгувати своїми біткойнами, лайткоінами, EOS та іншими блокчейн-активами, якими вони володіють.

pBTC є першим з нових Серія pToken. Це дозволяє будь-кому, хто має біткойн, карбувати свої токени, сумісні з EOS або Ethereum. Вони можуть використовувати pBTC, щоб почати взаємодію з усіма dApps. Вони включають децентралізовані платформи кредитування, де вони можуть заробляти відсотки за свої позикові активи. Ці токени pBTC можна потім змінити на BTC за поточним значенням у будь-який момент часу.

Джерело: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/