Новий вид пулу Balancer вступає в боротьбу за ліквідність криптовалют

Автоматизований керуючий портфелем Balancer представив новий механізм для підвищення ефективності використання капіталу для постачальників ліквідності, оскільки він прагне взяти більший шматок ринку процентних токенів.

Згідно з блог опубліковано в понеділок. Цей тип пулу ліквідності найкраще підходить для токенів із сильно корельованими, але не жорстко прив’язаними цінами, як-от цифрові активи, які поступово накопичують комісію. Прикладами таких активів є токени, що приносять відсоток, або похідні криптовалюти, на які поставлені ставки.

«MetaStable Pools допомагають користувачам Balancer Protocol перераховувати менш ліквідні активи та запобігають розмиванню існуючих пулів», — написав Фернандо Мартінеллі, засновник Balancer, в оголошенні про нову функцію.

Щоб отримати більше новин DeFi прямо у вашу поштову скриньку, підпишіться БЕЗКОШТОВНО на The Defiant:

Допомагає конкурувати

Метастабільні пули повинні допомогти йому конкурувати з подібними Криві фінанси та Відключення, провідні DEX для торгівлі стейблкоїнами, оскільки всі децентралізовані біржі працюють над тим, щоб стати єдиним місцем для некастодіальної торгівлі криптовалютами. 

Наразі стейблкойни важливі, оскільки вони служать свого роду мостом між різними можливостями сільськогосподарського виробництва, але ця ера надто великої прибутковості не триватиме вічно. Незважаючи на це, ринкова капіталізація стейблкойнів становить трохи менше 120 мільярдів доларів із майже 100 мільярдами доларів щоденного обсягу торгів, за даними CoinMarketCap.

Balancer має додаткову перевагу запуску цієї нової функції в партнерстві з Lido, платформа похідних інструментів допомагаючи спільноті Ethereum перейти на Ethereum 2.0. 

Balancer дозволяє трейдерам створювати символічні фонди, які автоматично перебалансовуються для збереження заздалегідь визначених ваг портфеля. Для цього йому потрібно здійснювати операції за потреби, що означає, що Balancer також функціонує як децентралізована біржа (DEX).

Товариство Лідо

Lido та Balancer погодилися стимулювати новий пул ETH і поставили ETH (stETH) на Balancer за допомогою своїх відповідних маркерів управління BAL та LDO. Balancer вноситиме 2,500 BAL, а Lido — 25,000 XNUMX LDO щотижня протягом місяця.

Мета полягає в тому, щоб метастабільний пул полегшив іншим користувачам створення пулів, які торгують за допомогою ETH і stETH. 

Раніше, якщо хтось хотів створити, скажімо, пул BAT, який торгував би цими двома токенами, йому потрібно було знайти однакову кількість (у доларовому еквіваленті) усіх трьох, а потім помістити їх в один пул.

І всі інші мали б зробити те саме, якщо б вони хотіли створити пули з цими двома та іншими токенами; це дійсно може бути неефективним для ринку, якщо деякі з пулів виявляться непопулярними. Просто ETH і stETH сиділи б у цих пулах безглуздо.

«Нам потрібно створити метапул лише один раз, а потім ми можемо вкладати його скільки завгодно разів, щоб заощадити ресурси», — Джейк Брухман, засновник CoinFund і інвестор в Balancer, розповіли The Defiant у ефірі Signal.

З метастабільними пулами можна просто вкласти пул поруч один з одним токеном, і той самий набір ETH і stETH можна використовувати в цих пулах. Це перевага.

Інші гравці

Balancer не перший, хто створює вкладені пули. Curve давно має метапули. Його найвідомішим є 3pool, який містить DAI, USDC і USDT, провідні стейблкойни, що відстежують долар США.

Це означає, що потім Curve може поєднати ці три гігантські стейблкойни з будь-яким із багатьох менших нових стейблкоїнів, які з’являться й хочуть торгувати на Curve (а це всі вони).

«Якщо хтось бачить можливість розширити охоплення свого ринку без радикального коригування того, що пропонує їхній продукт, має сенс рухатися в цьому напрямку», — Джейк Дваєр, який керує DeFi та венчурним інвестуванням у торговій фірмі. GSR – сказав The Defiant у телефонній розмові. «Я думаю, що ви побачите, що Sushi [ще одна велика децентралізована біржа] також більше рухатиметься в цьому напрямку»

Крім того, Відмінити v3 запровадив концентровану ліквідність, що дозволило йому конкурувати з Curve за ефективністю капіталу для активів із низькою відносною волатильністю (як-от стейблкойни або загорнуті версії біткойнів).

Важко судити, хто зараз лідирує. За даними DeFi Pulse, у Curve зараз найбільше заблоковане загальне значення серед DEX, але Дваєр сказав, що він бачить, що набагато більше засновників приходять, щоб побудувати Uniswap, ніж він на інших. «Людям, які просувають інновації, або вдається залучити всю ліквідність, або вони служать переслідувачем для лідерів», — сказав Дуайер.

Немає жодних причин, коли пов’язаний проект доводить, що щось успішно, не намагатися подряпати той самий свербіж, оскільки вони прагнуть зменшити частку ринку. Коли ринок стане гігантським, дуже малоймовірно, що будуть десятки DEX або стейблкойнів. 

«У довгостроковій перспективі для мене було б дуже дивно — оскільки криптовалюта стає все більш популярною — що ви орієнтуєтеся проти десятків стейблкоїнів у доларах США, що людям доводиться орієнтуватися між усіма цими різними майданчиками», — сказав Дваєр.

Але зараз цей ринок готовий захопити, і гонка триває. 

Джерело: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -для-крипто-ліквідності