Бик на лондонському хард-форку Ethereum? Ось стратегія опціонів, яку використовують торговці

Мережа Ethereum піддасться значному оновленню 4 серпня, оскільки очікується, що довгоочікуваний Лондонський хардфорк буде запущений на блоці 12,965,000 2.0 XNUMX. Цей перехід є частиною дорожньої карти, що веде до випуску Ethereum XNUMX, метою якого є перехід мережі на консенсусний механізм підтвердження частки.

Більше не залежаючи від інтенсивного енергоспоживання майнінгу, головною метою є різке збільшення пропускної здатності мережі за допомогою паралельної обробки, також відомої як шардинг.

Майбутнє оновлення в Лондоні запровадить критично важливу пропозицію щодо вдосконалення Ethereum EIP-1559, завдяки чому Ether (ETH) вартість газу більш прогнозована. Ця суперечлива зміна включає процес спалювання комісії за транзакції, який потенційно може перетворити ефір на дефляційний актив.

Протягом останнього місяця ціна ефіру була в ведмежій колії, хоча ціна добре відновилася після падіння до 1,500 доларів, але трейдери все ще обережно ставляться до відкриття позицій. Для поточного типу цінової дії стратегії опціонів надають чудові можливості для інвесторів із вузьким діапазоном цілей для активу.

Наприклад, використання ф’ючерсних контрактів із кредитним плечем може бути рішенням для сценарію, коли очікується зростання ціни на 20%, але для обмеження спаду знадобиться жорсткий стоп-лосс. У двох словах, співвідношення ризик-винагорода зазвичай не окупається на нестабільних ринках.

Давайте дослідимо, як опціонна стратегія Long Butterfly може дати трейдерам перевагу на складних ринках.

Варіанти торгівлі можуть допомогти інвесторам уникнути ліквідації

Використання кількох опціонів колл (купівля) може створити стратегію, яка дозволяє отримати прибутки, які в 3 рази перевищують потенційні втрати. Стратегія «довгого батерфляя» дозволяє трейдеру отримувати прибуток від зростання, обмежуючи збитки.

Важливо пам’ятати, що всі опціони мають встановлену дату закінчення, і, як наслідок, подорожчання активу має відбутися протягом визначеного періоду.

Нижче наведено очікувану прибутковість з використанням опціонів Ether для закінчення терміну дії 27 серпня, але цю стратегію також можна застосувати з використанням інших часових рамок. Незважаючи на те, що вартість буде різною, це не вплине на загальну ефективність.

Цей опціон колл дає покупцеві право придбати актив, але продавець за контрактом отримує (потенційний) негативний ризик. Ось чому стратегія «Довгий метелик» відкриває коротку позицію за допомогою опціону колл у розмірі 2,800 доларів.

Щоб виконати замовлення, інвестор купує 3 колл-опціони Ether зі страйком у 2,400 доларів США, одночасно продаючи 4 з колл-опціонів на суму 2,800 доларів. Щоб завершити угоду, вони повинні купити 1 ефір з опціонів колл на суму 4,000 доларів, щоб створити захист від зростання.

Ціна контрактів на біржах деривативів у термінах ETH і 2,366 доларів була ціною, коли котирувалась ця стратегія.

Призом є виграш 3 до 1 з обмеженим мінусом

У цій ситуації будь-який результат від 2,485 доларів США (приріст 5%) до 3,620 доларів США (приріст 53%) дає чистий прибуток. Наприклад, підвищення ціни на 15% до 2,720 доларів США призводить до приросту Ethernet на 0.25.

У той же час максимальна втрата становить 0.105 ефіру, якщо 2,400 серпня ціна буде нижче 4,000 доларів США або вище 27 доларів США.

Привабливістю стратегії «метелик» є потенційний ефір 0.32 знову на рівні 2,820 доларів США, що в 3 рази більше, ніж максимальний збиток. Загалом, торгівля дає набагато кращий результат у співвідношенні ризику з винагородою порівняно з ф’ючерсною торгівлею з кредитним плечем, враховуючи обмежений недолік.

Опціонні стратегії, які передбачають кілька страйків, забезпечують пристойний потенціал для оптимістичних трейдерів, які прагнуть піддатися впливу лондонського хардфорку Ethereum 4 серпня. Єдина необхідна авансова комісія становить 0.105 ефіру, чого достатньо, щоб покрити максимальні втрати.

Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.

Джерело: https://cointelegraph.com/news/bullish-on-ethereum-s-london-hard-fork-here-s-an-options-strategy-pro-traders-use