Що це таке?
MEV (Miner Extractable Value або Maximal Extracticle Value) — це дохід, який майнер може отримати, змінюючи порядок транзакцій відповідно до своєї вигоди. Вони можуть стратегічно впорядковувати транзакції в межах блоків, які вони видобувають, і використовувати різні методи, щоб заробити більше грошей. Ця практика стала настільки поширеною серед майнерів, що за допомогою MEV було видобуто Ethereum на сотні мільйонів доларів.
Типи та приклади
Існує багато стратегій, які майнери та валідатори можуть використовувати, часто одночасно, для отримання прибутку через MEV. Давайте розглянемо деякі з них.
Спереду це техніка, за допомогою якої хтось намагається отримати прибуток, знаючи про майбутні транзакції до того, як вони відбудуться. Уявіть, що у вас є інсайдерська інформація про те, що акція підскочить, і купіть її. Коли ціна акцій зростає, ви можете побачити це, якщо хочете, і ви отримаєте прибуток. Це саме воно.
Майнери та валідатори постійно сканують список майбутніх транзакцій, який називається mempool. Коли вони помічають потенційну можливість (велику транзакцію), вони ставлять свої транзакції в чергу з вищою комісією, щоб вони були оброблені до початкової транзакції. Після здійснення початкової транзакції вартість придбаного ними товару зросте.
Сендвіч Атака поєднує початковий і зворотний, що означає, що зловмисник здійснює дві транзакції – одну до транзакції жертви, а іншу після. Перед проведенням великої транзакції зловмисник купує актив, що призводить до зростання його ціни. Потім, після того, як велика транзакція підштовхне ціну ще вище, зловмисник продає актив назад із прибутком.
Щоб уникнути цих хитрих маневрів, трейдери вдаються до використання агрегаторів DEX, регулюють свій допуск до прослизання або вибирають деякі приватні торгові канали.
Ліквідації – Якщо ви берете позику, щоб купити певну криптовалюту, і її вартість падає, можливо, вам доведеться продати свої активи, щоб покрити збитки. Коли вартість криптовалюти стає нижчою за вашу заставу, будь-яка третя сторона (наприклад, бот MEV) може купити заставу зі знижкою, отримуючи таким чином можливість перепродати її за ринковою ціною з прибутком.
Арбітраж – Коли ви знаходите вигідну пропозицію на різних ринках і отримуєте прибуток від різниці в ціні, це називається арбітражем. Існує кілька бірж криптовалют, і на одній можна купити криптовалюту за нижчою ціною, а на іншій продати за вищою ціною.
Наприклад, якщо Ethereum коштує 1995 доларів на одній платформі та 2005 доларів на іншій, арбітр може купити його за нижчою ціною та продати за вищою, отримавши прибуток у 10 доларів за Ethereum (після віднімання комісії).
Пакетна обробка транзакцій – Боти MEV можуть зробити це, щоб зробити свої транзакції ефективнішими. Будь то сендвіч-атака чи арбітраж, роботам MEV доведеться проводити багато транзакцій. Групування кількох транзакцій та їх одночасне виконання дає їм перевагу, знижуючи плату за газ.
Наприклад, якщо бот MEV виявляє можливість арбітражу, він може надіслати дві транзакції, які завершать можливість арбітражу, безпосередньо в mempool або до конструктора блоків. Надсилання цих транзакцій як пакет дає шукачам значно більше шансів на успіх, ніж використання mempool. Це пов’язано з тим, що пакети дозволяють шукачам надавати вищі прямі платежі валідаторам за ті самі можливості MEV.
На цьому список, звичайно, не закінчується. У міру розвитку криптовалютного ландшафту з’являтимуться нові підходи.
Impact
Концепція MEV дуже обговорюється в криптосвіті. Хоча це може надати можливості для отримання прибутку за допомогою стратегій, які ми щойно обговорили, це також викликає занепокоєння щодо справедливості, маніпулювання ринком і загального здоров’я децентралізованих систем.
В одному з останніх прес-реліз від ZENMEV було заявлено, що в 675 році лише на Ethereum було отримано прибуток понад 2022 мільйонів доларів. Якщо врахувати інші блокчейни, такі як Solana, Binance Smart Chain і так далі, ця цифра перевищує один мільярд доларів.
Користь:
MEV стимулює майнерів і валідаторів оптимізувати впорядкування транзакцій, що зрештою призводить до більш ефективних ринків і покращення продуктивності протоколу.
Боти MEV максимізують вартість блоку, вибираючи найбільш прибуткові транзакції для включення в нього, і це впливає на вартість усієї мережі. Завдяки оптимізації блоку та досягненню його найвищої вартості підвищується цінність усієї мережі. Якщо це зробити збалансовано, це може призвести до покращення безпеки мережі, збільшення корисності блокчейну та підвищення ефективності ринків і безпечних операцій.
Завдяки вигідним транзакціям, таким як арбітраж, ліквідація та покращення конфіденційності, економічно вмотивовані учасники можуть допомогти зменшити неефективність протоколів, покращуючи ефективність і стійкість екосистеми DeFi. Це забезпечує справедливі ціни для користувачів на різних біржах.
Крім того, MEV заохочує майнерів або валідаторів брати активну участь у конкуренції за виробництво блоків, зміцнюючи таким чином загальну безпеку та стабільність мережі.
Погане:
Природно, існує багато критики щодо MEV за надання несправедливих переваг, спотворення динаміки ринку та створення ризиків для користувачів і протоколів. Несприятливі умови торгівлі, викликані значним прослизанням під час виконання торгів, підривають довіру до блокчейн-платформ.
Крім того, оскільки лідери сплачують вищі комісії за газ, щоб забезпечити пріоритетність своїх транзакцій, перевантаження мережі зростає. Це означає, що транзакційні витрати зростають для всіх учасників мережі і навіть призводять до погіршення ефективності мережі через уповільнення обробки транзакцій.
Срібна підкладка:
Існують певні зусилля для пом’якшення впливу MEV. Наприклад, проект під назвою Flashbot розподіляє прибутки від MEV між учасниками. Існують також протоколи, призначені для пошуку найкращих цін для торгів на всіх доступних біржах і агрегаторах.
Практичний результат:
MEV допомагає користувачам оптимізувати цінність блоку, що, у свою чергу, збільшує загальну цінність мережі. Це забезпечує вигідні транзакції та заохочує майнерів або валідаторів конкурувати за виробництво блоків, роблячи мережу більш безпечною та стабільною. Однак це може призвести до таких проблем, як підвищення цін на газ і потенційна нестабільність мережі, якщо не керувати належним чином.
Інформацію в цій статті надала вам ZENMEV, дослідницька група, яка веде роботу зі зменшення ризиків, пов’язаних із MEV.
відмова: TheNewsCrypto не підтримує жодного вмісту на цій сторінці. Зміст, наведений у цьому прес-релізі, не являє собою жодних інвестиційних порад. TheNewsCrypto рекомендує нашим читачам приймати рішення на основі власних досліджень. TheNewsCrypto не несе відповідальності за будь-які збитки або втрати, пов’язані з вмістом, продуктами чи послугами, зазначеними в цьому прес-релізі.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://thenewscrypto.com/introduction-to-mev-and-its-impact-definition-examples-and-ripple-effects/
- : має
- :є
- : ні
- $UP
- 2022
- 26%
- 36
- a
- МЕНЮ
- За
- рахунки
- підзвітний
- досягнення
- через
- активно
- актори
- Переваги
- рада
- після
- Агрегатори
- ВСІ
- дозволяти
- тільки
- Також
- серед
- an
- та
- Інший
- будь-який
- підходи
- арбітраж
- ЕСТЬ
- стаття
- AS
- активи
- Активи
- At
- атака
- нападаючий
- доступний
- уникнути
- назад
- задній біг
- поганий
- збалансований
- заснований
- BE
- оскільки
- ставати
- було
- перед тим
- корисний
- користь
- КРАЩЕ
- найкращі ціни
- Великий
- Мільярд
- бінанду
- Смарт ланцюжок Binance
- Блокувати
- Виробництво блоків
- blockchain
- блокчейни
- блоки
- запозичувати
- Бот
- боти
- дно
- будівельник
- Пакет
- пучки
- купити
- Купує
- by
- званий
- CAN
- carried
- Викликати
- викликаний
- викликаючи
- певний
- ланцюг
- проблеми
- шанс
- заміна
- канали
- Заставу
- комбінати
- загальний
- конкурувати
- конкурс
- повний
- концепція
- Турбота
- Умови
- скупчення
- постійно
- зміст
- витрати
- Курс
- обкладинка
- створення
- критика
- крипто
- криптовалюта
- Обмін криптовалют
- пошкодження
- угода
- Децентралізований
- рішення
- Defi
- Екосистема DeFi
- визначення
- зображено
- призначений
- розробка
- Dex
- Відмінності
- різний
- прямий
- безпосередньо
- Знижка
- обговорювалися
- do
- робить
- Ні
- доларів
- зроблений
- вниз
- два
- під час
- динаміка
- екосистема
- край
- ефекти
- ефективність
- ефективність
- ефективний
- зусилля
- з'являються
- дозволяє
- дозволяє
- заохочує
- кінець
- схвалювати
- підвищена
- Удосконалення
- забезпечувати
- гарантує
- Весь
- Ефіріума
- Навіть
- врешті-решт
- еволюціонує
- точно
- приклад
- Приклади
- перевищує
- Біржі
- виконання
- витяг
- ярмарок
- справедливість
- плата
- Інформація про оплату
- знайти
- для
- від
- передні
- прибуток
- ГАЗ
- газові збори
- ціни на газ
- отримання
- дає
- Go
- йде
- добре
- великий
- Group
- було
- траплятися
- Мати
- здоров'я
- допомога
- допомагає
- тут
- вище
- найвищий
- дуже
- Однак
- HTTPS
- Сотні
- сотні мільйонів
- if
- картина
- Impact
- Вплив
- поліпшений
- поліпшення
- in
- стимулює
- включати
- Дохід
- збільшений
- Збільшує
- неефективність
- інформація
- Інсайдер
- нестабільність
- екземпляр
- в
- Вступ
- інвестиції
- залучений
- IT
- ЙОГО
- JPG
- просто
- тримати
- Знання
- ландшафт
- великий
- вести
- провідний
- дозволяти
- як
- Лінія
- підкладка
- ліквідації
- список
- подивитися
- від
- втрати
- серія
- знизити
- Опускання
- зробити
- Робить
- вдалося
- Маніпуляція
- манера
- ринок
- маніпулювання ринком
- ринки
- макс-ширина
- Максимізувати
- Може..
- засоби
- Мемпул
- MEV
- MEV Bot
- MEV боти
- Можливості MEV
- мільйона
- мільйонів доларів
- мільйони
- шахтар
- шахтарі
- Пом'якшити
- пом’якшення
- гроші
- більше
- більш ефективний
- найбільш
- мотивовані
- множинний
- Необхідність
- мережу
- мережева безпека
- Нові
- номер
- of
- Пропозиції
- часто
- on
- один раз
- ONE
- операції
- Можливості
- Можливість
- Оптимізувати
- оптимізуючий
- or
- порядок
- оригінал
- Інше
- наші
- з
- над
- загальний
- власний
- сторінка
- Учасники
- брати участь
- партія
- Платити
- платежі
- для
- продуктивність
- PHP
- місце
- місця
- платформа
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Plenty
- потенціал
- практика
- press
- Прес-реліз
- price
- ціни
- пріоритетів
- недоторканність приватного життя
- приватний
- Оброблено
- обробка
- Production
- Продукти
- Прибуток
- прибутковий
- прибутку
- проект
- правильно
- протокол
- протоколи
- забезпечувати
- за умови
- придбано
- штовхає
- put
- піднімається
- читачі
- зрозумів,
- останній
- рекомендувати
- зменшити
- пов'язаний
- звільнити
- представляти
- дослідження
- дослідження і розробка
- перепродайте
- пружність
- курорт
- Пульсація
- Зростання
- Піднімається
- ризики
- то ж
- сканування
- безпечний
- безпеку
- побачити
- вибирає
- продавати
- Продає
- послати
- відправка
- Послуги
- Поділитись
- стріляти
- істотно
- срібло
- одночасно
- прослизання
- розумний
- Розумна ланцюг
- So
- Солана
- деякі
- Spot
- Стабільність
- стабільний
- заявив,
- акції
- Стратегічно
- стратегії
- зміцнення
- істотний
- успіх
- такі
- SVG
- Systems
- прийняті
- техніка
- методи
- ніж
- Що
- Команда
- їх
- Їх
- потім
- TheNewsCrypto
- Там.
- тим самим
- Ці
- вони
- третій
- це
- через
- Таким чином
- до
- терпимість
- до
- торгувати
- Traders
- торги
- торгові площі
- угода
- трансакційні витрати
- Transactions
- Довіряйте
- ПЕРЕГЛЯД
- два
- несправедливо
- Майбутні
- us
- використання
- користувачі
- використання
- утиліта
- валідатори
- значення
- різний
- через
- було
- we
- були
- коли
- який
- в той час як
- волі
- бажання
- з
- в
- світ
- вартість
- б
- Ти
- вашу
- зефірнет