Ведмеді мають намір встановити ціну на біткойни нижче 43 тисяч доларів до закінчення терміну дії 700 мільйонів доларів у п’ятницю

Біткойн (БТД) торгується за спадною схемою після сильної відмови в розмірі 53,000 7 доларів США, яка сталася XNUMX вересня, і Ф'ючерси на 3.4 мільярда доларів Ліквідація контрактів разом із забороною Китаю на криптовалютну торгівлю, здається, серйозно вплинули на моральний стан трейдерів. 

Додатково до негативних настроїв такі великі криптобіржі Бінанс і Хубі призупинив роботу деяких служб у материковому Китаї, а деякі з найбільших пулів майнінгу Ethereum, як-от Sparkpool і BeePool, були змушені повністю припинити роботу.

На основі наведеної вище діаграми можна зрозуміти, чому покупці зробили 80% своїх ставок на 44,000 XNUMX доларів США або вище. Однак останні два тижні остаточно спричинили швидку втрату цінності цих опціонів колл (купівля).

25 вересня Народний банк Китаю (PBoC) опублікував повідомлення загальнонаціональна заборона на криптовалюту і заборонив компаніям здійснювати фінансові операції та послуги учасникам ринку. Ця новина спровокувала падіння ціни біткойна на 8% разом із більш широким відкатом альткоїнів.

Ведмежі настрої підтвердилися після того, як генеральний директор Tesla Ілон Маск висловив свою підтримку для криптовалюти на Code Conference в Каліфорнії.

Маск сказав:

"Я думаю, що неможливо знищити криптовалюту, але уряди можуть уповільнити її просування".

Якби ми були на ринку від нейтрального до підвищення, ці зауваження, ймовірно, змінили б негативну тенденцію. Наприклад, 21 липня Ілон Маск заявив, що біткойн вже вдарив по його орієнтир на відновлювані джерела енергії. У результаті ціна біткойна, яка раніше впала на 12% за десять днів, змінила цей крок і зросла на 35% протягом наступних десяти днів.

Термін дії 1 жовтня стане випробуванням на міцність для опціонів, оскільки будь-яка ціна нижче 42,000 XNUMX доларів означає кровопролиття з абсолютним домінуванням опціонів пут (продаж).

Спочатку інструменти на суму 285 мільйонів доларів США від нейтральних до опціональних опціонів домінували в тижневому терміні дії на 21% порівняно з опціонами на продаж (пут) на суму 320 мільйонів доларів США.

Однак співвідношення колл-пут 1.21 оманливе, оскільки надмірний оптимізм, який спостерігають бики, може звести нанівець більшість їхніх ставок, якщо ціна біткойна залишиться нижче 43,000 8 доларів США о 00:XNUMX ранку UTC у п’ятницю.

Зрештою, яка користь від права придбати біткойн за 50,000 XNUMX доларів, якщо він торгується нижче цієї ціни?

Зненацька застали й ведмедів

Шістдесят шість відсотків опціонів пут, де покупець має право продати біткойн за попередньо встановленою ціною, були розміщені за 42,000 XNUMX доларів США або нижче. Ці нейтрально-ведмежі інструменти стануть марними, якщо біткойн торгуватиметься вище цієї ціни в п’ятницю вранці.

Нижче наведено чотири найімовірніші сценарії, які враховують поточні рівні цін. Дисбаланс на користь будь-якої сторони представляє потенційний прибуток від закінчення терміну дії.

Дані показують, скільки контрактів буде доступно в п’ятницю залежно від ціни закінчення терміну дії.

• Від 40,000 до 41,000 доларів: 110 дзвінків проти 4,470 путів. Чистий результат - 175 мільйонів доларів на користь інструментів захисного пута (ведмедя).
• Від 41,000 до 43,000 доларів: 640 дзвінків проти 4,000 путів. Чистий результат продовжує сприяти ведмедям на 140 мільйонів доларів.
• Від 43,000 до 45,000 доларів: 1,780 дзвінків проти 2,070 путів. Чистий результат збалансований між ведмедями та биками.
• Понад 45,000 XNUMX доларів: 2,530 дзвінків проти 1,090 путів. Чистий результат змінюється на користь биків на 65 мільйонів доларів.

Ця груба оцінка враховує опціони колл (купівля), які використовуються в бичачих стратегіях, і опціони пут (продаж) виключно в угодах від нейтрального до ведмежого. На жаль, реальне життя не таке просте, тому що, можливо, застосовуються більш складні інвестиційні стратегії.

Наприклад, трейдер міг продати опціон пут, фактично отримавши позитивний вплив на біткойн вище певної ціни. Отже, немає простого способу оцінити цей ефект, тому простий аналіз, наведений вище, є хорошим припущенням.

На даний момент ведмеді повністю контролюють термін дії 1 жовтня, і у них є кілька вагомих причин продовжувати тиснути на ціну нижче 43,000 XNUMX доларів.

Якщо протягом наступних 12 годин не з’явиться якийсь несподіваний тиск з боку покупців, сума капіталу, необхідна для того, щоб бики змусили ринок перевищити поріг у 45,000 XNUMX доларів, здається величезною та невиправданою.

З іншого боку, ведмедям потрібне 5% негативне коливання ціни, яке опустить BTC нижче 41,000 35 доларів, щоб збільшити перевагу на XNUMX мільйонів доларів. Таким чином, цей крок також показує невелику віддачу від кількості необхідних зусиль.

Єдина надія бика полягає в несподіваних позитивних новинах про ціну біткойна напередодні 1 жовтня о 8:00 за UTC. Якщо якісь розумні дії обов’язково відбудуться, то, швидше за все, це відбудеться у вихідні, коли потік буде менш активним.

Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.

Джерело: https://cointelegraph.com/news/bears-intend-to-pin-bitcoin-price-below-42k-until-friday-s-700m-expiry-passes