Основна торгівля CRV на Aave залишає грошовий ринок із безнадійним боргом на 1.6 млн доларів

Минулого місяця трейдер попередив Ааве про «торгову стратегію».

Війни Curve стали іграми Curve. 

Після попередження а Торгова стратегія через що минулого місяця Ааве може залишитися без боргів, трейдер Авраам Айзенберг втілив свій план у життя. Результати були неоднозначними, але дії трейдера зрештою залишили Aave, один із найбільших протоколів DeFi з $4.1B у загальній заблокованій вартості (TVL), з безнадійним боргом у розмірі 1.6 млн. доларів США. 

Той факт, що Айзенберг може підштовхнути Aave до дефіциту, спонукає спільноту намагатися захистити протокол DeFi. Один такий пропозиція на форумах управління Aave пропонує, щоб параметри ризику протоколу були більш консервативними.

Атака Айзенберга на Ааве відбувається після a успішний експлойт на 116 мільйонів доларів протоколу кредитування Mango Markets у жовтні, який він назвав «стратегією прибуткової торгівлі».

Трейдер зробив свій перший крок 13 листопада, коли він депонований приблизно 39 мільйонів доларів USDC у кредитора DeFi.

Через день Айзенберг почав позичити CRV, токен управління Curve Finance, провідної децентралізованої біржі (DEX), використовуючи свій USDC як заставу. 

Тоді Айзенберг обмінявся згідно з даними, він неодноразово запозичував CRV для отримання додаткової суми USDC і перевів свою і без того велику позицію за допомогою чотирьох окремих транзакцій 22 листопада. Етерський канал. 

Ціна CRV спочатку впала, оскільки трейдер масово продавав токени. Дивно вчасний випуск Стейблкойн Curve збігся зі зміною ціни CRV — після падіння CRV зріс на 35% за останні 24 години, згідно з The Defiant Terminal. 

Безнадійний борг

Це підвищило вартість запозиченого CRV відносно USDC із заставою, що призвело до ліквідації позиції, але також обтяжило Aave 1.6 млн доларів США безнадійних боргів.

«Екосистему Aave було побудовано з низкою механізмів, які спільнота Aave може розгорнути для висвітлення подібних подій», — обліковий запис протоколу в Twitter розміщені, посилаючись на Модуль безпеки, який є стимульованим пулом заблокованих токенів AAVE, який буде використовуватися для покриття дефіциту, як один із основних інструментів, які спільнота має для боротьби з проблемними боргами.  

Як і було темою під час недавньої ринкової турбулентності, криптовалютна дія, яка відбувається в ланцюжку за допомогою протоколів з відкритим кодом, є прозорою та легко слідувати. 

Неясність намірів Айзенберга випливає з його потенційних дій на централізованих біржах. Можливо, трейдер зайняв компенсаційну довгу позицію в CRV на централізованих біржах, передбачаючи підвищення ціни токена. 

Збільшення відбулося частково через те, що для ліквідації позиції ліквідатор повинен повернути позичений токен, у цьому випадку CRV. І, звісно, ​​для цього потенційному ліквідатору потрібно було б купити CRV, піднявши ціну.

Айзенберг також міг закоротити токен AAVE, намагаючись прикріпити протокол Aave до проблемної заборгованості, теорія запропонований відомим криптоінвестором Джейсоном Чоєм. Якщо це була стратегія, то поки що вона не була успішною — за останні 2 години AAVE зріс на 24% Зухвалий термінал. 

Неліквідні активи

Люди дивуються в Розбрат Ааве чи можливо, що зловмисник може спробувати подібну торгівлю знову. Оскільки такий токен, як CRV, не такий ліквідний, трейдер може забрати значну частину активу з ринку, запозичивши під іншу форму застави, як це зробив Айзенберг. Це робить активи, необхідні для ліквідації позиції, дефіцитнішими, і ця дефіцитність означає, що покупки піднімуть ціни набагато швидше.

«Тут існує ризик, на який спрямована атака, але це не ризик, характерний для протоколів DeFi», — сказав The Defiant Закарі Лерангіс, головний операційний директор криптодослідної компанії Arkham Intelligence. «Ризик походить від позик у нестійкі активи з низькою ліквідністю. Такий ризик ліквідації існує для будь-якого кредитора, а не лише для DeFi, і Aave продемонстрував стійкість, не завдавши значних збитків у цьому випадку».

Пропозиція Gauntlet

У відповідь Gauntlet Network, яка називає себе «платформою фінансового моделювання та симуляції блокчейну», і працює з Aave, опублікував допис на форумі управління, в якому пропонується протокол заморожувати 17 ринків для токенів, таких як YFI, токен для агрегатора доходності Yearn Finance, а також стейблкойнів, таких як sUSD від Synthetix. 

У дописі в якості мотивуючих факторів згадується велика обережність і нестабільність ринку. 

Інші, як-от Тедді Вудворд, співзасновник протоколу фіксованої ставки Notional, відзначають, що він бачить проблему в дизайні Aave V2, версії протоколу, який Айзенберг використовував для здійснення своєї торгівлі. 

«В Aave ваш коефіцієнт застави залежить лише від активу, який ви опублікуєте як заставу, а не від активу, який ви позичаєте», — Вудворд твір. «Тому що [Айзенберг] опублікував USDC, Ааве вважає свою позицію «безпечною», навіть незважаючи на те, що він позичив нестабільний актив».