FI ЮНЕП Принципи відповідального банківського обслуговування (PRB) спрямовані на мобілізацію приватного фінансування для Цілей сталого розвитку ООН (ЦСР) і цілей Паризької кліматичної угоди (PCA) для вирішення проблем природи, клімату та забруднення. Рамки реалізації UNEP FI передбачають чітку відповідальність для підписантів банків, вимагаючи від них встановлення, публікації та досягнення амбітних цілей. Такий наголос на прозорості підкреслює зобов’язання банків-підписантів демонструвати свій прогрес у виконанні своїх зобов’язань.
До запровадження PRB чотири роки тому численні банки вже розпочали ініціативи щодо зміни клімату, фінансової доступності та фінансового здоров’я, хоча й ізольовано. Однак PRB забезпечив згуртовану структуру для галузі, сприяючи більш структурованому підходу та сприяючи колективним цілям, тим самим гармонійно вирівнюючи індивідуальні зусилля. Хоча PRB варіюється від зобов’язань щодо прозорості до відповідального обслуговування всіх зацікавлених сторін, ключовою метою є допомогти суспільству досягти сталого майбутнього структурованим і системним способом. Від банків-підписантів вимагається взяти на себе зобов’язання повністю впровадити PRB протягом чотирьох років, з початковою звітністю через 18 місяців після підписання. PRB містить шість вимог, які можна підсумувати таким чином:
По-перше, банки повинні узгодити свою бізнес-стратегію з потребами клієнтів і цілями суспільства в цілому, відповідно до Цілей розвитку та УПС, а також будь-яких національних і регіональних рамок.
По-друге, вони повинні постійно збільшувати свій позитивний вплив, водночас зменшуючи й керуючи ризиками для людей і навколишнього середовища, що є результатом їхньої діяльності, продуктів і послуг, шляхом встановлення та публікації цілей.
По-третє, вони повинні відповідально працювати з клієнтами, щоб заохочувати стійкі практики та створювати спільне процвітання для нинішнього та майбутніх поколінь.
По-четверте, вони повинні активно консультуватися, залучати та співпрацювати з відповідними зацікавленими сторонами для досягнення цілей суспільства. Очікується, що вони будуть співпрацювати на колективному рівні з усіма зацікавленими сторонами, включаючи політиків, постачальників, громадянське суспільство та неурядові організації. Точніше, очікується, що вони враховуватимуть Організацію економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР). Принципи прозорості та доброчесності у лобіюванні.
По-п’яте, вони повинні прийняти ефективне управління та культуру відповідального банківського обслуговування. Це означає, що вони повинні інтегрувати стійкість у свою повсякденну культуру, а також чітко визначити ролі та обов’язки.
По-шосте, вони зобов’язані періодично переглядати виконання PRB. Це означає, що вони повинні подати звіт про самооцінку протягом 18 місяців після приєднання, а також повинні подавати колективні звіти про сталий розвиток кожні два роки. Цілі та звітність мають бути публічними через шаблон звітності та самооцінки.
Щоб дати банкам перевагу, UNEP FI опублікував спеціальну інформацію керівні документи щодо узгодження та встановлення цілей щодо зміни клімату, фінансового здоров’я (стійкості) та інклюзії, біорізноманіття та ефективного використання ресурсів та економіки замкнутого циклу, надаючи пункти для дії, розробляючи власні плани дій та встановлюючи свої стратегічні напрямки. Від банків-підписантів чітко вимагається оцінити свою поточну неузгодженість з PRB як перший крок, а потім визначити, де вони можуть зробити найбільший вплив на людей і навколишнє середовище. Щоб встановити цілі після етапу узгодження, їм потрібно встановити базову лінію, яка є самооцінкою поточного стану з точки зору складу портфеля, поточного впливу та рівня взаємодії з клієнтами. Це означає, що банки-підписанти повинні кількісно визначити свої цілі та прогрес, наприклад викиди парникових газів (ПГ) у портфелях і відсоток портфеля, який відповідає ЦСР. Очікується, що цільові показники не тільки будуть узгоджені з вимогами PRB, але й охоплюватимуть діяльність, що фінансується банком, а не зосереджуватимуться на внутрішній операційній діяльності банку.
Крім того, очікується, що банки-підписанти будуть прозорими щодо своїх позитивних і негативних впливів, прагнучи зменшити їхній негативний вплив і збільшити позитивний вплив. Зокрема, PRB вимагає від них визначити принаймні дві цілі для принаймні двох впливів. Це означає, що вони повинні завчасно визначати сфери, в яких він має найбільш значний позитивний і негативний вплив, шляхом аналізу впливу, де враховуються основні сфери діяльності банку, продукти та послуги в основних географічних регіонах, у яких банк працює. Визначаючи сфери найбільш значного впливу, вони повинні зосередитися на масштабі та виразності соціального, економічного та екологічного впливу в результаті їх діяльності та надання продуктів і послуг.
Після встановлення цілей банки-підписанти повинні впроваджувати та контролювати прогрес за допомогою ключових показників ефективності (KPI), які мають складатися з цілей залучення, фінансових цілей (у відношенні відсотка портфеля до сталої діяльності — відсоток валового доходу на бізнес-напрям або сектор , відсоток кредитів для економічної діяльності) та цілі впливу, як позитивні, так і негативні. Це вимагає від них встановлювати основні етапи, використовувати відповідні KPI для моніторингу свого прогресу та вживати заходів для виправлення, якщо це необхідно. Наприклад, вони можуть змінити свій розподіл портфеля та кредитну політику, якщо це необхідно, або вони можуть зосередитися на гендерному розриві, встановивши внутрішню ціль, а також можуть вирішити працювати з клієнтами, які мають рівне гендерне представництво в своїх радах.,
Слід зазначити, що керівні принципи UNEP FI є більш директивними щодо встановлення цілей, зокрема щодо зміни клімату. Наприклад, банки, які підписали договір, зобов’язані встановити три кліматичні цілі, які складаються з мінімальної цілі до 2030 року або раніше та довгострокової цілі до 2050 року, які повинні бути публічно оприлюднені. Для викидів парникових газів довгостроковими та проміжними цілями повинні бути науково обґрунтовані сценарії декарбонізації, опубліковані надійним джерелом, таким як Міжурядова група з питань зміни клімату. Щодо переходу до нульової чистої економіки (NZE) до 2050 року, UNEP FI Колективне зобов'язання проти клімату встановлює секторальні цілі, які банки повинні враховувати.
Зокрема, банки-підписанти в рамках UNEP FI
Банківський альянс Net-Zero (NZBA) взяли на себе тверде зобов’язання узгодити свої кредитні та інвестиційні портфелі з ціллю NZE до 2050 року. Вони встановили проміжні цілі для пріоритетних секторів, таких як сільське господарство, цемент, вугілля, залізо та сталь, нафта та газ, транспорт, де вони можуть мати найбільш суттєвий вплив у прозорий і публічно підзвітний спосіб. Основна увага приділяється профілю викидів портфелів. Зокрема, банки-підписанти повинні звернути увагу на те, що очікується, що їхні цілі будуть надійними, надійними, впливовими та амбітними щодо профілів банків щодо викидів ПГ. Вони повинні охоплювати Сферу 1 (прямі викиди), Сферу 2 (непрямі викиди) і Сферу 3 (фінансовані викиди), залежно від того, що є більш значущим і якщо існують дані. Область 3 наразі охоплює нафту, газ і видобуток корисних копалин. Після 2024 року він охоплюватиме транспорт, будівництво, будівлі, матеріали та промислову діяльність, а після 2026 року – усі сектори.
Крім того, очікується, що банки-підписанти фінансуватимуть сталу економічну діяльність своїх клієнтів за допомогою відповідних інструментів. Для цього їм потрібно визначити клієнтів, які є основними викидами парникових газів, підприємства з інтенсивним використанням вуглецю, сегменти, що не обслуговуються, і вразливі клієнти. Щоб досягти своїх цілей, вони можуть випускати облігації, пов’язані зі стійким розвитком, і облігації, засновані на ефективності, такі як «зелені» облігації (на утеплення житла, проекти з відновлюваної енергетики, транспортування з низьким вмістом вуглецю, забруднення пластиком) і облігації на перехідний період для фінансування сталої діяльності. Вони також можуть запропонувати пільгові процентні ставки, ціни, терміни та умови.
Особливо з точки зору зміни клімату, вікно для дій менше, і потрібні більш амбітні дії порівняно з іншими цілями ЦСР. Це вимагає від банків скорегувати свою бізнес-модель у короткостроковій та довгостроковій перспективі та розробити реалістичні стратегії, засновані на надійних і науково обґрунтованих цілях і планах дій. Хоча банки мають власні прямі викиди парникових газів, вони, ймовірно, будуть низькими порівняно із загальним впливом на клімат. Вплив банків на клімат здебільшого залежить від того, що вони фінансують, сприяють чи інвестують. Встановлюючи та досягаючи амбітних, надійних і науково обґрунтованих цілей, банки можуть вплинути на перехід до нульової чистої економіки. Вони можуть підтримати перехід не лише через свої рішення щодо кредитування та фінансування, але й сприяючи переходу своїх клієнтів.
Як обговорювалося вище, Принцип 2 PRB зосереджується на аналізі впливу та встановленні цілей. Це вимагає від банків-підписантів проводити об’єктивний і систематичний аналіз своєї основної діяльності, щоб визначити вплив, пов’язаний з продуктами, послугами, галузями, секторами та технологіями, яким банки надають кредити та інвестиції. Аналіз впливу допомагає банкам-підписантам зрозуміти наслідки, пов’язані з їхньою господарською діяльністю. Він керує банками-підписантами щодо того, на які сфери впливу вони мають звернути увагу шляхом встановлення цілей. Він також інформує прийняття рішень, дозволяючи банкам мати чітке уявлення про вплив, пов’язаний із секторами, галузями та технологіями, у які вони кредитують та інвестують. Таким чином, це дозволяє банкам-підписантам приймати більш обґрунтовані рішення, які підтримують екологічні та інші інклюзивну економіку та сприяти узгодженню портфелів банку з цілями та пріоритетами суспільства.
Для проведення поглибленого аналізу впливу від банків-підписантів вимагається:
1- Оцініть, у яких сферах вони мають значний позитивний і негативний вплив на суспільство, довкілля та економіку. Це стосується їх основних сфер діяльності (продукти та послуги, які вони надають залежно від своєї бізнес-моделі — споживчі банківські послуги, бізнес-банківські послуги, корпоративні банківські послуги, інвестиційні банківські послуги) — і їх діяльності (наприклад, використання енергії). Основна увага приділяється економічній діяльності, яку вони сприяють.
2- Визначте, де вони можуть реалізувати найбільший позитивний вплив і зменшити значні негативні впливи
UNEP FI вимагає, щоб власний аналіз впливу банків охоплював такі ключові сфери:
1. Масштаб банківської діяльності щодо конкретних галузей, технологій і географії: хоча для банків важливо розуміти вплив, пов’язаний з їхньою діяльністю, і реагувати на нього, очікується, що більш значні впливи будуть пов’язані з діяльність, для якої банки надають фінансові продукти та послуги. Це включає обсяги фінансування, які банки надають певним секторам та економічній діяльності, їх частку на ринку щодо послуг, які вони надають, і країни, у яких вони працюють. Отримавши інформацію про ці екологічні, соціальні та економічні наслідки секторів та економічної діяльності, він надає продукти та послуги, які повинні вимірюватися.
2- Контекст, тобто найбільш релевантні виклики та пріоритети, пов’язані зі сталим розвитком у країнах/регіонах, у яких працюють банки: Очікується, що банки визначать соціальні, екологічні та економічні наслідки, пов’язані з секторами та економічною діяльністю, які вони надають. і послуги, щоб побачити, чи їхні продукти та послуги роблять позитивний чи негативний внесок у ці проблеми та пріоритети, пов’язані зі сталим розвитком. Виявлені наслідки можуть вплинути, позитивно чи негативно, на критичні національні чи регіональні виклики та цілі.·
3-Масштаб та інтенсивність/значущість виявлених соціальних, економічних та екологічних впливів: вони стосуються масштабу чи сили зони впливу. Після визначення областей впливу, пов’язаних із секторами та економічною діяльністю, які банки надають продукти та послуги, їм потрібно буде отримати глибше розуміння масштабу визначених областей впливу, а також того, які з них є найбільш помітними чи інтенсивними. . Наприклад, хоча і газ, і вугілля впливають на викиди парникових газів, вплив вугілля значно вищий, ніж газу.
Якщо банк визначає сфери впливу, які (i) мають великий масштаб, (ii) є помітними або інтенсивними та (iii) мають вплив на критичні національні чи регіональні виклики та цілі, ці сфери впливу будуть для нього найбільш значущими. вплив. Наприклад, якщо банк є головним фінансистом сільського господарства, яке може використовувати велику кількість води, доступ або наявність води може бути значною сферою впливу, на якій банк повинен зосередитися. У цьому випадку очікується суттєве покращення впливу завдяки роботі зі своїми клієнтами та замовниками, наприклад, завдяки більш ефективним методам зрошення, переходу на менш водоємні культури та переміщенню виробництва в регіони з більшою кількістю води.
FI ЮНЕП
Інструмент аналізу впливу на портфель для банків використовує 22 сфери впливу на економічні, екологічні та соціальні складові сталого розвитку, щоб визначити, як сектори та промислова діяльність впливають на сталий розвиток. Основні сфери впливу включають клімат, воду, ґрунт, біорізноманіття та ефективне використання ресурсів. UNEP FI вимагає від банків-підписантів визначати, як вони працюють у сферах найбільшого впливу, використовуючи як кількісні, так і якісні дані, і визначати цілі в тих сферах, де їх ефективність є слабкою. Це допоможе встановити базову лінію та визначити пріоритети на етапі встановлення цілей.
Аналіз впливу має передбачати ранжування областей впливу, а саме клімату, води, ґрунту, біорізноманіття, ефективності ресурсів, у портфоліо на основі кількості ключових секторів, з якими вони пов’язані, та частки фінансування, наданого ключовим секторам. Сектори, які мають найбільш інтенсивний зв'язок із областями впливу, будуть ключовими секторами банку. Наприклад, виробництво електроенергії з вугілля (сектор) має інтенсивний вплив на зміну клімату (зона впливу) через викиди парникових газів.
Після аналізу впливу наступним кроком є встановлення та реалізація цілей, що передбачає встановлення мінімум двох цілей, які стосуються принаймні двох сфер найбільшого впливу. Цей етап вимагає від банків-підписантів встановити та оприлюднити мінімум дві цільові показники, які стосуються принаймні двох найбільш значущих (потенційних) позитивних і негативних впливів банків. Банки можуть переглядати свої цілі та встановлювати додаткові цілі у власному темпі, але вони повинні впроваджувати щонайменше дві цілі в будь-який момент після чотирирічного періоду впровадження. UNEP FI вимагає цілей для чіткого узгодження та більшого внеску в відповідні ЦСР, цілі Паризької угоди та інших відповідних міжнародних, національних або регіональних рамок.
Основні очікування UNEP FI щодо встановлення цілей можна підсумувати таким чином:
1. Цілі мають бути конкретними, вимірними (кількісними чи якісними), досяжними, актуальними та обмеженими за часом («SMART»).
2. Необхідно визначити негативні впливи, які можуть виникнути в результаті реалізації цілей, і вжити заходів для їх пом’якшення.
Є також певні важливі моменти щодо цільового встановлення, які банки-підписанти повинні завжди враховувати. Їх можна підсумувати таким чином:
1. Цілі повинні бути амбітними та відповідати Паризькій угоді щодо температурних цілей і переходу до економіки чистого нуля до 2050 року. Довгострокові заяви щодо нульового нетто є достовірними, лише якщо вони супроводжуються короткостроковими цільовими показниками для забезпечення відповідальності . Досягнення кінцевого стану до 2050 року є необхідним, але недостатнім критерієм для того, щоб вважатися чистим нулем. Таким чином, банки повинні встановити як мінімум проміжну ціль до 2030 року або раніше на додаток до кінцевої цілі до 2050 року. Ці амбіції також мають бути відображені у виборі сценарію.
2. Сторони, які підписали NZBA та CCCA, повинні встановити свої перші цілі протягом 18 місяців. Протягом наступних 18 місяців вони повинні встановити цілі для всіх або значної більшості вуглецево-інтенсивних секторів.
3. Цілі повинні складатися з серії проміжних цілей, які встановлюються кожні п’ять років після першої проміжної цілі. Цільові показники слід переглядати та оновлювати щонайменше кожні п’ять років у міру розвитку науки (наприклад, відповідно до звітів про оцінку МГЕЗК), у міру зміни складу портфеля банку та/або за наявності будь-яких істотних методологічних удосконалень. Для досягнення цих цілей банк повинен підготувати та оприлюднити заплановані дії.
4- Цільові показники повинні застосовуватися до кредитної та інвестиційної діяльності банків, зосереджуючись на викидах їхніх клієнтів за Сферою 1, Сферою 2 і Сферою 3. Між кожним періодом перевірки обсяг охоплення має збільшуватися.
5. Банки повинні вимірювати фінансовані та сприяні викиди, застосовуючи вибрані інструменти та методології. PCAF надає вказівки для фінансових установ щодо вимірювання викидів. Для банків більшість викидів парникових газів походять від суми викидів їхніх клієнтів за Сферою 1, 2 і, якщо можливо, Сферою 3, а не з їхньої власної діяльності. Банки повинні особливо зосередитися на викидах категорії 3 Scope 15.
6- Профінансовані банками розрахунки викидів допоможуть встановити базову лінію, визначити пріоритетність секторів і відстежувати прогрес з часом. Щоб виміряти профінансовані викиди, банки повинні збирати клієнтські дані, такі як дані про викиди або виробництво, які мають бути менше двох років відносно року, для якого дані використовуються. Частим джерелом даних, які повідомляють великі клієнти, є проект Carbon Disclosure Project (CDP). Банки можуть використовувати приблизні або проксі-дані, якщо є прогалини в даних, щоб допомогти визначити пріоритетність секторів, які вони будуть охоплювати в першу чергу. Наприклад, він може використовувати регіональні чи національні середні показники для оцінки профілю викидів певного клієнта та/або портфеля, пов’язаного з цим сектором.
7- Незважаючи на те, що це не є пріоритетом у встановленні цілей, також очікується, що банк встановить цілі щодо вуглецевої нейтральності у своїй діяльності, наприклад, енергоефективності в своїх будівлях.
8. Банки повинні прагнути використовувати оцінки або дані для кожного клієнта замість того, щоб покладатися на проксі, де це можливо, щоб покращити свою здатність відстежувати прогрес своїх клієнтів. Визнаючи обмеження даних, банк повинен планувати заходи для покращення якості даних з часом, щоб краще відображати вплив рішень щодо фінансування та залучення, наприклад, шляхом включення даних про викиди ПГ у процес фінансування та інвестування.
9. Хоча цілі мають бути зосереджені на досягненні впливу в реальній економіці, важливо також враховувати інші екологічні та соціальні фактори.
З іншого боку, цільове встановлення передбачає різні непослідовні етапи, які банки-підписанти можуть виконувати ітеративно та паралельно. Ці етапи можна підсумувати таким чином:
1- Ознайомлення з концепціями, рамками та правилами, які можуть вплинути на бізнес банку, на основі останніх наукових досліджень клімату: цей етап передбачає розвиток гарного розуміння використовуваної термінології, знання того, як застосовувати міжнародні та національні рамки, вбудовування пом’якшення клімату в бізнес банку, отримати добре розуміння регуляторного та політичного середовища діяльності банку, мати достатньо хороший огляд діапазону інструментів і методологій на ринку, оцінити застосовність інструментів і методологій для балансу банку)
2- Вимірювання та оприлюднення фінансованих викидів для розуміння портфоліо та ступеня його впливу на клімат: цей етап передбачає вимірювання фінансованих та сприяних викидів шляхом застосування обраних інструментів і методологій, визначення джерел даних для викидів ПГ та продовження вдосконалення збору відповідних кліматичних даних. даних, а також щорічне розкриття фінансованих викидів.
3- Встановлення надійних, науково обґрунтованих цілей для середньо- та довгострокових стратегічних напрямків для фінансових рішень та інтеграції кліматичного впливу в усі аспекти бізнесу: цей етап передбачає визначення суттєвих секторів, визначення базової лінії, визначення відповідного кліматичного сценарію(ів). ) використання, обчислення ступеня узгодженості, формулювання проміжних галузевих цілей, зосередження на досягненні реального впливу та не завданні шкоди.
4- Досягнення цілей і отримання позитивного впливу: цей етап передбачає залучення всього банку та створення відповідних структур управління, прийняття фінансових рішень у всіх відповідних сферах бізнесу для досягнення цілей, взаємодію з клієнтами для підтримки їх переходу, взаємодію з політикам підтримувати нормативний розвиток, вироблення чітких позицій щодо таких галузей, як сектори з інтенсивним використанням вуглецю, компенсації та спрощені викиди, встановлення заходів для відстеження та звітування про прогрес у досягненні цілей, перегляд цілей за потреби, але принаймні кожні п’ять років, для пристосування до зміни наукове розуміння та мінливе політичне середовище.
UNEP FI очікує, що банки-підписанти звернуть увагу на те, що:
1. Встановлення цілей має ґрунтуватися на загальновизнаних, науково обґрунтованих сценаріях декарбонізації (сценарії МГЕЗК та МЕА), щоб встановити довгострокові та проміжні цілі, узгоджені з температурними цільовими показниками Паризької угоди. Ці сценарії мають бути від низьких або без перевищення, що означає, що цільова температура не повинна перевищуватися протягом тривалих періодів часу, і вони не повинні надмірно покладатися на технології негативних викидів, вуглецеві кредити або уловлювання та зберігання вуглецю, що ще не доведено. у великому масштабі.
2. Встановлюючи цілі для узгодження з певним температурним результатом, банки-підписанти повинні прагнути до того, щоб сума їх фінансованих викидів відповідала сценарію, який відповідає їх цільовому температурному результату. Сценарії, які найчастіше узгоджуються зі сценаріями Міжнародного енергетичного агентства (МЕА), спільноти сценаріїв Міжнародної групи експертів зі зміни клімату (МГЕЗК) і Мережі екологізації фінансової системи (NGFS), але можуть бути й інші сценарії, які краще підходять для різних регіони.
3- Цільові показники повинні бути встановлені щодо абсолютних викидів та інтенсивності викидів (інтенсивність викидів для конкретного сектора). Цільові показники на галузевому рівні повинні бути встановлені для секторів з інтенсивним викидом вуглецю, встановлюючи пріоритети на основі викидів парникових газів, інтенсивності парникових газів та/або фінансового ризику в портфелях. Зокрема, до сфери цільових показників слід включити всіх клієнтів, у яких понад 5% доходу надходить безпосередньо від термічної, вугільної та електричної діяльності.
4- При встановленні цілей банки-підписанти повинні визначити пріоритетність секторів, які є найбільш вуглецевоємними (або в абсолютному, або в вираженні інтенсивності). Цільові показники на галузевому рівні повинні бути встановлені для таких секторів з інтенсивним викидом вуглецю та визначені пріоритети (у перші 18 місяців). Протягом 36 місяців усі інші сектори з інтенсивним викидом вуглецю повинні бути розглянуті при встановленні цілей. У цьому процесі також можуть відігравати роль особливості банку (географія, сектори, політичний ландшафт, місцева економіка).
5. Банки-підписанти повинні щорічно вимірювати та звітувати про профіль викидів своїх кредитних портфелів та інвестиційної діяльності в абсолютних викидах та інтенсивності викидів для значної більшості викидів Сфери 3 для встановленого переліку вуглецево-інтенсивних секторів. Сектори з інтенсивним викидом вуглецю, на яких слід зосередитися, це сільське господарство, алюміній, цемент, вугілля, комерційна та житлова нерухомість, залізо та сталь, нафта та газ, виробництво електроенергії та транспорт. Банк має встановити цілі на галузевому рівні на основі сценаріїв декарбонізації з відкритим кодом, які окреслюють траєкторію, якої необхідно дотримуватися протягом певного періоду, як правило, до 2050 року.
Відповідні сценарії, згадані вище, часто базуються на інтенсивності викидів вуглецю (наприклад, тCO2 e/МВт·год) або на технологічному виробництві (наприклад, барелі нафти). Банки також можуть розрахувати «приблизне підвищення температури» для свого портфеля або охоплення портфеля (тобто, який відсоток клієнтів його портфеля мають кліматичні цілі). На даний момент бажано встановлювати цілі на основі викидів (або абсолютних, або інтенсивних).
Після того, як банки вимірюють фінансовані викиди, вони мають базову лінію, тобто вихідну точку для цілей. UNEP FI вимагає, щоб це було не більше ніж за два роки до року, в якому банк встановлює цілі (винятки можуть бути зроблені для аномальних років). Він очікує, що банки розкриють обсяг і межі класів активів і секторів, клас активів і охоплення сектора викидами, а також методи вимірювання та показники, що використовуються на рівні портфеля, класу активів або сектора. Фінансовані викиди (область 3) профіль і діяльність повинні розкриватися щорічно для абсолютних викидів, інтенсивності викидів за весь портфель (викиди на долар, позичений або інвестований) та інтенсивності викидів для конкретного сектора (викиди на метрику, наприклад, кВт-год, тонна, м2).
Після того, як банки розрахують базові дані, вони можуть спрогнозувати різницю між тим, як буде розвиватися його портфель, і тим, як він «призначається» розвиватися, якщо його узгоджувати з певним кліматичним сценарієм. Чим більший розрив (дельта), тим більше «зміщений» портфель. Обчислення ступеня узгодження (дельта) дає банку відносну індикацію кількості зусиль, необхідних для узгодження свого портфеля з обраним кліматичним сценарієм.
UNEP FI очікує, що цілі банків у проміжному секторі базуватимуться на аналізі банків щодо того, де вони бажають бачити свої портфелі в короткостроковій перспективі (до 2030 року або раніше), щоб відповідати цільовим температурним результатам банку в довгостроковій перспективі. У цьому процесі важливо залучати бізнес-сфери та узгоджуватися з керівництвом банку.
Банки можуть встановлювати два типи цілей:
1- Абсолютна ціль: це ціль, спрямована на скорочення абсолютних викидів ПГ на встановлену кількість. Загальними показниками є MtCO2 або MtCO2e. Це гарантує, що фінансовані банком емісії не можуть зрости.
2- Цільова інтенсивність: це нормалізована метрика, яка встановлює цільові показники викидів відносно вихідної продукції. Наприклад, тCO2 e/МВт-год для виробництва електроенергії, кгCO2 e/м2 для нерухомості або, що менш бажано, показник інтенсивності економіки, такий як кгCO2 e/долар доходу клієнта. Це дозволяє встановлювати цілі скорочення викидів з урахуванням економічного зростання або збільшення частки ринку.
Проміжну галузеву ціль можна встановити на абсолютній основі або на інтенсивній основі, але важливо розкрити обидва, щоб отримати повну картину.
Є також два способи формулювання цілей:
1- Підхід конвергенції: у цьому підході на швидкість змін впливає початкова точка (тобто клієнти з меншою інтенсивністю викидів вуглецю мають нижчу швидкість зниження, оскільки їх початкова точка «краща»)
2- Підхід скорочення: згідно з цим підходом передбачається, що кожен учасник/портфель на ринку зменшує свої викиди з однаковою швидкістю (наприклад, 2%/рік).
Після цільової постановки етап реалізації передбачає:
1- Встановлення основних етапів і визначення дій для досягнення встановлених цілей.
2- Встановлення засобів вимірювання та моніторингу прогресу.
3- Створення структури управління та нагляду, відповідальної за моніторинг виконання цільових показників і, якщо потрібно, заходи щодо виправлення ситуації.
На цьому етапі UNEP FI вимагає від банків-підписантів опублікувати план переходу високого рівня протягом 12 місяців після встановлення цілей, що містить огляд категорій дій, які вони планують вжити для досягнення цілей, і часовий графік. Дії включають (але не обмежуються ними) залучення клієнтів, політику виключення, відчуження, нарощування потенціалу, розробку нових інструментів і продуктів, оцінку вирівнювання портфеля, оцінку ризиків/ризиків портфеля, розробку політики, позиції державної політики та адвокацію для уряду/регуляторів дії та стратегію збільшення клієнтської бази. UNEP FI вимагає від банків-підписантів публічно розкривати цілі та щорічно звітувати про прогрес. Цільові показники та ключові показники мають публікуватися в основних щорічних фінансових звітах. Розкриття профілю викидів банків у його річних звітах має важливе значення для прозорості та підзвітності. У випадку, якщо банк ще не може розкрити свій повний портфель через обмеження даних і методології, він повинен пояснити будь-які пропуски.
UNEP FI вимагає від банків-підписантів розробляти та оприлюднювати KPI для відстеження прогресу щодо своїх цілей. Ці варіанти можуть включати кредитну політику, ліміти, залучення клієнтів, відчуження інвестицій і секторальні політики, такі як плани скорочення використання викопного палива, хоча цей список не є вичерпним. Банк повинен розробити план переходу та оприлюднити його, щоб зміцнити довіру до свого підходу до вирівнювання свого портфеля. KPI можуть, наприклад, включати % скорочення викидів, % скорочення викидів вуглецю, % залучених клієнтів, % клієнтів із публічними планами переходу або відстеження фінансування, спрямованого на екологічні проекти чи кліматичні рішення.
Показники для відстеження прогресу до чистого нуля включають показники викидів парникових газів, показники вирівнювання портфеля та показники вкладу в портфель
Показники на основі викидів відстежують профінансовані банком викиди:
1- Абсолютні портфельні викиди (тCO2e): Загальна кількість викидів CO2-еквіваленту, пов’язаних з операційною та фінансовою діяльністю банку. Відстежує абсолютну кількість викидів парникових газів у портфелі.
2- Інтенсивність для всього портфеля, наприклад, середньозважена інтенсивність викидів вуглецю (т CO2e/дохід): абсолютні викиди на грошову одиницю, наприклад, обсяг фінансування (наприклад, інвестований або позичений долар) або основний дохід компанії. Демонструє ефективність викидів парникових газів на один вкладений долар.
3- Секторна фізична інтенсивність (наприклад, тCO2e/МВт-год): вимірює ефективність портфеля (або частин портфеля) в термінах абсолютних викидів на одиницю загального виробництва (наприклад, тонну виробленого цементу, мега- Методи, засновані на підходах до секторної декарбонізації (SDA), використовують підхід конвергенції, щоб усі компанії прагнули досягти еталонної інтенсивності.
Метрики на основі вирівнювання відстежують рівень узгодженості портфельних компаній банків із нульовим результатом:
1- Залучення: заходи щодо залучення проводяться банками з метою збільшення частки портфельних компаній, які узгоджуються з відповідними шляхами чистого нуля.
2- Двійкове цільове вимірювання: представляє відсоток інвестицій або компаній у портфелі з оголошеними цільовими показниками чистого нуля або паризького вирівнювання.
3- Передбачене підвищення температури: перетворює оцінку вирівнювання компанії в температурний бал, який описує найімовірніший результат глобального потепління, якщо глобальна економіка демонструватиме такий самий рівень амбіцій, як відповідний контрагент.
Показники, що базуються на внесках, відстежують внесок банку у фінансування в економіку в цілому:
1- Внутрішня ціна на вуглець: тіньова ціна на вуглець на рівні компанії – це припущена вартість викидів вуглецю, яка включена в розрахунки для ілюстрації економічних наслідків викидів вуглецю для бізнес-рішень.
2- Зелені показники (наприклад, таксономія або частка доходу): існує кілька екологічних показників, які класифікують компанії на основі таксономії економічної діяльності, наприклад, таксономії ЄС для сталої діяльності, таксономії кліматичних облігацій або частки доходу від екологічної діяльності.
3- На основі потенціалу: Оцініть технології та розподіл активів на рівні, необхідні для Паризького узгодження. Підхід до оцінки переходу капіталу в рамках Паризької угоди є добре відомим і широко використовується для цієї мети.
Відповідно до рекомендацій ініціативи науково обґрунтованих цілей (SBTi), UNEP FI вимагає від банків-підписантів прозоро розглядати роль викопного палива у своїй фінансовій діяльності. Вони повинні щорічно розкривати інформацію про фінансову діяльність, пов’язану з викопним паливом, включаючи інвестиції (державний капітал, приватний капітал, корпоративні облігації), пряме фінансування проекту, організоване фінансування (тобто андеррайтинг цінних паперів) і кредитування. Очікується також, що вони співпрацюватимуть з компаніями, що працюють на викопному паливі, щоб прийняти цілі та плани дій щодо нульового видобутку чистого палива, а також припинити фінансування будь-яких нових розвідок і виробництва викопного палива протягом перехідного періоду. Їм слід відмовитися від капіталовкладень, якщо компанії не можуть або не бажають переходити відповідно до нульового прибутку, припиняючи всю фінансову підтримку (за винятком декарбонізації або переходу на альтернативи з нульовим викидом вуглецю) існуючих вугільних активів до 2030 року та існуючих нафтогазових активів до 2040 року.
Банки можуть вирішити поступово припинити фінансування вугільної промисловості до 2030 року або вирішити зменшити свій вплив на сектори з високим рівнем викидів. Перегляд кліматичних критеріїв перед видачею кредиту може допомогти банку вирішити, фінансувати клієнта чи ні. Термін погашення кредитів є ще одним ключовим моментом, коли можна досягти скорочення викидів вуглецю в портфелі шляхом переходу до фінансування менш вуглецевоємних клієнтів, технологій або діяльності. Очікується, що банки розрізнятимуть профінансовані викиди та «викиди реальної економіки» та відокремлюватимуть їх при розробці рішень щодо фінансування для досягнення цілей, зазначаючи, що вплив на реальну економіку є найважливішим результатом. Крім того, UNEP FI вимагає від банків-підписантів працювати з клієнтами, щоб переконатися, що вони працюють над тією самою метою, інформуючи їх про наслідки наукових розробок, пояснюючи нові політики та встановлюючи терміни. Ступінь їх участі в переході до економіки чистого нуля може бути гарним показником якості їхнього управління та їхніх власних можливостей управління ризиками.
На практиці банки можуть пов’язувати відсоткову ставку продукту з показниками викидів вуглецю, запитувати стратегії переходу, запитувати конкретні дані, пов’язані з викидами парникових газів, або визначати момент часу, до якого дані повинні бути доступні від компанії, або потрібна надійна стратегія переходу бути на місці. У випадку ресурсоефективності та циркулярної економіки, наприклад, UNEP FI пропонує прогресивний підхід до встановлення цілей. Він вимагає від банків-підписантів виконувати самооцінку, щоб з’ясувати, чи є вони банком початкового (рівень 3), середнього (рівень 2) чи просунутого (рівень 1). Ця оцінка визначає пріоритетні напрямки в портфоліо, на яких слід зосередитися.
Банки третього рівня повинні встановлювати цілі лише щодо частини портфеля, що охоплює ключові сектори. Їхня взаємодія з клієнтами має включати надсилання клієнтам запитів на дані, щоб зрозуміти узгодженість їх економічної діяльності з ціллю. Їм слід зосередитися на найбільш впливових секторах, а потім, у міру прогресу, вони повинні встановити цілі для всього портфеля.
Банки 2-го рівня повинні розширити обсяг портфеля, для якого вони встановлюють цілі. Їх мета залучення клієнтів включатиме покращення розуміння клієнтами мети.
Банки першого рівня повинні встановити цілі для всього свого портфеля та всіх секторів. Їх мета залучення клієнтів включатиме надання технічної допомоги в розробці та фінансуванні діяльності, яка суттєво сприяє досягненню мети.
UNEP FI вимагає від банків-підписантів визначати відповідні політики та рамки (міжнародні, національні та регіональні: ЦУР і Паризька угода, Таксономія ЄС і секторальні та загальні рамки) на основі їх діяльності та бізнес-моделі. Вони повинні враховувати як обов’язкові, так і необов’язкові рамки. Це дасть їм ясність щодо політики та рамок, з якими вони повинні узгоджуватися, що має керувати ними при встановленні базової лінії, встановленні цілей, реалізації плану дій та визначенні KPI. Очікується, що банки встановлять цілі (проміжні та додаткові цілі) з довгостроковим часовим горизонтом, наприклад 10 років (щоб визначити напрямок) і визначать проміжні цілі, наприклад 1,2,5 роки (для періодичної перевірки, чи банк на правильному шляху) — враховуючи їх і узгоджуючи з будь-якою доступною політикою чи структурою.
UNEP FI вимагає від банків-підписантів встановлювати цілі SMART у трьох категоріях:
1- Цілі залучення: визначте та націлюйте ключових клієнтів
2- Фінансові цілі: цільовий обсяг або відсоток фінансових потоків, спрямованих на діяльність, яка суттєво сприяє досягненню мети
3- Цілі впливу: ціль, пов’язана зі збільшенням позитивного впливу та/або зменшенням негативного впливу фінансованої діяльності. Банки рівня 1 повинні встановити фактичні цілі впливу. Банки рівня 2 і 3 повинні встановити цілі для звітування про вплив і набути досвіду у визначенні вибору та використання цілей впливу.
Встановлення базової лінії є відправною точкою для встановлення цілей і вимірювання прогресу. Він показує поточний стан портфеля та поточну ефективність. Це допомагає залучати внутрішніх і зовнішніх зацікавлених сторін до процесу встановлення цілей.
Щоб визначити базову лінію, банки повинні відповісти на такі запитання:
1- Який відсоток портфоліо (діяльності, клієнтів, проектів) суттєво сприяє переходу?
2- Який мій поточний рівень залучення?
3- Який вплив мого портфоліо спрямований на діяльність, клієнтів, проекти, які суттєво сприяють переходу?
Щоб мати чітку базову лінію діяльності в існуючих портфелях і поточний рівень залучення клієнтів, банки повинні перевірити свої портфелі, щоб визначити:
1- Частка фінансових потоків, які суттєво сприяють досягненню мети
2- Кількість або відсоток клієнтів, які взаємодіють з
3- Вплив їхнього портфеля (лише для банків рівня 1)
UNEP FI вимагає від банків-підписантів на всіх рівнях використовувати індикатори для фінансових потоків, спрямованих на (якісні індикатори для діяльності, клієнтів, проектів), які узгоджуються з ціллю (в ЄС банки повинні використовувати таксономію ЄС TSC спеціально для мети), а також як показники рівня залучення. Очікується, що банки першого рівня перевірятимуть весь портфель (новий і існуючий) за допомогою основних показників впливу. Банки рівня 1 і 1 повинні використовувати індикатори впливу (залежно від клієнта, проекту та діяльності). Рівні 2 і 2 мають перевіряти лише нові портфелі та зосереджуватися на портфелях, які мають найбільший вплив. Тут важливо повідомити про те, як було прийнято рішення про те, що перевіряти (позики, інвестиції, клієнти) і який відсоток перевіряти. Вони повинні використовувати релевантні та здійсненні показники. Індикатори залученості мають бути кількісними (кількість клієнтів або частка портфеля, з яким вони взаємодіють і з якого вони збирають дані).
Банки рівня 3 повинні перевіряти принаймні 2 відповідні ключові сектори. З іншого боку, банки першого рівня вже будуть збирати дані про наявних клієнтів, кредити, інвестиції. Інші мають збирати дані лише про нових клієнтів, кредити, інвестиції. UNEP FI вимагає від банків-підписантів виявляти будь-які прогалини в даних і залучати менеджерів по роботі з клієнтами. Гарною відправною точкою було б підготувати шаблон даних і надати його клієнтам.
KPI включає показники залучення, фінансові показники та показники впливу:
1-Індикатори залучення клієнтів використовуються для оцінки залучення ключових клієнтів. Щоб оцінити рівень залучення, банки повинні обговорити свої плани переходу (якщо банк рівня 1) і супроводжувати/консультуватися з ними (якщо банк рівня 2 або 3). Для перевірки залучення клієнтів, якісного та кількісного аналізу клієнтів у ключових секторах для визначення клієнтів для взаємодії. Крім того, кількісний аналіз клієнтів, з якими вже співпрацюють, у відсотках.
2-Фінансові показники складаються з обсягу або відсотка фінансових потоків, спрямованих на діяльність, яка суттєво сприяє досягненню мети. Щоб оцінити фінансові потоки, банки повинні вибрати систему категоризації перед початком — Таксономія ЄС TSC, специфічна для цілей, повинна використовуватися в ЄС, коли буде готова). Оцінка залежить від рівня банку. Усі рівні повинні починатися з оцінки фінансових потоків, спрямованих на (діяльність, клієнти, проекти), які відповідають меті. Для скринінгу фінансових потоків портфель слід розділити (на рівні клієнта, діяльності чи проекту) на: а) фінансові інструменти з певним використанням, б) ті, які не мають конкретного використання.
3-Індикатори впливу необхідні для оцінки впливу портфелів (Для банків рівня 1 необхідний основний набір показників впливу для консолідації їхньої оцінки впливу). Оцінка впливу визначених видів діяльності стосується лише банків рівня 1 та рівня 2. Для скринінгу впливу (тільки для рівня 1 і рівня 2) базовий рівень для кожного з індикаторів впливу слід розраховувати з використанням даних, зібраних на етапі збору даних.
Нарешті, щоб досягти своїх цілей, банки повинні співпрацювати зі своїми клієнтами, щоб гарантувати, що їхня діяльність підтримує більш стійкі результати. Вони повинні підтримувати клієнтів у секторах з інтенсивним використанням вуглецю для декарбонізації та узгодження з цілями PCA та останніми науковими досягненнями. UNEP FI також вимагає від банків-підписантів гарантувати, що структури управління в їхній організації та їхня культура сприяють досягненню цілей і стратегій сталого розвитку.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- Карбування майбутнього з Адріенн Ешлі. Доступ тут.
- Купуйте та продавайте акції компаній, які вийшли на IPO, за допомогою PREIPO®. Доступ тут.
- джерело: https://www.finextra.com/blogposting/24279/responsible-banking-what-do-unep-fis-principles-mean-for-banks?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : має
- :є
- : ні
- :де
- $UP
- 1
- 10
- 12
- 12 місяців
- 15%
- 2024
- 2026
- 2030
- 2050
- 22
- 7
- a
- здатність
- Здатний
- МЕНЮ
- вище
- абсолют
- прийнятий
- доступ
- супроводжується
- рахунки
- підзвітність
- підзвітний
- бухгалтерський облік
- Achieve
- досягнутий
- досягнення
- досягнення
- через
- Діяти
- дію
- дії
- діяльності
- діяльність
- фактичний
- доповнення
- Додатковий
- адреса
- адресація
- прийняти
- просунутий
- досягнення
- пропаганда
- впливати
- після
- проти
- агентство
- назад
- Угода
- сільське господарство
- мета
- прицілювання
- Цілі
- вирівнювати
- вирівняні
- вирівнювання
- ВСІ
- розподіл
- Дозволити
- дозволяє
- вже
- Також
- альтернативи
- хоча
- амбіція
- честолюбний
- кількість
- an
- Аналіз
- аналіз
- та
- щорічний
- Щорічно
- Інший
- відповідь
- будь-який
- Застосовувати
- Застосування
- підхід
- підходи
- відповідний
- ЕСТЬ
- ПЛОЩА
- області
- влаштований
- AS
- аспекти
- Оцінювання
- оцінка
- активи
- клас активів
- Активи
- Допомога
- асоційований
- Асоціація
- передбачається
- At
- наявність
- доступний
- середній
- знати
- Balance
- Баланс
- Банк
- Banking
- Банки
- барелі
- база
- заснований
- Базова лінія
- основа
- BE
- оскільки
- було
- перед тим
- початківець
- початок
- буття
- еталонний тест
- Краще
- між
- Bonds
- обидва
- межа
- приносити
- будувати
- Створюємо
- побудований
- бізнес
- бізнес-модель
- бізнес стратегія
- підприємства
- але
- by
- обчислювати
- розрахований
- розрахунок
- розрахунки
- CAN
- не може
- можливості
- потужність
- капітал
- захоплення
- захвати
- вуглець
- вуглецеві кредити
- викиди вуглекислого газу
- Вуглецева нейтральність
- нести
- випадок
- категорії
- Категорія
- викликаючи
- певний
- проблеми
- зміна
- Зміни
- заміна
- перевірка
- вибір
- Вибирати
- Вибираючи
- вибраний
- кругова економіка
- претензій
- ясність
- клас
- класів
- Класифікувати
- ясно
- очевидно
- клієнт
- клієнтів
- клімат
- Зміна клімату
- Вугілля
- згуртований
- збирати
- Збір
- збір
- Collective
- Приходити
- приходить
- майбутній
- комерційний
- commit
- зобов'язання
- загальний
- зазвичай
- співтовариство
- Компанії
- компанія
- порівняний
- повний
- поняття
- Умови
- довіра
- Вважати
- міркування
- вважається
- послідовний
- Складається
- Консолідувати
- будівництво
- споживач
- контекст
- триває
- постійно
- скорочення
- сприяти
- внесок
- внесок
- Зближення
- Core
- Корпоративний
- Коштувати
- може
- контрагент
- країни
- обкладинка
- охоплення
- покриття
- створювати
- достовірний
- кредит
- кредити
- Критерії
- критичний
- культур
- культура
- Поточний
- В даний час
- клієнт
- Клієнти
- дані
- день
- декарбонізація
- вирішувати
- рішення
- Прийняття рішень
- рішення
- зменшити
- глибше
- визначаючи
- Ступінь
- Дельта
- демонструє
- залежний
- Залежно
- Визначати
- визначає
- визначення
- розвивати
- розвивається
- розробка
- події
- різниця
- різний
- прямий
- напрям
- безпосередньо
- Розкрити
- Розкриття
- розкриття
- обговорювати
- обговорювалися
- розрізняти
- розподіл
- do
- Долар
- управляти
- два
- під час
- e
- кожен
- Економічний
- Економічного зростання
- економічні наслідки
- економія
- економіка
- ефект
- Ефективний
- ефективність
- ефективний
- зусилля
- зусилля
- або
- електрика
- вбудовування
- з'являються
- випромінювання
- викиди
- акцент
- дозволяє
- охоплювати
- заохочувати
- кінець
- енергія
- енергетичні проекти
- займатися
- зайнятий
- зачеплення
- залучення
- забезпечувати
- гарантує
- Весь
- Навколишнє середовище
- навколишній
- рівним
- капітал
- істотний
- встановити
- налагодження
- майно
- оцінити
- оцінка
- Оцінки
- EU
- Event
- Кожен
- еволюціонувати
- еволюціонує
- приклад
- перевищений
- надмірно
- виключення
- проявляти
- існувати
- існуючий
- існує
- Розширювати
- очікування
- очікуваний
- чекає
- досвід
- Пояснювати
- пояснюючи
- дослідження
- експонування
- зовнішній
- фасилітувати
- полегшений
- сприяння
- облицювання
- фактори
- реально
- тирсу
- фінансування
- Фінансування
- фінансовий
- фінансове включення
- фінансові інструменти
- financial products
- фінансова система
- фінансування
- знайти
- Фінекстра
- Фірма
- Перший
- Потоки
- Сфокусувати
- фокусується
- фокусування
- потім
- після
- слідує
- для
- формулювання
- викопне
- Викопне паливо
- виховання
- чотири
- Рамки
- каркаси
- від
- Паливо
- виконання
- Повний
- повністю
- фінансування
- майбутнє
- Отримувати
- набирає
- розрив
- прогалини
- ГАЗ
- зібраний
- збір
- Стать
- Загальне
- породжує
- покоління
- покоління
- географії
- географія
- ПГ
- Викиди ПГ
- Давати
- даний
- Глобальний
- Світова економіка
- мета
- Цілі
- добре
- управління
- великий
- найбільший
- зелений
- валовий
- Рости
- Зростання
- керівництво
- керівництво
- керівні вказівки
- Гід
- було
- рука
- шкодити
- Мати
- має
- голова
- здоров'я
- допомога
- допомагає
- тут
- Високий
- вище
- найвищий
- горизонт
- годину
- житло
- Як
- How To
- Однак
- HTTPS
- i
- ідентифікований
- ідентифікує
- ідентифікувати
- ідентифікує
- if
- ii
- Impact
- вражаючий
- Вплив
- здійснювати
- реалізація
- реалізації
- наслідки
- мається на увазі
- важливо
- удосконалювати
- поліпшення
- поліпшення
- in
- поглиблений
- включати
- включені
- includes
- У тому числі
- включення
- Включно
- Дохід
- Зареєстрований
- Augmenter
- збільшений
- зростаючий
- індикація
- індикатор
- індикатори
- індивідуальний
- промислові
- промисловості
- промисловість
- інформація
- повідомив
- початковий
- Ініціатива
- ініціативи
- екземпляр
- замість
- інструменти
- інтегрувати
- інтеграція
- цілісність
- інтерес
- ІНТЕРЕСНА ЦІНА
- Процентні ставки
- посередник
- внутрішній
- Міжнародне покриття
- в
- Вступ
- Invest
- інвестицій
- інвестиції
- інвестиційний банкінг
- інвестиції
- залучати
- ізольований
- питання
- видачі
- IT
- ЙОГО
- приєднання
- JPG
- ключ
- Ключові сфери
- Знання
- ландшафт
- великий
- більше
- останній
- Керівництво
- найменш
- позичити
- кредитування
- менше
- рівень
- рівні
- Ймовірно
- недоліки
- обмеженою
- рамки
- Лінія
- LINK
- список
- позику
- Кредити
- місцевий
- Довго
- довгостроковий
- довше
- низький
- знизити
- M2
- made
- головний
- Mainstream
- основний
- Більшість
- зробити
- Робить
- управління
- Менеджери
- управління
- обов'язковий
- ринок
- матеріал
- Матеріали
- Може..
- значити
- засоби
- вимір
- вимір
- заходи
- вимір
- Зустрічатися
- засідання
- згаданий
- методології
- Методологія
- методика
- метрика
- Метрика
- Основні етапи
- мінімальний
- Mining
- Пом'якшити
- пом'якшення
- модель
- Грошові
- монітор
- моніторинг
- місяць
- місяців
- більше
- більш ефективний
- найбільш
- багато
- повинен
- my
- а саме
- народ
- National
- природа
- необхідно
- Необхідність
- необхідний
- потреби
- негативний
- мережу
- нетто-нуль
- мережу
- Нові
- наступний
- немає
- зазначив,
- відзначивши,
- номер
- номера
- численний
- мета
- цілей
- облігації
- отримання
- ОЕСР
- of
- пропонувати
- часто
- Нафта
- Нафта і газ
- Старий
- on
- один раз
- тільки
- з відкритим вихідним кодом
- працювати
- працює
- оперативний
- операції
- Опції
- or
- порядок
- організація
- організації
- організація
- Інше
- інші
- з
- Результат
- Результати
- план
- вихід
- над
- загальний
- Нагляд
- огляд
- власний
- алюр
- панель
- Паралельні
- Паріс
- Париж угоду
- приватність
- особливо
- партнер
- частини
- Люди
- відсотків
- відсоток
- Виконувати
- продуктивність
- виступи
- виконанні
- period
- періодичний
- періодів
- фаза
- фізичний
- картина
- місце
- план
- запланований
- плани
- пластик
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Play
- точка
- точок
- Політика
- політика
- політиків
- Забруднення
- портфель
- портфелі
- частина
- позиції
- позитивний
- це можливо
- потенціал
- влада
- практика
- практики
- точно
- переважно
- переважним
- Готувати
- price
- ціни без прихованих комісій
- принцип
- Принципи
- визначити пріоритет
- Пріоритетність
- визначення пріоритетів
- пріоритет
- приватний
- Private Equity
- процес
- Вироблений
- Product
- Production
- виробництва
- Продукти
- профіль
- Профілі
- прогрес
- прогресивний
- проект
- проектів
- частка
- пропонує
- процвітання
- забезпечувати
- за умови
- забезпечує
- забезпечення
- забезпечення
- повноваження
- громадськість
- публічно
- публікувати
- опублікований
- Видавничий
- мета
- переслідування
- Поклавши
- якісний
- якість
- кількісний
- питання
- питань
- діапазон
- Ранжування
- ставка
- ставки
- швидше
- досягнення
- готовий
- реальний
- нерухомість
- Реальний світ
- реалістичний
- реалізувати
- визнаючи
- рекомендації
- зменшити
- зниження
- скорочення
- відноситься
- відображати
- відображено
- про
- що стосується
- регіональний
- райони
- правила
- регуляторні
- пов'язаний
- зв'язок
- відносини
- відносний
- звільнити
- доречний
- надійний
- покладатися
- покладаючись
- решті
- Поновлюваний
- відновлювальна енергія
- звітом
- Звітність
- Звіти
- подання
- представляє
- запросити
- запитів
- вимагати
- вимагається
- Вимога
- Вимагається
- житловий
- пружність
- ресурс
- повага
- відповідаючи
- обов'язки
- відповідальний
- результат
- в результаті
- revenue
- надходження
- огляд
- відгуки
- Зростання
- Risk
- управління ризиками
- ризики
- міцний
- Роль
- ролі
- круглий
- прогін
- s
- то ж
- шкала
- сценарій
- сценарії
- наука
- науковий
- сфера
- рахунок
- Екран
- екранування
- цур
- сектор
- галузеві
- Сектори
- Securities
- побачити
- сегменти
- SELF
- відправка
- Серія
- Послуги
- виступаючої
- комплект
- набори
- установка
- кілька
- тінь
- Поділитись
- загальні
- лист
- Короткий
- Повинен
- демонстрації
- Шоу
- Підписанти
- значний
- істотно
- підписання
- силоси
- SIX
- менше
- розумний
- So
- соціальна
- суспільство
- грунт
- Рішення
- Source
- Джерела
- конкретний
- конкретно
- зазначений
- швидкість
- розкол
- Стажування
- етапи
- зацікавлених сторін
- старт
- Починаючи
- стан
- Статус
- Крок
- зберігання
- Стратегічний
- стратегії
- Стратегія
- сила
- структура
- структурований
- представляти
- істотний
- такі
- достатній
- постачальники
- підтримка
- Sustainability
- сталого
- Сталий розвиток
- стійке майбутнє
- система
- системний
- Приймати
- прийняті
- взяття
- Мета
- цілі
- систематика
- технічний
- технологічний
- Технології
- шаблон
- термін
- термінологія
- terms
- правила та умови
- ніж
- Що
- Команда
- їх
- Їх
- потім
- Там.
- тим самим
- теплової
- Ці
- вони
- це
- ті
- хоча?
- три
- через
- ярус
- час
- Терміни
- times
- до
- Тонна
- інструмент
- інструменти
- Усього:
- до
- до
- трек
- Відстеження
- траєкторія
- перехід
- перехід
- прозорість
- прозорий
- прозоро
- перевезення
- транспорт
- два
- Типи
- типово
- кінцевий
- не в змозі
- при
- що лежить в основі
- розуміти
- розуміння
- андеррайтинг
- блок
- United
- до
- оновлений
- використання
- використовуваний
- використовує
- використання
- різний
- обсяг
- Вразливий
- було
- вода
- шлях..
- способи
- ДОБРЕ
- були
- Що
- Що таке
- коли
- Чи
- який
- в той час як
- всі
- широко
- ширше
- волі
- з
- в
- без
- Work
- робочий
- б
- рік
- років
- ще
- зефірнет
- нуль