Buying and holding Bitcoin has, for believers in the flagship cryptocurrency, been a profitable strategy this year with BTC moving up over 56% year-to-date. However, a growing number of quantitative hedge funds and academic researchers are proposing a different approach to take better advantage of the cryptocurrency’s swings: trend following.
This quantitative strategy, which capitalizes on market momentum, appears particularly well-suited to Bitcoin’s notorious price fluctuations. Major hedge fund managers like Man Group Plc and scholars from institutions like Cambridge University are finding evidence to support this, according to a recent Звіт Bloomberg.
Quantitative funds like the $2 billion Florin Court Capital have been putting trend-following strategies into practice since 2017, with their exposure to crypto boosting their overall performance, the report notes.
Tarek Abou Zeid of Man AHL was quoted saying:
- The risk-adjusted returns of a momentum type strategy, regardless of the speed, have historically been better than one of buy and hold. Trend following is all about extracting behavioral biases. In crypto, you see excesses, you see FOMOs, you see panics — which can be captured with those systematic strategies.
Research conducted by Man Group’s Man AHL division indicates that a long-short trend strategy applied to both BTC and ETH has outperformed buy-and-hold strategies for these coins since 2017, when adjusted for volatility.
<!–
->
This strategy captures gains during market rallies and takes short positions when the trend reverses. Man Group, with record assets under management exceeding $167.5 billion at the end of 2023, has previously acknowledged incorporating cryptocurrencies into their existing strategies.
AQR Capital Management, another quantitative investment giant, has also publicly stated their use of trend-following strategies for cryptocurrency futures while Florin Court, specializing in alternative and exotic markets, has seen a significant performance boost this year after incorporating Bitcoin and Ether trading into their strategies, which began in 2017.
2023 вчитися by Monash University researchers found that trend-following strategies generally outperformed buy-and-hold approaches for Bitcoin and Ether, while another вчитися, conducted by researchers affiliated with Cambridge University, identified “consistent and attractive returns” for a similar strategy applied between 2011 and 2019.
The strategy isn’t limited to sophisticated hedge funds as an exchange-traded fund, the Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN), started offering exposure to it last month. The ETF allocates investments between BTC futures contract and U.S. Treasury bills with maturities between one and three months based on trends.
Вибране зображення через Unsplash.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/04/forget-hodling-quantitative-hedge-funds-use-crypto-volatility-to-further-gains/
- : має
- :є
- : ні
- $UP
- 2011
- 2017
- 2019
- 2023
- a
- МЕНЮ
- академічний
- За
- визнаний
- Відрегульований
- оголошення
- Перевага
- Афілійований
- після
- ВСІ
- виділяє
- Також
- альтернатива
- an
- та
- Інший
- з'являється
- прикладної
- підхід
- підходи
- ЕСТЬ
- AS
- Активи
- At
- привабливий
- заснований
- BE
- було
- почалася
- поведінкові
- віруючі
- Краще
- між
- упередження
- Мільярд
- Банкноти
- Біткойн
- Bloomberg
- підвищення
- підвищення
- обидва
- БТД
- купити
- by
- Кембридж
- CAN
- капітал
- захоплений
- захвати
- Монети
- проводиться
- контракт
- Суд
- крипто
- крихкість волатильності
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- CryptoGlobe
- різний
- Роздільна
- під час
- кінець
- ETF
- ETH
- Ефір
- докази
- перевищує
- біржові
- існуючий
- Екзотичний
- експонування
- виявлення
- Флагман
- коливання
- після
- для
- знайдений
- від
- фонд
- розпорядники фондів
- засоби
- далі
- Ф'ючерси
- прибуток
- в цілому
- гігант
- Group
- Групи
- Зростання
- Мати
- хедж
- hedge fund
- Хедж-фонди
- історично
- УТРИМАННЯ
- тримати
- проведення
- Однак
- HTTPS
- ідентифікований
- зображення
- in
- включення
- вказує
- установи
- в
- інвестиції
- інвестиції
- IT
- JPG
- останній
- як
- обмеженою
- основний
- людина
- управління
- Менеджери
- ринок
- ринки
- терміни погашення
- Імпульс
- місяць
- місяців
- переміщення
- примітки
- горезвісний
- номер
- of
- пропонує
- on
- ONE
- перевершив
- над
- загальний
- особливо
- продуктивність
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- PLC
- позиції
- практика
- раніше
- price
- Коливання цін
- прибутковий
- пропонуючи
- публічно
- Поклавши
- кількісний
- мітинги
- останній
- запис
- Незалежно
- звітом
- Дослідники
- Умови повернення
- з поправкою на ризик
- s
- приказка
- Вчені
- Екран
- Екрани
- побачити
- бачив
- Короткий
- значний
- аналогічний
- з
- розміри
- складний
- спеціалізується
- швидкість
- почалася
- заявив,
- стратегії
- Стратегія
- підтримка
- Гойдалки
- Приймати
- приймає
- ніж
- Що
- Команда
- їх
- Ці
- це
- У цьому році
- ті
- три
- до
- торгові площі
- скарбниця
- Trend
- Тенденції
- тип
- нас
- Казначейство США
- при
- університет
- використання
- через
- Volatility
- було
- коли
- який
- в той час як
- з
- X
- рік
- Ти
- зефірнет