Криптовалютні опціони перетворюються на загальнодоступні

Незважаючи на триваючі зусилля щодо вакцинації та допомогу у зв’язку з пандемією, світова економіка виглядає значно інакше, ніж рік тому. Новий фінансовий ландшафт і триваюча невизначеність прискорили відхід від традиційних фінансових установ.

У той час як економіка намагається розгорнутись із самого початку, світ криптовалюти вийшов на головну сцену. Він закріпився як визнаний клас активів основними менеджерами активів, інвестиційними банками та хедж-фондами. У міру того, як швидкість масового впровадження продовжує штурмувати фінансовий світ, це також прокладає шлях для інвесторів до вивчення нового рубежу — криптовалютних опцій.

За темою: Ось як трейдери використовують опціони кол для збільшення своїх біткойн-холдингів

Які варіанти?

Опціони — це фінансові контракти, які дозволяють інвесторам купувати або продавати базовий актив за встановленою ціною в майбутньому. Це дозволяє інвесторам робити спрямовані ставки на рух ціни активу. Інвестори, які очікують підвищення вартості активу, можуть придбати опціони колл, від яких вони отримають прибуток, якщо ринкова ціна активу перевищить ціну виконання. Навпаки, якщо вони вважають, що вартість активу знеціниться, вони можуть придбати опціони пут, які принесуть прибуток, коли ринкова ціна активу впаде нижче ціни виконання.

Коли ці умови виконуються, інвестори можуть скористатися своїм опціоном, вимагаючи від емітента купити або продати базовий актив від інвестора або йому за ціною виконання. Або вони можуть просто продати свої опціони іншим, щоб отримати прибуток.

Правда про варіанти

Опціонам притаманні кілька властивостей, які роблять їх більш привабливими для інвесторів, особливо на нестабільному ринку. Завдяки опціонам інвестори можуть отримати доступ до більших позицій за невелику частку вартості. Наприклад, подумайте про купівлю 100 акцій за 50 доларів. Для того, щоб зайняти цю позицію, інвестор повинен мати 5,000 доларів капіталу. Однак за допомогою опцій вартість можна значно знизити. Той самий інвестор може отримати такий самий доступ до акцій або криптовалюти, купивши опціон за невелику частину вартості, скажімо, з премією в 150 доларів.

Опціони є потужним інструментом, який дає можливість інвесторам використовувати нестабільність ринків і дозволяє інвесторам брати участь у ринках, звільняючи капітал, що дозволяє їм диверсифікувати свою стратегію та зайняти більшу кількість позицій.

Опціони також дозволяють інвесторам отримати вплив на нестабільність ринку. Оскільки ціна опціону безпосередньо пов’язана з мінливістю ринку, опціони, як правило, стають дорожчими на нестабільному ринку. Таким чином, інвестор, який має довгу позицію в опціонному контракті, також може виграти від нестабільності ринку.

Однак найбільшим варіантом використання опціонів є їх використання як продуктів управління ризиками. Інвестори можуть купувати пут-опціони (або робити ставки проти ринку), щоб хеджувати свій портфель, коли вони не впевнені щодо зростання ринку. Це схоже на купівлю страхування вашого портфеля, щоб захистити його від нестабільності ринку або падіння.

За темою: 10 порад, як зберегти прибутковість свого криптопортфеля під час кризи

Інституційне божевілля щодо опціонів і криптовалюти

Оскільки інституційний інтерес до криптовалютних ринків продовжує зростати, зростає й інституційний апетит до криптовалютних опціонів. Стратегічні інвестори знайшли притулок в ідеї, що опціони дозволяють їм використовувати нестабільність криптовалютних ринків, щоб отримати високі прибутки, водночас утримуючи їх від ризикованих інвестицій. Нестабільний характер крипто-ринків створює нагальну потребу в тому, щоб інвестори мали можливість диверсифікувати свої стратегії та хеджувати свої позиції, зберігаючи при цьому ризик зростання.

Ринки опціонів дали інвесторам можливість грати на полі, інвестувати стратегічно та вивчати ринок. Навіть під час того, що деякі називають ведмежим ринком, це підтримувало активність на високому рівні.

За темою: Залишилися кроки до включення інституційних інвестицій

Долар не зупиняється на установах

Потужність опціонів для фізичних осіб також усвідомлюється все більшою кількістю роздрібних інвесторів, навіть в умовах глобальної економічної невизначеності. Згідно з Trade Alert, 2020 було рекордний рік для ринку опціонів з точки зору обсягу торгів, коли було продано 7.47 мільярда контрактів. Ця тенденція переконливо продовжувалася до початку 2021 року.

Дивно, але більшу частину збільшення обсягу зробили роздрібні інвестори. Стаття Barron’s виділений що брокери опціонів, такі як Schwab, спостерігали зростання кількості опціонів на 116%. За оцінками, 60% усіх опціонів, якими торгують, належать роздрібним інвесторам, про що свідчить розмір позиції менше 10 контрактів. Насправді кількість угод за одним контрактом подвоїлася за той самий період часу.

За темою: Виявлення фінансової грамотності: Crypto призводить до роздрібних інвестицій

По мірі просування до 2021 року такі відомі імена, як Goldman Sachs також оголосили про розширення своєї криптовалютної присутності, пропонуючи торгівлю опціонами в ефірі (ETH) після величезного інституційного попиту. Ці продукти також стосуватимуться їхніх роздрібних клієнтів і, безсумнівно, зменшать частину кредитного плеча в системі, створивши легку рампу для інвесторів.

інновації

Сьогодні централізовані біржі краще обладнані для обслуговування роздрібного попиту на опціони. Вони не страждають від перевантажень мережі, які виникають на Ethereum, що призводить до миттєвого виконання угод з меншими комісіями.

Це не виключає інновацій, пов’язаних із прискореним темпом децентралізованого фінансування. DeFi зруйнував багато традиційних фінансових індустрій, і він прагне зробити варіанти більш доступними. У майбутньому децентралізовані біржі відіграватимуть ключову роль у підключенні роздрібних інвесторів до опціонів, оскільки їх екосистема продовжує розвиватися.

За темою: DeFi виявився стійким під час ринкових криз у березні 2020 року та травні 2021 року

З економічними наслідками глобальної пандемії очікуваний Триватиме до 2025 року, ринки криптовалют, безсумнівно, залишатимуться нестабільними. Програми DeFi та централізовані біржі старанно працюють над виведенням на ринок опціонів все більшої кількості криптовалют і розвиваються, щоб спростити складні торгові стратегії для інвесторів.

Ця стаття не містить інвестиційних порад та рекомендацій. Кожен інвестиційний та торговий крок передбачає ризик, і читачі повинні проводити власні дослідження, приймаючи рішення.

Висловлені тут погляди, думки та думки є одними лише авторами і не обов'язково відображають і не представляють погляди та думки Коінтелеграфа.

Джерело: https://cointelegraph.com/news/crypto-options-are-turning-mainstream