Криптокрах – чи є дно і яке майбутнє чекає на криптовалюту?

Повідомлення гостей HodlX  Відправте своє повідомлення

 

Протягом останніх півроку чи близько того крипто-ринок опинився під тиском ведмежого зниження, а загальна капіталізація цієї індустрії, що швидко розвивається, занурений з 3 трильйонів доларів до поточної оцінки в 900 мільярдів доларів.

Варто також згадати, що кожен топ-10 цифрових активів - включаючи Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana та Cardano - на ринку сьогодні в даний час зниження більш ніж на 70% від його найвищої вартості за всі часи.

Переважаючі настрої не лише віднесені до криптоіндустрії. Дійсно, ринки за всіма напрямками -включаючи акції та товари - також значно зменшилися. Це тому, що Федеральна резервна система разом з кількома іншими центральними банками по всьому світу була такою підвищення процентних ставок щоб утримати зростання інфляції.

Незважаючи на всі їхні зусилля, світова економіка, здається, рухається до a велика рецесія, що спонукає інвесторів переходити від високоризикових активів (таких як криптовалюта, технологічні акції тощо) до більш традиційних засобів збереження вартості.

До цього моменту з початку року S&P 500 має впав більш ніж на 20%, тоді як інші основні індекси, такі як Dow Jones Industrial Average і Nasdaq composite, впали на 15% і 30%. Подібні сцени також спостерігалися по всій Європі: британські індекси FTSE 250 і Stoxx 600 впали на 20% і 18% своїх відповідних значень, а азійський індекс MSCI впав на 19%.

Крім того, варто врахувати, що трохи більше місяця тому кореляція в крипто ринок з технічними запасами піднявся до історичного максимуму, що свідчить про те, що все більше і більше інвесторів починають розглядати цифрові валюти як ризиковані активи.

З макроекономічної точки зору, для інвесторів було б доцільно або торгувати триваючою волатильністю, або визначати проекти з сильними фундаментальними показниками, які можна отримати зі значними знижками.

DeFi не мертвий

Вищезазначені проблеми крипто-ринку нещодавно стали значно більш помітними після падіння Terra, колись проект вартістю 40 мільярдів доларів, який був перетворений на попіл після того, як пов’язаний з ним алгоритмічний стейблкойн (UST) втратив прив’язку до долара США, в результаті чого сам - а також дочірню валюту (LUNAC) -майже миттєво впав до копійчаних оцінок.

Знищення Terra не лише сколихнуло світовий криптоландшафт - але яt також призвело до того, що інвестори на різних інших ринках втратили віру в цифрові активи.

Ці настрої погіршилися ще більше, коли протягом останнього місяця багато відомих криптокредитних установ, таких як Celcius, Vauld і Babel Finance виявили, що вони заморозили зняття коштів клієнтів без попереднього повідомлення своїх клієнтів.

Це поставило під сумнів аспект прозорості крипторинку, оскільки ці «децентралізовані» проекти змогли утримати інвесторів від доступу до своїх коштів.

Нарешті, багато інституційних гравців, пов’язаних з крипто-ринком, останнім часом також бачать червоне. Наприклад, Three Arrows Capital, хедж-фонд цифрових активів з активами під управлінням на суму понад 10 мільярдів доларів США, нещодавно подано на банкрутство на тлі падіння цін.

Однак спільною ниткою були невдачі інституцій CeFi. Їхня опіка над активами роздрібних інвесторів означає, що під час процедури банкрутства роздрібні інвестори не можуть бути оздоровленими, якщо вони взагалі є.

У наступному циклі це, ймовірно, призведе до однієї з двох подій - зростаюча увага до платформ DeFi, що не є опікою, або платформ CeFi, які відповідають вищим нормативним стандартам.

Маса звільнень

Крім того, що багато популярних криптовалют стикаються з надзвичайним ведмежим тиском, ще одним явним показником триваючої криптовалютної зими є те, що різним фірмам, які працюють на цьому ринку, довелося звільнити велику частину свого персоналу.

Минулого місяця біржа криптовалют Gemini - на чолі з близнюками Вінклвоссами - виявлено що поточний ведмежий ринок змусив їх попрощатися з приблизно 10% своїх співробітників.

Аналогічно, друга за величиною біржа Латинської Америки Bitso оголошений що він звільняє 80 із 700 штатних працівників - крок, який віддзеркалив Buenbit, провідна криптовалютна інвестиційна платформа Аргентини. Повідомляється, що компанія звільнила 45% своєї робочої сили, збільшивши кількість активних працівників із 180 до лише 100.

2TM, материнська компанія, що стоїть за латиноамериканським гігантом Mercado Bitcoin, також відпустила 12% своєї команди з 750 чоловік, а Coinbase оголошений що переважаюча крипто-зима змусила його уповільнити темпи найму, а також переглянути свої майбутні фінансові стратегії.

І, нарешті, криптовалютна торгова платформа Robinhood звільнила дев'ять відсотків своєї робочої сили, тоді як Rain Financial -одна з найпопулярніших криптобірж на Близькому Сході - звільнені нещодавно близько 12 співробітників.

Що чекає майбутнє криптовалюти

Незважаючи на нинішню нестабільність, є достатньо даних, які свідчать про те, що роздрібний та інституційний інтерес до криптовалют високий. Наприклад, з початку 2020 року біткойн та пов’язані з ним фінансові інструменти продовжували демонструвати a постійний приплив коштів вартістю приблизно 26.2 мільйона доларів.

Не тільки це, але й дані, опубліковані компаніями з аналізу блокчейнів Cryptoquant і Glassnode, чітко показують, що інвестори «купували падіння» і вичерпували БТД та ETH at рекордний темп за останні пару місяців.

Крім того, ринок децентралізованого фінансування (DeFi) продовжував отримувати серйозну популярність, незважаючи на всі останні скандали. Це найкраще підкреслює той факт, що за останні пару років загальний капітал, замкнений у цьому просторі, збільшився роздутий від респектабельних 2.5 мільярдів доларів до поточної оцінки понад 75 мільярдів доларів.

Нарешті, якщо говорити про інновації, то зростаючий список компаній продовжує формуватися, незважаючи на слабкість ринку.

Насправді такі люди, як генеральний директор HashWorks Тодд Ессе, дотримуються думки, що «ведмежі ринки потрібні для побудови», і цю думку поділяють інші відомі криптовалютні особистості. - зокрема Муннеб Алі з Stack, який вважає, що крипто-зима є ідеальною можливістю для розробників довести свою мужність і водночас продемонструвати свою відданість проектам із сильними фундаментальними показниками.

Оскільки ринок продовжує позбуватися слабких рук і поганих акторів, буде цікаво побачити, як майбутнє цього простору, що швидко розвивається, принесе нових, більш надійних гравців.

---

Крістоф є генеральним директором і співзасновником Запит фінансів. Його досвід фінансового директора в більш традиційних структурах і досвід роботи в Y Combinator дозволили йому краще зрозуміти виклики, які створює Web 3.0.

 

Вибране зображення: Shutterstock / Юрчанка Сірхей