Crypto Holiday Special: минуле, теперішнє та майбутнє з Тоні Спілотро

2022 рік добігає кінця, і наші співробітники NewsBTC вирішили запустити цю спеціальну акцію Crypto Holiday Special, щоб надати певний погляд на криптоіндустрію. Ми поговоримо з кількома гостями, щоб зрозуміти цьогорічні злети та падіння криптовалюти.

У дусі класики Чарльза Діккена «Різдвяна пісня» ми подивимося на криптовалюту з різних точок зору, поглянемо на її можливу траєкторію на 2023 рік і знайдемо спільну мову серед цих різних поглядів на індустрію, яка може підтримувати майбутнє фінансів.

Спілотро: «Як нова технологія, криптовалюта не була такою сприйнятливою до зміни рейтингу в минулому. Але оскільки він став більшою частиною фінансової системи, тепер він дотримується правил цієї системи більше, ніж могло б хотітися спільноті».

Ми завершуємо цю серію власним гостем, нашим редакційним директором, Тоні Спілотро. Прагнучи поширювати знання та інструменти для всіх, хто бажає їх слухати, Тоні стежить за ринком, пропагуючи критичне мислення, виступаючи проти натовпу та розвиваючи методичний підхід до торгівлі.

Спілотро: «Я впевнений, що мейнстрімові ЗМІ глибоко помиляються. Фактично, «індикатор обкладинки журналу» є одним із найбільш перевірених способів вибрати вершини та падіння на фондовому ринку».

Тоні є прихильником хвильової теорії Елліота, яка ідеально описує цінову траєкторію біткойна та криптовалюти з початку 2010-х років. Ринок ось-ось вибере критичний шлях, але в якому напрямку? Ось що він нам сказав:

З: Яка найбільш суттєва відмінність для ринку криптовалюти сьогодні порівняно з Різдвом 2021 року? Окрім ціни на біткойни, ефіріум та інші, що змінилося з того моменту ейфорії до сьогоднішнього вічного страху? Чи відбулося зниження усиновлення та ліквідності? Чи фундаментальні принципи все ще дійсні?

A: Найбільша різниця сьогодні та тоді – це макроумови та грошові потоки. Посилення ФРС зробило свою справу, так би мовити, взявши бика за роги. Дослідження Неда Девіса мали правило: «Не боріться з Федеральним резервом», і це було доведено за останній рік. Будучи новою технологією, криптовалюта не була такою сприйнятливою до зміни курсу в минулому. Але оскільки він став більшою частиною фінансової системи, тепер він дотримується правил цієї системи більше, ніж хотілося б спільноті. Індустрія сильно постраждала від ефекту доміно за останні кілька місяців, посиленого крахом LUNA та фіаско FTX. Але біткойн та деякі інші криптовалюти вважаються фундаментально сильними. З огляду на те, наскільки складно для багатьох акцій, наскільки добре тримається такий спекулятивний клас активів, дивно. Моя віра в біткойн не похитнулася, але, як і в будь-якій іншій справі, ентузіазм інвесторів і надалі матиме припливи та відпливи.

З: Які домінуючі наративи зумовлюють цю зміну ринкових умов? А яким має бути наратив сьогодні? На що більшість людей не звертають уваги? Ми бачили, як велика криптобіржа вибухнула, хедж-фонд, який вважався недоторканним, і екосистема, яка обіцяла фінансову утопію. Чи все ще Crypto майбутнє фінансів, чи спільнота має шукати нове бачення?

A: Для мене час керує наративами. Ринок знайде розповідь, коли настане відповідний час. Останньою історією був біткойн як захист від інфляції, і він показав жахливі результати під час найвищої інфляції за останні роки. Наративи дуже часто неправдиві, але ми всі знову і знову потрапляємо на це. Наступний наратив, ймовірно, буде надто ейфоричним і призведе до його остаточного знищення, коли хвиля настроїв зміниться. Я ще раз звертаюся до кількох речей. Крипто — це технологія, що зароджується, і ми ледь подряпали поверхню того, що можливо. Навіть Інтернет є раннім у своєму створенні порівняно з системою автомобільних доріг або залізницею. Для порівняння Crypto — це новонароджене. Як і в Інтернеті раніше, коли люди не розуміють його повністю, легше стати жертвою більших ринкових настроїв і наративів. Дот-ком-міхур є чудовим прикладом. Як і всі інші випадки, коли біткойн вважали мертвим, він лише витрушував невіруючих і висмоктував тих, хто готовий повірити. На жаль, я не думаю, що нас чекає фінансова утопія, скоріше біткойн стане нашим найкращим варіантом, зберігаючи права власності над вартістю. Я думаю, що це стане цифровою версією грошей у матраці.

З: Якщо ви повинні вибрати один, що, на вашу думку, було визначним моментом для криптовалюти в 2022 році? І чи відчує індустрія його наслідки у 2023 році? Якою ви бачите галузь наступного Різдва? Чи переживе він цю зиму? Мейнстрім знову заявляє про смерть індустрії. Чи вони нарешті зрозуміють це правильно?

Відповідь: Найважливішим моментом для криптовалют у 2022 році стала ситуація з FTX, хоча хтось може стверджувати, що цього ніколи не сталося б без колапсу LUNA, що передував цьому. Я думаю, що галузь сильно відчуває на собі вплив наслідків у наступні роки та далі. Повинне відбутися широке регулювання, яке знищить багато шиткойнів. Будуть введені правила, щоб жодна компанія не могла залучати капітал за допомогою токенів FTT. Деякі інновації будуть придушувати, особливо навколо DeFi та Ethereum. Дефіцит і сильніші основи використання мережі відокремлять від решти криптовалюти. Я впевнений, що головні ЗМІ глибоко помиляються. Фактично, «індикатор обкладинки журналу» є одним із найбільш перевірених способів вибрати вершини та падіння на фондовому ринку. Коли мейнстрімові ЗМІ починають інтенсивно висвітлювати це, тут, як правило, виникає крайність у настроях.

З: Який показник був найкращим для спостереження у 2022 році, і які показники ви відстежуєте у 2023 році? Ми знаємо, що ви базували багато свого аналізу на теорії хвиль Елліота; чого чекати учасникам ринку наступного року згідно з цією теорією?

A: Найкращим показником у 2022 році була щотижнева хмара Іхімоку. У той момент, коли BTCUSD випав із хмари Іхімоку, для биків не стало світла, і послідував глибокий спад. Правда, це сталося після того, як біткойн трохи впав у ціні – це було підтвердженням того, що зростання на деякий час закінчилося. Я мав би надати цьому більше ваги, особливо після того, як побачив, як біткойн поводився після втрати хмари ще в березні 2020 року. Теорія хвиль Елліотта відповідає ціновим моделям, яких натовп не часто шукає, наприклад зигзагам або флетам, із екстремальними цінами. і, що більш важливо, крайні настрої.

Загалом я великий противник, і маю прізвисько Тоні «Бик», тому в цілому я оптимістично налаштований на BTC. Якщо натовп ведмежий, я відчуваю себе безпечніше, будучи бичачим, і навпаки. Тим не менш, я налаштований на останнє зростання BTC. Останні 1-2 роки я нарощував позиції в очікуванні того, що, як я вважаю, буде шокуючою хвилею 5 для біткойна та загальної капіталізації криптовалютного ринку.

Саме тоді, коли всі знову піднімуться, і ми досягнемо смішних нових максимумів, я тимчасово відставлю Тоні «Бика» і звернуся до найбільшого ведмедя в криптовалюті, тому що це те, що я вважаю великим фіналом протягом деякого часу.