Як напевно знає будь-який спостерігач криптоіндустрії, 2022 рік був одним із найбурхливіших з тих пір, як біткойн став загальновідомим, а ринки цифрових активів стали сферою інтересів як для фінтех-компаній, так і для приватних інвесторів.
На початку 2022 року ринки криптовалюти почали знижуватися, оскільки світова економіка погіршилася. Це також була не лише криптоіндустрія, як у CoinGecko Річний звіт про криптоіндустрію за 2022 рік підкреслив, наскільки погано працювали традиційно основні активи, такі як сира нафта та долар США, до кінця 2022 року.
Тим не менш, єдиним найгіршим активом у 2022 році був Біткойн, втративши з початку року 64.2% вартості. На 1 січня 2023 року ринкова капіталізація всієї криптоіндустрії становила 829 мільярдів доларів США, що майже на дві третини (64.1%) менше, ніж ринкова капіталізація в 2.3 трильйона доларів США, починаючи з 2022 року.
Складний макроекономічний клімат, зростаючі інфляційні тенденції та тісний зв’язок між криптовалютним ринком і акціями США — все це віщувало негатив для галузі в цілому протягом більшої частини 2022 року, але криптовалютна зима справді почалася з серією скандалів і виходів, каталізатором яких були обвал біржі FTX у листопаді 2022 року.
У 2023 році криптоіндустрія все ще облягає наслідки, але, незважаючи на це, були цінні уроки та застережні заходи, які можуть винести фінтех-стартапи, інвестори та інші учасники екосистеми цифрових активів.
Ось деякі уроки, які криптоіндустрія повинна була винести з бурхливого 2022 року, і на які фактори варто звернути увагу в 2023 році.
Надмірна спекуляція призведе до зараження
Ефект масивної хвилі почався не з того зараження FTX. Натомість, коли стався крах криптовалюти Terra Luna, і Terra Luna втратила 99.9% своєї вартості, було виявлено, що дочірня компанія FTX Alameda Research має більшу частину своїх активів у токенах FTT, випущених FTX.
Alameda стала банкрутом після краху Terra Luna, що призвело до того, що генеральний директор найбільшої криптобіржі Binance Чанпен Чжао публічно заявив, що Binance відмовляється від своєї частки в токенах FTT. На прикладі того, наскільки спекуляціями керував ринок, Оголошення CZ призвело до масового зняття коштів через побоювання неплатоспроможності, що призвело до того, що FTX припинив зняття коштів і згодом подав заяву про захист від банкрутства відповідно до розділу 11.
З’ясувалося, що і FTX, і Alameda взяли значні позики у компаній, що надають кредити криптовалюті, щоб підтримати свої інвестиції, що призвело до краху брокера Genesis Global Trading і кредитора BlockFi, які заявили, що мають 175 і 275 мільйонів доларів США відповідно, заблокованих у недоступних фондах. на FTX.
Відтоді, багато компаній відчули ефект доміно зараження, призупинення операцій або скорочення витрат, прохання до клієнтів зняти кошти та загалом виявлення взаємозалежного стану кредиторів і боржників.
Хоча децентралізований характер протоколів блокчейну сподівався створити більш прозору екосистему інвестування, крах однієї криптоінституції веде до іншого має схожість з тим, як траплялися інші фінансові крахи в історії, включаючи фінансову кризу в Азії 1997 року, вибух бульбашки доткомів у 2000-х роках і кризу субстандартних іпотечних кредитів у США 2008 року.
Усі ці моменти кризи виявили надто оптимістичні стратегії інвестування, створені постійним зростанням фінансових активів, що сприяло накопиченню позик спекулятивним інвесторам. Коли інвестиції досягли найнижчого рівня, порив до виходу показав, наскільки спекулятивним був інвестиційний імпульс.
Це не помилка базової технології та протоколів криптоіндустрії. Скоріше, це неминучий кінцевий результат людської жадібності та спекулятивної інвестиційної культури. Очікується, що хвильовий ефект зараження від FTX/Alameda продовжуватиме відчуватися у 2023 році, оскільки все більше компаній відчують наслідки 2022 року.
Цифрові гаманці – рішення проблеми опіки?
Виявилося, що FTX використовувала кошти користувачів, щоб підтримувати свою діяльність, оскільки кредитори зникли, і багато хто був здивований, коли суддя правила через поточне банкрутство Celsius Network кошти, внесені в програму Celsius 'Earn', належать майну (Celsius), а не власникам рахунків.
Це знакове рішення може мати наслідки для всієї галузі, оскільки банкрутства та інші криптографічні збої 2022 року продовжують резонувати. По-перше, виникають питання щодо того, кому належать токени, які знаходяться на зберіганні.
Інституційні інвестори, криптокомпанії та роздрібні інвестори на своєму досвіді засвоїли, що те, що організація називає безпечним інвестиційним простором, де кошти клієнтів зберігаються надійно та окремо від інших інвестиційних фондів, нечасто буває.
Тому популярність апаратних гаманців різко зросла, оскільки інвестори відступили від гучних крахів таких компаній, як FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital і Genesis, у яких централізовані фінансові установи тримали та піддавали ризику кошти клієнтів.
Якщо апаратні гаманці громіздкі для користувачів, які хочуть постійно використовувати свої кошти або використовувати криптовалюту як засіб обміну, DeFi (децентралізоване фінансування) може підійти краще, оскільки його децентралізований характер означає відсутність посередника, який би зловживав коштами користувачів між ними.
Проте проекти DeFi самі по собі все одно потребуватимуть шлюзу для зберігання активів. Цифрові або гарячі гаманці можуть містити (без каламбуру) відповідь: децентралізовані цифрові системи зберігання, такі як MetaMask і Coinbase Wallet, дозволяють користувачам цифрово зберігати свої віртуальні токени без завантажуючи весь блокчейн, дозвольте доступ до децентралізовані програми (dApps), з’єднуватися з біржами криптовалют в Інтернеті та навіть купувати та зберігати інші цифрові активи наприклад NFT.
Але, як показав крах Luna Terra, DeFi все ще вразливий, якщо токен має помилкові принципи, або якщо смарт-контракти, які зв’язують транзакції, порушені, або якщо засновники ініціюють «перетягування килимка» та пропускають місто з коштами користувачів.
Для простору DeFi все ще потрібні більш комплексні процеси аудиту, перш ніж він стане надійною альтернативою. Згідно зі звітом CoinGecko, минулого року протоколи DeFI втратили більше обертів, ніж більшість ринку, а його ринкова капіталізація скоротилася на 72.9%.
Страхування та комплаєнс
Дикі події 2022 року чітко показали, що для захисту коштів інвесторів від зловживань потрібна певна форма страхування або захисту. Що це буде за продукт, ще належить визначити, оскільки криптоіндустрія все ще стикається з багатьма питаннями щодо регулювання
Це породжує іншу проблему, пов’язану зі стабілізацією відповідності та контролю в усій галузі надати пріоритет кібербезпеці та захисту інвесторів. Це значною мірою залежатиме від нормативного середовища, у якому він знаходиться.
В Азії такі економіки, як Сінгапур і Японія, надають пріоритет захисту споживачів, але цікаво, що в Японії є ознаки пом’якшення правил для криптокомпаній. Після кількох гучних вибухів у Сінгапурі, таких як Terraform Labs і Three Arrows Capital, тамтешній регуляторний орган планує відступити ще далі, запропоновані заходи включати обмеження фірмам надавати в борг токени роздрібних клієнтів.
Це може побачити криптофірми вони підпадають під дію подібних правил, як банки та брокери, які також надають кредити під цінні папери за суворими правилами, і виникають питання, чи цифрові активи слід розглядати інакше.
Гонконг, з іншого боку, прагнув встановити свою фінансову автономію від Китаю після обмежувального нульового COVID-XNUMX та прямого заборона торгівлі криптовалютою на материку. Натомість оголосив Гонконг він був відкритий для криптокомпаній і мав на меті послабити обмеження для роздрібних інвесторів на торгівлю за допомогою ліцензованих бірж.
Кредит за обране зображення: Freepik
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
- джерело: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- зловживання
- доступ
- рахунки
- власники рахунків
- набувати
- після
- проти
- Alameda
- ДОСЛІДЖЕННЯ ALAMEDA
- ВСІ
- альтернатива
- Серед
- та
- щорічний
- Інший
- відповідь
- додатка
- Азія
- азіатський
- активи
- Активи
- аудит
- влада
- назад
- задній ключ
- банкрутства
- Банкрутство
- захист від банкрутства
- Банки
- ведмежий
- ставати
- перед тим
- початок
- буття
- між
- Мільярд
- бінанду
- пов'язувати
- Біткойн
- blockchain
- BlockFi
- ПОЗИЧЕНИЙ
- брокер
- брокери
- міхур
- побудований
- кришка
- капітал
- Капіталізація
- шапки
- випадок
- викликаючи
- Цельсія
- Мережа Цельсія
- Генеральний директор
- складні
- Чанпенг
- Глава
- Глава 11
- Глава 11 Банкрутство
- Глава 11 Захист від банкрутства
- Китай
- ясно
- клієнтів
- клімат
- близько
- coinbase
- Гаманець Coinbase
- Кобінко
- колапс
- Компанії
- компанія
- дотримання
- всеосяжний
- З'єднуватися
- постійно
- споживач
- Захист прав споживачів
- Зараза
- продовжувати
- триває
- контрактів
- управління
- Кореляція
- може
- Крах
- створювати
- кредит
- кредиторів
- криза
- сирий
- Сира нафта
- крипто
- криптовалютні компанії
- криптовалюта
- криптообмін
- криптофірми
- Криптовалюта
- Крипто Маркет
- Крипто зима
- криптовалюта
- Обмін криптовалют
- Кредитування криптовалюти
- криптовалютні ринки
- культура
- зберігач
- Зберігання
- клієнт
- Кошти клієнтів
- різання
- Кібербезпека
- DApps
- боржників
- децентралізований
- Децентралізовані фінанси
- глибше
- Defi
- проекти defi
- Протоколи DeFi
- депонований
- певний
- DID
- цифровий
- Цифровий актив
- Цифрові активи
- в цифровому вигляді
- Долар
- дотком
- керований
- Рано
- економія
- економіка
- екосистема
- ефект
- або
- з'явився
- Весь
- Навколишнє середовище
- ринок акцій
- встановити
- майно
- Навіть
- Події
- обмін
- Біржі
- виходи
- очікуваний
- очей
- особи
- фактори
- Провал
- опади
- страх
- філе
- фінансування
- фінансовий
- фінансова криза
- Фінансові установи
- FinTech
- Компанії Fintech
- фінтех -стартапи
- фірми
- недоліки
- після
- форма
- знайдений
- засновники
- дружній
- від
- ПДВ
- Токени FTT
- FTX
- Обмін FTX
- засоби
- далі
- шлюз
- в цілому
- Книга Буття
- Генезис Глобальний
- Genesis Global Trading
- Глобальний
- Світова економіка
- Жадібність
- зупинити зняття коштів
- сталося
- Жорсткий
- апаратні засоби
- Ключниці для обладнання
- має
- Тема
- сильно
- Герой
- гучний
- Виділено
- історія
- хіт
- тримати
- власники
- проведення
- ГАРЯЧА
- Як
- HTTPS
- людина
- зображення
- наслідки
- in
- недоступний
- включати
- У тому числі
- промисловість
- неминучий
- Інфляційний
- ініціювати
- НЕПЛАТОСПРОМОЖНІСТЬ
- неплатоспроможним
- замість
- Установа
- установи
- страхування
- інтерес
- посередник
- інвестування
- інвестиції
- інвестиції
- інвестор
- кошти інвестора
- Інвестори
- залучений
- питання
- Випущений
- IT
- січня
- Japan
- суддя
- тримати
- Дитина
- Гонконг
- Labs
- орієнтир
- в значній мірі
- найбільших
- Найбільша криптовалюта
- останній
- Минулого року
- вести
- провідний
- вчений
- кредитора
- кредитування
- Уроки
- Ліцензований
- Кредити
- замкнений
- подивитися
- подивився
- шукати
- Місяць
- Макроекономічні
- made
- материк
- Mainstream
- основний
- багато
- ринок
- Ринкова капіталізація
- Ринкова капіталізація
- ринки
- Маса
- масивний
- макс-ширина
- засоби
- заходи
- середа
- середовище обміну
- MetaMask
- може бути
- мільйона
- Моменти
- Імпульс
- більше
- Іпотека
- найбільш
- природа
- майже
- Необхідність
- негативно
- мережу
- проте
- Листопад
- Нафта
- ONE
- постійний
- онлайн
- відкрити
- операції
- організація
- Інше
- Інші учасники
- загальний
- володіє
- частина
- Учасники
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- популярність
- Принципи
- друк
- приватний
- Проблема
- процеси
- Product
- програма
- проектів
- захист
- протоколи
- забезпечувати
- публічно
- Поклавши
- питань
- досягати
- правила
- регуляторні
- надійний
- наслідки
- звітом
- вимагається
- дослідження
- обмежуючий
- Обмеження
- Обмежувальний
- результат
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- повертати
- показувати
- Показали
- виявлення
- Пульсація
- Зростання
- підвищення
- Risk
- Правила
- Правляча
- порив
- сейф
- Зазначений
- Скандали
- безпечно
- Securities
- Серія
- комплект
- кілька
- Щит
- Повинен
- демонстрації
- Ознаки
- аналогічний
- схожість
- з
- Сінгапур
- один
- сестра
- розумний
- Спритні контракти
- рішення
- деякі
- Простір
- спекуляції
- частка
- старт
- почалася
- Стартапи
- стан
- Як і раніше
- зберігання
- зберігати
- стратегії
- Згодом
- костюм
- напевно
- хлинули
- Systems
- Технологія
- Земля
- Аварія Terra LUNA
- Terraform
- Лабораторії Terraform
- Команда
- їх
- самі
- три
- Три стріли
- Три стріли капіталу
- по всьому
- до
- знак
- Жетони
- торгувати
- торгові площі
- традиційно
- Transactions
- прозорий
- Тенденції
- спрацьовує
- трильйон
- бурхливий
- Опинився
- Поворот
- дві третини
- при
- що лежить в основі
- us
- Американський долар
- Акції США
- використання
- користувачі
- Цінний
- значення
- Віртуальний
- Мандрівник
- Цифровий мандрівник
- Вразливий
- послуга
- Wallet
- Гаманці
- Що
- який
- ВООЗ
- Wild
- волі
- Зима
- вилучати
- Зняття
- без
- б
- рік
- років
- зефірнет
- Zhao