PayTM це перший цифровий платіжний продукт, який я масово використовував в Індії.
Коли RBI запровадив обов’язкову двофакторну автентифікацію для онлайн-платежів, оплата рахунків стала основною PITA. Вимагаючи від користувачів заповнити номер кредитної картки, дату закінчення терміну дії та півдюжини полів, Reg 2FA викликав величезні тертя. Після того, як вони отримали OTP, ввели його та натиснули кнопку «Надіслати», багато користувачів, включаючи мене, часто стикалися з невдалими платежами. Детальніше на
Чому двофакторна автентифікація є «вбивцею конверсій» і «підвищенням артеріального тиску» та Перехід від картки до COD. (гіперпосилання на публікацію на веб-сайті моєї компанії видалено, щоб відповідати правилам спільноти Finextra, але ці публікації мають відображатися поверх результатів пошуку Google під час пошуку за назвою + «GTM360»)
Розчарований цим досвідом, я прагнув електронного гаманця, який я міг би раз на місяць поповнювати одноразовою сумою з моєї кредитної картки та використовувати залишок для оплати всіх моїх щомісячних рахунків, не піддаючись тертю та ризику невиконання кожного платежу.
PayTM виконав це бажання. Хоча PayTM розширив підтримку UPI та UPIlite набагато пізніше, я говорю про час, коли він мав лише один режим, а саме гаманець, і здійснював онлайн-платежі без OTP або навіть
пароль. Іншими словами, PayTM відверто пропонувала двофакторну автентифікацію. RBI дивився в інший бік.
Незважаючи на те, що індійці мають дуже дбати про безпеку, вони мільйонами нажерли PayTM, незважаючи на слабку безпеку. На піку у PayTM було 100 мільйонів користувачів гаманців, що було більше, ніж клієнтська база будь-якого банку в Індії. Протягом багатьох років я написав багато дописів у цьому блозі про інноваційний підхід PayTM до поповнення гаманця, PUSH-сповіщень, одноразових SMS-повідомлень, автозаповнення OTP, звукової скриньки, розпродажів на вулицях і про те, як вона стала
хіт блокбастера.
Доводячи, що небо не впало через його тонкий підхід до безпеки, я припускаю, що PayTM сформувала дизайн UPI. На відміну від попередніх онлайн-платежів, які відображали історичне упередження регулятора щодо безпеки, UPI схиляється до зручності та чудового досвіду користувача. Як описано в наступному прикладі, UPI має набагато менший рівень безпеки, ніж NEFT, IMPS та інші методи платежів, які стосуються банківського рахунку.
Перемотуємося до 31 січня 2024 року.
RBI наказав PayTM припинити роботу до кінця лютого.
Регулятор пішов на цей безпрецедентний крок після того, як його комплексний системний аудит виявив постійні невідповідності та триваючі істотні проблеми нагляду в
Платіжний банк PayTM (ППБ).
Слід зазначити, що примусові дії RBI спрямовані лише на платіжного банку, який є партнером публічної фінтех-компанії One97 Communications Limited, також відомої як PayTM.
PayTM пропонує широкий спектр продуктів і послуг фінансових послуг, таких як платежі, FASTag (передплачений платний продукт), NCMC (передплачений квиток у громадському транспорті), споживчий кредит, торговельний кредит, платіжний шлюз тощо. (Заявку PayTM на Платіжний агрегатор, він же Merchant Aggregator, не було схвалено RBI). Деякі з цих продуктів/послуг засновані на PPB, деякі не залежать від PPB, а деякі поширюються на обидві фірми. Хоча в назві PPB є «банк», він не може надавати жодних кредитів, оскільки це платіжний банк, що є обмеженою формою банківського статуту, що дозволяє приймати депозити, але не надавати позики.
----
@s_ketharaman: Банк, який не може надавати позики, може отримувати дохід – і прибуток – за рахунок комісії за свої платіжні продукти, прибутку від банківського страхування та різниці в відсотках між тим, що він отримує від державних облігацій, і тим, що він сплачує вкладникам.
----
Невдовзі після оголошення RBI я припустив наступні проблеми з невідповідністю та наглядом PayTM у порядку зростання серйозності (не юридичні поради, але вони переходять від простого удару по кулаку до штрафу та тюремного ув’язнення):
- Не висловлював достатньої поваги (повага хінді) RBI / зовнішнім аудиторам
- Зняті MDR від банку до материнської компанії
- Використано балансовий звіт банку для кредитування материнської компанії
- Порушення KYC
- Відмивання грошей.
Відповідно до здебільшого спекулятивних повідомлень ЗМІ в наступні 2-3 дні, усі п’ять виявилися дуже вірогідними факторами жорстких дій регулятора. У засобах масової інформації другий і третій пункти схрещуються під загальним виразом «порушення вільних відносин між пов’язаними сторонами». Більше в
Короткий ранок подкаст
----
За оцінками
McKinsey, фінтех-гравці – це «стартапи та компанії, що розвиваються, які покладаються насамперед на технології для виконання основних функцій, що надаються фінансовими послугами, тим самим впливаючи на те, як користувачі зберігають, заощаджують, позичають, інвестують, переміщують, платять і захищають гроші».
На початку діяльності фінтех-компанії не мають банківської ліцензії та співпрацюють із банками-спонсорами, щоб пропонувати чекові рахунки, ощадні рахунки, позики та інші банківські продукти. Згодом деякі фінтех-компанії подають документи на банківський статут, отримують їх і самі стають банком.
PayTM — це єдиний відомий мені фінтех, який не є банком, який працює не лише з банками-спонсорами, а й має власний банк (One97 має 49% акцій у PayTM Payments Bank, інші 51% належать його засновнику Віджаю Шекхару Шармі в особистій якості).
Свого часу я стикався з багатьма (ідеально кошерними) структурами угод, фінансовим інжинірингом і корпоративними лабіринтами, але я не бачив нічого подібного до того, що зробив тут PayTM.
Я можу уявити шалену складність продукту, послуги та корпоративної структури PayTM у тому, як до них застосовуються безпека, конфіденційність даних і перехресні закони. Через кілька днів після того, як RBI вдався до нього, PayTM повідомив Economic Times, що його банк «не може задовольнити банківського регулятора щодо відповідності та технології».
Я не здивований. Хоча я дещо великодушний до PayTM, більшість регуляторів мають велике его та тунельне бачення та не можуть терпіти творчі інтерпретації правил, які вони написали. Додаток Z: Coinbase проти SEC у США.
RBI дивився в інший бік, коли PayTM субсидував 2FA в минулому, але тепер він притиснув фінтех-гіганта.
----
Брати-стартапи та венчурні капіталісти невдало скопіювали відповідь Adani Group
Дослідження Гінденбурга прийшов на роботу приблизно в цей час минулого року, і назвав дії RBI атакою на споживачів фінансових технологій і всю екосистему стартапів. Це корисливий BS.
Гарна спроба! Багато користувачів відмовилися від PayTM багато років тому, коли це підірвало їх довіру. https://t.co/c98L9MgIKB
— Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) 3 Лютого, 2024
Деякі галузеві оглядачі вважають дії регулятора непропорційними, наприклад Нікіл Пахва у своїй статті під назвою
RBI не може регулювати цифрові платежі в Economic Times. Як на мене, автор плутає
політика з виконавча дія. Дозволь пояснити.
За останні два роки або близько того RBI випустив багато правил. Я поділився своїм поглядом на деякі з них
Reg Emandate, Reg CofT, і реєстр Позитивна оплата у цьому блозі в минулому. Ці правила є прикладами політики, спрямованої на цілі галузі та підгалузі. На мою думку, політика має бути експансивною, щоб стимулювати зростання ВВП. Я згоден з автором, що в цих випадках регулятор викинув дитину разом з водою.
Останнім кроком регулятора є розгляд справи щодо примусових заходів щодо конкретної компанії, а саме PayTM Payments Bank. На відміну від автора, я вважаю, що суворе правозастосування є необхідним, щоб гарантувати, що економіка не занепаде. Відповідно до моєї ідеальної нормативної бази, зображеної на виставці праворуч, експансивна політика в поєднанні з жорстким правозастосуванням є найкращим рецептом для динамічної економіки в капіталізмі.
Політична позиція RBI схожа на «шосе може спричинити аварії, ми повинні заборонити шосе». Що, очевидно, кульгає. У той час як його позиція щодо правозастосування схожа на «Ми наїдемо на одного водія з неправильної сторони таким чином, щоб ніхто інший не їхав по неправильній стороні шосе». Що добре.
Хоча перша позиція перешкоджає інноваціям і зростанню, я можу згадати багато прикладів, коли остання виявилася дуже ефективною.
- Безквитковий проїзд Німеччиною. Щоразу, коли перевіряльник залізничних квитків ловив безквиткового мандрівника в S-Bahn у Франкфурті, вона висаджувала порушника на наступній станції. Ще п'ять ТТЕ в поїзді приєднаються до неї на платформі. Усі шестеро оточили безквиткового мандрівника й провели його по платформі вгору та вниз, щоб увесь потяг побачив ганебну прогулянку бідолахи. (Для непосвячених, S-Bahn або Schnell Bahn, тобто швидка залізниця, є одним із багатьох видів швидкого транспорту в містах Німеччини, іншими є U-Bahn, Str-Bahn і Omnibus).
- Доктрина Пауелла в США. Хоча Shock and Awe та Strike with Overwhelming Force є стандартною американською тактикою ведення війни, поточні репресії OCC проти Blue Ridge Bank і багатьох провайдерів BaaS є підтвердженням цього підходу в американській банківській галузі.
- Мандат маски в Індії. Під час пандемії, коли хтось із п’яти поліцейських помітив у Пуні водія без маски, усі п’ятеро кинулися до нього чи до неї. Навіть якщо кілька автомобілістів без масок вислизнули в подальшому цирку, усі отримали голосне та чітке повідомлення про те, що правоохоронні органи серйозно ставляться до дотримання правил носіння масок.
Хоча це може здатися трохи несправедливим по відношенню до самотнього правопорушника, суворі заходи спрацьовують, якщо вони не є варварськими. Оскільки уряди стають мізерними та скорочують чисельність урядових установ, непропорційне правозастосування може бути єдиною прагматичною моделлю забезпечення порядку в майбутньому.
----
Новаторські бізнес-моделі, такі як AirBnB,
Опора та
Убер були окутані регулятивною хмарою протягом більшої частини свого корпоративного існування, але зрештою вони переконали можновладців, що їхні бізнес-моделі «не є незаконними».
Час покаже, чи зможе PayTM зробити те саме.
«Кешбек не є незаконним» ~ PayTM.
Чому PayTM не може однозначно сказати, що «кешбек законний»?
Тому що не може.
Але це не лише PayTM чи Fintech. Багато інновацій у регульованих галузях лежать у регуляторних прогалинах, які називаються «незаконними» сферами. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
— Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Жовтень 6, 2020
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : має
- :є
- : ні
- :де
- $UP
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- Здатний
- МЕНЮ
- нещасних випадків
- За
- рахунки
- Рахунки
- через
- дію
- рада
- зачіпає
- після
- проти
- агентства
- Агрегатор
- Airbnb
- ака
- подібний
- ВСІ
- дозволяє
- Також
- хоча
- американська
- кількість
- an
- та
- Оголошення
- будь-який
- все
- з'являтися
- додаток
- Застосовувати
- підхід
- затверджений
- ЕСТЬ
- зброю
- навколо
- AS
- Юрист
- At
- атака
- аудит
- Аудитори
- Authentication
- автор
- геть
- BAAS
- дитина
- Balance
- Баланс
- Заборона
- банківське страхування
- Банк
- рахунок у банку
- Banking
- Банки
- база
- BE
- стали
- ставати
- було
- за
- буття
- Вірити
- КРАЩЕ
- між
- зміщення
- Білл
- Банкноти
- Біт
- Блог
- синій
- Bonds
- запозичувати
- обидва
- порушення
- бізнес
- бізнес-модель
- бізнес-моделі
- але
- button
- by
- званий
- CAN
- не може
- потужність
- капіталізм
- карта
- випадок
- спійманий
- Викликати
- викликаний
- центів
- контроль
- Міста
- ясно
- хмара
- См
- coinbase
- комбінований
- Приходити
- зв'язку
- співтовариство
- Компанії
- компанія
- складність
- дотримання
- дотримуватися
- всеосяжний
- Турбота
- Проводити
- споживач
- Споживачі
- триває
- зручність
- Корпоративний
- може
- Пара
- Розбити
- тріщини
- Креатив
- кредит
- кредитна картка
- Перетинати
- Поточний
- клієнт
- дані
- конфіденційність даних
- Дата
- Днів
- угода
- Вкладники
- описаний
- дизайн
- Незважаючи на
- А не було
- різниця
- цифровий
- Цифровий платіж
- displayed
- непропорційний
- do
- байдуже
- Дон
- зроблений
- вниз
- дюжина
- управляти
- водій
- два
- під час
- e
- кожен
- Економічний
- економіка
- екосистема
- Ефективний
- Electronic
- ще
- з'явився
- кінець
- примусово
- примус
- виконання
- Машинобудування
- досить
- забезпечувати
- забезпечення
- увійшов
- Весь
- Навіть
- врешті-решт
- все
- екзаменатор
- Приклади
- проявляти
- існування
- експансивний
- досвід
- досвідчений
- витікання
- Пояснювати
- піддаватися
- вираз
- розширений
- зовнішній
- фактор
- фактори
- не вдалося
- Провал
- Падати
- ШВИДКО
- лютого
- Інформація про оплату
- кілька
- Поля
- заповнювати
- фінансовий
- фінансові послуги
- кінець
- Фінекстра
- FinTech
- фініки
- фірми
- Перший
- відповідати
- п'ять
- після
- для
- Примусово
- форма
- Колишній
- Вперед
- засновник
- Рамки
- Франкфурт
- часто
- тертя
- від
- Функції
- фундаментальний
- шлюз
- GDP
- зростання ВВП
- щедрий
- німецька
- отримати
- отримує
- гігант
- Давати
- Go
- буде
- Google Пошук
- є
- Уряд
- державні установи
- державні облігації
- Уряду
- Group
- Зростання
- було
- Половина
- Мати
- притулок
- чисельність персоналу
- Герой
- її
- тут
- дуже
- Шосе
- його
- хінді
- його
- історичний
- хіт
- Як
- HTTPS
- i
- ідеальний
- if
- незаконний
- картина
- in
- В інших
- включені
- зростаючий
- незалежний
- Індію
- промисловості
- промисловість
- Inhouse
- інновація
- інноваційний
- новатори
- INSANE
- інтерес
- Invest
- IT
- ЙОГО
- в'язниця
- ТЮРЕМНИЙ ЧАС
- січня
- робота
- приєднатися
- JPG
- Знати
- великий
- останній
- Минулого року
- пізніше
- останній
- Відмивання
- закон
- правозастосування
- Законодавство
- легальний
- позичити
- кредитування
- довжина
- менше
- дозволяти
- ліцензія
- як
- Ймовірно
- обмеженою
- Кредити
- Довго
- подивився
- голосно
- основний
- зробити
- Мандат
- багато
- березня
- маски
- матеріал
- McKinsey
- MDR
- me
- Медіа
- Купець
- меров
- повідомлення
- методика
- може бути
- мільйона
- мільйони
- режим
- модель
- Моделі
- Режими
- момент
- гроші
- місяць
- щомісячно
- більше
- Ранок
- найбільш
- в основному
- рухатися
- багато
- множинний
- my
- ім'я
- а саме
- необхідно
- Необхідність
- наступний
- увагу
- зараз
- нюанс
- номер
- спостерігачі
- ОКС
- of
- від
- пропонувати
- Пропозиції
- on
- один раз
- ONE
- онлайн
- онлайн-платежів
- тільки
- Op-ed
- операції
- Думка
- or
- порядок
- Інше
- інші
- з
- над
- загальний
- Нагляд
- пригнічує
- пандемія
- материнська компанія
- Сторони
- партнер
- Минуле
- Платити
- оплата
- платежі
- країна
- Paymt
- Peak
- відмінно
- персонал
- Особиста дієздатність
- переконаний
- платформа
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- гравці
- Подкаст
- точка
- точок
- Політика
- політика
- бідні
- пошта
- Пости
- прагматичний
- Prepaid
- тиск
- попередній
- в першу чергу
- недоторканність приватного життя
- Product
- Продукти
- Прибуток
- захист
- доведений
- за умови
- провайдери
- доведення
- громадськість
- публічно
- Штовхати
- put
- рейковий
- діапазон
- реп
- швидко
- RBI
- отримано
- рецепт
- відображено
- Рег
- про
- Регулювати
- правила
- регулятор
- Регулятори
- регуляторні
- пов'язаний
- відносини
- випущений
- покладатися
- Вилучено
- Звітність
- дослідження
- повага
- відповідь
- обмежений
- результати
- revenue
- право
- Зростання
- ризикуючи
- Коріння
- Правила
- s
- продажів
- то ж
- задовольнити
- зберегти
- Економія
- say
- шкала
- Пошук
- SEC
- другий
- безпеку
- побачити
- бачив
- серйозний
- обслуговування
- Послуги
- форми
- загальні
- Шарма
- вона
- лист
- Повинен
- оповитий
- сторона
- з
- SIX
- Sky
- SMS
- So
- деякі
- конкретний
- спекулятивний
- спонсор
- частка
- позиція
- standard
- старт
- стартапів
- введення в експлуатацію
- екосистема стартапів
- станція
- Крок
- Стоп
- зберігати
- удар
- структура
- структур
- тема
- представляти
- такі
- чудовий
- підтримка
- передбачуваний
- здивований
- Systems
- тактика
- Приймати
- говорити
- цільове
- Технологія
- сказати
- ніж
- Що
- Команда
- їх
- Їх
- самі
- тим самим
- Ці
- вони
- думати
- третій
- це
- через
- квиток
- квитки
- час
- times
- назва
- під назвою
- до
- сказав
- прийняли
- топ
- торкатися
- до
- торгував
- трафік
- поїзд
- транзит
- перевезення
- подорожувати
- мандрівник
- величезний
- тунель
- два
- при
- несправедливо
- на відміну від
- безпрецедентний
- ЮПІ
- USA
- використання
- використовуваний
- користувач
- User Experience
- користувачі
- ВК
- Ve
- дуже
- через
- вібруючий
- Порушення
- бачення
- ходити
- Стіна
- Wallet
- було
- шлях..
- we
- веб-сайт
- Що
- коли
- коли б ні
- в той час як
- Чи
- який
- в той час як
- всі
- широкий
- Широкий діапазон
- волі
- бажання
- з
- без
- слова
- працює
- б
- письмовий
- Неправильно
- рік
- років
- зефірнет