Найкращі конюшні, оцінені та оглянуті на 2022 рік

Пояснення про стейблкоіни: Простіше кажучи, стейблкойн – це цифрова валюта, яка зберігає свою цінність, оскільки вона підкріплена вартістю базового активу, який може бути будь-яким, від фіатної валюти до нафти та золота, а іноді навіть криптовалюти.

Наприклад, Tether (USDT) і USD Coin (USDC) є стабільними монетами, забезпеченими доларами США, які зберігаються в резерві. PAX Gold (PAXG), з іншого боку, покладається на золотий запас для підтримки стабільної ціни.

У 21 столітті стейблкоіни вважаються одним із головних фінансових проривів епохи:

• Стейблкоіни чудово підходять для трейдерів або інвесторів, яким потрібно «утримувати вартість» цифрового активу без нестабільних коливань ціни криптовалюти.
• Стайблкоїни пропонують нові способи отримання відсотків (так званих «прибутків») у той час, коли традиційні інструменти заощаджень майже нічого не пропонують. (Дивіться нашу сторінку про найкращі процентні ставки.)
• Стейблкоіни також пропонують дешевий, швидкий і доступний засіб трансакцій через кордони.

У цій частині ми розглянемо наш список найкращі стейблкойни, потім поясніть докладніше про як розумні інвестори можуть використовувати стейблкойни, щоб накопичити багатство.

ІМ'Я	код	Рік заснування	Кількість підписників у соціальних мережах	Стабілізований актив	Рейтинг BMJ
Монета USD	USDC	2018	96,400	Американський долар	4.5
Binance USD	БУСД	2019	9,400,000	Американський долар	4.0
Пакс долар	УСДП	2016	33,300	Американський долар	3.9
Dai	DAI	2017	229,900	Американський долар	3.5
прив'язь	USDT	2015	290,600	Американський долар	3.5
Золотий жетон Digix	DGX	2016	17,400	золото	N / A
Долар Близнюків	GUSD	2018	441,000	Американський долар	N / A
Huobi USD	ХУСД	2020	1,200,000	Американський долар	N / A
Пакс Голд	ПАКСГ	2019	33,300	золото	N / A
Стабільний дол	USDS	2019	7,465	Американський долар	N / A
TrueUSD	TUSD	2018	49,200	Американський долар	N / A

Найпопулярніші стейблкоіни за розміром

Щоб дати вам візуальне уявлення про те, як стейблкойни співвідносяться один з одним, ось погляньте на четвірку найкращих за ринковою капіталізацією (або загальною сумою, якою володіють інвестори):

Типи стейблкойнів

Подібно до того, як уряд підтримує фіатну валюту, стейблкоіни також підтримуються якимось іншим активом або органом влади. Нижче наведено типи стейблкоін та спосіб їх підтримки.

Стайблкоіни, забезпечені фіатними монетами

Фіатні стейблкоіни асоціюються з певною фіатною валютою: долари США, євро тощо. Стабільні монети з фіатною підтримкою забезпечують кращу стабільність, особливо в порівнянні зі стабільними монетами, забезпеченими криптовалютою. У той час як криптовалюти супроводжуються різкими коливаннями цін, стейблкоіни, забезпечені фіатами, мають мінімальні коливання ціни, оскільки за ними стоїть надійна валюта.

Проте стабільні монети з фіатною підтримкою є відносно новими та мають обмежений досвід, тому вони не позбавлені ризику.

Coinbase, одна з найбільших у світі платформ обміну криптовалют, пропонує стейблкоіни з фіатною підтримкою під назвою USD Coin. Цю монету можна обміняти на долар США у співвідношенні 1:1. Як правило, він безпечний у використанні, оскільки кожен USDC забезпечений одним доларом США.

Стайблкоіни з криптовалютою

Як випливає з назви, це стейблкоіни, «підкріплені» іншими криптоактивами. Оскільки ціни на криптовалюту можуть бути нестабільними, стейблкоіни, забезпечені криптовалютою, мають надмірне забезпечення (це означає, що вони зберігають додаткові криптовалюти в резервах на випадок краху ринку).

Наприклад, щоб позичити 5 доларів США стейблкоіну, забезпеченого криптовалютою, вам може знадобитися «вкласти» (або заблокувати) 10 доларів США іншого криптоактиву як заставу. Якщо базовий криптоактив втратить свою вартість, у вас все ще є вбудована подушка в 5 доларів. Загалом, ця нестабільність робить стабільні монети, забезпечені криптовалютою, менш надійними, ніж стейблкоіни з фіатною підтримкою.

Стайблкойн, забезпечений товарами

Ці стабільні монети підтримують свою вартість за рахунок дорогоцінних металів або інших товарів, таких як нерухомість або нафта. Хоча ці стейблкоіни, як правило, централізовані, централізація захищає користувачів від волатильності криптовалют. Золото є найпопулярнішим товаром, який підлягає заставі. Paxos Gold, Tether Gold і Digix є трьома найліквіднішими стейблкоінами, забезпеченими золотом.

Стабільні монети, забезпечені товарами, дозволяють інвестувати в активи, які в іншому випадку можуть бути недоступні. Наприклад, отримання та зберігання золотого злитка може бути складним і дорогим, тому тримати «золотий стейблкойн» є простішим способом збереження вартості без необхідності купувати базовий товар.

Алгоритмічний стабільний біткойн

Стабільні монети з алгоритмічною підтримкою покладаються на спеціалізовані алгоритми та смарт-контракти для управління поставкою токенів в обігу. Наприклад, якщо ціна алгоритмічного стейблкоіна встановлена ​​на рівні 1 долар, але ціна стейблкоіна зростає, комп’ютерний алгоритм автоматично випустить більше токенів у пропозицію, щоб знизити ціну.

Крім того, алгоритмічний стейблкойн зменшить кількість токенів в обігу, коли ринкова ціна впаде нижче ціни фіатної валюти, яку він відстежує. Terra був популярним алгоритмічним стейблкоіном, який втратив прив’язку до долара США в травні 2022 року, коли крипторинок обвалився.

Драматичний крах Terra виявив притаманну крихкість алгоритмічних стейблкойнів через їхню залежність від ринкових умов, які часто можуть стати дуже нестабільними. Товарні стейблкойни та стабільні монети, забезпечені фіатною валютою, більш стійкі до такого роду паніки.

Що забезпечує кожен стейблкойн зі списку?

Давайте детальніше розглянемо основи та команди, що стоять за кожним із стейблкойнів у нашому короткому списку:

---

Що таке підтримка USDC?

Монета USD була розроблена консорціумом Center, заснованим Circle, одноранговою платіжною компанією в Бостоні, штат Массачусетс. Окрім Circle, до консорціуму також входять члени криптобіржі Coinbase і майнінгової компанії Bitmain.

USDC є основою глобальної платіжної служби Circle. Станом на 9 рік компанію оцінюють у 2022 мільярдів доларів.

USDC не майніть – нова монета створюється щоразу, коли хтось купує або отримує USDC за допомогою конвертації валюти. Коли це відбувається, вона відповідає рівною сумі доларів США, депонованих у незалежних валютних резервах, або як готівка, або у формі короткострокових казначейських зобов’язань США.

Кожен токен USDC має відповідний 1 долар США у вигляді готівки або еквівалента готівки, інвестованого у власний рахунок. Децентралізація буде забезпечена завдяки дозволу численним різним проектам приєднатися до мережі емітентів USDC, які контролюються проектом Circle, кожен з яких підтримує власні грошові резерви для стабілізації токенів, які він випускає.

Хоча нагляд за Circle може застрахувати від коливань вартості, дозвіл третім особам самостійно випускати USDC викликає потенційні занепокоєння щодо індивідуальних помилок або зловмисників. Тим не менш, USDC завоював довіру інвесторів завдяки відданості Circle прозорості, дотриманню нормативних актів США та партнерству з провідними фінансовими установами США.

---

Що таке підтримка USDT?

Tether є одним із найперших стейблкойнів. Він був запущений компанією під назвою Tether Limited Inc у 2014-15 роках. Tether належить гонконгській компанії iFinex Inc, яка також володіє Bitfinex, однією з найбільших криптобірж у світі.

Зв'язок між Bitfinex і Tether був виявлений лише під час витоку фінансових даних Paradise Papers. З тих пір виникли численні суперечки навколо власності та управління Tether, із звинуваченнями в маніпулюванні ринком і неправдивій рекламі.

На папері Tether прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1, а резерви готівки та їх еквівалентів повністю забезпечені заставою. Влада США поставила під сумнів обґрунтованість цих претензій, заявивши, що іноді компанія не має достатніх резервів у доларах готівки/готівкового еквівалента.

Останні документи свідчать про те, що застава Tether включає низький відсоток грошових резервів (близько 7%), а решту становлять грошові еквіваленти, забезпечені позики, корпоративні облігації та інші інвестиції.

Через суперечки та загальну відсутність прозорості Tether втрачає позиції іншим стейблкоїнам, таким як USDC. Проте досі токен підтримував стабільну прив’язку 1:1 до долара США.

---

Що таке підтримка USDP?

Pax Dollar, раніше відомий як Paxos Standard або PAX, є стейблкоїном, запущеним Paxos Trust Company. Paxos, що базується в Нью-Йорку, є фінтех-компанією, що спеціалізується на блокчейн-послугах, включаючи брокерські операції з криптовалютою, токенізацію активів і розрахунки за активами.

Команда, яка підтримує Paxos, — це змішана команда з багатим досвідом у техніці та фінансах. Сам стейблкойн забезпечений активами, а резерви в доларах США зберігаються у співвідношенні 1:1. Як і USDC, Paxos стверджує, що USDP повністю зарезервовано готівкою та їх еквівалентами.

Стайблкойн працює в повній відповідності до законів про фінансові служби штату Нью-Йорк. Запаси підтверджуються незалежними щомісячними аудитами. Це стейблкойн з відносно низьким рівнем ризику, хоча його затьмарюють більші альтернативи, такі як USDC і Binance USD.

---

Що таке підтримка TUSD?

True USD — ще один стейблкоїн, забезпечений доларами, із забезпеченням у співвідношенні 1:1. Крипто, запущений у 2018 році, знаходиться на платформі TrustToken, призначеній для створення різних токенів, забезпечених активами. TUSD — це одна з кількох криптовалют, запущених командою TrustToken.

Молода команда, яка стоїть за цим проектом, може похвалитися одними з найвражаючих імен у галузі технологій, хоча й має обмежений фінансовий досвід. Штаб-квартира компанії знаходиться в Сан-Франциско, Каліфорнія.

Справжні резерви в доларах США зберігаються на депозитному рахунку третіми сторонами. Кваліфіковані установи можуть брати участь у системі True USD, усуваючи потребу в довірі до центрального проекту (хоча замінюючи це потребою в довірі до стороннього обліку). Лише з двома незначними відхиленнями ціна залишилася стабільною в межах +/- 0.02 долара.

---

Що таке підтримка DAI?

Dai — це стейблкойн на основі Ethereum, яким керує MakerDAO і розроблений Maker Foundation. Команда була створена засновником Руном Крістенсеном у 2014 році як децентралізована автономна організація або DAO.

Членство в MakerDAO обмежено власниками MKR – токена управління проектом. Члени голосують, щоб визначити параметри та майбутню дорожню карту стейблкойну DAI. На відміну від інших стабільних монет, забезпечених активами, Dai не прив’язаний до доларів США чи золота.

Але він все ще прагне підтримувати свою вартість на рівні 1:1 до долара США через систему смарт-контрактів Ethereum. Щоб створити токени Dai, користувачі повинні придбати токени Ethereum на однакову вартість (у доларах США) і зробити ставку.

Оскільки ціна Dai зростатиме, користувачі будуть стимулювати створювати більше. Коли ціна падає, користувачі будуть стимулювати продавати свої активи назад у пул. Волатильність Ethereum серйозно вплинула на стабільність Dai у 2020 році.

У результаті MakerDAO перемістив більшу частину своїх резервів на USD Coin, один із найпопулярніших стейблкоїнів з точки зору ринкової капіталізації. Кожен токен Dai забезпечений сумішшю 62% USDC і 29% ETH. Незважаючи на деякі незначні проблеми, Dai є чудовим прикладом творчого використання розумних контрактів.

---

Що таке підтримка GUSD?

Gemini USD — це стейблкоїн, запущений Gemini Trust Company, біржею криптовалют у Нью-Йорку. Gemini була заснована Тайлером і Кемероном Вінклвоссами, відомими біткойн-мільярдерами та технологічними підприємцями.

Із загальною оцінкою в 7 мільярдів доларів і штатом понад 1000 людей Gemini є однією з найбільших регульованих криптовалют у світі. Отже, команда GUSD також є досвідченою та професійною.

GUSD забезпечено 1:1 реальними доларами в резерві, щомісячні аудити проводяться відомими бухгалтерськими фірмами. Gemini USD — один із перших стейблкоїнів, який отримав схвалення регуляторних органів у США, загалом добре оцінений за свою прозорість і надійність.

---

Що таке підтримка DGX?

Digix Gold Token — це стейблкойн на основі сировинних товарів, запущений DigixGlobal. Компанія Digix, заснована в 2014 році, розташована в Сінгапурі та має команду з великим досвідом як у сфері фінансів, так і в розробці блокчейнів у деяких з найбільших компаній світу.

Стайблкойн сприймає ідею золотого стандарту блокчейну буквально, обіцяючи, що кожен токен DGX представляє 1 грам справжнього суцільного золота в сховищі в Сінгапурі. Користь цього над прямою купівлею золота чи опціонним контрактом залишається невизначеною, але механізм надійний.

Токен Digix карбується, коли основний протокол підтвердження походження підтверджує, що відповідна унція золота знаходиться в сховищі. Окрім DGX, компанія також має маркер управління під назвою DigixDAO.

---

Що таке підтримка BUSD?

Розроблений Binance, однією з найбільших криптовалютних бірж у світі, BUSD є повністю регульованим стейблкоїном, забезпеченим доларами США, випущеним через Paxos Trust Company. І Binance, і Paxos мають великий досвід у галузі.

Кожен BUSD забезпечений 1:1 резервом доларів, що зберігається Paxos на захищеному рахунку. BUSD повністю забезпечений резервами готівки або їх еквівалентів у формі короткострокових казначейських зобов’язань США, подібно до USD Coin. Вся система повністю відповідає фінансовим нормам штату Нью-Йорк.

У вересні 2022 року Binance оголосила, що закриє інші стейблкойни на біржі та конвертує ці авуари в BUSD. Цей крок може збільшити ринкову капіталізацію BUSD і покращити і без того відмінну цінову стабільність.

---

Що таке підтримка HUSD?

Huobi — одна з найбільших в Азії криптовалютних бірж, заснована в Китаї і зараз працює на Сейшельських островах з офісами в Сінгапурі, Гонконгу, Японії та США. HUSD — це стейблкойн, запущений Huobi через стартап під назвою Stable Universal.

Фірма випустила токен стейблкойна HUSD як засіб для відокремлення від уже існуючих стейблкойнів третьої сторони, а також для отримання доступу до ринків і платформ DeFi. Запущений у 3 році HUSD замінив PAX, USDC, GUSD і TUSD на платформі Huobi. Він прив'язаний до долара в співвідношенні 2018:1.

Подібно до BUSD, стейблкоїн Huobi покладається на Paxos як партнера по зберіганню. Кожен токен HUSD забезпечений доларами США, які зберігає Paxos у вигляді грошових резервів на рахунках грошового ринку в Сполучених Штатах. На відміну від інших основних стейблкойнів, HUSD не покладається на грошові еквіваленти.

---

Що таке підтримка PAXG?

PAX Gold — це цифровий актив на основі Ethereum, забезпечений золотими запасами. Як випливає з назви, його випускає Paxos, ім’я, яке пов’язане з кількома стейблкойнами в цьому списку або як основна команда, або як партнер по опіці.

Згідно з веб-сайтом Paxos, кожен токен забезпечений однією прекрасною тройською унцією (т унцій) золотого злитка. У цьому випадку, якщо ви володієте PAXG, ви також володієте золотом, яке його підтримує. Завдяки репутації Paxos PAXG зазвичай вважається безпечним і надійним стейблкоіном на основі золота.

---

Що таке підтримка USDS?

Стабільний долар США — це криптовалюта, прив’язана до долара США, де для кожного токена встановлено 1 долар США. Компанія, що стоїть за нею, — фінансово-фінансовий стартап із Сіетла, який підтримується венчурним капіталом. Stable має команду з досвідом як у технологіях, так і в фінансах.

Незважаючи на те, що вони мають незначний досвід роботи з блокчейном, їхнє керівництво рівня c працювало з вражаючими фірмами в цій сфері. Компанія покладається на Prime Trust LLC, фінансову установу зі штату Невада, яка виступає в якості регульованого опікуна доларових резервів.

Компанія підтримує резерв готівки, який відповідає загальній вартості всіх токенів USDS на депозитному рахунку. Щомісячні аудиторські звіти доступні, щоб викликати довіру інвесторів. Завдяки такій прозорості та відповідності USDS можна вважати варіантом із низьким рівнем ризику.

---

Навіщо нам потрібні стейблкоіни?

Ось деякі з основних випадків використання:

• Захищений актив: На відміну від криптовалют, ціна яких різко коливається, ті, хто використовує стейблкоіни для зберігання вартості, мають мінімальний ризик втрати.
• платежі: Підприємства можуть отримати вигоду від прийняття стейблкойнів як платежу, що дозволить їм зменшити комісію за транзакції, які надаються типовими платіжними процесорами.
• Миттєві розрахунки: Коли розрахунки виплачуються, вони часто не можуть бути доставлені негайно, оскільки вони підпадають під звичайний банківський графік. Стейблкойни працюють на блокчейні, тобто вони працюють 24/7: сторони можуть отримати розрахунок негайно.
• Кредитування: Кредитування стейблкойнів є високоприбутковою можливістю для криптоінвесторів, оскільки вони можуть запропонувати двозначні відсотки.
• Ескроу: стейблкоіни автоматизують процес депонування за допомогою смарт-контрактів, які оцінюють умови депонування без використання інституційного посередництва.
• Альтернативні банківські справи: 14.1 мільйона дорослих американців не користуються банківськими послугами. Все, що вам потрібно, це доступ до Інтернету, щоб мати «рахунок» у стейблкоїнах, відкриваючи фінансовий доступ для всіх.

Як заробляти гроші за допомогою стейблкойнів?

Більшість людей заробляють гроші на звичайній криптовалюті шляхом трейдингу, майнінгу, стейкінгу, кредитування або ферменту. Оскільки стейблкоїни прив’язані до активу, заробляти гроші за допомогою стейблкоїнів працює дещо інакше. Ось способи заробити гроші за допомогою стейблкойнів:

• Стейкінг: Стейкінг передбачає допомогу в підтримці потоку мережі блокчейн на певному активі. Натомість ви отримуєте компенсацію від доходу від мережі. По суті, ви блокуєте свої стейблкойни, щоб отримати винагороду. Приклади стейблкойнів, які пропонують винагороду за ставки, включають Binance, Tether і PAX Gold. (Дивіться наш довідник про найкращі доходи від ставок на криптовалюту.)
• Кредитування: Ви можете позичати свої стейблкойни позичальникам, щоб заробити гроші, зі ставкою прибутку від 5 до 12 відсотків. Ви можете позичити свій стейблкойн на багатьох основних платформах криптокредитування, таких як BlockFi або Celsius. (Дивіться наш довідник про найкращі платформи криптокредитування.)
• Врожайність: Yield Farming дозволяє інвесторам заробляти гроші, позичаючи стейблкойни за допомогою смарт-контрактів, як отримуючи відсотки на традиційному ощадному рахунку. (Дивіться наш довідник щодо найкращих показників урожайності.)

Наскільки стабільні ціни на стейблкоіни?

Переглядаючи ціни на стейблкойни на платформах цифрових активів, ви помітите, що стейблкойни часто не залишаються «стабільними» на рівні 1.00 долара США. Наприклад, на момент написання цієї статті Gemini Dollar (GUSD), Huobi USD (HUSD) і Stable USD (USDS) торгувалися за $0.993, $0.996 і $0.9995 відповідно.

Причина полягає в тому, що емітенти стейблкойнів із заставою в доларах повинні керувати пропозицією своїх монет шляхом випуску та спалювання/погашення, щоб гарантувати, що вартість їхніх монет залишається приблизно на одному рівні з доларом США.

Однак було також кілька стейблкоїнів, які повністю втратили прив’язку. Серед стейблкоїнів, забезпечених фіатною валютою, яскравим прикладом є Steem Dollars (SBD). Частина мережі Steemit, SBD була розроблена, щоб підтримувати свою вартість на рівні одного долара.

Стартап, що стоїть за мережею Steemit, зрештою перестав керувати грошовою масою монети та дозволив цифровій валюті вільно плавати. Це призвело до того, що вартість монети зросла до 15 доларів під час ралі 2017 року, перш ніж вона впала до 0.51 долара.

Але найбільш катастрофічним прикладом того, що стейблкойн втратив свою прив’язку, є історія Terra. Алгоритмічний стейблкойн, запущений у 2018 році, Terra був дуже популярним проектом, яким керувала команда досвідчених експертів і підтримувалася такими великими інвесторами, як HashKey Digital Asset Group і Huobi Capital.

Terra (UST) була прив’язана до свого токена управління LUNA, і система спиралася на поєднання попиту інвесторів, даних про ціни та волатильності ринку, щоб підтримувати прив’язку до долара США 1:1. Значення UST і LUNA були взаємопов'язані в цій системі.

Terra також була пов’язана з кредитною платформою під назвою Anchor, яка обіцяла 20% прибутковості кожному, хто зробив ставку UST на їхній платформі. Це викликало приплив користувачів до блокчейну Terra, і ціна LUNA досягла історичного піку в 120 доларів США, оскільки попит на UST зріс.

Під час обвалу криптовалютного ринку в травні 2022 року короткі продажі заможними інвестиційними компаніями викликали панічні продажі з боку інших інвесторів, оскільки UST втратив прив’язку до долара. Цей банкінг створив «спіраль смерті», обваливши вартість як UST, так і LUNA за лічені дні.

Ця подія позбавила інвесторів Terra майже 60 мільярдів доларів, завдала серйозного удару всьому крипторинку та поставила серйозні питання щодо стабільності стейблкоїнів. Багато експертів процитували це як урок про очевидні недоліки всієї концепції «алгоритмічних стейблкойнів».

Слід зазначити, що фіатні монети та забезпечені золотом стейблкойни набагато стійкіші до такої волатильності. Однак навіть ці стейблкойни не є 100-відсотково стабільними за ціною. Крім того, через їх централізований характер і іноді відсутність прозорості навіть повністю забезпечені стейблкойни несуть певний ризик.

Інвестор на винос

Щоб валюта працювала, вона повинна надійно зберігати вартість. Заощаджувачі повинні бути впевнені, що сума грошей, яку вони поклали в банк у понеділок, відповідним чином відображатиме їхній статок у п’ятницю. Як інфляцію, так і дефляцію необхідно контролювати.

Ось чому кілька проектів цифрової валюти застосували новий підхід. Замість того, щоб замінювати традиційні гроші, вони працюватимуть разом з ними. «Стабільні криптовалюти» прив’язуються до фіатної валюти, як правило, долара, і автоматично регулюють кількість токенів в обігу, щоб підтримувати ціну стабільною.

Завжди проводите дослідження та ніколи не інвестуйте більше, ніж готові втратити. І розглянути підписка на Bitcoin Market Journal щоб допомогти вам стати розумним криптоінвестором.