Наступний крок до широкого впровадження біткойнів: громадські банки

Це редакційна стаття Лео Віза, співзасновника Асоціації біткойн Гонконгу, де він організовує зустрічі з біткойнами з 2012 року. З березня 2021 року Віз є керівником технічного контенту в Lightning Labs.

Протягом багатьох років біткойн постійно доводив себе як надійний актив із передбачуваною пропозицією, який можна швидко переказати миттєво за низьку комісію через Lightning Network.

Незважаючи на свої інфляційні недоліки, долар США залишається високим попитом. Програвши 90% його купівельної спроможності з 1950-х років він залишається привабливим засобом збереження вартості та розрахунковою одиницею. У часи невеликої норми прибутку, живучи від зарплати до зарплати у світі, де товари, орендна плата та зарплата оцінюються в доларах, переходити на 100% у біткоіни ризиковано.

Зараз світ обрав долар світовою резервною валютою. Поки біткойн залишається високоволатильним, він менш привабливий, ніж долар, для компаній і окремих осіб за багатьох обставин, особливо в місцях, де миттєва конвертація обтяжлива і дорога.

Незважаючи на свою привабливість, на практиці долар США має помітні недоліки. У Сальвадорі, де лише одна третина населення має доступ до банківських рахунків, може бути складно отримувати, зберігати та здійснювати операції з цифровими доларами США. У Нігерії чи Аргентині офіційні обмінні курси встановлені несприятливо, що штовхає вкладників на сірі ринки. Такі конфліктні зони, як Україна, частково відрізані від міжнародних систем врегулювання. На щастя, біткойнізація долара за допомогою Taro є альтернативою.

Біткойн-долари на Таро

Taro — це новий протокол для активів на біткойнах і Lightning, запропонований у квітні 2022 року Олаолува Осунтокуном, технічним директором Lightning Labs. Компанія пояснив механізм за допомогою якого будь-хто може карбувати довільні активи в блокчейні біткойн і поділився своїм баченням сценарію використання стейблкойна, який можна миттєво здійснювати через мережу Lightning і зберігати без зберігання у вузлах і гаманцях Lightning.

Подібно до євродоларів або офшорних доларів, ми можемо називати долари, що зберігаються в блокчейні біткойн, біткойн-доларами.

Такі біткойн-долари зараз випускають великі, часто непрозорі установи, деякі з них пов’язані з криптовалютними біржами. У той час як перший широко використовуваний стейблкойн був прив’язаний до блокчейну біткойн, сьогодні стейблкойни часто знаходяться в альтернативних блокчейнах і використовуються для входу та виходу з торгових позицій у біткойнах чи криптовалютах або для розрахунків в арбітражних угодах. У деяких контекстах вони діють як засоби заощаджень і платежів.

За допомогою протоколу Taro так звані біткойн-долари можуть бути введені в платіжний канал Lightning Network без додаткового блокчейну. Це призводить до двох або більше паралельних каналів, один з BTC, а інші з активами Taro, закріпленими в одному UTXO.

Окрім біткойн-доларів у формі банківських депозитів або стейблкойнів, ми також можемо побачити інші типи активів, випущених на Taro, насамперед місцеві фіатні валюти. Може здатися привабливим випуск облігацій, ваучерів, боргових інструментів або вимог до товарів, таких як нафта та золото.

Це дозволяє власнику гаманця Lightning вибирати, чи отримувати платежі в BTC або активі Taro, одночасно виставляючи звичайний рахунок-фактуру Lightning. Платник не зобов’язаний тримати той самий актив Taro або будь-який актив Taro взагалі. Платник також жодного разу не знає, який актив одержувач платежу зрештою вирішить тримати у своєму гаманці.

Це працює через граничні вузли, які «обмінюють» вхідні біткойни HTLC (хеш-контракт блокування часу) для вихідного Taro HTLC або навпаки. Ці крайові нотатки, як і будь-який інший вузол маршрутизації в Lightning Network, стягують плату за маршрутизацію, яка покриває капітальні витрати, витрати на маршрутизацію та очікувану волатильність. Вони узгодять свої базові ставки для таких обмінів зі своїми колегами та, можливо, захочуть зафіксувати ставки для короткого терміну дії рахунків-фактур. Це відбувається миттєво, і ніхто не бере на себе ризик контрагента чи опіку в будь-який момент.

Посилення мережевих ефектів

Сьогодні ми спостерігаємо сильні мережеві ефекти в платіжних і розрахункових системах. Ми готові прийняти як оплату лише те, що можемо легко витратити, тому не дивно, що криптовалютні біржі пропонують лише два стейблкойни: tether і USDC.

Обмінюючи активи на біткойни через HTLC, Taro усуває тертя та ризики контрагентів, зберігаючи доступ до загальної мережі Lightning, що робить можливим використання менших стейблкоїнів для заощаджень і платежів. Одночасно Taro посилює мережевий ефект Lightning Network, збільшуючи активність маршрутизації, створюючи попит на вузли маршрутизації та капітал, водночас завантажуючи наявну ліквідність у мережі, щоб дозволити користувачам не лише платити будь-яким активом, але й здійснювати платіж через Bitcoin.

Піднесення громадських банків

Натхненні успіхом Bitcoin Beach в Сальвадорі, громадські банки починають з’являтися по всьому світу, намагаючись підключити віддалені громади з недостатньою банківською системою до світу цифрових фінансів через Lightning Network. У деяких випадках ці громадські банки привабливі, тому що вони дають доступ до доларів, а в інших вони дозволяють людям здійснювати транзакції онлайн без проблем.

Taro має потенціал для значного зменшення технологічних та матеріально-технічних бар’єрів для роботи таких громадських банків, водночас дозволяючи їх спільноті миттєво зв’язуватися з постачальниками, клієнтами та фінансовими службами з усього світу.

Крок перший: прозорі банківські депозити як активи Taro

Замість того, щоб використовувати внутрішні книги для відстеження депозитів і зняття коштів клієнтів, громадський банк може вибрати випуск власного стейблкойна для кожного депозиту та знищити його після викупу готівкою або біткойнами. Завдяки створенню ядра своєї банківської інфраструктури на програмному забезпеченні з відкритим вихідним кодом і перевіреному в боях, депозити залишаються легшими для перевірки та їх складніше підробити.

Крок другий: закріпіть банківські депозити спільноти в каналах Lightning Network

Вибираючи відкритий протокол, банки спільноти можуть використовувати існуючу програмну інфраструктуру, таку як вузли, гаманці, платіжні процесори або ринки ліквідності. Громадському банку не потрібно розробляти власний гаманець, він може просто відкрити канали за допомогою гаманців із підтримкою Taro, які легко знайти в магазинах програм Google і Apple. Йому не потрібно надавати торговцям спеціально створені інструменти, якщо власно розміщені платіжні процесори, такі як BTCPay Server або LNBits, налаштовані на обробку активів Taro.

Деякі громадські банки можуть навіть не відкривати такі канали для своїх клієнтів самостійно, або замість цього покладаються на некастодіальні ринки ліквідності або постачальників послуг Lightning.

Крок третій: підключіть свою спільноту до світу

Коли окрема особа або компанія має відкритий канал для свого гаманця або вузла з достатньою вхідною ємністю в активі Taro за вибором, вони можуть виставляти іншим рахунки за свою роботу, послуги чи товари. Будь-хто в усьому світі може миттєво оплатити цей рахунок-фактуру зі свого власного гаманця, спрямувати його через біткойн до периферійного вузла, який замінює суму платежу на потрібний актив призначення. Все це відбувається миттєво і без будь-кого, хто бере на себе опіку над коштами.

Навпаки, клієнти банку спільноти можуть оплачувати будь-який рахунок-фактуру Lightning безпосередньо з доларового балансу свого мобільного гаманця. Їм не потрібно брати на себе ризик волатильності або покладатися на кастодіального контрагента, окрім емітента стейблкойнів: їхній громадський банк.

Такому банку спільноти не потрібно підтримувати самі вузли Lightning. Будь-хто може діяти як крайовий вузол для своєї локальної чи віддаленої спільноти та конкурувати за клієнтів і обсяг транзакцій так само, як вони могли б запустити вузол маршрутизації Lightning Network сьогодні.

Біткойнізація долара

Бачення можливості отримувати будь-яку валюту чи актив під час транзакцій за допомогою глобальної мережі біткойн із відкритим вихідним кодом і без дозволу є привабливим. Це дозволить легко оцифрувати або біткоїнізувати місцеві доларові резерви, дозволяючи мільярдам зберігати активи за своїм вибором, проводячи з ними транзакції в цифровому вигляді та дешево. Оскільки Taro направляє транзакції через біткойн, це дозволяє невеликим гравцям на ринку стейблкоїнів отримувати вигоду та посилювати мережевий ефект Lightning Network.

Це надає людям доступ до біткойна як платіжної мережі та інструменту довгострокових заощаджень без ризику наражати користувачів на короткострокову волатильність. Це значно збільшує кількість потенційних торговців і користувачів у Lightning Network і робить біткойн основою та засобом обміну справді глобальної та доступної резервної валюти.

Це гостьовий допис Лео Віз. Висловлені думки повністю належать їм і не обов’язково збігаються з думками BTC Inc. або Bitcoin Magazine.