На високому ринку кожен думає, що він венчурний капіталіст

Нижче наведено гостьову публікацію Тіма Халдорссона, генерального директора Lunar Strategy.

Солодкі звуки сповіщень про підвищення ціни лунають на вашому телефоні без зупинки. Великі зелені свічки можна побачити на кожному криптовалютному графіку. Повсюди запахи прибутків. 

Іншими словами, бичачий ринок знову в розпалі, і здається, що за ним настала цифрова золота лихоманка. Посеред цього шаленого шаленства всі раптом уявляють себе венчурними капіталістами.

Звичайно, це викликає більше питань, ніж відповідей. Чому це так? Чи потрібно ринку більше венчурних капіталів? Це здоровий знак чи верхній сигнал, попередження про нову бульбашку? 

У цій статті ми побачимо, що відповіді не такі двійкові, як просте «так» чи «ні».

Що підживлює ажіотаж на зростаючому ринку?

Ажіотаж на зростаючому ринку викликаний не лише вражаючими прибутками. Що дійсно приваблює людей під час крипто-ринку, так це потужні психологічні та економічні фактори, які втрачають силу. 

Зі сплеском ринкової активності та постійним ажіотажем у засобах масової інформації закріплюється заразливе почуття оптимізму. Дехто може навіть назвати це божевіллям, хоча я не думаю, що ми ще зовсім там.

У такій напруженій атмосфері різниця між досвідченими інвесторами та новачками стирається. Люди, охоплені запалом, починають вважати себе кмітливими венчурними капіталістами. Кожен новий стартап чи проект, незалежно від його фактичних шансів на успіх, називають «наступною великою справою».

Це правда, що ця хвиля хвилювання не безпідставна. Минулий бичачий ринок неодноразово показував, що статки можна заробити майже за одну ніч. Однак часто не помічають складних стратегій, які ведуть до прибуткових інвестицій. Досвідчені венчурні капіталісти приносять із собою багаторічний досвід і унікальні навички, які допомагають їм обережно орієнтуватися в непередбачуваному світі інвестування.

Психологічні фактори мислення ВК

Можна стверджувати, що це загальне мислення впливає на кілька основних психологічних факторів: 

• Страх втратити (FOMO);
• Почуття зайвої впевненості;
• Спокуслива привабливість швидкого прибутку. 

FOMO, зокрема, відіграє значну роль. Це постійна думка, що десь у величезній кількості токенів і проектів, які впроваджуються в мережу, існує цінна можливість, про яку ви б дуже пошкодували назавжди.

Добре відомий мем кривої ліворуч-праворуч ідеально втілює це мислення. З одного боку, деякі люди просто стежать за тенденціями та інтригуючими наративами, не замислюючись, зберігаючи надію, якою б малоймовірною вона не була, що їхня інвестиція зросте в ціні. На протилежному боці – більш досвідчені учасники, які чудово вміють розпізнавати приховані перлини серед звичайних. Між цими крайнощами знаходяться ті, хто дивиться на світ логічно і не знаходить логіки в динаміці криптовалютного ринку.

Більшість криптовалютних ентузіастів, незалежно від того, чи вони учасники, які давно прибули, чи новачки, схильні тяжіти до будь-якого кінця цієї кривої. Це візуальне уявлення про схильність до ризику, яка керує «настроєм венчурного капіталу» під час періоду підвищення ринку. Традиційні інвестори часто розглядаються як консервативні особи, які можуть не узгоджуватися із загальним мисленням крипторинку.

Отже, що керує цим високоповажним ставленням до «ризику»? На багатьох впливає надмірна самовпевненість, яку підживлюють історії успіху та, здавалося б, легкі прибутки, демонстровані в соціальних мережах, що змушує їх переоцінювати свої інвестиційні навички. Анонімність у крипто-спільноті також заохочує людей йти на ризик, якого вони уникали б у більш звичайних середовищах.

Зниження вхідних бар'єрів

Однією з видатних особливостей крипторинку є його інклюзивний характер, коли йдеться про інвестиційні можливості. На відміну від традиційного венчурного капіталу із закритими мережами та значними вимогами до капіталу, які можуть лякати більшість, криптопростір приймає кожного з розпростертими обіймами.

Незалежно від того, чи йдеться про початкові пропозиції DEX (IDO), передпродажі токенів чи запуски NFT, для участі потрібні мінімальні бар’єри, якщо у вас є крипто-гаманець і певні кошти, готові інвестувати.

Збір коштів, керований інфлюенсерами, є ще одним інтригуючим аспектом доступності, який став синонімом криптовалюти. Ні для кого не секрет, що впливові особи в соціальних мережах впливають на настрої ринку через свої платформи.

Однак з’являється новий тип впливових осіб, які бажають робити більше особистих інвестицій, фактично підтверджуючи свої слова діями. Стартапи та ініціативи запускають програми, у яких особи, які впливають на соціальні мережі, отримують ранній доступ до можливостей збору коштів.

Подібно до традиційних венчурних капіталістів, ці впливові особи вносять кошти разом із відкриттям, створюючи взаємну систему заохочення, де всі сторони співпрацюють для успіху проекту.

Розумна гра: чого хоче ринок?

Приплив коштів і уваги під час зростання ринку може значно підвищити ефективність і вартість криптопроектів. Незважаючи на те, що це відкриває різні можливості, це також створює рівень нестабільності та спекуляцій, які можуть бути як вигідними, так і шкідливими для ринку та його зацікавлених сторін. Це викликає серйозні занепокоєння щодо стійкості по відношенню до ризику.

Стратегія дедалі більшого «ризику», керована недосвідченими учасниками ринку, які прагнуть високої прибутковості, як венчурні капіталісти, може призвести до бульбашок і сприяти нездоровим спекуляціям.

Крім того, велика кількість проектів, які змагаються за увагу, може призвести до зниження якості, а реклама часто затьмарює суть. Це різко контрастує з традиційним підходом венчурного капіталу, який спирається на ретельні дослідження та довгострокову перспективу для управління ризиками та забезпечення життєздатності інвестицій.

Незважаючи на доступність і можливість отримання швидкого прибутку від інвестування, інвесторам важливо діяти обережно. Вислів «DYOR» (Do Your Own Research) має значну вагу в сучасному кліматі. Будь-хто, хто виходить на крипторинок, швидше за все, розуміє його нестабільний і спекулятивний характер.

Тому проведення ретельного дослідження, усвідомлення пов’язаних ризиків і застосування дисциплінованого інвестиційного підходу є надзвичайно важливими. Хоча зростання ринку може дати багатьом відчуття венчурного капіталізму, воно також може служити суворим нагадуванням про наслідки, коли імпульсивна торгівля перевершує фундаментальний аналіз і зважене прийняття рішень.

У Резюме

Дуже спокусливо охопити хвилювання від уявлення про себе як кмітливого інвестора, який на ранній стадії визначає та підтримує перспективні підприємства. Однак справжній венчурний капіталізм — чи то на криптографічних, чи на традиційних ринках — передбачає розпізнавання потенційних можливостей і вжиття зважених кроків, підкріплених терпінням, дисципліною та кмітливістю управління ризиками.

Наразі досягнення балансу між доступністю інвестицій для всіх і водночас наголошенням на освіті та обачності є ключовим фактором для розвитку міцного ринку, який принесе користь усім учасникам.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://cryptoslate.com/in-a-bull-market-everyone-thinks-theyre-a-vc/