Тиждень вперед – готуйтеся до прибутків наступного тижня, рішень щодо ставок і основних економічних даних – MarketPulse

US

Очікується, що ФРС відновить підвищення ставок 26 липня^th Засідання FOMC. Ф’ючерси на фонди ФРС передбачають 96% ймовірність того, що центральний банк підвищить ставку на чверть пункту, довівши цільовий діапазон до 5.25%–5.50%, майже максимуму за 22 роки. ФРС підвищила ставку 10 разів поспіль, а потім призупинила на червневому засіданні FOMC. ФРС збирається підвищити ставки в середу і, схоже, готова відмовитися від того, що вони зроблять у вересні. Економічні дані були неоднозначними (сильні дані про робочу силу/тиск на зниження цін), і це повинно підтвердити тезу Пауелл, що вони все ще можуть забезпечити м’яку посадку, уповільнення, яке дозволить уникнути рецесії. Схоже, що це буде останнє підвищення ставок у циклі жорсткості ФРС, але ми матимемо ще два звіти про інфляцію, перш ніж ФРС доведеться взяти на себе зобов’язання, що додаткові підвищення ставок більше не потрібні.

ФРС приверне увагу, але є кілька інших важливих економічних показників і доходів, які можуть змінити ринки. Екстрений звіт PMI у понеділок має показати, що як виробничий сектор, так і сектори послуг продовжують пом’якшуватися, а послуги все ще залишаються на території розширення. Звіт Conference Board про споживчі настрої у вівторок може посилити очікування м’якої посадки. Очікується, що перший огляд ВВП за 2 квартал у четвер знизиться з 2.0% до 1.8% (консенсус-діапазон 0.9%-2.1%) через сповільнення споживчих витрат. У п’ятницю опубліковано дані про особисті доходи та витрати разом із бажаними ФРС показниками інфляції та заробітної плати. Очікується, що індекс витрат на зайнятість (ECI) у другому кварталі знизиться з 2% до 1.2%. Очікується, що індекс цін на особисті споживчі витрати знизиться як на місячній, так і на річній основі (М/М: 1.1% проти 0.2% раніше; Р/Р: 0.3% проти 4.2% раніше).

Цього тижня прибуток буде величезним, оскільки ми отримуємо оновлення від 3M, AbbVie, Alphabet, Airbus, AstraZeneca, AT&T, Barclays, BASF, Biogen, BNP Paribas, Boeing, Boston Scientific, Bristol-Myers Squibb, Chevron, Chipotle Mexican Grill, Comcast, Exxon, Ford Motor, General Electric, General Motors, GSK, Hermes International, Honeywell International, Intel, Mastercard, McDonald's, Meta Platforms, Microsoft, Nestle, PG&E, Procter & Gamble, Raytheon Technologies, Samsung Electronics, STMicroelectronics, Texas Instruments, Thermo Fisher Scientific, UniCredit, Unilever, Union Pacific, Verizon Communications, Visa та Volkswagen

єврозона

Підвищення ставки ЄЦБ на 25 базисних пунктів майже повністю оцінено напередодні засідання в четвер, але те, що відбудеться після цього, стане предметом більших дебатів. Нещодавні коментарі політиків свідчать про те, що у вересні може бути пауза на фоні деякого прогресу в даних про інфляцію за останній час. ЄЦБ досі займав агресивну позицію після зустрічей, але наступного тижня президент Лагард та її колеги можуть налаштувати комунікацію та залишити двері відкритими для паузи на наступній зустрічі.

Наступного дня ми отримаємо деякі миттєві дані про інфляцію від держав-членів, включаючи Німеччину, Францію та Іспанію, а тиждень розпочнеться миттєвими PMI з Німеччини, Франції та єврозони.

Нарешті, цими вихідними в Іспанії відбудуться надзвичайно незвичайні дострокові вибори наприкінці літа, на яких, ймовірно, керуватиме крайня ліва чи права партія. Тиждень обіцяє бути насиченим подіями.

UK

Дуже спокійний тиждень для Великобританії після того, під час якого інфляція нарешті впала, а очікувані процентні ставки знизилися. Основна увага цього тижня буде зосереджена на опитуваннях PMI і на тому, чи зможемо ми отримати будь-які додаткові ознаки зростання дефляційного тиску та охолодження економіки.

Росія

Наступного тижня жодних важливих економічних релізів чи подій. Промислове виробництво та резерви центрального банку – єдині питання порядку денного.

Південна Африка

SARB призупинив свій цикл жорсткості в липні, підкресливши, що це ще не кінець – хоча це, ймовірно, так, оскільки і загальна, і базова інфляція зараз комфортно знаходяться в межах цільового діапазону 3-6% – і що майбутні рішення будуть керуватися даними. Маючи це на увазі, наступний тиждень виглядає дещо спокійним з провідним індикатором у вівторок і цифрами PPI у четвер.

Туреччина

Наступного тижня ми пропонуємо в основному дані третього рівня, і єдиним випуском, який варто відзначити, є квартальний звіт про інфляцію. На тлі падіння валюти та центрального банку, який нарешті визнає потребу підвищити ставки, але відмовляється робити це необхідними темпами, це має бути цікавим для читання. Хоча це, ймовірно, нічого не допоможе відновити довіру та впевненість у вирішенні проблем політиками.

Швейцарія

Наступний тиждень складається лише з кількох опитувань, індикатора KOF та настроїв інвесторів.

Китай

Ключових економічних даних немає, але слідкуйте за можливим оголошенням більш детальних заходів фіскального стимулювання з точки зору грошової суми та обсягу охоплення. Минулого тижня провідні політики Китаю оголосили про низку широких планів збільшення споживчих витрат і підтримки приватних компаній у лістингу акцій, продажу облігацій і експансії за кордон, але без деталей.

India

Основних ключових даних немає.

Австралія

Кілька фрагментів даних для аналізу. По-перше, у понеділок опублікуйте оперативні індекси PMI виробництва та сфери послуг за липень. Прогнози передбачають подальше погіршення для обох; зниження індексу PMI у промисловості до 47.6 з 48.2 у червні, а PMI у сфері послуг знизився до 49.2 з червневих показників 50.3.

По-друге, найважливіші дані про інфляцію за 2 квартал, опубліковані в середу, згідно з якими очікується уповільнення до 6.2% у річному обчисленні з 7% у річному вимірі, надрукованих у 1 кварталі. Навіть очікування щодо менш мінливого медіанного CPI з урізанням RBA, опублікованого в той же день, знижується до 6% г/р для 2-го кварталу з 6.6% г/р у 1-му кварталі. Ці останні інфляційні дані зроблять значний внесок у формування очікувань щодо перспектив монетарної політики на наступному засіданні РБА 1 серпня. На основі індикатора курсу RBA станом на 21^st У липні 30-денний ф’ючерс на міжбанківську готівкову ставку ASX для контракту в серпні 2023 року оцінив 48% ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів, щоб довести готівкову ставку до 4.35%, що є збільшенням шансів з 29%, які спостерігалися за тиждень тому.

Нарешті, роздрібні продажі за червень опубліковані в п’ятницю, де прогнозується зниження до -0.3% в порівнянні з 0.7% в порівнянні з попереднім місяцем у травні.

Нова Зеландія

Одним із ключових даних, на які слід звернути увагу, буде торговельний баланс за червень, який буде опублікований у понеділок, де прогнозується, що профіцит торгівлі в травні зміниться до дефіциту в -1 мільярд новозеландських доларів з 46 мільйонів новозеландських доларів.

Japan

У понеділок у нас буде оперативний PMI виробництва та послуг за липень. Очікується, що темпи зростання у виробничому секторі дещо покращаться до 50 з 49.8 у червні, тоді як прогнозується, що зростання в секторі послуг дещо знизиться до 53.4 з 54.0 у червні.

Далі, у п’ятницю, будуть опубліковані провідні дані ІСЦ Токіо за липень. Очікується, що базова інфляція в Токіо (за винятком свіжих продуктів харчування) знизиться до 2.9% у річному обчисленні з 3.2% у червні, а базова інфляція в Токіо (за винятком свіжих продуктів харчування та енергоносіїв) трохи знизиться. до 2.2% р/р з 2.3% р/р у червні.

Також у п’ятницю буде оприлюднено рішення Банку Японії про монетарну політику та останні квартальні економічні прогнози. Консенсус полягає в підвищенні прогнозу інфляції на 2023 фінансовий рік до рівня вище 2%, а у звіті Reuters, опублікованому в п’ятницю, 21 липня, зазначено, що, ймовірно, не буде змінено поточні межі діапазону програми «Контроль кривої дохідності» (YCC) на 10-річна прибутковість JGB на основі п’яти джерел, знайомих з думкою Банку Японії. До цього потоку новин Reuters на ринку існували певні припущення, що Банк Японії може збільшити верхню межу YCC до 0.75% з 0.50%.

Сінгапур

Дві ключові дані, на які варто звернути увагу. По-перше, в понеділок виходить інфляція за червень. Консенсус очікує, що базова інфляція знизиться до 4.2% в річному обчисленні з 4.7% в річному вимірі в травні. Якщо все складеться так, як очікується, то це буде другий місяць поспіль зниження інфляційного тиску.

Далі, промислове виробництво за червень буде оприлюднено в середу, очікується ще один місяць негативного зростання на рівні -7.5% у річному вимірі, але менший, ніж -10.8% у річному вимірі, зафіксований у травні.

ринки

енергія

Схоже, що ринок нафти продовжуватиме загострюватися, оскільки ОПЕК+ виконує свої зобов’язання, а Китай покращує умови ведення бізнесу. Цього тижня у трейдерів енергоресурсів буде багато чого бути в курсі. На додаток до глобальних миттєвих показників PMI, кількох прибутків великих енергетичних компаній і стандартних щотижневих даних про запаси, буде кілька енергетичних конференцій, які можуть дати деяке уявлення про майбутні зміни попиту та пропозиції.

Ключові доходи від Shell, TotalEnergies, Exxon і Chevron дадуть ключову інформацію про капітальні витрати та очікування щодо майбутнього буріння. Зустріч G20 з енергетичних переходів буде зосереджена на чистих ініціативах. 5-та Міжнародна конференція з енергетики та енергетичних технологій надасть інформацію про перспективи попиту на нафту в Китаї.

золото

Золото готове до третього тижневого зростання поспіль, оскільки Уолл-стріт очікує, що ФРС може завершити цикл підвищення ставок після наступного тижня. Сильний ринок праці, однак, зберігає ризик більшої жорсткості восени, тому золото не зовсім готове повернутися вище рівня 2000 доларів. Рішення FOMC буде ключовим для золота і може спровокувати корекційний рух нижче рівня 1,960 доларів, якщо ФРС вирішить залишити необов'язковість у вересні. Якщо Пауелл зможе сигналізувати, що, здається, вони закінчили посилення, золото може спробувати захопити рівень 1980 доларів, а 2,000 доларів є головним психологічним бар'єром.

криптовалютні гаманці

Біткойн залишається на рівні близько 30,000 XNUMX доларів США, оскільки наразі не відбулося жодних серйозних змін у зв’язку з діями чи регулюванням уряду. Минулого тижня SEC визнала заявки ETF від BlackRock,  Wise Origin Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Trust, VanEck Bitcoin Trust і Invesco Galaxy Bitcoin ETF.

Криптосвіт усе ще святкує часткову перемогу після того, як федеральний суддя заявив, що токен XRP від ​​Ripple не є цінним папером, коли він продається роздрібним інвесторам на біржах. Рішення потенційно прокладає шлях до законопроекту республіканців Палати представників щодо капітального перегляду крипторинку США. Здається, що консолідація біткойнів ще не зникне, але вона може зникнути, якщо законопроект Палати представників підвищиться або якщо ФРС зробить жахливий сюрприз.

Субота, липень 22

Економічні події:

• Зустріч G20 з енергетичних перетворень в Індії.

Воскресіння, липень 23

Економічні події:

• Національні вибори в Іспанії
• Прем'єр-міністр Італії Мелоні проводить Євро-Африканську конференцію з питань міграції в Римі.

Понеділок, липня 24

Економічні дані / події:

• Флеш PMI США
• Європейські Flash PMI: Єврозона, Німеччина, Франція та Великобританія
• Виробничий PMI Японії
• Новозеландська торгівля
• ІСЦ Сінгапуру
• Тайвань рівень безробіття, промислове виробництво
• Тайвань проводить щорічні військові навчання Хань Куан

Вівторок, липень 25

Економічні дані / події:

• Липнева конференція США Довіра споживачів: 112.0e проти 109.7 попереднього
• Бізнес -клімат IFO в Німеччині
• Огляд банківського кредитування єврозони.
• Міжнародні резерви Мексики
• Результати прибутків Alphabet, 3M Company та Microsoft Corp
• У Брюсселі зустрічаються міністри сільського господарства ЄС.

Середа, липень 26

Економічні дані / події:

• Рішення FOMC щодо ставок: очікується підвищення ставок на 25 базисних пунктів, довівши цільовий діапазон до 5.25-5.50%.
• Продажі нових товарів в США
• ІСЦ в Австралії
• Російське промислове виробництво
• Промислове виробництво Сінгапуру
• Банк Канади опублікував підсумок обговорень.
• Прем'єр-міністр Австралії Альбанезе здійснює першу офіційну поїздку до Веллінгтона, Нова Зеландія
• Єврокомісари Бретон, Джентілоні та Ган виступають на австрійському Зальцбурзькому саміті
• Заробіток на мета-платформах

Четвер, Липні 27

Економічні дані / події:

• Випередження ВВП США за 2 квартал Q/Q: 1.8%e проти 2.0% попереднього періоду, замовлення на товари тривалого користування, початкові звернення по безробіттю, оптові запаси
• Китайський промисловий прибуток
• Рішення ЄЦБ про ставку: очікується підвищення ставки на 25 б.с. до 4.25%
• Мексика безробіття, торгівля
• Безробіття в Сінгапурі
• Росія приймає глав африканських держав на саміт
• Прем'єр-міністр Італії Мелоні зустрілася з президентом Байденом у Білому домі

П'ятницю, липень 28

Економічні дані / події:

• Рішення Банку Японії щодо ставок: щоб підтримувати ставки стабільними, без змін у YCC, можливо, покращити прогноз цін
• Базовий дефлятор PCE США, дохід споживачів, індекс вартості зайнятості, настрої споживачів Мічиганського університету
• Роздрібна торгівля в Австралії
• Місячний ВВП Канади
• Економічна довіра єврозони, довіра споживачів
• ВВП Франції, ІСЦ
• ІСЦ Німеччини
• ІСЦ Японії, Токіо, Банк Японії
• Ціни на житло в Сінгапурі
• Іспанія CPI, ВВП

Оновлення суверенного рейтингу:

– Нідерланди (Moody's)

Вміст призначений лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення щодо купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов’язково компанії OANDA Business Information & Services, Inc. або будь-яких її філій, дочірніх компаній, посадових осіб або директорів. Якщо ви хочете відтворити або розповсюдити будь-який вміст, знайдений на MarketPulse, відзначеному нагородами службі аналізу форексу, товарів і глобальних індексів, а також службі новин, створеній OANDA Business Information & Services, Inc., будь ласка, перейдіть до каналу RSS або зв’яжіться з нами за адресою info@marketpulse.com. Візит https://www.marketpulse.com/ щоб дізнатися більше про ритм глобальних ринків. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Ед Мойя

Старший аналітик ринку, Америка at OANDA

Маючи понад 20-річний досвід торгівлі, Ед Мойя є старшим ринковим аналітиком OANDA, який проводить сучасний міжринковий аналіз, висвітлює геополітичні події, політику центрального банку та реакцію ринку на корпоративні новини. Його особливий досвід поширюється на широкий спектр класів активів, включаючи валюту, товари, фіксований прибуток, акції та криптовалюти. Протягом своєї кар’єри Ед працював з деякими з провідних форекс-брокерів, дослідницьких груп і відділів новин на Уолл-стріт, включаючи Global Forex Trading, FX Solutions і Trading Advantage. Останнім часом він працював з TradeTheNews.com, де проводив аналіз ринку економічних даних та корпоративних новин. Перебуваючи в Нью-Йорку, Ед є постійним гостем кількох великих фінансових телевізійних мереж, включаючи CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business і Sky TV. Його поглядам довіряють найвідоміші світові новини, включаючи Reuters, Bloomberg та Associated Press, і він регулярно цитується у провідних виданнях, таких як MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times та The Wall Street Journal. Ед отримав ступінь бакалавра економіки в університеті Рутгерса.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. Автомобільні / електромобілі, вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• BlockOffsets. Модернізація екологічної компенсаційної власності. Доступ тут.
• джерело: https://www.marketpulse.com/week-ahead/week-ahead-bracing-for-next-weeks-earnings-rate-decisions-and-major-economic-data/emoya