Оновлення продукту: серпень 2022 р

Серпень був ще одним насиченим місяцем для показників Glassnode, вмісту та випусків продуктів. Короткі підсумки місяця такі:

• Щотижневі інформаційні бюлетені (5x) висвітлюючи ралі ведмежого ринку та спекуляції щодо злиття Ethereum на ринках похідних інструментів.
• Підтримуються нові активи (4x): APE, SHIB, SAND і STETH
• Показники розподілу транзакцій Ethereum (24x) вивчення використання газу та попиту на транзакції для стейблкоїнів, токенів ERC-20, DeFi, NFT, мостів і переказів Vanilla ETH.
• Нові показники в Studio (5x) включно з річною зміною пропозиції та посмішками передбачуваної нестабільності опціонів
• Верстатні конструкції: 12 показників похідних інструментів, 6 ринкових індикаторів і 1 інструмент ризику капітуляції майнера.
• Нові звіти про пульс ринку (5x) в тому числі новий Верстатні конструкції для визначення верхнього та нижнього.

Серпень був ще одним нестабільним місяцем для біткойна, коли ринки пережили те, що, здавалося, було (WoC 31), і в кінцевому підсумку став ралі ведмежого ринку (WoC 34). Ціни змінювалися від місцевого максимуму в 24.5 тисячі доларів США, прямуючи до мінімуму діапазону консолідації в 19.5 тисячі доларів. Крім того, ми спостерігали величезну спекулятивну премію на ф’ючерсних і опціонних ринках Ethereum, оскільки інвестори робили ставку на події в стилі купівлі чуток і продажу новин (WoC 32).

Що стосується біткойнів, ми продовжуємо спостерігати формування дихотомії між довгостроковими власниками, які просто не бажають витрачати та продавати свої монети (WoC 33), тоді як короткострокові власники продовжують боротьбу за найкращу ціну входу. Показники сукупного попиту залишаються тьмяними, через що ринки біткойнів висять на волосині (WoC 35).

Випущено інформаційні бюлетені The Week On-chain

[Вбудоване вміст]

Підтримуються нові активи

Ми випустили підтримку чотирьох нових токенів:

• ApeCoin (APE)
• Шиба Іну (SHIB)
• Пісочниця (ПІСК)
• Lido Staked ETH (stETH)

Нові показники розподілу Ethereum [T3]

Цього місяця ми випустили набір 24-кратних нових показників розподілу транзакцій Ethereum, які досліджують як використання газу, так і попит на транзакції для стейблкоїнів, токенів ERC-20, DeFi, NFT, мостів і переказів Vanilla ETH. Показники доступні як в абсолютних, так і у відносних значеннях.

• Ваніль: Використання газу транзакціями Vanilla (абсолютне), Використання газу транзакціями Vanilla (відносне), Ванільні транзакції (абсолютні), Ванільні транзакції (відносні)
• Стабільні козини: Використання газу стейблкойнами (абсолютне значення), Використання газу стейблкойнами (відносне), Транзакції зі стейблкойнами (абсолютні), Транзакції зі стейблкойнами (відносні)
• Токени ERC-20: Використання газу за токенами ERC-20 (абсолютне), Використання газу токенами ERC-20 (відносне), Транзакції токенів ERC-20 (абсолютні), Транзакції токенів ERC-20 (відносні)
• DeFi: Використання газу децентралізованими фінансами (абсолютне), Використання газу децентралізованими фінансами (відносне), Децентралізовані фінансові операції (абсолютні), Децентралізовані фінансові операції (відносні)
• NFT Використання газу NFT (абсолютне), Використання газу NFT (відносне),  Транзакції NFT (абсолютні), Транзакції NFT (відносні),
• мости: Споживання газу мостами (абсолютне), Споживання газу мостами (відносне), Транзакції Bridges (абсолютні), Транзакції Bridges (відносні)

Річні показники зміни пропозиції біткойнів [T3]

Ми випустили три нові метрики біткойнів, які дають оцінку річної зміни частки пропозиції біткойнів, які будуть зберігатися/торгуватися в години торгівлі в США, ЄС та Азії. Геолокація пропозиції біткойнів виконується ймовірнісним чином на рівні організації, де баланс організації сприятиме пропозиції у відповідному регіоні, лише якщо місцезнаходження можна визначити з високою точністю.

Опціони Implied Volatility Smile для BTC і ETH [T3]

Volatility Smile показує припущену волатильність опціонів з різними страйками для вибраного терміну дії. Крутизна та форма цієї посмішки можуть бути використані, щоб оцінити відносну дороговизну опціонів і оцінити, які хвостові ризики оцінює ринок.

«Пульс ринку» — це нова серія звітів від команди Glassnode, доступна виключно для досвідчених і професійних членів Форум Glassnode. Звіти Market Pulse надають унікальну інформацію про те, як ми, як досвідчені користувачі, максимізуємо цінність у пакеті Glassnode. Ми досліджуємо як творчі, технічні, так і освітні елементи мережевих і ринкових концепцій, супроводжуючи індивідуальні покрокові демонстрації Workbench і посібники.

Випущено ринкові бобові

• Оновлення утиліти Bitcoin: використання використання мережі для вимірювання ринку (Повідомлення на форумі)
• Різниця між витраченими виходами та витраченими обсягами (Повідомлення на форумі)
• Розуміння участі в мережі через засоби та медіани (Повідомлення на форумі)
• Використання інструментів Glassnode для оцінки частки хешрейту індивідуального майнера (Повідомлення на форумі)
• Цикл визначення верхньої/нижньої частини за допомогою техніки буріння (публічний пост, Повідомлення на форумі, Графік)

У наведеній нижче таблиці показано детектор верхнього та нижнього циклу біткойна, розроблений на основі попереднього досвіду наших аналітиків як інженерів у бурінні твердих порід. Він визначає цінові діапазони, де порушується кореляція між прибутковістю інвестора та нестабільністю цін, які зазвичай виникають на екстремальних рівнях ринку. Ця публікація була оприлюднена на нашому сайті Блог Insights, і тепер доступний у прямому ефірі Конструкція верстака.

Workbench — це наш головний інструмент для створення індивідуальних показників і візуалізацій, щоб підвищити рівень вашого аналізу біткойнів, ефіріумів і крипторинків. Цього місяця ми випустили нові конструкції робочого середовища для 13-кратних похідних показників,

Похідні

• Річна ставка фінансування Perp порівняно з 3-м основою (БТД, ETH)
• Вічне домінування ф'ючерсів (БТД, ETH)
• Загальна кількість ліквідацій (БТД, ETH)
• Коефіцієнти пут/колл опціонів (БТД, ETH)
• Опціони Put/Call Open Interest (БТД, ETH)
• Опції Пут/Кол Обсяг (БТД, ETH)

Індикатори ринку

шахтарі

Конструкція місяця: ризик капітуляції біткойн-майнера

Інструмент ризику капітуляції майнера — це модель із двох частин, яка шукає взаємозв’язок між неявним стресом доходу майнера (Puell Multiple) і спостережуваним зниженням хешрейту (Difficulty Ribbon Compression). Він підкреслює періоди, коли існує підвищений ризик капітуляції в гірничодобувній промисловості, що може призвести до вивільнення додаткового обсягу BTC з проблемних балансів майнерів. Модель будується наступним чином:

• 🟠 Кілька Puell (PM) відстежує сукупний дохід майнерів у доларах США відносно середнього значення за 1 рік. Значення нижче 1.0 вказують на те, що доходи майнерів нижчі за середньорічний, а значення нижче 0.6 зазвичай асоціюються з періодами підвищеного фінансового стресу.
• 🟣 Стиснення стрічки складності (DRC) сигналізує, коли хешрейт виходить в автономному режимі, що призводить до статистично значущого зниження складності протоколу. Це чітке спостереження про те, що майнінгові установки вимикаються через нестачу доходів і стають нерентабельними.
• 🟨 Підвищений ризик капітуляції шахтарів зони виділяють періоди, коли обидва показники сигналізують про суттєві мінімуми, і загалом корелюють із екстремальними падіннями ринку та підвищеним ризиком капітуляції майнерів. Поріг PM + DRC < 0.65 вибрано як визначення підвищеного ризику капітуляції шахтарів.

---