Процвітаюча ставка Ethereum на тлі скорочення вартості DeFi

У розпал загального падіння вартості активів DeFi, Стейкинг Ethereum процвітає. Незважаючи на невдачі та збої в криптосекторі, такі протоколи, як Lido та служба стекінгу Coinbase, зафіксували значне збільшення сумарного блокування вартості (TVL). У той час як TVL протоколів DeFi впав до рівня нижче 38 мільярдів доларів, порівняно з піком у 178 мільярдів доларів у листопаді 2021 року, ліквідні протоколи стекінгу, такі як Lido та сервіс Coinbase, залучили активи на мільярди доларів. Цей альтернативний варіант дозволяє інвесторам робити ставки на свої активи та отримувати прибуток, зберігаючи торгову ліквідність, що робить його привабливим варіантом в умовах зниження прибутковості DeFi та нестабільності ринку.

Огляд ставок Ethereum

Ставки на Ethereum процвітають через такі протоколи, як Lido та Служба стейкинга Coinbase навіть якщо вартість активів DeFi продовжує падати. За останній рік криптосектор зазнав низки невдач, включаючи збої централізованих криптобірж і сервісів, що також призвело до відтоку капіталу з простору DeFi.

Скорочення вартості DeFi

Згідно з даними DefiLlama, загальна заблокована вартість (TVL) у протоколах DeFi у різних ланцюгах зараз становить менше 38 мільярдів доларів, що є значним падінням порівняно з піком у галузі в листопаді 2021 року, коли TVL досяг 178 мільярдів доларів. Варто зазначити, що поточний показник TVL падає навіть нижче загального значення, заблокованого незабаром після краху централізованої біржі FTX у листопаді 2022 року, що спричинило дворічний мінімум активів, заблокованих у протоколах DeFi. У квітні ринок справді відновився, коли TVL знову зріс приблизно до 50 мільярдів доларів. Однак з тих пір показник повернувся до рівня нижче 38 мільярдів доларів, навіть незважаючи на те, що вартість базової криптовалюти не зазнала значного зниження протягом цього періоду.

Протоколи ліквідних ставок

Тим часом цифра в 38 мільярдів доларів не включає кошти, заблоковані в протоколах ліквідних ставок, таких як Lido. Після краху FTX TVL Lido значно збільшився з 6 мільярдів доларів до 13.95 мільярдів доларів. За словами DeFiLlama, ці протоколи «депонуються в інший протокол», що пояснює, чому вони не включені до загального підрахунку TVL. Подібним чином сервіс стекінгу Coinbase, запущений у вересні 2022 року, накопичив додаткові 2.1 мільярда доларів США в Ethereum, довівши загальні активи таких сервісів до 20.2 мільярда доларів.

Переваги рідкого стейкинга

Ліквідний стейкинг дозволяє інвесторам робити ставки на свої активи та отримувати прибуток, водночас користуючись торговельною ліквідністю через прив’язані активи, випущені постачальником ставок, наприклад cbETH і stETH. Ця альтернатива може бути більш привабливою для інвесторів, ніж використання протоколів кредитування, таких як Aave, які вимагають від користувачів блокування своїх токенів і потенційно піддають себе небажаним ризикам протоколу. На даний момент ставки прибутковості ETH і USDC Aave становлять 1.63% і 2.43% відповідно, порівняно з більш прибутковими ставками Coinbase 3.65% для ETH і 4.5% для USDC.

Зниження TVL на платформах DeFi

Також варто відзначити зниження TVL кількох платформ DeFi за останній місяць. TVL Aave впав на 21% до 4.5 мільярда доларів, тоді як Curve Finance зазнав падіння на 26% до 2.3 мільярда доларів. Одним із потенційних факторів, що сприяють цьому падінню, може бути агресивна монетарна політика Федерального резерву Сполучених Штатів. Ця політика призвела до вищої прибутковості короткострокових державних боргових зобов’язань, що зробило його більш привабливим варіантом для інвесторів порівняно з прибутковістю стейблкойнів у просторі DeFi.

Фактори, що сприяють скороченню вартості DeFi

Зниження вартості активів DeFi можна пояснити різними факторами. Одним із факторів є збої централізованих криптовалютних бірж і сервісів. Ці збої підривають довіру та впевненість у ширшій криптоекосистемі, що призводить до відтоку капіталу з простору DeFi. Іншим фактором є агресивна монетарна політика Федерального резерву США, яка підвищила дохідність короткострокових державних боргів і зробила традиційні варіанти інвестування більш привабливими для інвесторів.

ETF ф'ючерси Ethereum

В останніх новинах шість менеджерів активів подали заявки до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на запуск ф’ючерсних біржових фондів Ethereum (ETF). У разі схвалення ці ETF можуть мати значний вплив на вартість Ethereum. ETF надають інвесторам простий спосіб отримати доступ до цінових коливань базового активу, у цьому випадку ф’ючерсів на Ethereum. Затвердження ф’ючерсних ETF на Ethereum може залучити додаткових інституційних і роздрібних інвесторів на ринок Ethereum, потенційно підвищивши попит і вплинувши на ціну Ethereum.

Експлойт смарт-контракту

Серйозна невдача сталася в екосистемі Ethereum, коли понад 200 підписок на Ethereum було припинено через використання смарт-контракту. Цей інцидент викликав занепокоєння щодо безпеки платформ DeFi та вразливості смарт-контрактів. Розумні контракти є невід’ємною частиною екосистеми Ethereum і забезпечують живлення багатьох протоколів DeFi. Експлойт підкреслив необхідність надійних заходів безпеки та процесів аудиту для забезпечення безпеки коштів користувачів і загальної цілісності простору DeFi.

Фінансування постачальника інфраструктури Ethereum

Позитивним моментом є те, що постачальник інфраструктури Ethereum Flashbots нещодавно залучив 60 мільйонів доларів США для фінансування серії B. Цей раунд фінансування свідчить про довіру до ринку Ethereum і його потенціал для зростання. Зібрані кошти, ймовірно, будуть використані для подальшого розвитку та вдосконалення інфраструктури Ethereum, що може призвести до покращення масштабованості, безпеки та ефективності мережі. Потужна і добре фінансована інфраструктура має вирішальне значення для довгострокового успіху та стабільності Ethereum.

Висновок

Незважаючи на падіння вартості активів DeFi, стейкинг Ethereum продовжує процвітати через такі протоколи, як Lido та сервіс стекінгу Coinbase. Ліквідний стейкинг надає інвесторам привабливу альтернативу традиційним протоколам кредитування, дозволяючи їм отримувати прибуток, насолоджуючись торговою ліквідністю. Однак зниження вартості активів DeFi можна пояснити різними факторами, включаючи збої централізованих криптобірж і сервісів, відтік капіталу та агресивну монетарну політику Федерального резерву США. Майбутнє схвалення ф’ючерсних ETF Ethereum і нещодавнє фінансування, залучене постачальником інфраструктури Ethereum Flashbots, можуть мати значні зміни в майбутньому та вплинути на криптосектор в цілому.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. Автомобільні / електромобілі, вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• ChartPrime. Розвивайте свою торгову гру за допомогою ChartPrime. Доступ тут.
• BlockOffsets. Модернізація екологічної компенсаційної власності. Доступ тут.
• джерело: https://cryptocoin.news/cryptocurrency/ethereum-staking-flourishes-despite-defi-value-shrinkage-91974/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ethereum-staking-flourishes-despite-defi-value-shrinkage