[СПОНСОРОВАНО] Маржинальна торгівля протоколами кредитування за допомогою DeFi Saver

Позика була одним із перших важливих сценаріїв фінансового використання, які протоколи DeFi надали нам ще в 2018 році. У свою чергу, протоколи позики та позики були включені в мережу маржинальна торгівля криптоактивами і одна з найпопулярніших видів діяльності в DeFi – використання криптоактивів. Привабливість полягає в потенціалі отримання значного прибутку від руху ринку, якщо людина вгадає правильний напрямок. 

Практика, яка зазвичай пов’язана з централізованими біржами, започаткувала зростання DeFi у наступні роки, коли користувачі усвідомили потенційну пропозицію протоколів DeFi. Проста причина, чому багато хто вибрав DeFi, криється у знаменитій «не ваші ключі, не ваші монети” слова. Ненадійний і незалежний характер цих протоколів означав, що користувачі ніколи не передають свої активи централізованій організації. Через регулювання, політичну активність чи з інших причин централізовані біржі та кредитні установи CeFi можуть довільно заморозити активи або повністю заборонити користувачів, і цього року ми спостерігали занадто багато випадків. У DeFi кожен користувач контролює свої гроші, і ніхто не може отримати доступ до свого гаманця. Приміщення, безсумнівно, варте боротьби.

Точна маржинальна торгівля

У традиційних фінансах маржинальна торгівля означає використання позичених коштів у брокера для купівлі фінансового активу. Перед позикою ви вкладаєте заставу, зазвичай у формі готівки. Концепція проста: збільште вплив на ринок понад рівень, який ви могли б зробити лише з наявними коштами, використовуючи позиковий капітал. Позичаючи кошти, можна інвестувати більше, ніж є на рахунку.

Звичайно, критичним компонентом маржинальної торгівлі є левередж або міра додаткової купівельної спроможності, отриманої від запозичення капіталу для торгівлі. Зазвичай він представлений множником (2x, 3x, 10x тощо). Чим вищий множник, тим менша межа, легше отримати результат ліквідація. Цей термін, з яким добре знайомі всі криптографіки, особливо DeFi, стосується автоматичного продажу заставних активів брокером або платформою, коли нереалізована вартість падає нижче вартості наданої застави.

Загалом маржинальна торгівля є дуже ризикованою практикою, яка потенційно може принести значні прибутки та втрати. Ринкові коливання, особливо на нестабільних ринках, таких як криптовалюта, можуть бути суттєвими збільшити як прибутки, так і втрати.

Як працює маржинальна торгівля в DeFi?

У DeFi процес виглядає майже так само, за винятком того, що брокери приймають форму протоколів. Припустимо, ви думаєте, що ETH у майбутньому коштуватиме більше. Тоді ви, ймовірно, захочете використовувати ETH і створити довгу позицію. У DeFi довга позиція, по суті, створюється шляхом депонування нестійкого активу, отримання позики в стейблкойнах і використання позичених стабільних активів для придбання більшої частини нестабільного активу, який ви шукаєте в довгому лонгі. Якщо вартість нестабільного активу зростає, доведеться витрачати менше раніше придбаного нестабільного активу, щоб повернути суму позичених активів стейблкойнів.

Ось приклад. У вас є 20 ETH за ціною 1,000 доларів, які ви надаєте протоколу кредитування DeFi, скажімо, Aave. Потім ви позичаєте 10,000 10,000 доларів під заставу ETH. Потім ви витрачаєте свої $10 30, щоб купити 10 ETH. Тепер у вас загалом 5,000 ETH. Але залежно від того, який ризик ви хочете взяти на себе, ви можете продовжувати використовувати свої нещодавно придбані 5,000 ETH як заставу, щоб позичити ще 5 доларів США, а потім витратити ці XNUMX доларів на ще XNUMX ETH тощо.

Простіше кажучи, ти використання вашу заставу для збільшення експозиції ETH, створюючи довгу позицію. Якщо ETH досягне 2,000 доларів США, і ви вирішите закрити свою позицію або повернути позику в розмірі 15,000 7.5 доларів США, протокол продасть 27.5 ETH, залишивши у вашому гаманці значні XNUMX ETH. Таким чином, тепер у вас є більше активів, які також тепер коштують більше.

Зворотний шлях також працює, в результаті чого a коротка позиція з кредитним плечем. Шортинг за допомогою протоколів кредитування DeFi здійснюється шляхом розміщення активів стейблкойнів у протоколі, позичання нестабільних активів, таких як BTC, а також продажу та придбання більшої кількості стейблкойнів як забезпечення. У сценарії, коли ціна нестійкого активу падає, у вас буде більше стейблкойнів, щоб придбати актив за нижчою ціною та повернути меншу частину позиченої суми.

Спрощений досвід роботи з DeFi Saver

Щоб вирішити просту, але поширену проблему в DeFi – ліквідації, DeFi Saver був створений у 2019 році. Початковою ідеєю було допомогти користувачам уберегтися від ліквідації під час позичання з протоколів DeFi за допомогою складної автоматизованої системи смарт-контрактів у мережі. І це спрацювало. Люди, які покладаються на відому інформаційну панель, можуть відійти від своїх комп’ютерів, знаючи, що їхні позиції DeFi безпечні. в наші дні, DeFi Saver стало одним із інтерфейсних рішень за замовчуванням для створення, керування та відстеження позицій DeFi через протоколи кредитування та запозичення, такі як Maker, Liquity, Aave, Compound та інші, одночасно надаючи нові розширені функції та автоматизовані стратегії, розроблені для розширення можливостей користувачів найбільш надійні протоколи DeFi, створені на основі основної мережі Ethereum.

рано, DeFi Saver значно спрощене сумування або скорочення криптоактиви, використовуючи протоколи кредитування, запровадивши свої фірмові функції кредитного плеча 1-tx і функції зменшення кредитного плеча, Boost і Repay. Підхід полягав у тому, щоб зробити взаємодію складного протоколу простою. Наведений раніше приклад довгоочікуваного ETH з протоколами кредитування може бути здійснений за одну транзакцію замість кількох кроків за допомогою функції Boost. Така ж логіка застосовується до зменшення боргу, створення та закриття маржинальних торгових позицій. 

Ось як все виглядає на задньому плані, що робить процес створення, використання та закриття маржинальних торгових позицій DeFi можливим за одну транзакцію. Це включає кілька циклів постачання-позики-продажу кількох дій протоколу, об’єднаних разом. Продаж позиченого активу здійснюється за допомогою свопу токенів у ланцюзі. Щоб забезпечити найкращі ціни, DeFi Saver покладається на агрегатор 0x DEX, щоб забезпечити найкращі можливі курси, що забезпечує ліквідність з усіх найпопулярніших децентралізованих бірж на Ethereum.

Закриття позиції or створення повного левериджу один включає додатковий етап використання флеш-кредиту. Залежно від протоколу, який використовується для створення маржинальної торгової позиції, DeFi Saver покладається на кілька інтегрованих постачальників кредитів: Balancer, dYdX, Maker і Aave. Флеш-позики забезпечують необхідну додаткову ліквідність для цих розширених операцій і функцій.

Використовуючи інформаційну панель, ви можете торгувати і, отже, довгі або короткі численні в даний час підтримувані криптоактиви в протоколах DeFi Saver інтегровані: ETH, BTC, MKR, LINK, YFI, UNI, MATIC, MANA, COMP, AAVE, CRV, ZRX тощо. Практично всі ресурси, доступні в MakerDAO, Compound і Aave. Використовуючи протоколи Reflexer і Liquity, ви можете лише довго використовувати ETH. 

На даний момент важливо зазначити, що DeFi Saver також доступний у двох найбільш використовуваних оптимістичних зведеннях Мережі 2-го рівня – Арбітр і оптимізм, через Інтеграція Aave v3. Ви можете створювати довгі або короткі позиції в цих мережах за допомогою протоколу Aave v3 для значно нижчих операційних витрат, що робить процес більш доступним.

Створення довгих або коротких маржинальних торгових позицій на основі цих відомих протоколів кредитування може надати додаткові переваги чи стимули. Наприклад, на даний момент ви можете заробити додаткові токени COMP для запозичення Протокол Compound v3 у той час як створення позиції маржинальної торгівлі за допомогою Aave v3 на Optimism дає стимули за токени OP.

Автоматизуйте, щоб бути в безпеці або отримати більше

Поліпшивши свою гру, ви навіть можете автоматизуйте керування DeFi покладаючись на автоматизований захист від ліквідації та функції керування кредитним плечем, для котрого DeFi Saver став відомим протягом багатьох років. Стратегії управління ризиками, обмеження втрат і навіть фіксації більших прибутків є вирішальними і формують основу будь-якої успішної торгової діяльності, особливо при використанні активів. 

Автоматизація — це повністю надійний механізм, який не пов’язаний з опікою, і допомагає вам керувати своїми позиціями DeFi, активно відстежуючи їх і вносячи необхідні коригування залежно від ринкових умов, а саме ціни базової застави. Ось як це працює. Припустимо, ви маєте активну позицію в одному із згаданих протоколів кредитування. Кожен має інформаційну панель автоматизації, де ви вводите бажане співвідношення застави до боргу, і після ввімкнення система візьме на себе:

• Якщо ринок підніметься вгору, він запозичить і збільшить ваше кредитне плече, щоб надати вам більше можливостей.
• Якщо ринок падає, він продасть частину вашої застави та зменшить позицію, щоб запобігти ліквідації та втраті коштів.

DeFi Saver пропонує одну з найкращих і найнадійніших систем для захисту від лиха ліквідації в DeFi, з чудовою репутацією під час ринкових крахів. Однак автоматизація також пропонує переваги, коли справи йдуть сприятливо. Як це буде працювати з наданим раніше прикладом використання ETH? Залежно від конфігурації користувача, автоматизована позиція з кредитним плечем може постійно отримувати більше застави, оскільки вона підтримує співвідношення застави до боргу на колись встановленому рівні. Таким чином, він збереже постійну суму кредитного плеча, додаючи більше ETH на шляху підвищення в різних точках.

In розширення автоматизованих стратегій, DeFi Saver додано більше опцій, щоб залишатися в безпеці або фіксувати прибуток під час маржинальної торгівлі. Поряд зі звичайними стратегіями Stop Loss і Take Profit для протоколів Maker і Liquity була додана більш ефективна та вдосконалена версія Stop Loss – Trailing Stop.

• Stop Loss – Повністю закриває позицію, коли заставний актив досягає налаштованої мінімальної цільової ціни.
• Take Profit – Повністю закриває позицію, коли заставний актив досягає налаштованої максимальної цільової ціни.
• Ковзний стоп – Повністю закриває позицію, коли ціна заставного активу падає на налаштований відсоток від попереднього максимуму.  

Наразі доступний для користувачів Maker і Liquity, Ковзний стоп це динамічна, розширена стратегія на основі відсотків, тоді як Stop Loss і Take Profit є статичними стратегіями. Він слідує за будь-яким рухом ринку вгору, і кожен новий пік ціни переміщує стоп-ціну вище, але коли напрямок змінюється, він закриватиме позицію на відсотковому рівні від ринкового піку замість конкретної встановленої ціни. Використовуючи його, можна скористатися сприятливим напрямком ринку, маючи при цьому стоп-стоп, який мінімізує збитки та поступово зафіксує більше прибутку, доки ринок не рухається проти своєї позиції.  

для Stop Loss або Take Profit, вам потрібно лише ввести порогову ціну, нижче (або вище) якої ви хочете закрити позицію та актив, для якого потрібно закрити (наприклад, заставний актив або борговий актив). Конфігурація трейлінг-стоп вимагає введення відсотка, на який ви бажаєте, щоб стоп-ціна була нижчою від ринкового піку, і активу, за яким потрібно закрити позицію. 

Змоделюйте та спробуйте

Один DeFi Saver Прихильники функцій і КТ знайдуть у пригоді режим симуляції. Це режим пісочниці та середовище, призначені для тестування та випробування всіх DeFi Saver функції, не турбуючись про те, що трапиться, допускаючи потенційні помилки в ланцюжку та передаючи реальні активи. Ви отримуєте фальшиві 100 ETH і можете з ними пограти DeFi Saver особливості відчуття безпеки та впевненості у своїх діях. Режим симуляції також можна використовувати, коли ви хочете знати, як буде виконуватися певна дія, щоб переконатися, що все йде так, як планувалося в живій мережі.

Незважаючи на те, що він складний і використовується в основному просунутими трейдерами DeFi, DeFi Saver пропонує спрощений досвід створення, керування та відстеження торгових позицій за допомогою протоколів кредитування. Завдяки фірмовому кредитному плечу 1-tx (de)leverage, створенню та закриттю, а також унікальним параметрам автоматизації для управління ризиками, набір функцій маржинальної торгівлі DeFi у ланцюзі не має собі рівних серед постачальників інтерфейсу DeFi.