Це був надзвичайний тиждень ринкової волатильності для кожного класу активів на Уолл-стріт. Все ще залежить від інфляції та від реакції центральних банків. Складна інфляція та економічне зростання викликали занепокоєння інвесторів щодо того, що ФРС не зможе здійснити м’яку посадку.
Майбутній тиждень буде наповнений гнівними виступами центрального банку, зустрічами світових лідерів та економічними даними, які можуть свідчити про те, що економіка втрачає оберти. Голова ФРС Пауелл виступить у вівторок, і очікується, що він підтвердить очікування, що ФРС дотримуватиметься підвищення ставки на півпункту в червні. Більшість економічних даних США, ймовірно, покажуть, що економіка спостерігає уповільнення виробничої активності та що ринок житла охолоджується, тоді як споживачі в США все ще намагаються протистояти широкомасштабному зростанню цін.
Значна частина історії інфляції – це ціни на енергоносії, і багато трейдерів звернуть пильну увагу як на те, чи справді ЄС відкладе заборону на російську нафту, так і на те, чи зможе Іран досягти будь-якого прогресу у відновленні своєї ядерної угоди.
ФРС може підтвердити політику щодо круїз-контролю
Дані Китаю відображають вплив карантину
Енергетичні ринки залишатимуться нестабільними
країни
US
Майбутній тиждень буде сповнений великої кількості економічних даних і корпоративних прибутків, які нададуть останню інформацію про споживачів у США. Інвестори все ще будуть зосереджені на гніві ФРС, який має в основному підтвердити курс ФРС на посилення наступних кількох політичних рішень.
Королівський долар не надав жодних ознак того, що він готовий відмовитися від своєї корони, але це може змінитися, якщо схильність до ризику зможе знайти свою основу. Розпродаж фондового ринку демонструє ознаки виснаження, і якщо інвестори покажуть, що готові «купити падіння», долар може дозріти для відкату.
Очікується, що в понеділок в Empire Manufacturing Survey активність різко знизилася в травні. Вівторок — важливий день, оскільки трейдери зосередяться на останньому звіті про роздрібні продажі, який має показати, що квітень був кращим місяцем для витрат споживачів, повідомляє Walmart перед відкриттям дзвінка, а голова ФРС Пауелл дає інтерв’ю Wall Street Journal у другій половині дня. . У середу в основному дані про нерухомість, які повинні показати, що ринок охолоджується. У четвер буде чергова публікація заяв про безробіття, що може показати, що ринок праці залишається напруженим.
UK
Банк Англії, можливо, не так відставав від кривої, як інші центральні банки, але країна все ще прямує до більш ніж 10% інфляції та рецесії, якщо вірити прогнозам центрального банку. Дані наступного тижня можуть показати, наскільки песимістичними чи, що ще гірше, оптимістичними є ці прогнози. Безробіття, роздрібні продажі та інфляція споживчих цін складають дами Великобританії наступного тижня.
Ми також почуємо від деяких політиків, хоча повідомлення може не надто відрізнятися від того, що ми чули минулого тижня, якщо тільки дані так чи інакше не вразять. Особливою особливістю тут, звичайно, є слухання звіту про монетарну політику, яке відбувається в понеділок перед спеціальним комітетом казначейства за участю губернатора Ендрю Бейлі, заступника губернатора сера Дейва Рамсдена, Джонатана Хаскела та Майкла Сондерса.
EU
Здається, ЄЦБ нарешті прийшов до думки, що проблема інфляції не вирішиться сама собою, і багато політиків останніми тижнями вказували, що липень стане живою зустріччю після завершення покупки чистих активів. Навіть президент Лагард натякнула на це, що означає, що центральний банк знову врешті-решт прийшов до способу мислення ринку. І, ймовірно, занадто пізно, щоб уникнути істотного болю. Маючи це на увазі, будуть розглянуті миттєві дані про ВВП та остаточні дані про інфляцію, але найважливішим буде те, що мають сказати політики. І наступного тижня їх буде багато.
ЄС все ще працює над російським нафтовим ембарго, яке стикається з протидією з боку Угорщини, в той час як компанії продовжують шукати обхідні шляхи для вимог оплати газу в рублях.
Росія
Російський енергетичний сектор залишається ключовим фокусом на ринках, оскільки країна прагне зробити життя незручним для «недружніх» покупців газу, а ЄС прагне заборонити імпорт своєї нафти.
Невеликі дані за тиждень із попередніми даними про ВВП, єдиним помітним випуском у середу.
Південна Африка
Очікується, що SARB підвищить процентні ставки на 50 базисних пунктів до 4.75% у четвер, намагаючись нарешті впоратися з інфляцією, яка зараз становить 5.9%; верхньої межі діапазону 3-6%. Квітневі дані про інфляцію публікуються за день до засідання SARB, що може вплинути на те, наскільки агресивно вони підвищують ставки.
Туреччина
Спокійний тиждень для Туреччини з даними третього рівня лише на картках.
Китай
Обмеження Covid-zero в Шанхаї продовжено, і обмеження залишаються в деяких районах Пекіна та по всьому Китаю. Це тримає побоювання рецесії на передньому плані, тоді як інший китайський розробник цього тижня оголосив дефолт за зовнішнім боргом. Оскільки ознак ширшого стимулювання з боку уряду немає, тиск на юань залишається. Китай, здається, цілком радий дозволити юаню ослабнути, підтримуючи експортерів.
Минулого тижня материкові акції продемонстрували неприродну стійкість, і я підозрюю, що «національна команда» Китаю підтримувала падіння. Це продовжиться наступного тижня.
Це важкий тиждень. Дані Китаю з промисловим виробництвом, роздрібними продажами та М2 у понеділок та індексом цін на нерухомість у середу. Усе це має ризики зниження та може підштовхнути ринки акцій до падіння. У п’ятницю діють найвищі ставки по позиках на 1 та 5 років. Знову ж таки, жодне зниження принаймні !-річного LPR не буде негативним для китайських акцій.
Загалом акції Китаю та юань залишаються залежними від глобальних потоків настроїв і подій у нульовій ситуації в Китаї.
India
Інфляція в Індії значно перевищила прогноз цього тижня, а оприлюднення значно вищих даних WPI у вівторок може збільшити шум для чергового підвищення ставки RBI в червні. Це може підтримати INR, але, швидше за все, стане ще одним зустрічним вітром для фондових ринків.
Однак, як і на інших ринках, що розвиваються, індійська рупія залишається залежною від того, у який бік глобальні настрої коливаються день у день. Зростання цін на нафту наступного тижня тисне на валюту.
Австралія
Австралійський долар залишається під тиском, оскільки настрої світових інвесторів сильніше коливаються в бік глибшого уповільнення економіки в Китаї та потенційних викликів стагфляції в інших країнах. Поки це не зміниться, будь-яке зростання AUD, швидше за все, буде коротким і різким.
Протокол RBA у вівторок може бути тимчасово позитивним для австралійського долара, але негативним для акцій, якщо це вказує на більш агресивну позицію в майбутньому.
Дані про зайнятість у четвер завжди сприятливі для внутрішньоденної волатильності австралійського долара та матимуть двійковий результат. Чим вище, тим більше посилення RBA, що дорівнює нижчим капіталам, вищим AUD і навпаки.
Нова Зеландія
Новозеландський долар продовжує страждати від негативних настроїв світових інвесторів і центрального банку, який продовжує відставати від кривої інфляції. NZ Services PSI у понеділок, Global Dairy Auction у вівторок і Balance of Trade у п’ятницю мають ризики зниження, що посилить рецесійний шум, обтяжуючи новозеландський долар і місцеві акції.
Japan
USD/JPY залишається міцною підтримкою на падіннях, при цьому падіння у четвер виглядає більш коригуючим, ніж зміна настроїв. Замовлення машинобудування в Японії в четвер та інфляція в п’ятницю є основними даними, але вони матимуть лише тимчасовий вплив.
Nikkei 225 продовжує відслідковувати рухи Nasdaq, тоді як USD/JPY залишається підтриманим політичною позицією Банку Японії та диференціалом курсу США/Японія. Тільки різке падіння США змінює цей наратив.
Сінгапур
Імовірність того, що MAS не вдасться до посилення курсу, зростає, оскільки сінгапурський долар залишається під сильним тиском завдяки своїй ролі посередника щодо Китаю. Це зводить нанівець роботу MAS, яка використовує обмінні ставки замість процентних ставок для здійснення монетарної політики.
М’який ненафтовий експорт у вівторок може посилити тиск на валюту та місцеві акції.
ринки
енергія
Волатильність на енергетичних ринках не зменшиться, оскільки перспективи попиту стикаються з великою невизначеністю через рекордні ціни на бензин, уважне спостереження за ситуацією з COVID-XNUMX у Китаї, занепокоєння щодо нафтопереробних потужностей і оскільки країни ЄС намагаються досягти прогресу щодо заборони російської нафти. Іранські ядерні переговори також наближаються до критичного моменту, і очікується, що пожвавлення неминуче буде дещо песимістичним.
Торгівля нафтою залишатиметься нестабільною, але, схоже, трейдери енергоресурсів повинні звикнути бачити нафту вищою за 100 доларів за барель. Короткостроковий прогноз для сирої нафти все ще переважно позитивний, оскільки авіасполучення в Європі покращується, ситуація з COVID-XNUMX у Китаї, сподіваюся, покращиться за кілька тижнів, а пік сезону в США, як очікується, буде сильним навіть із рекордно високими цінами.
золото
Американські гірки Gold не закінчаться найближчим часом. Волатильність ринку облігацій, особливо на передній частині кривої, все ще може впливати на ціни на золото. Якщо ми побачимо, що прибутковість казначейських облігацій тут досягає короткострокового піку, золото може продовжувати стабілізуватися вище рівня 1800 доларів. Якщо відскок наприкінці тижня не продовжиться на новому тижні, золото може спостерігати бурхливий технічний продаж після прориву нижче рівня 1790 доларів.
Криптос
Крипторинки уважно стежать за стейблкойнами та стежать, щоб подальше зараження не вразило інші частини криптосвіту. Схоже, що падіння біткойна знайшло попередню підтримку в середині $20,000 XNUMX, але впевненість у тому, що дно збережеться, залежатиме від того, чи апетит до ризику покаже ознаки повернення на Уолл-стріт.
Якщо уникнення ризику залишатиметься домінуючою темою для фінансових ринків, біткойн може виявитися вразливим до повторного тестування мінімумів минулого тижня.
Понеділка, Травень 16
Економічні дані / події:
- Транскордонні інвестиції США, виробництво Empire
- Президент ФРС Нью-Йорка Вільямс виступає в Нью-Йорку
- Президент Байден зустрівся з прем'єр-міністром Греції в Білому домі
- Говорить міністр закордонних справ Росії мін лавров
- Роздрібні продажі в Китаї, промислове виробництво, безробіття, продаж нерухомості
- Комісія ЄС оприлюднила весняний економічний прогноз
- Продажі існуючих будинків у Канаді, початок житла
- Японія PPI, замовлення на верстати
- Індекс продуктивності послуг Нової Зеландії
- Поточний рахунок Туреччини
- Хедж-фонди звітують про декларації 13F
Вівторок, травень 17
Економічні дані / події:
- Товарні запаси в США, роздрібні продажі, промислове виробництво
- RBA публікує протокол до травневого політичного рішення
- Голова ФРС Джером Пауелл виступає на конференції Wall Street Journal «Майбутнє всього».
- Президент Федерального резервного резерву Чикаго Еванс виступає на заході, організованому Money Marketeers Нью-Йоркського університету
- Президент ФРС Клівленда Местер виступає на віртуальній панелі з питань інфляції, організованій її банком.
- Президент ФРС Філадельфії Харкер говорить про охорону здоров’я як економічний двигун в Делаверському університеті
- Президент ФРС Луї Буллард виступає на віртуальній конференції, організованій Радою з енергетичної інфраструктури
- Ohlsson з Riksbank говорить про монетарну політику під час війни.
- ВВП Єврозони
- ВВП Угорщини
- ВВП Таїланду
- Італія CPI, Торг
- Довіра споживачів Австралії
- Франція безробіття
- Оптові ціни в Індії
- Японський третинний індекс
- Міжнародні резерви Мексики
- Сінгапурський електронний експорт, ненафтовий експорт
- Вимоги до безробіття у Великобританії, безробіття
- Заробіток Walmart
Середа, Травень 18
Економічні дані / події:
- У Німеччині зустрічаються міністри фінансів G7 та керівники центральних банків
- У США починається будівництво житла
- Говорить Харкер із ФРС
- Манн з BOE виступає на віртуальному заході CBI
- ІСЦ Канади
- UK CPI
- ВВП Росії
- ВВП Японії
- Провідний індекс Австралії, індекс цін на заробітну плату
- Китай нові ціни на житло
- Реєстрація нових автомобілів у єврозоні, CPI
- Промислове виробництво Японії, використання потужностей
- Роздрібні продажі в Південній Африці
- Продаж автомобілів в Таїланді
- Звіт про інвентаризацію сирої нафти EIA
Четвер, травні 19
Економічні дані / події:
- Початкові заяви про безробіття в США, провідний індекс Conference Board, продажі існуючих будинків
- Міністр фінансів Нової Зеландії Робертсон оприлюднив бюджет на 2022 рік
- ЄЦБ публікує звіт про квітневу політичну зустріч
- Вестагер з ЄС та Хольцманн з ЄЦБ виступають на церемонії нагородження у Відні
- Floden з Riksbank говорить про монетарну політику.
- Безробіття в Австралії
- Китайські глобальні платежі SWIFT
- Рівень безробіття в Гонконзі
- Замовлення основної машини в Японії, торгівля
- ІПП Нової Зеландії
- ВВП Сінгапуру
- Рішення про ставку в Південній Африці: очікується підвищення ставок на 50 б.п. до 4.75%
П'ятниця, травня 20
Економічні дані / події:
- Президент Байден розпочинає 4-денну поїздку до Південної Кореї та Японії
- Преміальні ставки позик у Китаї
- Довіра споживачів єврозони
- ІСЦ Японії
- Новозеландська торгівля, витрати на кредитні картки
- Зовнішні резерви Таїланду, форвардні контракти
Оновлення суверенного рейтингу:
– Ірландія (S&P)
– Південна Африка (S&P)
– Португалія (Moody's)
– Данія (DBRS)
- 2022
- МЕНЮ
- рахунки
- через
- діяльність
- Африка
- попереду
- ВСІ
- хоча
- завжди
- Інший
- апетит
- квітня
- навколо
- активи
- відвідуваність
- увагу
- Аукціон
- Заборона
- Банк
- Банки
- основа
- перед тим
- Пекін
- Дзвін
- нижче
- КРАЩЕ
- біден
- Біткойн
- рада
- BoE
- облігація
- Бичачий
- бізнес
- потужність
- автомобіль
- Cards
- який
- центральний
- Центральний банк
- Центральні банки
- проблеми
- складні
- зміна
- Китай
- претензій
- клас
- Приходити
- комісія
- Компанії
- конференція
- довіра
- споживач
- продовжувати
- триває
- Core
- Корпоративний
- може
- країна
- Пара
- Covid
- кредит
- кредитна картка
- критичний
- транскордонний
- круїз
- Валюта
- Поточний
- В даний час
- крива
- дані
- день
- угода
- Борг
- рішення
- глибше
- затримка
- Попит
- запити
- Denmark
- Розробник
- події
- Долар
- керований
- водій
- водіння
- Доходи
- ослаблення
- ECB
- Економічний
- економіка
- з'являються
- ринки, що розвиваються
- зайнятість
- енергія
- капітал
- особливо
- EU
- Event
- обмін
- існуючий
- очікування
- очікуваний
- очей
- особи
- облицювання
- страх
- Fed
- в кінці кінців
- фінансування
- фінансовий
- спалах
- Сфокусувати
- стежити
- іноземні
- Вперед
- знайдений
- п'ятниця
- перед
- засоби
- далі
- ГАЗ
- GDP
- Глобальний
- буде
- золото
- добре
- Уряд
- Губернатор
- великий
- Зростання
- щасливий
- здоров'я
- Охорона здоров'я
- почутий
- тут
- Високий
- вище
- тримати
- Головна
- відбувся
- будинок
- житло
- Як
- HTTPS
- ідея
- Impact
- важливо
- удосконалювати
- Augmenter
- зростаючий
- індекс
- промислові
- інфляція
- вплив
- Інфраструктура
- інтерес
- Процентні ставки
- Міжнародне покриття
- інтерв'ю
- інвентаризація
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- Іран
- Ірландія
- IT
- сам
- Японії
- претензії безробітних
- журнал
- липень
- ключ
- Корея
- праця
- останній
- Лідери
- провідний
- рівень
- світло
- Ймовірно
- місцевий
- блокування
- шукати
- машина
- машини
- Робить
- виробництво
- ринок
- ринки
- БІЛЬШЕ
- сенс
- засідання
- mind
- Імпульс
- понеділок
- Грошові
- гроші
- місяць
- більше
- найбільш
- рухатися
- Nasdaq
- націй
- негативний
- мережу
- шум
- численний
- Шанси
- Нафта
- відкриття
- опозиція
- замовлень
- Інше
- прогноз
- Біль
- частина
- Платити
- оплата
- продуктивність
- Plenty
- точка
- точок
- політика
- Португалія
- позитивний
- потенціал
- президент
- тиск
- price
- Проблема
- Production
- власність
- забезпечувати
- повноваження
- Купівля
- підвищення
- згуртуватися
- діапазон
- ставки
- рейтинг
- RBI
- реакція
- спад
- запис
- відображати
- звільнити
- випущений
- Релізи
- залишатися
- звітом
- Звіти
- Обмеження
- роздрібна торгівля
- Risk
- ризики
- біг
- продажів
- сектор
- настрій
- Послуги
- комплект
- тінь
- Шанхай
- Короткий
- короткий термін
- показаний
- підпис
- Ознаки
- Сінгапур
- ВИРІШИТИ
- деякі
- Південь
- Південна Африка
- South Korea
- Простір
- Говорить
- Витрати
- поширення
- весна
- Стабільні козини
- стимул
- акції
- Фондова біржа
- вулиця
- сильний
- істотний
- підтримка
- Підтриманий
- Підтримуючий
- підтримуючий
- Огляд
- SWIFT
- Переговори
- технічний
- тема
- Мислення
- через
- інструмент
- до
- торгувати
- Traders
- подорожувати
- величезний
- Туреччина
- Uk
- безробіття
- університет
- Майбутні
- Оновити
- Updates
- us
- Віртуальний
- віртуальна конференція
- Volatility
- Вразливий
- Уолл-стріт
- Wall Street Journal
- Walmart
- середа
- week
- важать
- Що
- в той час як
- оптова торгівля
- ширше
- широко поширений
- Work
- робочий
- світ
- б
- юань