Чому інвестори відмовляються від єдинорогів заради IPO на ринках, що розвиваються

Чому інвестори відмовляються від єдинорогів заради IPO на ринках, що розвиваються

Мітка часу: 10 жовтня 2023 р., 5:44
Why Investors Are Ditching Unicorns for Emerging Market IPOs PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Перший
три квартали 2023 року показали помітні зміни у світовій початковій аудиторії
ринок розміщення (IPO). При падінні обсягів IPO на 5% і на 32% у
доходів за рік (за рік), апетит інвесторів змінюється. Відповідно до
новітній Глобальні тенденції IPO EY звіт, такі фактори, як посилення
ліквідність, зростання інтересу до ринків, що розвиваються, і зменшення IPO єдинорога
змінюють ландшафт.

Фінансові установи
Магнати обговорювалися
висновки звіту з керівником глобального IPO EY Джорджем Чаном. За словами Чана,
падіння кількості та вартості IPO було спричинене регуляторними чинниками, а
зниження довіри інвесторів, а також падіння матеріальних компаній.

Глобальний
IPO сцена свідком 968 IPO з капіталом $101.2 млрд, що означає падіння на 5% і
32% порівняно з минулим роком. В Азіатсько-Тихоокеанському регіоні ринок IPO материкового Китаю має
сповільнився через регулятивні заходи, тоді як у Гонконзі спостерігалася менша активність
до вищих процентних ставок і зменшення довіри інвесторів.

Австралії
Випуск IPO різко впав, особливо в секторі матеріалів. Хоча
у США відбулося невелике зростання кількості IPO, у Канаді спостерігався обсяг IPO
більш ніж удвічі, головним чином через падіння матеріалів компаній.

Занепад
доходи від IPO ще більш значні. Кількість мегаугод скоротилася вдвічі
порівняно з минулим роком, сприяючи слабшій ціні акцій після IPO.
Знакових IPO минулого року в таких секторах, як енергетика та розкішні автомобілі, не відбулося
було зіставлено цього року. Найпопулярніші IPO у 2023 році лише приблизно вдвічі менші
Найбільші пропозиції 2022 року.

"Як
не було великих китайських іноземних приватних емітентів (FPI), які поверталися зі США
цього року як середній розмір угоди, так і загальна вартість угоди знизилися», – Чен
прокоментував в інтерв’ю с Фінанси Магнати. «На противагу останній
рік відбувся два грандіозні китайські FPI з прибутком у 8.2 млрд доларів США та 5.1 млрд доларів США,
відповідно, виключили з лістингу США та знову приєдналися до ринку акцій А».

Ринки в
Близький Схід, зокрема Саудівська Аравія та ОАЕ, продемонстрували скорочення IPO
активності порівняно з тим, коли ціни на енергоносії були високими минулого року.

Кращі перспективи в
Ринки, що розвиваються

Незважаючи на
Ці невдачі третій квартал приніс ознаки покращення показників акцій після IPO. The
ринок зараз знаходиться під впливом різноманітних елементів, у тому числі надійних
діяльність на ринках, що розвиваються, і більш стриманий сектор IPO у Китаї.

По
За останнє десятиліття кількість IPO на ринках, що розвиваються, зросла більш ніж на 30%.
і надходжень, насамперед, завдяки випередженню економічного зростання порівняно з розвинутими
нації. Лише у 2023 році на ці ринки припадало 77% світової частки
кількість і 75% за вартістю. Нові учасники, такі як Туреччина та Румунія, приєднуються
вже активні ринки, такі як Індонезія, Малайзія та Індія.

«Турецький
покупці акцій стікаються до нових пропозицій акцій, керуючись потенціалом для
значний прибуток і необхідність захисту від зростання інфляції»,
– прокоментував Чан. Близько 40 компаній нещодавно стали публічними
принесли вражаючі прибутки на вторинному ринку.

Команда IPO
сплеск активності зумовлений попитом інвесторів і невеликими компаніями
альтернативні канали фінансування в світлі посилення кредитування Туреччини.

"Це
тенденція відображає закономірності, що спостерігаються в інших країнах з високою інфляцією з ослабленою
валют і потенційно може продовжувати залучати нових учасників, за умови
Фіскальний фон країни залишається незмінним», – додав керівник глобального IPO EY.

Румунія теж
ознаменувала важливу віху, випустивши державну компанію на IPO на 2 мільярди доларів
компанією з відновлюваної енергетики в липні, що зробило її найбільшим лістингом в історії
країна. Цей список підвищив ліквідності та інтерес інвесторів до
Бухарестська фондова біржа та підкреслила високий показник EBITDA компанії
акцент на зеленій енергетиці.

На IPO домінують три сектори
діяльність

Команда
технологічний сектор все ще є головним гравцем у ландшафті IPO 2023, хоча його
доходи зменшаться, якщо виключити IPO розробників мікросхем.
Тим часом промислові підприємства міцно закріпили друге місце. Єдиноріг IPO,
особливо в секторах, що розвиваються, таких як технології та охорона здоров’я, спостерігалися величезні
падіння більш ніж на 80% як за обсягом, так і за доходами.

«Програмне забезпечення,
напівпровідники та електроніка є 3 найбільшими підгалузями IPO, які мають
домінували в IPO в технологічному секторі більше десяти років», – Чен
виявлено.

Хоча більшість
кількість підсекторів у технологічному секторі скоротилася порівняно з минулим роком
Для порівняння, підсектор електроніки продемонстрував зростання кількості угод і
вартість, з компаніями, які займаються виробництвом різноманітних електронних компонентів
аспекти розподілу.

Регіональні показники

Команда
Регіон Америки продемонстрував збільшення надходжень на 159%, за рахунок США
найбільший. Наприклад, у 2022 році 70% найбільших світових IPO відбулися на Nasdaq. Проте IPO компанії спеціального призначення знаходяться на рівні
семирічного мінімуму, що свідчить про зміну фокусу ринку.

"В
в контексті 159% зростання доходів від IPO в Америці, США
спостерігалося збільшення більш ніж на 160%, тоді як Канада має зниження більш ніж на 40%.
Зростання надходжень від IPO в США в основному пояснюється трьома великими
технологічні IPO у вересні разом із мегаспоживчим продуктом
вирізати в травні", - додав Чан.

Незважаючи на
займаючи майже 60% частки світового ринку, Азіатсько-Тихоокеанський регіон спостерігав зниження порівняно з минулим роком на 8% і
41% обсягу IPO та доходів відповідно. Та все ж оптимізм
залишається для великих угод у розробці. Крім того, з 286 IPO і 21.9 дол
ринки EMEIA добре пристосувалися до більш жорстких фінансових
умовах. Існує тенденція до зростання в енергетичному секторі та IPO, пов’язаних з ESG.

Що майбутнє

Глобальний
Ринок IPO постійно змінюється під впливом різноманітних економічних та галузевих факторів.
Інвестори все більше шукають цінність, а не зростання, і ця тенденція, ймовірно, так і буде
зважаючи на поточні економічні умови. Компанії, які хочуть стати публічними
повинні бути гнучкими, фінансово здоровими та відкритими до технологій
прогресу, щоб досягти успіху в цьому ландшафті, що розвивається.

«Інвестори
зараз зосереджуються на компаніях із міцними фундаментальними показниками через жорстку ліквідність
і вищі капітальні витрати», – прокоментував Чан.

Зміна
від епохи «дешевих грошей» до стабільно вищого рівня
відсоткові ставки змушують інвесторів коригувати свої інвестиційні стратегії. The
фокус змістився на високоякісні можливості IPO, які пропонують переконливі пропозиції
наративи капіталу, сильні управлінські команди та потенціал для довгострокового розвитку
зростання та створення вартості. Зараз інвестори більш вибіркові, розставляють пріоритети
компанії, які демонструють стабільну прибутковість.

Настроєний
у зв’язку зі зміною інвестиційного ландшафту кілька відомих компаній мають
повідомили про свої плани вийти на біржу, фактично слугуючи барометром для
апетит інвесторів на ринках Європи та США. Як передбачав Чан, ці
За рухами компаній уважно стежать, оскільки вони можуть спровокувати наступну хвилю
IPO та надають цінну інформацію про ринкову оцінку та попит.

Перший
три квартали 2023 року показали помітні зміни у світовій початковій аудиторії
ринок розміщення (IPO). При падінні обсягів IPO на 5% і на 32% у
доходів за рік (за рік), апетит інвесторів змінюється. Відповідно до
новітній Глобальні тенденції IPO EY звіт, такі фактори, як посилення
ліквідність, зростання інтересу до ринків, що розвиваються, і зменшення IPO єдинорога
змінюють ландшафт.

Фінансові установи
Магнати обговорювалися
висновки звіту з керівником глобального IPO EY Джорджем Чаном. За словами Чана,
падіння кількості та вартості IPO було спричинене регуляторними чинниками, а
зниження довіри інвесторів, а також падіння матеріальних компаній.

Глобальний
IPO сцена свідком 968 IPO з капіталом $101.2 млрд, що означає падіння на 5% і
32% порівняно з минулим роком. В Азіатсько-Тихоокеанському регіоні ринок IPO материкового Китаю має
сповільнився через регулятивні заходи, тоді як у Гонконзі спостерігалася менша активність
до вищих процентних ставок і зменшення довіри інвесторів.

Австралії
Випуск IPO різко впав, особливо в секторі матеріалів. Хоча
у США відбулося невелике зростання кількості IPO, у Канаді спостерігався обсяг IPO
більш ніж удвічі, головним чином через падіння матеріалів компаній.

Занепад
доходи від IPO ще більш значні. Кількість мегаугод скоротилася вдвічі
порівняно з минулим роком, сприяючи слабшій ціні акцій після IPO.
Знакових IPO минулого року в таких секторах, як енергетика та розкішні автомобілі, не відбулося
було зіставлено цього року. Найпопулярніші IPO у 2023 році лише приблизно вдвічі менші
Найбільші пропозиції 2022 року.

"Як
не було великих китайських іноземних приватних емітентів (FPI), які поверталися зі США
цього року як середній розмір угоди, так і загальна вартість угоди знизилися», – Чен
прокоментував в інтерв’ю с Фінанси Магнати. «На противагу останній
рік відбувся два грандіозні китайські FPI з прибутком у 8.2 млрд доларів США та 5.1 млрд доларів США,
відповідно, виключили з лістингу США та знову приєдналися до ринку акцій А».

Ринки в
Близький Схід, зокрема Саудівська Аравія та ОАЕ, продемонстрували скорочення IPO
активності порівняно з тим, коли ціни на енергоносії були високими минулого року.

Кращі перспективи в
Ринки, що розвиваються

Незважаючи на
Ці невдачі третій квартал приніс ознаки покращення показників акцій після IPO. The
ринок зараз знаходиться під впливом різноманітних елементів, у тому числі надійних
діяльність на ринках, що розвиваються, і більш стриманий сектор IPO у Китаї.

По
За останнє десятиліття кількість IPO на ринках, що розвиваються, зросла більш ніж на 30%.
і надходжень, насамперед, завдяки випередженню економічного зростання порівняно з розвинутими
нації. Лише у 2023 році на ці ринки припадало 77% світової частки
кількість і 75% за вартістю. Нові учасники, такі як Туреччина та Румунія, приєднуються
вже активні ринки, такі як Індонезія, Малайзія та Індія.

«Турецький
покупці акцій стікаються до нових пропозицій акцій, керуючись потенціалом для
значний прибуток і необхідність захисту від зростання інфляції»,
– прокоментував Чан. Близько 40 компаній нещодавно стали публічними
принесли вражаючі прибутки на вторинному ринку.

Команда IPO
сплеск активності зумовлений попитом інвесторів і невеликими компаніями
альтернативні канали фінансування в світлі посилення кредитування Туреччини.

"Це
тенденція відображає закономірності, що спостерігаються в інших країнах з високою інфляцією з ослабленою
валют і потенційно може продовжувати залучати нових учасників, за умови
Фіскальний фон країни залишається незмінним», – додав керівник глобального IPO EY.

Румунія теж
ознаменувала важливу віху, випустивши державну компанію на IPO на 2 мільярди доларів
компанією з відновлюваної енергетики в липні, що зробило її найбільшим лістингом в історії
країна. Цей список підвищив ліквідності та інтерес інвесторів до
Бухарестська фондова біржа та підкреслила високий показник EBITDA компанії
акцент на зеленій енергетиці.

На IPO домінують три сектори
діяльність

Команда
технологічний сектор все ще є головним гравцем у ландшафті IPO 2023, хоча його
доходи зменшаться, якщо виключити IPO розробників мікросхем.
Тим часом промислові підприємства міцно закріпили друге місце. Єдиноріг IPO,
особливо в секторах, що розвиваються, таких як технології та охорона здоров’я, спостерігалися величезні
падіння більш ніж на 80% як за обсягом, так і за доходами.

«Програмне забезпечення,
напівпровідники та електроніка є 3 найбільшими підгалузями IPO, які мають
домінували в IPO в технологічному секторі більше десяти років», – Чен
виявлено.

Хоча більшість
кількість підсекторів у технологічному секторі скоротилася порівняно з минулим роком
Для порівняння, підсектор електроніки продемонстрував зростання кількості угод і
вартість, з компаніями, які займаються виробництвом різноманітних електронних компонентів
аспекти розподілу.

Регіональні показники

Команда
Регіон Америки продемонстрував збільшення надходжень на 159%, за рахунок США
найбільший. Наприклад, у 2022 році 70% найбільших світових IPO відбулися на Nasdaq. Проте IPO компанії спеціального призначення знаходяться на рівні
семирічного мінімуму, що свідчить про зміну фокусу ринку.

"В
в контексті 159% зростання доходів від IPO в Америці, США
спостерігалося збільшення більш ніж на 160%, тоді як Канада має зниження більш ніж на 40%.
Зростання надходжень від IPO в США в основному пояснюється трьома великими
технологічні IPO у вересні разом із мегаспоживчим продуктом
вирізати в травні", - додав Чан.

Незважаючи на
займаючи майже 60% частки світового ринку, Азіатсько-Тихоокеанський регіон спостерігав зниження порівняно з минулим роком на 8% і
41% обсягу IPO та доходів відповідно. Та все ж оптимізм
залишається для великих угод у розробці. Крім того, з 286 IPO і 21.9 дол
ринки EMEIA добре пристосувалися до більш жорстких фінансових
умовах. Існує тенденція до зростання в енергетичному секторі та IPO, пов’язаних з ESG.

Що майбутнє

Глобальний
Ринок IPO постійно змінюється під впливом різноманітних економічних та галузевих факторів.
Інвестори все більше шукають цінність, а не зростання, і ця тенденція, ймовірно, так і буде
зважаючи на поточні економічні умови. Компанії, які хочуть стати публічними
повинні бути гнучкими, фінансово здоровими та відкритими до технологій
прогресу, щоб досягти успіху в цьому ландшафті, що розвивається.

«Інвестори
зараз зосереджуються на компаніях із міцними фундаментальними показниками через жорстку ліквідність
і вищі капітальні витрати», – прокоментував Чан.

Зміна
від епохи «дешевих грошей» до стабільно вищого рівня
відсоткові ставки змушують інвесторів коригувати свої інвестиційні стратегії. The
фокус змістився на високоякісні можливості IPO, які пропонують переконливі пропозиції
наративи капіталу, сильні управлінські команди та потенціал для довгострокового розвитку
зростання та створення вартості. Зараз інвестори більш вибіркові, розставляють пріоритети
компанії, які демонструють стабільну прибутковість.

Настроєний
у зв’язку зі зміною інвестиційного ландшафту кілька відомих компаній мають
повідомили про свої плани вийти на біржу, фактично слугуючи барометром для
апетит інвесторів на ринках Європи та США. Як передбачав Чан, ці
За рухами компаній уважно стежать, оскільки вони можуть спровокувати наступну хвилю
IPO та надають цінну інформацію про ринкову оцінку та попит.

Часова мітка:

Більше від Фінанси Магнати