Що таке Unit Protocol?

Через притаманну криптографічному ринку волатильність стейблкоїни відіграють важливу роль у передачі вартості в ланцюжку та забезпеченні позик. 

Unit Protocol — це протокол децентралізованого фінансування (DeFi), який карбує стабільні монети USDP, забезпечуючи їх кількома токенами. Тоді інвестори використовують USDP для видачі стабілізованих позик, не хвилюючись, що вартість застави знизиться відразу.

USDP Stablecoin Плутанина

На жаль, існує плутанина навколо стейблкойна USDP, оскільки існує два токени з однаковим тикером. 

Нью-йоркська компанія під назвою Paxos запустила стейблкойн Pax Dollar (USDP) у вересні 2018 року, і він повністю регулюється та підтримується доларами США, депонованими в банку. Для кожного стейблкоїна USDP Paxos, випущеного як токен ERC-20 на Ethereum, він забезпечується у співвідношенні один до одного з доларом. Отже, 1 долар США = 1 USDP, або Pax Dollar. Щоб ускладнити ситуацію, сам Pax Dollar (USDP) раніше називався Paxos Standard (PAX). 

Існує другий стейблкойн USDP, який був запущений Unit.xyz у листопаді 2020 року. Той факт, що він має ідентичний тикер — USDP — як Pax Dollar, не полегшує роботу інвесторам.

Unit.xyz також випускає USDP як токен ERC-20 на Ethereum, але протокол Unit робить це інакше, оскільки він працює як децентралізована платформа, а не централізована компанія, як Paxos.

Що таке стейблкойн USDP?

Загальна мета Unit Protocol полягає в тому, щоб випускати стейблкойни USDP як позики без звернення до традиційних банків. Наприклад, централізовані стейблкойни, такі як Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) і Tether (USDT), випускаються компаніями, а їхні стейблкойни забезпечені готівкою в банках.

Unit Protocol дотримується духу децентралізованих фінансів (DeFi), використовуючи виключно криптовалюти для забезпечення обмінних резервів USDP, подібно до стейблкоїнів Dai. Це не слід плутати з алгоритмічним стейблкойном, таким як неіснуючий TerraUSD із зруйнованої екосистеми Terra. 

У той час як алгоритмічні стейблкойни покладаються на динамічне карбування та спалювання рідного токена мережі, наприклад LUNA-UST, стейблкойн USDP просто забезпечений токенами замість фіатних грошей. Спочатку USDP Stablecoin був забезпечений 11 токенами, які надходили в основному з найпопулярніших dApps для кредитування та отримання доходів на Ethereum, включаючи сам ETH.

Це були KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP і STAKE. Відтоді стейблкойни USDP можна забезпечувати понад 20 токенами.

Як працює протокол модуля?

Щоб стейблкоїн був належним чином забезпечений, заставу не можна вилучати за бажанням. Інакше існував би постійний ризик втечі з банку. Ось чому Unit Protocol випускає USDP, змушуючи користувачів блокувати свої токени на певний період часу. Натомість користувачі отримують винагороди за ставки.

Коли користувачі депонують токени для забезпечення та випуску USDP, вони створюють смарт-контракт із забезпеченою борговою позицією (CDP).

Іншими словами, Unit Protocol зрівнює дію між внесенням застави для кредиту та карбуванням стейблкойна. Залежно від того, який токен внесено як заставу, позичальник отримує USDP Stablecoin. Тим не менш, залежно від того, який тип токена вибрано як заставу, підсумкова емісія USDP буде різною. Це тому, що кожен токен має різний початковий коефіцієнт забезпечення (ICR).

Наприклад, щоб надати позику USDP з використанням MATIC як застави, потрібно було б внести токени MATIC на суму 1,000 доларів США, щоб отримати стейблкойн USDP на суму 690 доларів США. Це випливає з того, що ICR для депозитів MATIC становить 69%.

Звичайно, якщо вибрати інший стейблкойн як заставу, то ICR буде 100%. Наприклад, внесення стейблкойна USG на суму 1000 доларів США дозволить позичити стейблкойн USDP на суму 1000 доларів США.

Так само кожен депонований токен має свою ціну ліквідації, яка залежить від його волатильності. Більш мінливі токени мають вищі коефіцієнти ліквідації (LR), як міру боргу проти застави. У конкретному випадку, якщо застава має 70% LR, це означатиме, що CDP ризикує ліквідувати, якщо застава коштує менше, ніж видана USDP (яка є позикою).

Ось чому відсоток LR завжди вище, ніж відсоток ICR.

За допомогою цих механізмів збереження цінності USDP зберігає прив’язку до долара. Щоб уникнути втрати частини застави через ліквідацію, вони повинні депонувати більше токенів. І якщо вони не платять, спрацьовує LR, як показано нижче.

Unit Protocol використовує мережу Chainlink для вимірювання цін на депоновані токени в реальному часі, щоб ініціювати ліквідацію застави.

Як і до будь-якого dApp, до Unit.xyz можна отримати доступ без дозволу за допомогою гаманця без опіки, наприклад MetaMask. Потім залишається лише вибрати правильну заставу для видачі стабільних монет USDP у якості позики. Після погашення суми USDP смарт-контракт CDP розблокує заставу, тому її можна зняти.

КАЧКА Токеноміка

Своїм символічним талісманом Unit Protocol вибрав качку. Подібним чином, DUCK — це маркер управління та корисності підрозділу, який раніше називався COL (як у заставі). Перейменування відбулося під час пропозиції монет Lockdrop (LCO) у травні 2020 року, коли протокол ще діяв під брендом ThePay.Cash.

Кількість токенів DUCK знизилася в грудні 2020 року, коли токени COL були замінені у співвідношенні 100:1, тому 1 COL = 0.01 DUCK. Смарт-контракт токена DUCK може бути подивитися тут.

Початкова загальна пропозиція токенів DUCK становила 2 млрд. Спочатку приблизно 97% токенів мали піти на винагороду за стейкинг. Але команда вирішила провести багато викупів і спалень, щоб оцінити вартість кожної монети. Станом на листопад 160 року кількість токенів DUCK в обігу значно зменшилася до 2022 мільйонів.

Токени DUCK не можна використовувати як заставу для випуску USDP, але їх можна використовувати для голосування та регулювання комісій за протокол.

Плата за протокол одиниці

Unit.xyz має три типи комісій, які слід враховувати при внесенні токенів для позики USDP:

• Плата за видачу — відсоток, що стягується кожного разу, коли вкладник входить до CDP для випуску USDP.
• Ліквідаційний збір — штраф при ліквідації застави на основі відсотка кредиту, який необхідно сплатити Комісія за ліквідацію автоматично вираховується із застави. 
• Плата за стабільність — фіксована відсоткова комісія, яка сплачується в будь-який момент при внесенні застави для позики USDP. Це вартість випуску боргу USDP за 12-місячний період. 

Усі комісії можуть бути змінені, за що голосують власники токенів DUCK.

Тло Unit.xyz

Команда Unit Protocol є анонімною. Платформа була запущена як PayCahs, а потім була перейменована в Unit Protocol у липні 2020 року. Тим не менш, ще до офіційного запуску платформа була досить популярною. У травні 2020 року він заблокував майже 4,000 ETH протягом першого тижня блокування.

Відмова від відповідальності серії:

Ця серія статті призначена для загальних рекомендацій та інформаційних цілей лише для початківців, які беруть участь у криптовалютах та DeFi. Зміст цієї статті не слід тлумачити як юридичні, бізнесові, інвестиційні чи податкові консультації. Вам слід проконсультуватися зі своїми радниками щодо всіх юридичних, ділових, інвестиційних та податкових наслідків та консультацій. Defiant не несе відповідальності за будь-які втрачені кошти. Будь-ласка, будь ласка, дотримуйтеся свого розсудливості та дотримуйтесь належної обачності, перш ніж взаємодіяти зі смарт-контрактами.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/